olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Minerals Technologies Inc. MTX
Industrial Inorganic Chemicals · SIC 2810 · Verticală: Industrial Inorganic Chemicals (SIC 2810)
Minerals Technologies Inc. (MTI) este o companie globală de minerale speciale, bazată pe tehnologie, care extrage, procesează și vinde bentonită și carbonat de calciu pentru industrii de consum și industriale. Compania contează acum deoarece a raportat un an 2025 cu vânzări de 2,1 miliarde USD și o provizie talc de 215 milioane USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 a înregistrat o încărcare suplimentară de 290 milioane USD, ceea ce a transformat profilul ei financiar.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Minerals Technologies Inc. (MTX) costa 65,83 USD (+3,77 % într-o zi), cu capitalizare 2,0 mld USD, randament al dividendului 0,73 %, beta 0,87, interval pe 52 de săptămâni 55,50–82,84 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 554,9 mil USD (+4,2 % an/an), profit net de 42,7 mil USD (−0,7 % an/an), EPS diluat 1,37 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 56,4
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 61,29 – 65,26
- peste banda superioară · %B 1,14 · lățimea benzii 6,3 %
- SMA 50 / 200
- 66,34 / 71,40
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,66 / -1,13
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −0,6 % | −1,1 % | +0,5 pp | — |
| 3 luni | −14,6 % | −0,5 % | −14,2 pp | — |
| 6 luni | −17,0 % | +4,4 % | −21,4 pp | — |
| De la început de an | +8,0 % | +12,3 % | −4,3 pp | — |
| 1 an | +18,4 % | +13,5 % | +4,8 pp | +22,1 % |
| 3 ani | +11,1 % | +76,4 % | −65,3 pp | +24,2 % |
| 5 ani | −13,4 % | +63,7 % | −77,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 04 oct. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 518,1 mil | 491,8 mil | 528,9 mil | 532,4 mil | 519,5 mil | 546,9 mil | 548,4 mil | 554,9 mil |
| Costul vânzărilor | 385,4 mil | 372,2 mil | 392,0 mil | 395,4 mil | 395,0 mil | 415,8 mil | 414,6 mil | 425,7 mil |
| Profit brut | 132,7 mil | 119,6 mil | 136,9 mil | 137,0 mil | 124,5 mil | 131,1 mil | 133,8 mil | 129,2 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 5,7 mil | 5,8 mil | 5,7 mil | 5,6 mil | 5,8 mil | 6,1 mil | 5,9 mil | 5,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 52,8 mil | 50,6 mil | 52,2 mil | 53,0 mil | 52,2 mil | 57,5 mil | 53,3 mil | 52,0 mil |
| Profit operațional | 84,1 mil | -160,1 mil | 74,6 mil | 70,9 mil | 62,0 mil | 58,7 mil | -220,3 mil | 64,8 mil |
| Profit înainte de impozit | 69,4 mil | -176,3 mil | 59,1 mil | 56,6 mil | 46,6 mil | 45,9 mil | -231,3 mil | 53,0 mil |
| Impozit pe profit | 16,2 mil | -32,1 mil | 13,9 mil | 13,5 mil | 9,6 mil | 9,9 mil | -46,2 mil | 12,2 mil |
| Profit net | 54,0 mil | -144,0 mil | 45,4 mil | 43,0 mil | 37,2 mil | 36,2 mil | -183,6 mil | 42,7 mil |
| EPS diluat | 1,69 ≈ | -4,51 | 1,44 | 1,37 | 1,21 ≈ | 1,17 | -5,90 | 1,37 |
| Flux de numerar operațional | 70,4 mil | -4,4 mil | 62,9 mil ≈ | 70,9 mil ≈ | 64,3 mil | 32,1 mil | 63,0 mil ≈ | 75,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 28,1 mil | 18,3 mil | 29,1 mil ≈ | 27,3 mil ≈ | 32,4 mil | 23,1 mil | 27,2 mil ≈ | 24,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 3,5 mil | 3,6 mil | 3,4 mil ≈ | 3,4 mil ≈ | 3,8 mil | 3,7 mil | 3,8 mil ≈ | 3,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 6,2 mil | 11,5 mil | 19,0 mil ≈ | 17,0 mil ≈ | 11,0 mil | 5,4 mil | 1,7 mil ≈ | 3,5 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | 2,1 mld |
| Venituri an/an | +7,9 % | −0,9 % | −11,0 % | +16,5 % | +14,4 % | +2,1 % | −2,4 % | −2,2 % |
| Profit net | 169,0 mil | 132,7 mil | 112,4 mil | 164,4 mil | 122,2 mil | 84,1 mil | 167,1 mil | -18,4 mil |
| Profit net an/an | −13,4 % | −21,5 % | −15,3 % | +46,3 % | −25,7 % | −31,2 % | +98,7 % | −111,0 % |
| EPS diluat | 4,75 | 3,78 | 3,29 | 4,86 | 3,73 | 2,58 | 5,17 | -0,59 |
| EPS diluat an/an | −13,3 % | −20,4 % | −13,0 % | +47,7 % | −23,3 % | −30,8 % | +100,4 % | −111,4 % |
| netă % | 9,3 % | 7,4 % | 7,0 % | 8,8 % | 5,7 % | 3,9 % | 7,9 % | -0,9 % |
| Flux de numerar liber | 127,7 mil | 173,3 mil | 173,8 mil | 146,4 mil | 23,4 mil | 140,1 mil | 146,9 mil | 86,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 329,0 mil USD
- Datorie financiară
- 955,4 mil USD
- Datorie netă
- 626,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,7 mld USD
- Active totale
- 3,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,55x
- Lichiditate curentă
- 2,08x
- ROE
- -1,0 %
- ROA
- -0,5 %
- Marja FCF
- 4,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 405,4 mil | 446,5 mil | 465,0 mil | 507,1 mil | 547,7 mil | 518,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 19,9 mil | 19,5 mil | 20,4 mil | 21,2 mil | 23,0 mil | 22,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 176,5 mil | 186,2 mil | 192,1 mil | 206,0 mil | 209,2 mil | 208,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 187,9 mil | 235,7 mil | 214,8 mil | 171,8 mil | 286,5 mil | 47,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 38,2 mil | 37,2 mil | 43,9 mil | 59,2 mil | — | — | SEC (XBRL)· 16 feb. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | 138,0 mil | 202,3 mil | 156,7 mil | 107,7 mil | 223,6 mil | -14,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 24,4 mil | 36,6 mil | 32,1 mil | 23,7 mil | 59,4 mil | 4,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit net | 112,4 mil | 164,4 mil | 122,2 mil | 84,1 mil | 167,1 mil | -18,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,29 | 4,86 | 3,73 | 2,58 | 5,17 | -0,59 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 34,2 mil | 33,8 mil | 32,8 mil | 32,6 mil | 32,3 mil | 31,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,25 | 0,41 | 0,45 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
- 2023
- 206,0 mil
- 2024
- 209,2 mil
- 2025
- 208,0 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- 32,6 mil
- 2024
- 32,3 mil
- 2025
- 31,4 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 367,7 mil | 299,5 mil | 247,2 mil | 317,2 mil | 333,1 mil | 329,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 369,0 mil | 367,8 mil | 404,0 mil | 399,1 mil | 385,2 mil | 400,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 248,2 mil | 297,7 mil | 348,8 mil | 325,4 mil | 342,1 mil | 350,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 986,8 mil | 989,7 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 808,5 mil | 907,5 mil | 914,8 mil | 913,6 mil | 913,8 mil | 915,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 195,8 mil | 251,6 mil | 241,9 mil | 231,0 mil | 218,1 mil | 208,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active totale | 3,2 mld | 3,4 mld | 3,4 mld | 3,3 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 148,3 mil | 196,1 mil | 193,8 mil | 188,7 mil | 185,5 mil | 187,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 80,0 mil | 119,7 mil | 85,4 mil | 5,1 mil | 400,0 mii | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 933,2 mil | 936,2 mil | 928,1 mil | 911,1 mil | 959,6 mil | 955,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 295,8 mil | 419,8 mil | 502,6 mil | 457,3 mil | 397,7 mil | 555,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
- 2023
- 231,0 mil
- 2024
- 218,1 mil
- 2025
- 208,7 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 240,6 mil | 232,4 mil | 105,7 mil | 233,6 mil | 236,4 mil | 193,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 66,8 mil | 86,0 mil | 82,3 mil | 93,5 mil | 89,5 mil | 107,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 173,8 mil ≈ | 146,4 mil ≈ | 23,4 mil ≈ | 140,1 mil ≈ | 146,9 mil ≈ | 86,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -78,7 mil | -278,6 mil | -101,6 mil | -91,7 mil | -94,5 mil | -122,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -43,0 mil | 5,6 mil | -34,1 mil | -71,7 mil | -110,4 mil | -89,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 6,8 mil | 6,8 mil | 6,5 mil | 8,1 mil | 13,2 mil | 14,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 40,7 mil | 74,7 mil | 56,0 mil | 14,2 mil | 63,6 mil | 58,5 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -91,7 mil
- 2024
- -94,5 mil
- 2025
- -122,8 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- -71,7 mil
- 2024
- -110,4 mil
- 2025
- -89,3 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 47,9 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
48 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 5,91 – 7,95 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)5,91 – 7,95 (Mijloc 6,78)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 47,9 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -1,3 % | 43 (față de colegi) | 22 % |
| Marja netă · Calitate | -3,1 % | 38 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -0,8 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 54 (pe interval fix) | 9 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 6,3 % | 79 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,8 % | 26 (pe interval fix) | 13 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 11,7 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial54/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate41/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente55/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial79/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
MINERALS TECHNOLOGIES INC. (MTX). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-10-04.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,1 mld USD în 2025; creștere an/an -2,2 %; marjă netă -3,1 %; ROE -4,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 5,91–7,95 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 6,78 USD, prețul de 65,83 USD lasă un potențial de -89,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -870,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 47,9 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Randament FCF: 6,3 %
- Rata de distribuire (FCF): 11,7 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -0,8 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,8 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Industrial Inorganic Chemicals (SIC 2810) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LINLinde plc | 240,9 mld | 34,9 | 18,0 % | 19,3 % | +3,0 % | +28 % / +27 % |
| APDAir Products And Chemicals, Inc. | 71,0 mld | — | -0,3 % | -0,4 % | −0,5 % | +22 % / +18 % |
| MTXMinerals Technologies Inc. | 2,0 mld | — | -4,1 % | -3,1 % | −2,2 % | +18 % / +11 % |
| KROKronos Worldwide, Inc. | 890,9 mil | — | -13,7 % | -5,6 % | −1,5 % | +53 % / −11 % |
| LXULSB Industries, Inc. | 766,1 mil | 17,1 | 8,7 % | 7,0 % | +17,8 % | +19 % / +24 % |
| TROXTronox Holdings PLC | 566,9 mil | — | -39,1 % | -18,0 % | −5,7 % | −14 % / −72 % |
| LXFRLuxfer Holdings PLC | 463,2 mil | 76,3 | 2,7 % | 1,7 % | −1,9 % | +38 % / +110 % |
| VHIValhi, Inc. | 430,8 mil | — | -4,8 % | -2,4 % | −1,3 % | +20 % / +12 % |
| NLNli Holdings, Inc. | 359,9 mil | — | -6,7 % | -15,8 % | +8,5 % | +30 % / +44 % |
| LTBRLightbridge Corporation | 172,9 mil | — | -14,1 % | — | indisponibil | −73 % / +39 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MTX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Minerals Technologies Inc. (MTI) este o companie globală de minerale speciale, bazată pe tehnologie, care extrage, procesează și vinde bentonită și carbonat de calciu pentru industrii de consum și industriale. Compania contează acum deoarece a raportat un an 2025 cu vânzări de 2,1 miliarde USD și o provizie talc de 215 milioane USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 a înregistrat o încărcare suplimentară de 290 milioane USD, ceea ce a transformat profilul ei financiar.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider în bentonită și un lanț vertical care pornește de la rezervele proprii, ceea ce oferă control asupra costurilor și a calității 1.
- Contracte satelit pe termen lung, cu clienți din industria hârtiei, care asigură o parte din venituri pe durată mai lungă 1.
- Bilanț considerat solid de companie, cu lichidități de peste 700 de milioane USD disponibile la data raportului din trimestrul al doilea 2.
Puncte slabe
- Expunere semnificativă la litigii legate de talc, care a dus la încărcări mari în 2025 și în trimestrul al doilea din 2026 12.
- Dependență de industria hârtiei necretate, care are un declin structural în America de Nord și Europa 1.
- Marje sub presiune în segmentul Consumer & Specialties, afectate de costuri de energie și de transport greu de recuperat imediat 3.
Oportunități
- Creșterea cererii pentru soluții de remediere a PFAS și pentru produse de mediu, unde adsorbantul FLUORO-SORB poate deveni un motor de creștere 1.
- Extinderea în piețe emergente din Asia, Brazilia și Europa de Est, în linii precum litiera pentru pisici și turnătoriile 1.
- Dezvoltarea de produse cu profil sustenabil, având în vedere că o parte semnificativă din produsele recente au astfel de caracteristici 3.
Amenințări
- Tarife comerciale și măsuri de represalii care pot afecta cererea și costurile materiilor prime, mai ales din China 12.
- Riscul de a nu reînnoi contractele satelit cu clienții din hârtie, ceea ce ar putea afecta rezultatele și valoarea activelor 1.
- Consolidarea industriilor clienților, care poate concentra puterea de negociere și poate apăsa asupra prețurilor 1.
Riscuri
- Litigii legate de talcridicat
Provizioanele pentru talc și procedurile Chapter 11 ale filialei Oldco au generat încărcări mari și pot genera costuri suplimentare dacă estimările se modifică 12.
- Îndatorare și clauze restrictivemediu
Datoria totală și clauzele din contractele de finanțare limitează flexibilitatea companiei și pot duce la probleme dacă nu sunt respectate 1.
- Ciclicitatea cliențilormediu
Clienții din construcții, auto și oțel sunt ciclici, iar reducerea investițiilor lor poate afecta vânzările companiei 1.
- Costuri de energie și transportmediu
Creșterea costurilor pentru energie, transport și materii prime poate depăși capacitatea companiei de a recupera costurile prin prețuri 23.
- Dependența de materii prime din Chinascăzut
O parte din magneziul necesar pentru refractare provine din China, iar prețul și disponibilitatea acestuia pot fluctua 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor în prima jumătate a anului 2026 și acțiunile de prețuri menite să restabilească marjele ar putea sprijini o revenire a rezultatelor pe a doua parte a anului 3.
- Dacă provizioanele pentru talc se dovedesc suficiente, impactul asupra rezultatelor viitoare ar putea scădea, lăsând loc pentru o recuperare a profitabilității 12.
- Poziția de lider în bentonită și soluțiile legate de PFAS și mediu ar putea deveni motoare de creștere pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Încărcările repetate pentru talc, dacă continuă, ar putea eroda capitalul și ar putea limita capacitatea companiei de a investi sau de a returna capital acționarilor 12.
- Declinul structural al hârtiei necretate ar putea reduce volumele din segmentul Consumer & Specialties dacă fabricile clienților continuă să se închidă 1.
- Presiunea din tarife și din costurile energetice ar putea rămâne ridicată și ar putea limita marjele, chiar dacă vânzările cresc 23.
De urmărit
- Evoluția provizionului pentru talc și a procedurilor Chapter 11 ale OldcoQ3 2026
- Revenirea marjei de producție în segmentul Consumer & Specialties după ajustările de prețuriQ3 2026
- Ziua investitorilor din 22 septembrie 2026 și obiectivele actualizate de creștere2026
- Impactul final al deciziei Curții Supreme privind tarifele și eventualele rambursărinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
MTI se prezintă ca fiind cel mai mare producător mondial de bentonită și un producător de referință de carbonat de calciu, cu o integrare verticală de la mină la piață: își extrage mineralele din rezervele proprii, le transformă în fabrici prin tehnologii proprietare și le comercializează către clienți din mai multe industrii 1. Compania operează prin două segmente raportabile, Consumer & Specialties și Engineered Solutions, iar strategia sa vizează piețe cu creștere mai rapidă, consolidarea poziției de lider și produse inovatoare cu valoare ridicată 1. Vânzările din 2025 au scăzut ușor față de 2024, dar prima jumătate a lui 2026 a arătat o creștere de 7% 13.
Modelul de afaceri include și fabrici satelit amplasate lângă fabricile de hârtie, operate în baza unor contracte evergreen pe termen lung de zece până la cincisprezece ani, care acoperă substanțial necesarul clienților 1. Această structură reduce costurile de transport și oferă un nivel de stabilitate a veniturilor, deși depinde de păstrarea sau reînnoirea acestor contracte.
Pe lângă operațiunile miniere și de producție, MTI investește în cercetare și dezvoltare, cu cheltuieli de circa 1,1% din vânzări în 2025 1, și își propune să extindă prezența în piețe emergente precum India, China și Brazilia 1.
Segmente
Consumer & Specialties
Segmentul Consumer & Specialties a reprezentat 53% din vânzările din 2025 1 și cuprinde liniile Household & Personal Care (litieră pentru pisici, îngrijire personală, purificare a uleiurilor) și Specialty Additives (carbonat de calciu pentru hârtie și ambalaje). Liniile cu cel mai mare volum sunt legate de declinul producției de hârtie necretată în America de Nord și Europa 1.
Engineered Solutions
Segmentul Engineered Solutions a reprezentat 47% din vânzările din 2025 1 și include High-Temperature Technologies (amestecuri pentru turnătorii, refractare pentru oțelării) și Environmental & Infrastructure (căptușeli geosintetice, remediere de mediu, adsorbantul FLUORO-SORB pentru PFAS). În al doilea trimestru din 2026 acest segment a crescut, susținut de cererea din SUA pentru oțel și din Asia pentru turnătorii 3.
Piața în context
Piețele deservite de MTI sunt legate de construcții, automobile, ambalaje din hârtie, industria oțelului și a turnătoriilor, precum și de consumul casnic. Vânzările din SUA au reprezentat 52% din total în 2025, iar vânzările internaționale 48% 1. Piața rămâne sensibilă la ciclurile economice și la politicile comerciale, întrucât companiile clienți pot reduce investițiile în perioade de recesiune 1.
Tendințe
- Declinul producției de hârtie necretatăvânt din față
Producția de hârtie necretată din America de Nord și Europa este proiectată să scadă în continuare, ceea ce a dus la închideri și conversii de fabrici. Acest declin reduce cererea pentru o parte din produsele de carbonat de calciu, deși contractele satelit oferă o anumită protecție 1.
- Creșterea vânzărilor în a doua parte a lui 2026vânt din spate
Compania afirmă că ritmul vânzărilor din prima jumătate a anului, susținut de inițiativele de creștere și de condițiile solide de piață, o aduce pe traseul țintelor de venituri pentru întregul an 3. Dacă această tendință se menține, ar putea sprijini marjele pe măsură ce prețurile recuperează costurile.
- Incertitudinea tarifelor comercialemixt
Tarifele impuse de SUA și măsurile de represalii ale altor țări pot afecta cererea și costurile materiilor prime, în special pentru linia High-Temperature Technologies. Curtea Supremă a SUA a anulat unele tarife în februarie 2026, însă impactul final rămâne incert 2.
- Presiunea costurilor energetice și de transportvânt din față
Evenimentele geopolitice din Orientul Mijlociu au dus la prețuri mai mari ale energiei și ale transportului, care au afectat marjele din segmentul Consumer & Specialties în trimestrul al doilea din 2026 23. Dacă aceste costuri persistă, presiunea asupra marjelor ar putea continua.
Poziția concurențială
MTI operează în industrii foarte competitive, iar unii dintre principalii concurenți au resurse financiare și alte resurse mai mari decât ale companiei 1. Presiunea concurenței se manifestă prin prețuri de vânzare mai mici, iar unii concurenți provin din țări cu costuri de producție mai reduse, precum China și India 1.
Concurența vine și din produse alternative, iar consolidarea în industriile clienților, precum cea din hârtie, turnătorii și oțel, concentrează puterea de cumpărare și poate apăsa asupra prețurilor furnizorilor 1.
- Concurenți din China și India
Producători cu costuri de producție mai mici, menționați în surse ca sursă de presiune asupra prețurilor din industriile deservite de MTI 1.
- Producători de alternative la produsele pe bază de minerale
Produse alternative care concurează cu o parte din liniile de produse ale companiei, fără a fi identificați nominal în surse 1.
- Concurenți cu resurse financiare mai mari
Companii principale care pot rezista mai bine perioadelor de recesiune și pot avea mai multă flexibilitate operațională decât MTI 1.
- Producători de materiale refractare și de turnătorie
Concurență în liniile High-Temperature Technologies, unde clienții sunt din industria oțelului și a turnătoriilor 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Minerals Technologies Inc. · 20 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-05 · SEC / Minerals Technologies Inc. · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Minerals Technologies Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.