olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Applied Materials, Inc. AMAT
Semiconductors & Related Devices · SIC 3674 · Verticală: Semiconductors & Related Devices (SIC 3674)
Applied Materials este lider în echipamentele de inginerie a materialelor folosite la fabricarea aproape a tuturor semiconductorilor din lume. Venitul net a fost de 28,368 mld. USD în exercițiul fiscal 2025, iar în trimestrul trei al exercițiului fiscal 2026 veniturile au ajuns la 9,115 mld. USD, în creștere cu 25%. Dependența de investițiile în capacitate a clienților din cipuri rămâne principalul factor de risc.
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Applied Materials, Inc. (AMAT) costa 381,92 USD (+1,97 % într-o zi), cu capitalizare 303,1 mld USD, P/E 32,9 pe un EPS diluat de 11,59 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,52 %, beta 1,98, interval pe 52 de săptămâni 220,23–723,00 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 9,1 mld USD (+24,8 % an/an), profit net de 2,5 mld USD (+42,7 % an/an), EPS diluat 3,17 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 36,0
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 332,82 – 520,43
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,26 · lățimea benzii 44,0 %
- SMA 50 / 200
- 453,26 / 445,06
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -24,85 / -22,18
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −29,3 % | −2,0 % | −27,3 pp | — |
| 3 luni | −30,1 % | −2,2 % | −28,0 pp | — |
| 6 luni | −7,0 % | +4,3 % | −11,3 pp | — |
| De la început de an | +48,6 % | +10,6 % | +38,0 pp | — |
| 1 an | +60,7 % | +10,5 % | +50,2 pp | +49,3 % |
| 3 ani | +173,3 % | +73,7 % | +99,6 pp | +135,5 % |
| 5 ani | +154,4 % | +61,7 % | +92,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 26 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 7,0 mld | 7,2 mld | 7,1 mld | 7,3 mld | 6,8 mld | 7,0 mld | 7,9 mld | 9,1 mld |
| Costul vânzărilor | 3,7 mld | 3,7 mld | 3,6 mld | 3,7 mld | 3,5 mld | 3,6 mld | 4,0 mld | 4,5 mld |
| Profit brut | 3,3 mld | 3,5 mld | 3,5 mld | 3,6 mld | 3,3 mld | 3,4 mld | 3,9 mld | 4,6 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 858,0 mil | 859,0 mil | 893,0 mil | 901,0 mil | 917,0 mil | 928,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | 462,0 mil | 423,0 mil | 428,0 mil | 455,0 mil | 411,0 mil | 397,0 mil | 411,0 mil |
| Profit operațional | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 2,5 mld | 3,1 mld |
| Amortizare și depreciere | 110,0 mil | 105,0 mil | 103,0 mil | 113,0 mil | 114,0 mil | 127,0 mil | 135,0 mil | 151,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 66,0 mil | 64,0 mil | 68,0 mil | 66,0 mil | 71,0 mil | 69,0 mil | 69,0 mil | 68,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 3,2 mld | 2,9 mld |
| Impozit pe profit | 164,0 mil | 934,0 mil | 185,0 mil | 784,0 mil | 370,0 mil | 302,0 mil | 419,0 mil | 369,0 mil |
| Profit net | 1,7 mld | 1,2 mld | 2,1 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,8 mld | 2,5 mld |
| EPS diluat | 2,08 ≈ | 1,45 | 2,63 | 2,22 | 2,37 ≈ | 2,54 | 3,51 | 3,17 |
| Flux de numerar operațional | 2,6 mld | 925,0 mil | 1,6 mld ≈ | 2,6 mld ≈ | 2,8 mld | 1,7 mld | 845,0 mil ≈ | 3,0 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 407,0 mil | 381,0 mil | 510,0 mil ≈ | 584,0 mil ≈ | 785,0 mil | 646,0 mil | 635,0 mil ≈ | 707,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 329,0 mil | 326,0 mil | 325,0 mil ≈ | 368,0 mil ≈ | 365,0 mil | 365,0 mil | 365,0 mil ≈ | 420,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,7 mld ≈ | 1,1 mld ≈ | 851,0 mil | 337,0 mil | 400,0 mil ≈ | 440,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 93 din propriul istoric de 43 trimestre (min 10,8, mediană 18,4, max 46,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 16,7 mld | 14,6 mld | 17,2 mld | 23,1 mld | 25,8 mld | 26,5 mld | 27,2 mld | 28,4 mld |
| Venituri an/an | +13,7 % | −12,6 % | +17,8 % | +34,1 % | +11,8 % | +2,8 % | +2,5 % | +4,4 % |
| Profit net | 3,0 mld | 2,7 mld | 3,6 mld | 5,9 mld | 6,5 mld | 6,9 mld | 7,2 mld | 7,0 mld |
| Profit net an/an | −13,7 % | −10,9 % | +33,7 % | +62,7 % | +10,8 % | +5,1 % | +4,7 % | −2,5 % |
| EPS diluat | 2,96 | 2,86 | 3,92 | 6,40 | 7,44 | 8,11 | 8,61 | 8,66 |
| EPS diluat an/an | −8,9 % | −3,4 % | +37,1 % | +63,3 % | +16,3 % | +9,0 % | +6,2 % | +0,6 % |
| netă % | 18,2 % | 18,5 % | 21,0 % | 25,5 % | 25,3 % | 25,9 % | 26,4 % | 24,7 % |
| Flux de numerar liber | 3,2 mld | 2,8 mld | 3,4 mld | 4,8 mld | 4,6 mld | 7,6 mld | 7,5 mld | 5,7 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 26 oct. 2025
- Numerar
- 7,2 mld USD
- Datorie financiară
- 6,6 mld USD
- Datorie netă
- -686,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 20,4 mld USD
- Active totale
- 36,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,32x
- Lichiditate curentă
- 2,61x
- ROE
- 35,5 %
- ROA
- 19,8 %
- Marja FCF
- 20,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 17,2 mld | 23,1 mld | 25,8 mld | 26,5 mld | 27,2 mld | 28,4 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 9,5 mld | 12,1 mld | 13,8 mld | 14,1 mld | 14,3 mld | 14,6 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Profit brut | 7,7 mld | 10,9 mld | 12,0 mld | 12,4 mld | 12,9 mld | 13,8 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 2,2 mld | 2,5 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | — | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Profit operațional | 4,4 mld | 6,9 mld | 7,8 mld | 7,7 mld | 7,9 mld | 8,3 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 376,0 mil | 394,0 mil | 444,0 mil | 515,0 mil | 392,0 mil | 435,0 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| EBITDA | 4,7 mld ≈ | 7,3 mld ≈ | 8,2 mld ≈ | 8,2 mld ≈ | 8,3 mld ≈ | 8,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 240,0 mil | 236,0 mil | 228,0 mil | 238,0 mil | 247,0 mil | 269,0 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 4,2 mld | 6,8 mld | 7,6 mld | 7,7 mld | 8,2 mld | 9,3 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 547,0 mil | 883,0 mil | 1,1 mld | 860,0 mil | 975,0 mil | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Profit net | 3,6 mld | 5,9 mld | 6,5 mld | 6,9 mld | 7,2 mld | 7,0 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| EPS diluat | 3,92 | 6,40 | 7,44 | 8,11 | 8,61 | 8,66 | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 923,0 mil | 919,0 mil | 877,0 mil | 845,0 mil | 834,0 mil | 808,0 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,87 | 0,94 | 1,02 | 1,22 | 1,52 | 1,78 | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 845,0 mil
- 2024
- 834,0 mil
- 2025
- 808,0 mil
SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 5,4 mld | 5,0 mld | 2,0 mld | 6,1 mld | 8,0 mld | 7,2 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Creanțe | 3,0 mld | 5,0 mld | 6,1 mld | 5,2 mld | 5,2 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Stocuri | 3,9 mld | 4,3 mld | 5,9 mld | 5,7 mld | 5,4 mld | 5,9 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Active curente | 13,4 mld | 16,1 mld | 15,9 mld | 19,1 mld | 21,2 mld | 20,9 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,3 mld | 2,7 mld | 3,3 mld | 4,6 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Fond comercial | 3,5 mld | 3,5 mld | 3,7 mld | 3,7 mld | 3,7 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 153,0 mil | 104,0 mil | 339,0 mil | 294,0 mil | 249,0 mil | 226,0 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Active totale | 22,4 mld | 25,8 mld | 26,7 mld | 30,7 mld | 34,4 mld | 36,3 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 1,1 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | — | 0 | 100,0 mil | 799,0 mil | 100,0 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 5,4 mld | 5,5 mld | 5,5 mld | 5,5 mld | 5,5 mld | 6,5 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Datorii curente | 4,5 mld | 6,3 mld | 7,4 mld | 7,4 mld | 8,5 mld | 8,0 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Datorii totale | 11,8 mld | 13,6 mld | 14,5 mld | 14,4 mld | 15,4 mld | 15,9 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Capital propriu | 10,6 mld † | 12,2 mld † | 12,2 mld † | 16,3 mld † | 19,0 mld † | 20,4 mld † | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 294,0 mil
- 2024
- 249,0 mil
- 2025
- 226,0 mil
SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 3,8 mld | 5,4 mld | 5,4 mld | 8,7 mld | 8,7 mld | 8,0 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 422,0 mil | 668,0 mil | 787,0 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 3,4 mld ≈ | 4,8 mld ≈ | 4,6 mld ≈ | 7,6 mld ≈ | 7,5 mld ≈ | 5,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -130,0 mil | -1,2 mld | -1,4 mld | -1,5 mld | -2,3 mld | -2,8 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,3 mld | -4,6 mld | -7,0 mld | -3,0 mld | -4,5 mld | -6,0 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Dividende plătite | 787,0 mil | 838,0 mil | 873,0 mil | 975,0 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 649,0 mil | 3,8 mld | 6,1 mld | 2,2 mld | 3,8 mld | 4,9 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 46 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 303,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare48
- Randamente53
- Calitate48
- Bilanț și datorie98
- Creștere15
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 95,88 – 624,91 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)95,88 – 145,83 (Mijloc 115,32)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 5,9 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/Venit272,65 – 624,91 (Mijloc 552,41)9 firme folosite · multiplul median 14,2x · quartile 7,0x – 16,1xADI, AMD, AVGO, INTC, MCHP, MRVL, MU, NXPI, TXN
- Colegi: EV/EBITDA125,30 – 269,52 (Mijloc 145,61)3 firme folosite · multiplul median 11,9x · quartile 10,2x – 22,1xMCHP, MU, NXPI
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 46/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 49,4 % | 23 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 29,6 % | 55 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 18,2 % | 73 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 3,2 % | 13 (pe interval fix) | 17 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 4,4 % | 18 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,1x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,4x | 95 (pe interval fix) | 6 % |
| EV/Venit · Evaluare | 9,8x | 56 (față de colegi) | 17 % |
| Randament FCF · Evaluare | 1,9 % | 37 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,2 % | 53 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie98/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere15/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate48/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente53/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare48/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
APPLIED MATERIALS INC /DE (AMAT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-07-26.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 28,4 mld USD în 2025; creștere an/an 4,4 %; marjă netă 30,1 %; ROE 41,1 %; datorie netă/EBITDA -0,1x.
Intervalul de valoare estimat este 125,30–269,52 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 145,61 USD, prețul de 381,92 USD lasă un potențial de -61,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -162,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 46/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja FCF: 18,2 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,1x
- Lichiditatea curentă: 2,4x
Ce o infirmă
- Marja brută: 49,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 3,2 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 4,4 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Față de mediana verticalei
Semiconductors & Related Devices (SIC 3674) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 11 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 37,3 mld și 2.384,5 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 85 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AVGOBroadcom Inc. | 1.585,5 mld | 42,4 | 44,2 % | 42,9 % | +23,9 % | −18 % / +259 % |
| MUMicron Technology, Inc. | 967,5 mld | 11,5 | 88,3 % | 63,8 % | +256,3 % | +262 % / +1.023 % |
| AMDAdvanced Micro Devices Inc | 790,0 mld | 124,5 | 10,1 % | 15,6 % | +34,3 % | +122 % / +299 % |
| INTCIntel Corporation | 321,8 mld | — | -10,9 % | -20,1 % | −0,5 % | +49 % / +35 % |
| AMATApplied Materials Inc | 303,1 mld | 32,9 | 41,1 % | 30,1 % | +4,4 % | +61 % / +173 % |
| TXNTexas Instruments Inc | 285,5 mld | 40,5 | 39,7 % | 34,3 % | +13,0 % | +86 % / +105 % |
| ADIAnalog Devices Inc | 203,4 mld | 49,8 | 12,2 % | 29,8 % | +16,9 % | +58 % / +129 % |
| MRVLMarvell Technology, Inc | 150,8 mld | 56,8 | 16,5 % | 27,9 % | +42,1 % | +92 % / +209 % |
| NXPINXP Semiconductors N.V. | 66,2 mld | 20,7 | 29,2 % | 23,4 % | −2,7 % | +35 % / +29 % |
| MPWRMonolithic Power Systems, Inc. | 64,8 mld | 73,2 | 25,1 % | 23,9 % | +26,4 % | +43 % / +142 % |
| MCHPMicrochip Technology Incorporated | 42,3 mld | 107,7 | 7,2 % | 9,3 % | +7,1 % | +45 % / −7 % |
| ALABAstera Labs, Inc. | 40,5 mld | 115,8 | 25,8 % | 30,7 % | +115,1 % | +48 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AMAT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 224,47 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 397,09 Randament total 5 % · Pe an 5 % | 598,47 Randament total 57 % · Pe an 57 % |
| 3 ani | 212,34 Randament total -43 % · Pe an -17 % | 423,19 Randament total 12 % · Pe an 4 % | 701,07 Randament total 86 % · Pe an 23 % |
| 5 ani | 200,87 Randament total -45 % · Pe an -11 % | 451,00 Randament total 21 % · Pe an 4 % | 821,27 Randament total 119 % · Pe an 17 % |
- P/E la ieșire± 105,80
- Marja netă± 74,06
- Creșterea anuală a veniturilor± 61,54
- Diluare anuală± 6,22
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Applied Materials este lider în echipamentele de inginerie a materialelor folosite la fabricarea aproape a tuturor semiconductorilor din lume. Venitul net a fost de 28,368 mld. USD în exercițiul fiscal 2025 1, iar în trimestrul trei al exercițiului fiscal 2026 veniturile au ajuns la 9,115 mld. USD, în creștere cu 25% 3. Dependența de investițiile în capacitate a clienților din cipuri rămâne principalul factor de risc.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o gamă largă de produse pentru fabricarea cipurilor, o bază instalată mare și un portofoliu de brevete considerabil 1.
- Marjele brute și operaționale au crescut în ultimele trimestre, conducerea raportând progrese consecutive ale marjei brute 3.
- Parteneriatele din cadrul centrului EPIC accelerează trecerea de la cercetare la producție 3.
Puncte slabe
- Veniturile depind mult de câțiva clienți mari, iar concentrarea geografică în Asia este ridicată 1.
- Industria este ciclică, iar cererea pentru echipamente poate scădea rapid când clienții amână investițiile 1.
- Au existat restructurări și cheltuieli cu depreciere și goodwill, ceea ce indică presiune asupra costurilor 1.
Oportunități
- Cererea legată de inteligența artificială și de centrele de date ar putea extinde piața echipamentelor avansate 3.
- Extinderea serviciilor pe bază de abonament ar putea oferi venituri mai previzibile 1.
- Investițiile în capacitate în Singapore și în alte locații ar putea sprijini creșterea pe termen lung 3.
Riscuri
- Ciclicitatea cereriiridicat
Investițiile clienților în fabrici pot fluctua puternic, ceea ce poate afecta veniturile și marjele într-un trimestru sau un an dat 1.
- Controlul exporturilorridicat
Licențele de export pot fi refuzate sau întârziate, ceea ce ar putea limita vânzările către clienți din China 1.
- Investigații guvernamentalemediu
Compania a primit citații din partea autorităților americane privind expedierile către clienți din China, ceea ce ar putea genera costuri juridice și sancțiuni 1.
- Concentrarea cliențilormediu
Câțiva clienți mari reprezintă o parte importantă din venituri, iar pierderea unui client ar putea afecta rezultatele 1.
- Tarife și lanțuri de aprovizionaremediu
Tarifele și restricțiile privind materialele critice, inclusiv mineralele rare, pot crește costurile de producție 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea legată de inteligența artificială și de memoria avansată se menține, veniturile și marjele ar putea continua să crească, conform ghidajului conducerii 3.
- Baza instalată mare și modelul de servicii pe abonament ar putea stabiliza fluxurile de numerar în perioadele de scădere a investițiilor 1.
- Portofoliul larg de produse și investițiile în cercetare ar putea menține poziția competitivă a companiei pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Dacă investițiile clienților se răcesc, veniturile legate de echipamente ar putea scădea rapid, având în vedere natura ciclică a industriei 1.
- Restricțiile la export și controalele guvernamentale ar putea limita accesul la o piață importantă și ar putea avantaja concurenții locali 1.
- Dependența de câțiva clienți mari și de un număr limitat de furnizori ar putea transforma o întârziere sau o pierdere de comenzi într-un impact semnificativ 1.
De urmărit
- Ghidajul de venituri și al EPS pentru trimestrul patru al exercițiului fiscal 2026Q4 2026
- Noile reglementări de export și rezultatele investigațiilor guvernamentale2027
- Creșterea preconizată a investițiilor în capacitate și a cererii pentru 20272027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania, înființată în 1967 și constituită în Delaware, proiectează, dezvoltă, produce și service-uiește echipamente pentru fabricarea plăcilor de siliciu 1. Activitatea este organizată în două segmente raportabile: Semiconductor Systems, care este cel mai mare contributor la venit, și Applied Global Services (AGS), care oferă servicii, piese de schimb și software pentru fabrici 1. Afacerea de afișaje este raportată în categoria Corporate and Other 1.
Tendințe
- Cerere legată de inteligența artificialăvânt din spate
Centrele de date și memoria HBM ar putea susține investițiile în echipamente avansate, conducerea lansând o creștere mai rapidă decât piața 3.
- Restricții la export către Chinavânt din față
Reglementările americane pot limita vânzările către clienții din China și pot favoriza concurenții străini sau chinezi 1.
- Tarife și războaie comercialemixt
Tarifele pot crește costurile de import și pot întârzia comenzile clienților, dar pot și reconfigura lanțurile de aprovizionare 1.
- Creșterea serviciilor și a abonamentelorvânt din spate
Extinderea modelului de abonament în AGS ar putea stabiliza veniturile pe măsură ce baza instalată crește 1.
Poziția concurențială
Concurența este intensă pe toate segmentele, de la companii mici cu o singură regiune până la grupuri globale diversificate 1. Producătorii de echipamente din China beneficiază de sprijin guvernamental, iar restricțiile americane pot avantaja concurenții internaționali 1.
Pentru servicii, concurența vine de la furnizori terți și de la clienții care își întrețin singuri echipamentele 1. Compania susține că multe dintre produsele sale au poziții competitive puternice, bazate pe investiții mari în RD&E 1.
- Lam ResearchLRCX
Concurent global în echipamente pentru fabricarea cipurilor, menționat ca parte a mediului concurențial mai larg din industrie.
- KLA CorporationKLAC
Furnizor de echipamente de control și inspecție, o categorie în care compania concurează, potrivit surselor.
- Furnizori de servicii terți
Companii care oferă servicii și piese de schimb pentru echipamente de semiconductori, concurând cu AGS.
- Producători domestici de echipamente din China
Companii susținute de guvern care ar putea câștiga cote de piață pe fondul restricțiilor la export.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Applied Materials to raise BESI stake to about 20%CNA (Channel NewsAsia) · 26 oct. 2026 · EN
- Parental benefit encouraged people to have children in Estonia, but fathers mainly applied for financial reasonsPhys.org · 22 oct. 2026 · EN
- 4 valuable credit cards TPG staffers have recently applied forThe Points Guy · 19 oct. 2026 · EN
- A Princeton PhD Applied to 2,300 Jobs. He Still Can't Get OneHacker News · 18 oct. 2026 · EN
- Nearly 400 foreign companies have applied for access to data on Russian weapons, Ukrainian Defence Ministry says – photoUkrainska Pravda (UA, EN) · 15 oct. 2026 · EN
- Applied Materials just broke out above a key level. This bullish options trade takes advantageCNBC — Top News · 30 sept. 2026 · EN
- Ce stă la baza celei mai recente creșteri de 3,1% a acțiunilor Applied Materials? - Traders UnionSurge — Google News · 29 sept. 2026 · RO
- Reciprocity, Selectively Applied: The Contradiction at the Center of the Trump and Xi SummitModern Diplomacy · 24 sept. 2026 · EN
- Exclusive-Hellman & Friedman explores sale of Applied Systems at up to $10 billion, sources sayCNA (Channel NewsAsia) · 23 sept. 2026 · EN
- Can Applied Aerospace (AADX) Turn Record Backlog Into Real Profit?Yahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
- Wells Fargo Starts Applied Digital (APLD) at Overweight and Calls it a Top IdeaYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- APLD’s 250MW Question: The Deal That Could Unlock Applied Digital Stock’s Next Leg UpYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Applied Materials Commits $5 Billion to India as Chip Manufacturing ExpandsYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Applied Materials Stock Jumped Nearly 7% in a Chip-Equipment Rally. Its $5 Billion India Plan Is the Longer StoryYahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Corning Climbs 6% as AI Optical Interconnect Demo Highlights Its Fiber; Lumentum, Coherent and Applied Optoelectronics Rise 4%Yahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Applied Optoelectronics (AAOI): Hyperscaler Capex Surge Fuels Unprecedented Demand for Optical InfrastructureYahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Applied Materials vs. Broadcom: Comparing Sales Growth Trajectories for These Artificial Intelligence CompaniesYahoo Finance — News · 19 sept. 2026 · EN
- Applied Materials vs. Intel: Examining Revenue Growth Trajectories of These Artificial Intelligence CompaniesYahoo Finance — News · 19 sept. 2026 · EN
- Merchant Supplier, Massive Upside: Guggenheim Picks Applied Aerospace & Defense (AADX) as its Top Defense BetYahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- Everyone’s Watching Applied Optoelectronic’s Revenue. Few Are Watching This ChartYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent26 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 aug. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial20 aug. 2026
- Raport curent13 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial21 mai 2026
- Raport curent14 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 mar. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial19 feb. 2026
- Raport curent12 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 feb. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-10-26 · SEC / Applied Materials, Inc. · 12 dec. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-26 · SEC / Applied Materials, Inc. · 20 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Applied Materials, Inc. · 13 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.