olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Mayville Engineering Company, Inc. MEC
Metal Forgings & Stampings · SIC 3460 · Verticală: Produse metalice (SIC 34xx)
Mayville Engineering Company (MEC) este un producător american integrat vertical de componente metalice pentru vehicule comerciale, echipamente de construcții, datacenter și alte industrii. În al doilea trimestru din 2026 vânzările au crescut puternic, iar cererea din segmentul datacenter și putere critică, susținută de reshoring și outsourcing, a devenit motorul principal al creșterii, în timp ce marjele rămân sub presiune din cauza costurilor de lansare a proiectelor.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) costa 13,05 USD (−18,49 % într-o zi), cu capitalizare 332,8 mil USD, beta 1,04, interval pe 52 de săptămâni 12,71–37,54 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 170,4 mil USD (+18,1 % an/an), profit net de 424,0 mii USD, EPS diluat 0,02 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 36,1
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 12,46 – 16,35
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,15 · lățimea benzii 27,0 %
- SMA 50 / 200
- 16,38 / 22,56
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,47 / -0,74
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −20,7 % | −5,9 % | −14,8 pp | — |
| 3 luni | −47,4 % | −4,6 % | −42,8 pp | — |
| 6 luni | −49,8 % | +0,2 % | −50,0 pp | — |
| De la început de an | −30,3 % | +7,4 % | −37,7 pp | — |
| 1 an | −19,1 % | +8,2 % | −27,3 pp | +5,3 % |
| 3 ani | +15,6 % | +68,4 % | −52,8 pp | +35,9 % |
| 5 ani | −24,1 % | +56,5 % | −80,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 121,3 mil | 135,6 mil | 132,3 mil | 144,3 mil | 134,3 mil | 144,8 mil | 163,0 mil | 170,4 mil |
| Costul vânzărilor | 110,5 mil | 120,3 mil | 118,7 mil | 128,4 mil | 125,4 mil | 133,8 mil | 145,3 mil | 151,6 mil |
| Profit operațional | 23,0 mil | 1,6 mil | 76,0 mii | 48,0 mii | -5,5 mil | -7,7 mil | 388,0 mii | 4,3 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,0 mil | 1,6 mil | 1,4 mil | 3,4 mil | 3,8 mil | 3,7 mil | 3,5 mil | 3,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 21,0 mil | 10,0 mii | -1,3 mil | -3,4 mil | -9,4 mil | -11,5 mil | -3,1 mil | 1,4 mil |
| Impozit pe profit | 5,1 mil | -10,0 mii | -225,0 mii | -707,0 mii | -5,0 mil | -3,3 mil | -992,0 mii | 958,0 mii |
| Profit net | 16,0 mil | 20,0 mii | -1,1 mil | -2,7 mil | -4,4 mil | -8,2 mil | -2,1 mil | 424,0 mii |
| EPS diluat | 0,75 ≈ | 0,00 | -0,05 | -0,13 | -0,21 ≈ | -0,40 | -0,09 | 0,02 |
| Flux de numerar operațional | 38,0 mil | 8,3 mil | 15,0 mil ≈ | 1,9 mil ≈ | 13,4 mil | -2,8 mil | 1,4 mil ≈ | 4,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 2,3 mil | 3,0 mil | 2,4 mil ≈ | 3,0 mil ≈ | 3,2 mil | 4,2 mil | 8,1 mil ≈ | 7,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 3,9 mil | 1,7 mil | 2,9 mil ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 354,5 mil | 519,7 mil | 357,6 mil | 454,8 mil | 539,4 mil | 588,4 mil | 581,6 mil | 546,5 mil |
| Venituri an/an | +13,1 % | +46,6 % | −31,2 % | +27,2 % | +18,6 % | +9,1 % | −1,2 % | −6,0 % |
| Profit net | 17,9 mil | -4,8 mil | -7,1 mil | -7,5 mil | 18,7 mil | 7,8 mil | 26,0 mil | -8,1 mil |
| Profit net an/an | +241,9 % | −126,5 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −58,1 % | +231,1 % | −131,2 % |
| EPS diluat | indisponibil | -0,27 | -0,36 | -0,36 | 0,91 | 0,38 | 1,24 | -0,40 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −58,2 % | +226,3 % | −132,3 % |
| netă % | 5,1 % | -0,9 % | -2,0 % | -1,6 % | 3,5 % | 1,3 % | 4,5 % | -1,5 % |
| Flux de numerar liber | 18,8 mil | 7,6 mil | 28,7 mil | -24,9 mil | -6,2 mil | 23,8 mil | 77,7 mil | 26,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,5 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 240,7 mil USD
- Active totale
- 563,6 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,72x
- ROE
- -3,3 %
- ROA
- -1,6 %
- Marja FCF
- 4,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 357,6 mil | 454,8 mil | 539,4 mil | 588,4 mil | 581,6 mil | 546,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 326,1 mil | 403,5 mil | 478,3 mil | 518,7 mil | 510,5 mil | 492,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 31,5 mil ≈ | 51,4 mil ≈ | 61,1 mil ≈ | 69,7 mil ≈ | 71,1 mil ≈ | 54,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Profit operațional | -6,5 mil | -7,4 mil | 25,8 mil | 20,2 mil | 44,6 mil | -3,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,7 mil | 2,0 mil | 3,4 mil | 11,1 mil | 11,0 mil | 10,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -9,2 mil | -9,4 mil | 22,4 mil | 8,9 mil | 33,6 mil | -14,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -2,1 mil | -1,9 mil | 3,7 mil | 1,0 mil | 7,6 mil | -5,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit net | -7,1 mil | -7,5 mil | 18,7 mil | 7,8 mil | 26,0 mil | -8,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,36 | -0,36 | 0,91 | 0,38 | 1,24 | -0,40 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 19,9 mil | 20,8 mil | 20,7 mil | 20,7 mil | 21,0 mil | 20,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 20,7 mil
- 2024
- 21,0 mil
- 2025
- 20,5 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 121,0 mii | 118,0 mii | 127,0 mii | 672,0 mii | 206,0 mii | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 41,4 mil | 70,2 mil | 71,7 mil | 67,8 mil | 54,8 mil | 59,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active curente | 89,2 mil | 132,6 mil | 141,3 mil | 134,6 mil | 112,9 mil | 128,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 106,7 mil | 120,7 mil | 145,8 mil | 175,7 mil | 156,5 mil | 150,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 71,5 mil | 71,5 mil | 71,5 mil | 92,7 mil | 92,7 mil | 140,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 61,5 mil | 50,8 mil | 43,8 mil | 58,7 mil | 51,7 mil | 111,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active totale | 338,5 mil | 379,5 mil | 440,6 mil | 496,7 mil | 445,6 mil | 563,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 33,5 mil | 50,1 mil | 53,7 mil | 46,5 mil | 39,1 mil | 52,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 52,7 mil | 77,4 mil | 102,4 mil | 71,7 mil | 64,6 mil | 74,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 137,7 mil | 181,2 mil | 222,7 mil | 266,7 mil | 193,8 mil | 322,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 200,9 mil † | 198,3 mil † | 217,9 mil † | 230,0 mil † | 251,8 mil † | 240,7 mil † | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 58,7 mil
- 2024
- 51,7 mil
- 2025
- 111,3 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 36,5 mil | 14,5 mil | 52,4 mil | 40,4 mil | 89,8 mil | 38,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 7,8 mil | 39,3 mil | 58,6 mil | 16,6 mil | 12,1 mil | 11,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 28,7 mil ≈ | -24,9 mil ≈ | -6,2 mil ≈ | 23,8 mil ≈ | 77,7 mil ≈ | 26,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -5,8 mil | -34,0 mil | -50,7 mil | -104,1 mil | -11,7 mil | -151,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -30,6 mil | 19,5 mil | -1,7 mil | 64,3 mil | -78,6 mil | 114,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,5 mil | 2,2 mil | 4,9 mil | 2,7 mil | 5,9 mil | 4,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -104,1 mil
- 2024
- -11,7 mil
- 2025
- -151,5 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
- 2023
- 64,3 mil
- 2024
- -78,6 mil
- 2025
- 114,3 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 332,8 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
40 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -2,3 % | 18 (față de colegi) | 16 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 0,4 % | 4 (pe interval fix) | 21 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -0,6x | 0 (pe interval fix) | 16 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,7x | 78 (pe interval fix) | 11 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -2,0 % | 0 (pe interval fix) | 21 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,4 % | 20 (pe interval fix) | 16 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie31/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial4/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial18/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial20/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Mayville Engineering Company, Inc. (MEC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 546,5 mil USD în 2025; creștere an/an -6,0 %; marjă netă -2,3 %; ROE -5,0 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 1,7x
Ce o infirmă
- Marja netă: -2,3 %
- CAGR venituri 3 ani: 0,4 %
- Acoperirea dobânzilor: -0,6x
- Randament FCF: -2,0 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,4 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Produse metalice (SIC 34xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PHParker-Hannifin Corporation | 112,5 mld | 30,6 | 25,0 % | 16,6 % | +8,3 % | +4 % / +106 % |
| AXONAxon Enterprise, Inc. | 31,1 mld | 158,5 | 6,2 % | 6,2 % | +33,5 % | −29 % / +66 % |
| SNASnap-on Inc | 18,9 mld | 19,1 | 17,0 % | 19,2 % | indisponibil | +8 % / +33 % |
| BALLBall Corporation | 17,4 mld | 33,7 | 9,6 % | 3,5 % | +11,6 % | +35 % / +21 % |
| SWKStanley Black & Decker, Inc. | 17,1 mld | 20,6 | 9,4 % | 5,5 % | indisponibil | +61 % / +27 % |
| MASMasco Corporation | 16,2 mld | 18,2 | — | 12,1 % | −3,4 % | +29 % / +38 % |
| CCKCrown Holdings, Inc. | 13,2 mld | 17,0 | 26,7 % | 5,8 % | +4,8 % | +26 % / +42 % |
| CRCrane Company | 11,4 mld | 34,0 | 16,2 % | 12,4 % | +8,2 % | +8 % / +87 % |
| SSDSimpson Manufacturing Co., Inc. | 8,1 mld | 21,5 | 18,3 % | 15,6 % | +4,5 % | +19 % / +19 % |
| VMIValmont Industries, Inc. | 7,6 mld | 15,1 | 30,8 % | 12,1 % | +0,7 % | −4 % / +81 % |
| ACAArcosa, Inc. | 7,3 mld | 14,9 | 17,9 % | 17,9 % | +12,2 % | +46 % / +116 % |
| SLGNSilgan Holdings Inc | 4,4 mld | 16,8 | 11,0 % | 3,9 % | +10,7 % | +5 % / −0 % |
| MTRNMaterion Corporation | 3,7 mld | 36,3 | 10,5 % | 4,6 % | +6,0 % | +45 % / +57 % |
| CXTCrane Nxt, Co. | 3,4 mld | 26,3 | 10,5 % | 7,1 % | +11,4 % | +5 % / +15 % |
| AMBPArdagh Metal Packaging S.A. | 2,8 mld | — | — | 0,2 % | +12,0 % | +27 % / +18 % |
| HLIOHelios Technologies, Inc. | 2,0 mld | 28,0 | 7,7 % | 8,0 % | indisponibil | +11 % / +57 % |
| PRLBProto Labs, Inc. | 1,5 mld | 44,2 | 5,1 % | 6,0 % | +6,4 % | +24 % / +74 % |
| XPELXpel, Inc. | 1,1 mld | 20,3 | 19,5 % | 10,8 % | +13,3 % | −14 % / −12 % |
| SMRNuscale Power Corporation | 1,0 mld | — | -13,0 % | -6.817,0 % | −15,0 % | −78 % / +58 % |
| NPKNational Presto Industries Inc | 1,0 mld | 23,5 | 10,9 % | 7,9 % | +29,7 % | +50 % / +88 % |
| RGRSturm, Ruger & Company, Inc. | 790,9 mil | 49,0 | 5,7 % | 2,7 % | +1,9 % | +64 % / +13 % |
| JBIJanus International Group, Inc. | 650,8 mil | 19,8 | 6,0 % | 3,7 % | indisponibil | −23 % / −55 % |
| PKOHPark-Ohio Holdings Corp | 573,1 mil | 16,1 | 9,0 % | 2,0 % | −3,4 % | +85 % / +74 % |
| BWBabcock & Wilcox Enterprises, Inc | 461,8 mil | — | — | -2,2 % | +1,1 % | −50 % / +118 % |
| MECMayville Engineering Company, Inc. | 332,8 mil | — | -5,0 % | -2,3 % | −6,0 % | −19 % / +16 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MEC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Mayville Engineering Company (MEC) este un producător american integrat vertical de componente metalice pentru vehicule comerciale, echipamente de construcții, datacenter și alte industrii. În al doilea trimestru din 2026 vânzările au crescut puternic, iar cererea din segmentul datacenter și putere critică, susținută de reshoring și outsourcing, a devenit motorul principal al creșterii, în timp ce marjele rămân sub presiune din cauza costurilor de lansare a proiectelor 3.
SWOT
Puncte tari
- Gama largă de procese de la proiectare până la piața secundară și poziția de lider declarată în fabricația din SUA 1.
- Relații încorporate cu clienți mari, costuri de schimbare ridicate și contracte care transferă variațiile prețurilor materiilor prime 1.
- Investiții continue în automatizare flexibilă și capacitate reutilizabilă, care susțin productivitatea și calitatea 1.
Puncte slabe
- Dependența de câțiva clienți mari face ca pierderea unui client important să aibă un impact semnificativ 1.
- Marjele s-au comprimat în trimestrul al doilea din 2026 din cauza costurilor de lansare a proiectelor și a cheltuielilor cu personalul 3.
- Datoria netă ridicată și costurile cu dobânzile crescute limitează flexibilitatea financiară 3.
Oportunități
- Cererea puternică din centrele de date și din infrastructura de putere critică, cu un portofoliu de oportunități în creștere 3.
- Revenirea producției OEM în SUA și externalizarea componentelor non-core pot deschide noi contracte 1.
- Creșterea organică prin investițiile planificate în capacitate ar putea extinde ofertele pentru programe cu marje mai mari 3.
Riscuri
- Dependența de clienți mariridicat
Un număr mic de clienți OEM generează o parte mare din vânzări, iar pierderea sau reducerea comenzilor de la unul dintre ei ar putea afecta semnificativ rezultatele 1.
- Lipsa angajamentelor pe termen lungridicat
Majoritatea clienților nu se angajează la programe de producție pe termen lung, ceea ce face dificilă planificarea capacității și a stocurilor 1.
- Costuri de lansare și execuțiemediu
Costurile de lansare a programelor din centrele de date au redus marjele în trimestrul al doilea din 2026, iar execuția întârziată ar putea continua să apese rezultatele 3.
- Îndatorare și costul finanțăriimediu
Datoria netă și dobânzile mai mari reduc flexibilitatea financiară, iar fluxul de numerar liber a fost negativ în primele șase luni din 2026 2.
- Politici comerciale și inflațiemediu
Tarifele, măsurile de retorsiune și inflația costurilor de muncă și materiale ar putea afecta marjele dacă nu pot fi transferate integral către clienți 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Cererea din segmentul datacenter pare să crească, iar portofoliul de oportunități depășește 125 de milioane de dolari, ceea ce ar putea susține creșterea pe mai mulți ani 3.
- Dacă tendințele de reshoring și outsourcing continuă, compania poate beneficia din poziția sa de furnizor integrat cu gamă largă de procese 1.
- Creșterea ghidajului pentru vânzările din 2026 și redresarea cererii din vehiculele comerciale pot indica un impuls favorabil al veniturilor 3.
Ce ar strica teza
- Marjele ajustate au scăzut în trimestrul al doilea din 2026, iar costurile de lansare și cheltuielile cu personalul pot continua să le limiteze 3.
- Fluxul de numerar liber a fost negativ în primele șase luni din 2026, iar datoria netă ridicată ar putea reduce flexibilitatea 2.
- Dependența de câțiva clienți și slăbiciunea din unele segmente tradiționale ar putea face veniturile mai volatile 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului pentru vânzările nete și Adjusted EBITDA din trimestrul al treileaQ3 2026
- Evoluția marjei ajustate pe măsură ce costurile de lansare a proiectelor din centrele de date se reduc2026
- Utilizarea celor 50 de milioane de dolari pentru investiții în creștere organică și efectul asupra capacității2027
- Raportul anual următor privind datoria netă și raportul la Adjusted EBITDAnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
MEC este un parteneriat de producție cu valoare adăugată, care acoperă întregul ciclu de viață al produsului, de la proiectare, prototipare și scule până la fabricație, extrudare de aluminiu, vopsire, asamblare și componente pentru piața secundară 1. Compania se prezintă ca cel mai mare fabricant din Statele Unite conform revistei The Fabricator, clasament pe care afirmă că l-a deținut 15 ani la rând (2011 - 2025) 1. Operează 27 de facilități în SUA, dintre care 25 sunt în funcțiune, cu aproximativ 2400 de angajați 1.
Modelul de afaceri se bazează pe relații de lungă durată cu producători OEM de top și pe contracte care permit transferul variațiilor prețurilor materiilor prime către clienți, ceea ce limitează expunerea la oțel și aluminiu 1. Clientul principal din 2025 a reprezentat 13,6% din vânzările nete, iar primii zece clienți au reprezentat 62,3% 1. Compania operează ca un singur segment raportabil 1.
Strategia programului MBX, anunțat în 2022, urmărește creșterea performanței prin automatizare flexibilă, investiții în capacitate și o cultură orientată spre îmbunătățire continuă, valorificând tendințele de reshoring și outsourcing ale marilor OEM-uri 1. Compania a anunțat în august 2026 că va investi suplimentar 50 de milioane de dolari în creșterea organică în 2026 și 2027 3.
Piața în context
MEC activează pe o piață fragmentată de producție contractuală, dominată de jucători mici și locali, în care puțini concurenți acoperă simultan gama completă de procese și scara companiei 1. Cererea din industriile finale este influențată de ciclul economic, de destocarea clienților și de politicile comerciale, factori care pot afecta volumele și utilizarea capacității 1.
Tendințe
- Expansiunea infrastructurii pentru centre de datevânt din spate
Cererea pentru carcase, rack-uri și sisteme de putere critică a crescut rapid, iar MEC a semnalat proiecte noi și investiții suplimentare pentru a răspunde ei 3. Dacă ritmul ridicat al cererii se menține, ar putea susține creșterea veniturilor, dar costurile de lansare a programelor pot apăsa marjele pe termen scurt 3.
- Reshoring și outsourcing OEMvânt din spate
Producătorii OEM externalizează tot mai mult componentele non-core către furnizori precum MEC, iar revenirea producției în SUA sprijină cererea 1. Efectul ar putea rămâne favorabil dacă aceste tendințe continuă.
- Incertitudine comercială și tarifemixt
Tarifele și măsurile de retorsiune au crescut costurile materialelor și energiei și au adăugat incertitudine privind efectele pe termen scurt și lung, deși contractele cu clienții limitează impactul asupra marjelor 1. Efectul este mixt, în funcție de evoluția politicii comerciale.
- Presiuni inflaționiste și dobânzivânt din față
Inflația salarială, costurile materialelor și dobânzile ridicate au crescut costurile și au majorat cheltuielile cu dobânzile, care au ajuns la 3,5 milioane de dolari în trimestrul al doilea din 2026 3. Acest efect este negativ pentru profitabilitate și lichiditate.
Poziția concurențială
Compania spune că își poate apăra poziția prin amploarea gamei de procese, scară și expertiză de inginerie, care sunt greu de replicat de concurenții mici și locali 1. Concurența vine totuși și de la producători cu structuri de costuri mai mici sau care pot vinde la marje mai mici 1.
Riscul concurențial crește dacă noi intrați sau consolidări din industrie reduc prețurile sau fragmentează clienții mari 1. Compania investește în automatizare și inginerie pentru a menține avantajul de cost și capacitatea de a servi clienți naționali și locali 1.
- Producători locali de contract manufacturing
Majoritatea concurenței provine din producători mici și locali, cu capacități limitate la o linie de produse sau o regiune 1.
- Jucători cu structuri de cost mai mici
Concurenții cu costuri de muncă sau materiale mai mici pot concura pe preț și pot avea un avantaj 1.
- Noi intrați și competitori non-tradiționali
Compania menționează intrarea unor noi competitori în industrie, inclusiv de tip non-tradițional 1.
- Consolidări între competitori
Consolidarea în industrie poate crea presiuni de preț și competiție crescută 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 mai 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 apr. 2026Vot al acționarilor
- Convocare AGA (proxy)10 mar. 2026
- Raport anual04 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Mayville Engineering Company, Inc. · 04 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Mayville Engineering Company, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Mayville Engineering Company, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.