olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
LSB Industries, Inc. LXU
Industrial Inorganic Chemicals · SIC 2810 · Verticală: Industrial Inorganic Chemicals (SIC 2810)
LSB Industries produce amoniac și derivați ai acestuia, precum azotatul de amoniu, acidul azotic și UAN, destinați agriculturii și industriei miniere din Statele Unite. Compania investește în reducerea emisiilor, prin proiectul de captare și stocare a CO2 de la fabrica din El Dorado, care ar putea deveni operațional în primul trimestru din 2027. Vânzările nete din trimestrul al doilea din 2026 au fost de 168,1 milioane USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea LSB Industries, Inc. (LXU) costa 10,35 USD (−2,73 % într-o zi), cu capitalizare 745,2 mil USD, P/E 16,6 pe un EPS diluat de 0,62 USD în ultimele 12 luni, beta 0,71, interval pe 52 de săptămâni 8,32–16,88 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 158,6 mil USD (+2,0 % an/an), profit net de 16,3 mil USD (+129,8 % an/an), EPS diluat 0,22 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 47,8
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 9,48 – 11,35
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,46 · lățimea benzii 17,9 %
- SMA 50 / 200
- 10,56 / 11,81
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,12 / 0,07
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +1,8 % | −5,9 % | +7,7 pp | — |
| 3 luni | +6,8 % | −4,6 % | +11,4 pp | — |
| 6 luni | −23,7 % | +0,2 % | −24,0 pp | — |
| De la început de an | +21,8 % | +7,4 % | +14,3 pp | — |
| 1 an | +23,4 % | +8,2 % | +15,2 pp | +18,6 % |
| 3 ani | +24,4 % | +68,4 % | −44,0 pp | +14,4 % |
| 5 ani | +13,1 % | +56,5 % | −43,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 134,9 mil | 143,4 mil | 151,3 mil | 155,4 mil | 165,0 mil | 169,5 mil | 168,1 mil | 158,6 mil |
| Costul vânzărilor | 128,9 mil | 129,0 mil | 128,1 mil | 129,9 mil | 123,8 mil | 133,7 mil | 156,6 mil | 115,5 mil |
| Profit brut | 6,0 mil | 14,4 mil | 23,2 mil | 25,5 mil | 41,2 mil | 35,8 mil | 11,5 mil | 43,1 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 9,9 mil | 10,2 mil | 9,8 mil | 10,3 mil | 11,2 mil | 13,8 mil | 12,9 mil | 14,8 mil |
| Profit operațional | -6,7 mil | 4,5 mil | 10,5 mil | 15,6 mil | 26,7 mil | 23,2 mil | -2,7 mil | 26,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 22,0 mil | 20,2 mil | 20,6 mil ≈ | 19,4 mil ≈ | 21,8 mil | 20,9 mil | 21,9 mil ≈ | 22,3 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 8,2 mil | 8,1 mil | 7,9 mil | 7,4 mil | 7,3 mil | 7,1 mil | 7,1 mil | 6,8 mil |
| Profit înainte de impozit | -13,2 mil | -1,9 mil | 4,1 mil | 9,7 mil | 20,7 mil | 17,6 mil | -8,1 mil | 21,9 mil |
| Impozit pe profit | -4,1 mil | -283,0 mii | 1,1 mil | 2,5 mil | 4,6 mil | -2,1 mil | -1,9 mil | 5,5 mil |
| Profit net | -9,1 mil | -1,6 mil | 3,0 mil | 7,1 mil | 16,1 mil | 19,7 mil | -6,2 mil | 16,3 mil |
| EPS diluat | -0,13 ≈ | -0,02 | 0,04 | 0,10 | 0,22 ≈ | 0,27 | -0,09 | 0,22 |
| Flux de numerar operațional | 4,0 mil | 6,8 mil | 18,2 mil ≈ | 52,6 mil ≈ | 17,9 mil | 51,8 mil | 59,4 mil ≈ | 20,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 28,2 mil | 20,9 mil | 18,5 mil ≈ | 17,0 mil ≈ | 21,1 mil | 17,0 mil | 29,3 mil ≈ | 18,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 60 din propriul istoric de 15 trimestre (min 2,6, mediană 8,1, max 216,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 378,2 mil | 365,1 mil | 351,3 mil | 556,2 mil | 901,7 mil | 593,7 mil | 522,4 mil | 615,2 mil |
| Venituri an/an | −11,5 % | −3,5 % | −3,8 % | +58,3 % | +62,1 % | −34,2 % | −12,0 % | +17,8 % |
| Profit net | -72,2 mil | -63,4 mil | -61,9 mil | 43,5 mil | 230,3 mil | 27,9 mil | -19,4 mil | 24,6 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +429,0 % | −87,9 % | −169,3 % | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | -2,71 | -4,40 | 2,68 | 0,37 | -0,27 | 0,34 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −86,2 % | −173,0 % | indisponibil |
| netă % | -19,1 % | -17,4 % | -17,6 % | 7,8 % | 25,5 % | 4,7 % | -3,7 % | 4,0 % |
| Flux de numerar liber | -19,4 mil | -34,0 mil | -33,0 mil | 52,5 mil | 299,8 mil | 69,9 mil | -5,7 mil | 18,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 19,5 mil USD
- Datorie financiară
- 451,0 mil USD
- Datorie netă
- 431,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 520,0 mil USD
- Active totale
- 1,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,87x
- Lichiditate curentă
- 2,78x
- ROE
- 4,9 %
- ROA
- 2,1 %
- Marja FCF
- 2,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 351,3 mil | 556,2 mil | 901,7 mil | 593,7 mil | 522,4 mil | 615,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 334,3 mil | 417,3 mil | 553,3 mil | 507,4 mil | 474,6 mil | 510,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 17,0 mil | 139,0 mil | 348,4 mil | 86,3 mil | 47,8 mil | 104,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 32,1 mil | 38,0 mil | 39,4 mil | 36,6 mil | 41,8 mil | 41,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -15,5 mil | 101,0 mil | 308,4 mil | 51,8 mil | -5,5 mil | 57,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 69,6 mil | 68,7 mil | 66,9 mil | 68,9 mil | 74,5 mil | 81,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 54,0 mil ≈ | 169,7 mil ≈ | 375,3 mil ≈ | 120,7 mil ≈ | 69,0 mil ≈ | 139,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 51,1 mil | 49,4 mil | 46,8 mil | 41,1 mil | 34,5 mil | 30,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -66,7 mil | 39,0 mil | 269,5 mil | 33,9 mil | -26,0 mil | 32,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -4,7 mil | -4,6 mil | 39,2 mil | 6,0 mil | -6,7 mil | 7,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | -61,9 mil | 43,5 mil | 230,3 mil | 27,9 mil | -19,4 mil | 24,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,71 | -4,40 | 2,68 | 0,37 | -0,27 | 0,34 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 36,7 mil | 50,0 mil | 86,0 mil | 75,1 mil | 72,0 mil | 72,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 36,6 mil
- 2024
- 41,8 mil
- 2025
- 41,5 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 75,1 mil
- 2024
- 72,0 mil
- 2025
- 72,4 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 16,3 mil | 82,1 mil | 63,8 mil | 98,5 mil | 20,2 mil | 19,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 42,6 mil | 86,4 mil | 74,8 mil | 40,4 mil | 38,8 mil | 57,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 19,6 mil | 16,6 mil | 30,9 mil | 28,1 mil | 24,9 mil | 18,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 129,6 mil | 243,1 mil | 566,6 mil | 436,7 mil | 309,7 mil | 293,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 891,2 mil | 858,5 mil | 848,7 mil | 835,3 mil | 847,6 mil | 833,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 46,6 mil | 49,5 mil | 78,2 mil | 68,3 mil | 82,2 mil | 64,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 13,6 mil | 12,7 mil | 16,1 mil | 13,4 mil | 12,1 mil | 10,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 467,4 mil | 518,2 mil | 702,7 mil | 575,9 mil | 476,2 mil | 440,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 107,3 mil | 104,9 mil | 142,3 mil | 118,5 mil | 135,6 mil | 105,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 149,6 mil † | 460,5 mil † | 515,9 mil † | 518,3 mil † | 491,6 mil † | 520,0 mil † | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -2,5 mil | 87,6 mil | 345,7 mil | 137,5 mil | 86,6 mil | 95,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 30,5 mil | 35,1 mil | 45,8 mil | 67,6 mil | 92,3 mil | 77,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -33,0 mil ≈ | 52,5 mil ≈ | 299,8 mil ≈ | 69,9 mil ≈ | -5,7 mil ≈ | 18,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -28,4 mil | -34,7 mil | -369,7 mil | 57,4 mil | -53,1 mil | -42,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 24,4 mil | 12,9 mil | 5,7 mil | -157,7 mil | -114,3 mil | -53,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 57,4 mil
- 2024
- -53,1 mil
- 2025
- -42,4 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- -157,7 mil
- 2024
- -114,3 mil
- 2025
- -53,9 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 51 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 745,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate84
- Creștere0
- Bilanț și datorie25
- Evaluare72
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,00 – 31,58 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)10,26 – 21,66 (Mijloc 14,36)WACC 7,8 % · FCFF de pornire 89,1 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 77 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -13,9 %
- Colegi: EV/EBITDA0,00 – 31,58 (Mijloc 14,24)4 firme folosite · multiplul median 8,9x · quartile 1,9x – 16,6xLIN, LXFR, TROX, VHI
- Colegi: P/Eindisponibil · colegi insuficienți
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 51/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 6,9 % | 71 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 7,0 % | 88 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 139,5 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -12,0 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -49,8 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,5x | 0 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,6x | 17 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,0x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 16,6x | 61 (pe interval fix) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 7,1x | 60 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 8,6 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie25/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate84/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare72/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
LSB Industries, Inc. (LXU). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 615,2 mil USD în 2025; creștere an/an 17,8 %; marjă netă 7,0 %; ROE 8,7 %; datorie netă/EBITDA 2,5x.
Intervalul de valoare estimat este 5,13–26,62 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 14,30 USD, prețul de 10,35 USD lasă un potențial de 38,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 27,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 51/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 6,9 %
- Marja netă: 7,0 %
- Conversia profitului în FCF: 139,5 %
- Lichiditatea curentă: 3,0x
- Randament FCF: 8,6 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -12,0 %
- CAGR EPS 3 ani: -49,8 %
- Datorie netă / EBITDA: 2,5x
- Acoperirea dobânzilor: 2,6x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Industrial Inorganic Chemicals (SIC 2810) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LINLinde plc | 239,3 mld | 34,6 | 18,0 % | 19,3 % | +3,0 % | +27 % / +26 % |
| APDAir Products And Chemicals, Inc. | 68,9 mld | — | -0,3 % | -0,4 % | −0,5 % | +19 % / +14 % |
| MTXMinerals Technologies Inc. | 1,9 mld | — | -4,1 % | -3,1 % | −2,2 % | +7 % / −0 % |
| KROKronos Worldwide, Inc. | 819,5 mil | — | -4,7 % | -1,9 % | −1,5 % | +40 % / −18 % |
| LXULSB Industries, Inc. | 745,2 mil | 16,6 | 8,7 % | 7,0 % | +17,8 % | +23 % / +24 % |
| LXFRLuxfer Holdings PLC | 462,9 mil | 76,3 | 2,7 % | 1,7 % | −1,9 % | +38 % / +110 % |
| TROXTronox Holdings PLC | 416,8 mil | — | -37,6 % | -15,9 % | −5,7 % | −37 % / −80 % |
| VHIValhi, Inc. | 404,7 mil | 311,3 | 0,1 % | 0,1 % | −1,3 % | +13 % / +5 % |
| NLNli Holdings, Inc. | 347,2 mil | — | -1,3 % | -3,0 % | +8,5 % | +26 % / +39 % |
| LTBRLightbridge Corporation | 154,7 mil | — | -14,1 % | — | indisponibil | −75 % / +24 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LXU din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 5,68 Randament total -45 % · Pe an -45 % | 10,09 Randament total -2 % · Pe an -2 % | 15,28 Randament total 48 % · Pe an 48 % |
| 3 ani | 4,51 Randament total -56 % · Pe an -24 % | 9,11 Randament total -12 % · Pe an -4 % | 15,28 Randament total 48 % · Pe an 14 % |
| 5 ani | 3,58 Randament total -65 % · Pe an -19 % | 8,22 Randament total -21 % · Pe an -4 % | 15,28 Randament total 48 % · Pe an 8 % |
- P/E la ieșire± 2,28
- Marja netă± 1,59
- Creșterea anuală a veniturilor± 1,44
- Diluare anuală± 0,13
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
LSB Industries produce amoniac și derivați ai acestuia, precum azotatul de amoniu, acidul azotic și UAN, destinați agriculturii și industriei miniere din Statele Unite. Compania investește în reducerea emisiilor, prin proiectul de captare și stocare a CO2 de la fabrica din El Dorado, care ar putea deveni operațional în primul trimestru din 2027 2. Vânzările nete din trimestrul al doilea din 2026 au fost de 168,1 milioane USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are acces la gaz natural relativ ieftin din Statele Unite și la o rețea de fabrici amplasate strategic, cu acces la conducte, cale ferată și apă 1.
- Baza de clienți diversificată, aproape în totalitate din Statele Unite, și contractele cu transfer al costului materiei prime oferă o protecție relativă 1.
- Operarea instalației Baytown pentru un partener mare și experiența tehnică în producția de amoniac sunt active relevante 1.
Puncte slabe
- Vânzările de îngrășăminte au prețuri spot care pot să nu urmărească costul gazului, ceea ce poate limita recuperarea costurilor 1.
- Trimestrul al doilea din 2026 a fost afectat de lucrări de întreținere majore, care au generat o pierdere netă 3.
- Vechimea unor instalații poate crește riscul de opriri neplanificate și de costuri ridicate de reparații 1.
Oportunități
- Proiectul de captare a carbonului ar putea aduce venituri din credite fiscale și din producția de amoniac cu conținut redus de carbon 2.
- Cererea din minerit și din infrastructură poate susține pe termen mediu vânzările de azotat de amoniu pentru explozibili 3.
- Dacă producția crește după lucrările de întreținere, marjele ar putea beneficia de productivitate mai bună 3.
Amenințări
- Volatilitatea prețurilor gazului natural și a materiilor prime ar putea reduce marjele dacă nu pot fi transferate clienților 1.
- Noile capacități de producție din alte țări ar putea presa prețurile amoniacului și ale îngrășămintelor 1.
- Tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu și din Europa de Est pot afecta lanțurile de aprovizionare și prețurile 3.
Riscuri
- Costul și disponibilitatea gazului naturalridicat
Gazul natural este materia primă principală, iar prețul său este volatil. Compania a suspendat în trecut producția din cauza costurilor ridicate sau a lipsei de gaz 1.
- Dependența de câteva fabriciridicat
Producția se bazează pe un număr redus de instalații, iar o întrerupere la oricare dintre ele ar putea afecta serios livrările și veniturile 1.
- Riscul proiectului de captare a carbonuluimediu
Proiectul depinde de aprobarea EPA, de dezvoltarea puțurilor de stocare și de cererea pentru amoniac cu conținut redus de carbon, factori greu de controlat 2.
- Vechimea instalațiilormediu
Echipamentele vechi pot genera opriri neplanificate, iar înlocuirea pieselor specializate poate dura mult timp 1.
- Pericole operaționale și de mediumediu
Activitatea implică substanțe toxice și corozive, cu riscul de explozii, scurgeri și incidente de transport, care ar putea duce la sancțiuni și costuri mari 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă lucrările de întreținere din 2026 se traduc în producție mai mare, rezultatele din a doua jumătate a anului ar putea fi mai bune, conform conducerii 3.
- Cererea din industria minieră și din infrastructură rămâne solidă, ceea ce ar putea susține volumele de azotat de amoniu 3.
- Proiectul de captare a carbonului ar putea genera venituri anuale semnificative din credite fiscale, dacă va fi operațional la termen 2.
Ce ar strica teza
- Pierderea netă din al doilea trimestru din 2026 arată că lucrările de întreținere pot afecta sever rezultatele într-o perioadă scurtă 3.
- Datoriile totale sunt ridicate în raport cu lichiditatea disponibilă, ceea ce ar putea limita flexibilitatea financiară 3.
- Prețurile amoniacului s-au moderat și noile capacități ar putea presa și mai mult prețurile în perioada următoare 3.
De urmărit
- Aprobarea permisului Class VI de către EPA pentru proiectul El Dorado2026
- Finalizarea lucrărilor la fabrica Pryor și revenirea producțieiQ3 2026
- Rezultatele trimestriale și ghidajul pentru a doua jumătate a anului 2026Q3 2026
- Punerea în funcțiune a proiectului de captare a CO2 și începerea încasărilor din credite fiscaleQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
LSB Industries, cu sediul în Oklahoma City, produce substanțe chimice pentru piețele agricolă și industrială, folosind în principal gaz natural ca materie primă 1. Compania operează trei fabrici din Cherokee, El Dorado și Pryor, precum și o instalație pentru Covestro la Baytown, Texas 1. Clienții sunt distribuitori, fermieri, comercianți de îngrășăminte și producători de explozibili din Statele Unite, Canada și alte părți ale Americii de Nord 1.
Strategia urmărește echilibrarea vânzărilor de îngrășăminte la prețurile spot cu contracte industriale pe termen mai lung, care includ de regulă transferul costului gazului către client 1. Conducerea își propune să își îmbunătățească marjele prin producție în aval și prin fiabilitatea instalațiilor, iar proiectele de amoniac cu conținut redus de carbon sunt o direcție de creștere 1.
Compania a declarat că în 2026 se concentrează pe siguranță, fiabilitate, productivitate și diversificarea gamei de produse 2. Obiectivul declarat este ca aceste inițiative să aducă rezultate mai stabile, iar lichiditatea existentă este considerată suficientă pentru operațiuni 1.
Segmente
AN și acid azotic
Azotatul de amoniu și acidul azotic reprezintă cea mai mare parte a vânzărilor, cu 39% din vânzările consolidate în 2025 1. Cererea din industria minieră, din cariere și din producția de cărbune a rămas solidă, iar acidul azotic beneficiază de taxe antidumping asupra importurilor de MDI 1.
Piața în context
Piața îngrășămintelor cu azot depinde de cererea de cereale, de costurile gazului și de importuri 1. Compania a semnalat că prețurile amoniacului rămân ridicate față de media istorică, deși s-au moderat de la maximele din prima jumătate a anului 3.
Pe piața industrială, cererea pentru azotat de amoniu rămâne puternică, susținută de investițiile în minerit și în infrastructură 3. Previziunile USDA privind suprafețele cultivate cu porumb în sezonul 2026/27 susțin cererea de îngrășăminte cu azot 3.
Tendințe
- Investiții în captarea carbonuluimixt
Proiectul de captare și stocare a CO2 de la El Dorado ar putea reduce emisiile de domeniul 1 și ar putea genera amoniac cu conținut redus de carbon, care ar putea fi vândut la prețuri mai mari 2. Calendarul depinde de aprobarea permisului Class VI de către EPA 2.
- Cererea din minerit și infrastructurăvânt din spate
Cererea de azotat de amoniu pentru explozibili din minerit, cariere și infrastructură rămâne solidă, susținută de investițiile legate de inteligența artificială și de centrele de date 3. Dacă această cerere persistă, ar putea sprijini volumele industriale.
- Prețuri energetice și ale gazuluimixt
Costul gazului natural, principala materie primă, este volatil și poate crește din cauza cererii pentru producția de energie și a exporturilor 1. Scăderea prețului gazului în al doilea trimestru din 2026 a sprijinit marjele 3.
- Oferta nouă de amoniac din SUAvânt din față
Noile capacități de producție din Statele Unite sunt așteptate spre mijlocul anului 2026 și ar putea presa prețurile pe termen scurt 1. Presiunea ar putea fi însă compensată de cererea solidă pentru îngrășăminte 3.
Poziția concurențială
LSB Industries activează pe o piață foarte competitivă, în care concurenții includ companii mari precum CF Industries, CVR Partners, Nutrien și Yara International 1. Multe dintre acestea au resurse financiare mai mari decât ale LSB 1.
Competiția se bazează pe servicii, preț, amplasarea fabricilor și a centrelor de distribuție, precum și pe calitatea produselor 1. Avantajul LSB ar putea fi amplasarea la conducta de amoniac din Golful Mexic și accesul la gaz natural ieftin comparativ cu Europa 1.
- CF Industries Holdings, Inc.CF
producător mare de azot și amoniac, menționat ca concurent direct în sursă
- CVR PartnersUAN
producător de îngrășăminte cu azot, menționat printre concurenții LSB
- Nutrien
companie de îngrășăminte de mari dimensiuni, menționată ca rival în sursă
- Yara International
grup european de îngrășăminte, menționat ca concurent și uneori client
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Situații financiare și anexe
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iun. 2026Alte evenimente
- Raport curent21 mai 2026Alte evenimente
- Raport curent21 mai 2026Vot al acționarilor
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / LSB Industries, Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / LSB Industries, Inc. · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / LSB Industries, Inc. · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.