olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Nova Ltd. NVMI
Optical Instruments & Lenses · SIC 3827 · Verticală: Optical Instruments & Lenses (SIC 3827)
Nova Ltd. este un furnizor de soluții de metrologie și control al procesului pentru fabricarea semiconductorilor, cu produse optice, cu raze X, SIMS și chimice. În 2025 veniturile au crescut cu 31%, iar compania țintește un venit de 1 mld. USD până în 2027, un obiectiv relevant pe măsură ce cererea de capacitate pentru inteligența artificială și ambalarea avansată crește.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Nova Ltd. (NVMI) costa 280,30 USD (−5,10 % într-o zi), cu capitalizare 8,2 mld USD, P/E 35,2 pe un EPS diluat de 7,96 USD în ultimele 12 luni, beta 2,12, interval pe 52 de săptămâni 275,78–605,65 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 27,3
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 286,79 – 354,94
- sub banda inferioară · %B -0,10 · lățimea benzii 21,2 %
- SMA 50 / 200
- 347,53 / 438,34
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -16,65 / -13,88
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −28,9 % | −1,1 % | −27,8 pp | — |
| 3 luni | −26,5 % | −0,5 % | −26,0 pp | — |
| 6 luni | −44,4 % | +4,4 % | −48,8 pp | — |
| De la început de an | −14,6 % | +12,3 % | −27,0 pp | — |
| 1 an | −18,1 % | +13,5 % | −31,6 pp | +3,0 % |
| 3 ani | +181,5 % | +76,4 % | +105,0 pp | +67,2 % |
| 5 ani | +122,4 % | +63,7 % | +58,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 60 din propriul istoric de 10 trimestre (min 12,1, mediană 33,2, max 47,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 251,1 mil | 224,9 mil | 269,4 mil | 416,1 mil | 570,7 mil | 517,9 mil | 672,4 mil | 880,6 mil |
| Venituri an/an | +13,1 % | −10,4 % | +19,8 % | +54,5 % | +37,2 % | −9,3 % | +29,8 % | +31,0 % |
| Profit net | 54,4 mil | 35,2 mil | 47,9 mil | 93,1 mil | 140,2 mil | 136,3 mil | 183,8 mil | 259,2 mil |
| Profit net an/an | +17,0 % | −35,3 % | +36,2 % | +94,3 % | +50,6 % | −2,8 % | +34,8 % | +41,1 % |
| EPS diluat | 1,89 | 1,23 | 1,65 | 3,12 | 4,43 | 4,28 | 5,75 | 7,96 |
| EPS diluat an/an | +16,0 % | −34,9 % | +34,1 % | +89,1 % | +42,0 % | −3,4 % | +34,3 % | +38,4 % |
| netă % | 21,7 % | 15,6 % | 17,8 % | 22,4 % | 24,6 % | 26,3 % | 27,3 % | 29,4 % |
| Flux de numerar liber | 33,4 mil | 19,4 mil | 53,8 mil | 127,4 mil | 98,2 mil | 106,3 mil | 218,1 mil | 217,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 214,5 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 1,3 mld USD
- Active totale
- 2,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 6,28x
- ROE
- 23,1 %
- ROA
- 13,8 %
- Marja FCF
- 24,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 269,4 mil | 416,1 mil | 570,7 mil | 517,9 mil | 672,4 mil | 880,6 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 118,2 mil | 180,7 mil | 253,8 mil | 224,7 mil | 285,3 mil | 375,4 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 151,2 mil | 235,4 mil | 317,0 mil | 293,2 mil | 387,1 mil | 505,2 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 53,0 mil | 65,9 mil | 90,5 mil | 88,0 mil | 110,3 mil | 143,4 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 55,6 mil | 112,4 mil | 149,9 mil | 132,3 mil | 187,5 mil | 253,5 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 868,0 mii | 4,2 mil | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,3 mil | 2,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 56,5 mil | 109,3 mil | 158,4 mil | 154,7 mil | 216,3 mil | 303,3 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 8,6 mil | 16,2 mil | 18,2 mil | 18,4 mil | 32,5 mil | 44,1 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit net | 47,9 mil | 93,1 mil | 140,2 mil | 136,3 mil | 183,8 mil | 259,2 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,65 | 3,12 | 4,43 | 4,28 | 5,75 | 7,96 | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 28,9 mil | 29,8 mii | 31,9 mii | 32,1 mii | 32,1 mii | 32,8 mii | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
- 2023
- 32,1 mii
- 2024
- 32,1 mii
- 2025
- 32,8 mii
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 232,3 mil | 126,7 mil | 111,1 mil | 107,6 mil | 157,8 mil | 214,5 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 63,3 mil | 68,4 mil | 109,3 mil | 111,3 mil | 139,3 mil | 151,9 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 61,7 mil | 78,7 mil | 116,6 mil | 138,2 mil | 156,6 mil | 183,7 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Active curente | 558,7 mil | 566,5 mil | 612,9 mil | 710,2 mil | 901,9 mil | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 34,2 mil | 34,5 mil | 55,9 mil | 66,9 mil | 81,7 mil | 102,6 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 20,1 mil | 20,1 mil | 49,0 mil | 50,1 mil | 48,3 mil | 90,8 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 5,1 mil | 2,6 mil | 43,6 mil | 39,2 mil | 31,5 mil | 45,8 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Active totale | 655,8 mil | 805,2 mil | 984,1 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 24,1 mil | 36,2 mil | 42,7 mil | 35,2 mil | 59,6 mil | 47,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 60,9 mil | 287,9 mil | 134,1 mil | 322,8 mil | 388,2 mil | 224,5 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 284,2 mil | 331,4 mil | 397,1 mil | 383,1 mil | 462,6 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 371,5 mil † | 473,8 mil † | 587,0 mil † | 750,8 mil † | 927,8 mil † | 1,3 mld † | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 28,2 mil | 28,6 mil | 28,7 mil | 29,0 mil | 29,3 mil | — | SEC (XBRL)· 20 feb. 2025verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 39,2 mil
- 2024
- 31,5 mil
- 2025
- 45,8 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
- 2023
- 29,0 mil
- 2024
- 29,3 mil
- 2025
- —
SEC (XBRL)· 20 feb. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 60,3 mil | 132,3 mil | 119,5 mil | 123,5 mil | 235,3 mil | 245,6 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 6,4 mil | 4,8 mil | 21,3 mil | 17,2 mil | 17,2 mil | 27,7 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 53,8 mil ≈ | 127,4 mil ≈ | 98,2 mil ≈ | 106,3 mil ≈ | 218,1 mil ≈ | 217,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -42,5 mil | -238,5 mil | -100,3 mil | -125,3 mil | -136,4 mil | -837,2 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 181,4 mil | 11,0 mii | -29,8 mil | 10,0 mii | -48,3 mil | 642,2 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 12,5 mil | 0 | 21,4 mil | 112,0 mii | 30,0 mil | 35,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -125,3 mil
- 2024
- -136,4 mil
- 2025
- -837,2 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
- 2023
- 10,0 mii
- 2024
- -48,3 mil
- 2025
- 642,2 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 62 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 8,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie100
- Randamente6
- Calitate80
- Creștere100
- Evaluare15
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 89,72 – 219,86 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E89,72 – 219,86 (Mijloc 117,52)3 firme folosite · multiplul median 14,8x · quartile 11,3x – 27,6xCOHR, KLAC, OPXS
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 62/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 29,4 % | 83 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 84,1 % | 77 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 15,6 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 21,6 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 127,0x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 6,3x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 35,2x | 0 (pe interval fix) | 16 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 2,7 % | 33 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,4 % | 6 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate80/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial6/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare15/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
NOVA LTD. (NVMI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 880,6 mil USD în 2025; creștere an/an 31,0 %; marjă netă 29,4 %; ROE 23,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 89,72–219,86 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 117,52 USD, prețul de 280,30 USD lasă un potențial de -58,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -138,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 62/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 29,4 %
- Conversia profitului în FCF: 84,1 %
- CAGR venituri 3 ani: 15,6 %
- CAGR EPS 3 ani: 21,6 %
- Acoperirea dobânzilor: 127,0x
- Lichiditatea curentă: 6,3x
Ce o infirmă
- P/E (TTM): 35,2x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,4 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Optical Instruments & Lenses (SIC 3827) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KLACKla Corporation | 195,2 mld | 7,8 | 91,4 % | 36,2 % | +11,7 % | +27 % / +175 % |
| COHRCoherent Corp. | 38,4 mld | 40,5 | 11,2 % | 12,2 % | +22,5 % | +19 % / +430 % |
| NVMINova Ltd. | 8,2 mld | 35,2 | 23,1 % | 29,4 % | +31,0 % | −18 % / +181 % |
| CAMTCamtek Ltd. | 4,2 mld | 88,4 | 8,7 % | 10,2 % | +15,6 % | −13 % / +45 % |
| OPTXSyntec Optics Holdings, Inc. | 151,7 mil | — | -11,6 % | -8,3 % | −1,3 % | +118 % / −36 % |
| OPXSOptex Systems Holdings, Inc. | 56,2 mil | 14,8 | 15,3 % | 9,8 % | +21,6 % | −44 % / +90 % |
| MSAIMultiSensor AI Holdings, Inc. | 6,7 mil | — | -46,5 % | -141,7 % | −25,0 % | −88 % / −99 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NVMI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 203,73 Randament total -27 % · Pe an -27 % | 358,54 Randament total 28 % · Pe an 28 % | 537,81 Randament total 92 % · Pe an 92 % |
| 3 ani | 241,66 Randament total -14 % · Pe an -5 % | 474,17 Randament total 69 % · Pe an 19 % | 774,44 Randament total 176 % · Pe an 40 % |
| 5 ani | 286,64 Randament total 2 % · Pe an 0 % | 627,08 Randament total 124 % · Pe an 17 % | 1.115,19 Randament total 298 % · Pe an 32 % |
- P/E la ieșire± 118,54
- Marja netă± 82,98
- Creșterea anuală a veniturilor± 61,89
- Diluare anuală± 6,97
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 17 feb. 2026; de atunci au apărut 6-K (02 nov. 2026), 6-K (15 oct. 2026), 6-K (02 sept. 2026), 6-K (11 aug. 2026), 6-K (06 aug. 2026), 6-K (06 iul. 2026).
Pe scurt
Nova Ltd. este un furnizor de soluții de metrologie și control al procesului pentru fabricarea semiconductorilor, cu produse optice, cu raze X, SIMS și chimice. În 2025 veniturile au crescut cu 31% 1, iar compania țintește un venit de 1 mld. USD până în 2027 1, un obiectiv relevant pe măsură ce cererea de capacitate pentru inteligența artificială și ambalarea avansată crește.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu diversificat care combină metrologia optică, cu raze X și chimică, la care compania spune că rivalii nu se ridică 1.
- Creștere puternică a veniturilor și profitabilitate ridicată în 2025, cu marje brute de produse de peste 55% 1.
- Relații de lungă durată cu clienți mari, care ajută compania să anticipeze cerințele industriei 1.
Puncte slabe
- Un număr mic de clienți generează o parte importantă din venituri, ceea ce face compania dependentă de câțiva parteneri 1.
- Marja brută a produselor a scăzut ușor în 2025 din cauza schimbării mixului de produse și clienți 1.
- Implementarea noului sistem ERP prezintă dificultăți, care pot afecta eficiența operațiunilor 1.
Oportunități
- Ambalarea avansată și arhitecturile HBM deschid piețe noi pentru metrologia dimensională și materială 1.
- Integrarea Sentronics și a tehnologiei de ambalare la nivel de plachetă poate extinde oferta către aplicații specializate 1.
- Creșterea adoptării controlului chimic al proceselor, motivată de sustenabilitate, poate aduce venituri noi 1.
Amenințări
- Restricțiile comerciale și tensiunile geopolitice ar putea încetini investițiile clienților din semiconductori 1.
- Cererea depinde de cheltuielile de capital ale producătorilor, care pot fluctua brusc în funcție de ciclul industriei 1.
- Concurenții cu bugete mari de cercetare ar putea reduce avantajul tehnologic al companiei 1.
Riscuri
- Dependența de câțiva cliențiridicat
O parte importantă din venituri vine de la un număr mic de clienți, iar pierderea unuia ar putea afecta rezultatele 1.
- Ciclul de capital al industrieiridicat
Cheltuielile de capital ale fabricilor de semiconductori sunt volatile, iar comenzile pot scădea rapid dacă expansiunile se amână 1.
- Riscuri geopolitice și comercialemediu
Compania recunoaște că incertitudinile macroeconomice și restricțiile comerciale pot întârzia livrările și planurile de creștere 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea Sentronics și implementarea sistemului ERP pot întârzia lansarea de produse și pot crește costurile 1.
- Îndatorare convertibilăscăzut
Emisiunea de obligațiuni convertibile din 2025 adaugă datorie pe termen lung, a cărei rambursare depinde de performanța viitoare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru ambalare avansată și memorii AI se menține, compania ar putea continua să crească mai rapid decât piața de control al procesului, așa cum a făcut în ultimii ani 1.
- Marjele ridicate și profitabilitatea record din 2025 ar putea permite investiții suplimentare în cercetare fără a slăbi bilanțul 1.
- Portofoliul combinat optic, cu raze X și chimic ar putea face compania partenerul preferat al clienților care cer soluții integrate 1.
Ce ar strica teza
- Dacă fabricile amână expansiunile din cauza incertitudinii comerciale, comenzile ar putea scădea rapid și afecta veniturile trimestriale 1.
- Dependența de câțiva clienți mari ar putea face rezultatele vulnerabile la schimbări de buget ale unuia dintre ei 1.
- Scăderea marjei brute a produselor ar putea continua dacă mixul de produse și clienți rămâne nefavorabil 1.
De urmărit
- Evoluția veniturilor față de obiectivul de 1 mld. USD2027
- Marja brută a produselor și efectul mixului de cliențiQ1 2027
- Integrarea Sentronics și stabilizarea sistemului ERPnext 10-K
- Comenzile din ambalarea avansată și din memoriile HBM2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 17 feb. 2026; de atunci au apărut 6-K (02 nov. 2026), 6-K (15 oct. 2026), 6-K (02 sept. 2026), 6-K (11 aug. 2026), 6-K (06 aug. 2026), 6-K (06 iul. 2026).
Afacerea
Nova dezvoltă și vinde sisteme de metrologie pentru controlul procesului în producția de semiconductori, combinând hardware de precizie cu software. Produsele se vând în principal producătorilor de semiconductori și, în unele cazuri, producătorilor de echipamente pentru procesare. În 2025 vânzările de produse au reprezentat aproximativ 80% din veniturile totale 1. Compania a crescut prin achiziții, inclusiv Sentronics în ianuarie 2025, care a adăugat metrologie modulară pentru nivelul de ambalare la nivel de plachetă 1.
Modelul de afaceri include și servicii post-vânzare, cu garanții extinse, contracte de service și vânzări proactive către baza de sisteme instalate. Veniturile din servicii sunt legate de creșterea bazei instalate 1. Organizația de service funcționează ca un centru de profit, iar satisfacția clientului și criteriile de profitabilitate îi definesc obiectivele 1.
Compania a trecut după 2008 de la vânzarea prin producătorii de echipamente la vânzarea directă către fabricile de semiconductori, ceea ce, potrivit raportului, a îmbunătățit marjele și profitabilitatea 1. Sediul central este în Israel, la Rehovot, iar acțiunile sunt listate pe Nasdaq din 2000 și la bursa de la Tel Aviv din 2002 1.
Segmente
Metrologie dimensională
Include sisteme integrate, care măsoară plachetele în timpul procesului, și sisteme autonome, folosite pentru grosimea peliculelor, dimensiunile critice și rugozitate. Portofoliul a fost extins prin Sentronics către ambalarea avansată 1.
Metrologie a materialelor și chimică
Acoperă metrologia cu raze X, SIMS și spectroscopie Raman, precum și controlul chimic al proceselor și reaprovizionarea cu metale. Compania spune că a înregistrat vânzări record la aceste linii în 2025 1.
Piața în context
Cererea pentru metrologie depinde de cheltuielile de capital ale producătorilor de semiconductori, care la rândul lor urmăresc cererea de componente pentru inteligența artificială, centrele de date, IoT și automobile 1. Prognozele Gartner citate de companie indică o creștere a veniturilor din semiconductori de 33% în 2026 și de 12% pentru echipamentele de fabricație (WFE) 1. Compania estimează că piața sa totală crește odată cu complexitatea procesului 1.
Piața de control al procesului a crescut, potrivit Gartner, cu o rată medie anuală de aproximativ 16% în 2020-2025, iar Nova a raportat o rată de creștere de aproximativ 27,5% pentru veniturile din produse în aceeași perioadă 1.
Tendințe
- Ambalarea avansată și memoriile HBMvânt din spate
Cererea pentru ambalare avansată, legată de inteligența artificială și calculul de înaltă performanță, crește necesarul de metrologie, iar investițiile se mută către producătorii integrați și turnătorii 1. Această tendință ar putea sprijini comenzile pentru liniile de ambalare.
- Complexitatea proceselorvânt din spate
Dispozitivele mai mici, structurile 3D și materialele noi cresc numărul de pași de măsurare, ceea ce mărește intensitatea controlului procesului 1.
- Ciclurile lungi de vânzarevânt din față
Ciclul de vânzare este lung, iar comenzile variază mult de la o lună la alta în funcție de calendarul extinderilor fabricilor 1. Aceasta poate face veniturile trimestriale neregulate.
- Incertitudinea macroeconomică și comercialămixt
Compania identifică incertitudini macroeconomice, geopolitice și legate de restricțiile comerciale ca provocări ale planurilor sale 1. Acestea ar putea afecta investițiile clienților.
Poziția concurențială
Raportul nu numește concurenți directi în text; compania își descrie avantajul prin portofoliul diversificat care combină optica, razele X și metrologia chimică, pe care îl consideră unic 1. Concurența se desfășoară pe inovație tehnologică și pe încrederea clienților mari 1.
Compania afirmă că soluțiile sale sunt acceptate de clienți importanți, ceea ce îi permite să câștige cotă de piață cu pași de proces și aplicații noi 1. Concurența din zonă nu este detaliată în sursa dată.
- Applied MaterialsAMAT
Menționată în raport ca fost partener de vânzare (PEM) care revindea produsele Nova înainte de 2008 1.
- Ebara Corp.
Menționată în raport ca fost partener de vânzare (PEM) înainte de 2008 1.
- Gartner
Sursă de prognoze de piață citată de companie, nu un concurent direct 1.
- Furnizori de metrologie optică și chimică
Raportul nu numește alți concurenți; compania se compară cu un portofoliu integrat de optică, raze X și chimie 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- ZF Private Health. Tiberiu Zaharia, noul director general al Spitalului Nova Vita: 2026 este un an al pregătirii următorilor ani de dezvoltare. Am achiziţionat un robot ROSA pentru protezele de şold şi de genunchiZiarul Financiar · 05 nov. 2026 · RO
- Alerte cu bombă asupra unor zboruri în Europa, cel puțin 20 de avioane implicate. În Italia, „Statul Masculin” își revendică responsabilitatea. - Agenzia NovaSurge — Google News · 05 nov. 2026 · RO
- Paraguay: Președintele Pena demisionează după prăbușirea Băncii Ueno, evitând punerea sub acuzare. - Agenzia NovaSurge — Google News · 05 nov. 2026 · RO
- Paraguay: Banca Ueno se prăbușește, partidul de guvernământ susține demiterea președintelui Pena - Agenzia NovaSurge — Google News · 05 nov. 2026 · RO
- CNN: Camera Reprezentanților din SUA ar putea vota încă de săptămâna viitoare cu privire la demiterea lui Hegseth. - Agenzia NovaSurge — Google News · 05 nov. 2026 · RO
- Triplă alertă cu bombă pe cerul european: două zboruri se îndreptau spre Roma, unul decola din Milano Malpensa. - Agenzia NovaSurge — Google News · 05 nov. 2026 · RO
- Alerte cu bombă pe cerul Europei: un zbor Dublin-Roma aterizează la Évreux, iar avioanele Finnair îl escortează până la Fiumicino. - Agenzia NovaSurge — Google News · 05 nov. 2026 · RO
- Fundația Americano-Italiană pentru Cancer îl onorează pe John Elkann pentru sprijinul său în cercetarea cancerului. - Agenzia NovaSurge — Google News · 05 nov. 2026 · RO
- Germania: Viceprim-ministrul bavarez Aiwanger a fost găsit mort într-un hotel din Berlin - Agenzia NovaSurge — Google News · 05 nov. 2026 · RO
- Wall Street Journal: Alegerile de la jumătatea mandatului semnalează pierderea influenței politice a lui Elon Musk - Agenzia NovaSurge — Google News · 05 nov. 2026 · RO
- El Sayed, Talarico și Hinojosa: Noile fețe ale democraților americani după alegeri - Agenzia NovaSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Septimiu Costea, CEO Nova Power & Gas: Un furnizor care îşi acoperă o parte tot mai mare din portofoliu din producţie şi stocare proprii este mai puţin expus volatilităţii. Aceasta este logica după care ne dezvoltămZiarul Financiar · 03 nov. 2026 · RO
- NOVA Power & Gas, AJ Brand și Adrem între liderii sectoare energetic: Investiții masive și creșteri exponențiale - www.goldring.roSurge — Google News · 03 nov. 2026 · RO
- Apa Nova pregătește investiții majore pentru modernizarea rețelei de apă și canalizare din București. Cu cât ar putea crește facturileAntena 3 CNN · 03 nov. 2026 · RO
- Intel Compute Runtime Continues Prepping For GPU D Series, OpenCL LEO for Nova Lake PPhoronix · 03 nov. 2026 · EN
- Alegerile de la jumătatea mandatului: Democrații Ossoff și Warner câștigă realegerea în Senat - Agenzia NovaSurge — Google News · 03 nov. 2026 · RO
- Zborul Wizz Air Londra-Sofia a fost deviat către Budapesta din cauza unei amenințări cu bombă, escortat de un avion de vânătoare. - Agenzia NovaSurge — Google News · 02 nov. 2026 · RO
- Yotova, prima femeie aleasă președinte al Bulgariei, întărește poziția lui Radev față de Rusia și Ucraina. - Agenzia NovaSurge — Google News · 02 nov. 2026 · RO
- Compania Nova Power & Gas a primit distincția „Energy for people” la Gala Antena 3 CNN „Winners of the Future Awards 2026”Antena 3 CNN · 31 oct. 2026 · RO
- Sudan: Conflictul se extinde, mai multe orașe cufundate în întuneric după atacurile cu drone - Agenzia NovaSurge — Google News · 30 oct. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)02 nov. 2026
- Raport curent (emitent străin)15 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)02 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)11 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)06 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)06 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)02 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)22 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)18 mai 2026
- Raport curent (emitent străin)14 mai 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Nova Ltd. · 17 feb. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.