olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Microchip Technology Inc. MCHP
Semiconductors & Related Devices · SIC 3674 · Verticală: Semiconductors & Related Devices (SIC 3674)
Microchip Technology dezvoltă, fabrică și vinde soluții integrate de control embedded, mixed-signal, analogice, FPGA și de memorie, folosite în automotive, industrie, date center și apărare. În primul trimestru al anului fiscal 2027 vânzările nete au revenit puternic, la 1,485 miliarde de dolari, pe fondul refacerii cererii după corecția de stocuri din anul precedent, iar acest lucru face compania relevantă pentru ciclul de revenire al semiconductorilor.
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Microchip Technology Inc. (MCHP) costa 77,90 USD (+2,35 % într-o zi), cu capitalizare 42,3 mld USD, P/E 107,7 pe un EPS diluat de 0,72 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,34 %, beta 2,16, interval pe 52 de săptămâni 49,02–102,92 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 1,5 mld USD (+38,0 % an/an), profit net de 229,8 mil USD, EPS diluat 0,37 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 52,8
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 71,24 – 80,82
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,70 · lățimea benzii 12,6 %
- SMA 50 / 200
- 75,34 / 79,73
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,57 / 0,35
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −4,2 % | −2,0 % | −2,2 pp | — |
| 3 luni | −3,4 % | −2,2 % | −1,3 pp | — |
| 6 luni | −20,9 % | +4,3 % | −25,2 pp | — |
| De la început de an | +22,3 % | +10,6 % | +11,7 pp | — |
| 1 an | +24,8 % | +10,5 % | +14,4 pp | +46,6 % |
| 3 ani | +1,9 % | +73,7 % | −71,7 pp | +142,1 % |
| 5 ani | −6,1 % | +61,7 % | −67,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,0 mld | 970,5 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,5 mld |
| Costul vânzărilor | 495,3 mil | 464,6 mil | 469,4 mil | 498,8 mil | 502,5 mil | 479,1 mil | 511,6 mil | 545,8 mil |
| Profit brut | 668,5 mil | 561,4 mil | 501,1 mil | 576,7 mil | 637,9 mil | 706,9 mil | 799,6 mil | 938,9 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 240,7 mil | 246,2 mil | 255,2 mil | 255,5 mil | 262,3 mil | 274,3 mil | 293,8 mil | 308,9 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 157,0 mil | 158,2 mil | 152,0 mil | 159,3 mil | 172,3 mil | 168,5 mil | 174,2 mil | 184,3 mil |
| Profit operațional | 146,6 mil | 30,9 mil | -100,3 mil | 32,1 mil | 88,9 mil | 151,7 mil | 217,4 mil | 336,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 187,6 mil ≈ | 186,8 mil ≈ | 187,0 mil | 171,1 mil | 172,7 mil ≈ | 171,8 mil ≈ | 173,7 mil | 156,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 59,1 mil | 68,7 mil | 69,6 mil | 57,4 mil | 56,3 mil | 55,9 mil | 51,7 mil | 48,8 mil |
| Profit înainte de impozit | 91,5 mil | -46,1 mil | -168,3 mil | -15,8 mil | 31,8 mil | 93,6 mil | 163,9 mil | 289,9 mil |
| Impozit pe profit | 13,1 mil | 7,5 mil | -13,7 mil | 2,8 mil | -9,9 mil | 30,9 mil | 19,7 mil | 60,1 mil |
| Profit net | 78,4 mil | -53,6 mil | -154,6 mil | -18,6 mil | 41,7 mil | 62,7 mil | 144,2 mil | 229,8 mil |
| EPS diluat | 0,14 | -0,10 | -0,30 ≈ | -0,09 | 0,03 | 0,06 | 0,26 ≈ | 0,37 |
| Flux de numerar operațional | 43,6 mil ≈ | 271,5 mil ≈ | 205,9 mil | 275,6 mil | 88,1 mil ≈ | 341,4 mil ≈ | 257,0 mil | 511,5 mil |
| Investiții (capex) | 20,8 mil ≈ | 18,1 mil ≈ | 14,2 mil | 17,9 mil | 36,5 mil ≈ | 22,5 mil ≈ | 14,2 mil | 13,9 mil |
| Dividende plătite | 243,7 mil ≈ | 244,6 mil ≈ | 244,8 mil | 245,5 mil | 245,8 mil ≈ | 246,1 mil ≈ | 246,6 mil | 246,9 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 17,3 mil ≈ | 6,5 mil ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 87 din propriul istoric de 39 trimestre (min 14,3, mediană 30,4, max 1.315,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,3 mld | 5,3 mld | 5,4 mld | 6,8 mld | 8,4 mld | 7,6 mld | 4,4 mld | 4,7 mld |
| Venituri an/an | +34,4 % | −1,4 % | +3,1 % | +25,4 % | +23,7 % | −9,5 % | −42,3 % | +7,1 % |
| Profit net | 355,9 mil | 570,6 mil | 349,4 mil | 1,3 mld | 2,2 mld | 1,9 mld | -500,0 mii | 230,0 mil |
| Profit net an/an | +39,4 % | +60,3 % | −38,8 % | +267,9 % | +74,1 % | −14,8 % | −100,0 % | indisponibil |
| EPS diluat | 1,42 | 1,11 | 0,65 | 2,27 | 4,02 | 3,48 | -0,01 | 0,22 |
| EPS diluat an/an | +37,9 % | −21,8 % | −41,4 % | +249,2 % | +77,1 % | −13,4 % | −100,3 % | indisponibil |
| netă % | 6,7 % | 10,8 % | 6,4 % | 18,8 % | 26,5 % | 25,0 % | -0,0 % | 4,9 % |
| Flux de numerar liber | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 2,5 mld | 3,1 mld | 2,6 mld | 772,1 mil | 871,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 240,3 mil USD
- Datorie financiară
- 5,5 mld USD
- Datorie netă
- 5,3 mld USD
- Capitaluri proprii
- 6,4 mld USD
- Active totale
- 14,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,85x
- Lichiditate curentă
- 2,09x
- ROE
- 3,4 %
- ROA
- 1,5 %
- Marja FCF
- 18,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,4 mld | 6,8 mld | 8,4 mld | 7,6 mld | 4,4 mld | 4,7 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | 2,6 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Profit brut | 3,4 mld | 4,4 mld | 5,7 mld | 5,0 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 836,4 mil | 989,1 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 983,8 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 610,3 mil | 718,9 mil | 797,7 mil | 734,2 mil | 617,7 mil | 674,3 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Profit operațional | 998,1 mil | 1,8 mld | 3,1 mld | 2,6 mld | 296,3 mil | 490,1 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,2 mld | 1,1 mld | 998,4 mil | 879,5 mil | 750,1 mil | 689,3 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| EBITDA | 2,2 mld ≈ | 3,0 mld ≈ | 4,1 mld ≈ | 3,5 mld ≈ | 1,0 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | SEC (XBRL)· 21 mai 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 356,9 mil | 257,0 mil | 203,9 mil | 198,3 mil | 259,2 mil | 221,3 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 339,5 mil | 1,5 mld | 2,9 mld | 2,4 mld | 38,9 mil | 273,5 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Impozit pe profit | -9,9 mil | 197,0 mil | 672,0 mil | 459,0 mil | 39,4 mil | 43,5 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Profit net | 349,4 mil | 1,3 mld | 2,2 mld | 1,9 mld | -500,0 mii | 230,0 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| EPS diluat | 0,65 | 2,27 | 4,02 | 3,48 | -0,01 | 0,22 | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 541,2 mil | 565,9 mil | 557,3 mil | 548,0 mil | 537,3 mil | 545,2 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,75 | 0,91 | 1,26 | 1,68 | 1,82 | 1,82 | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 734,2 mil
- 2025
- 617,7 mil
- 2026
- 674,3 mil
SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat
- 2024
- 548,0 mil
- 2025
- 537,3 mil
- 2026
- 545,2 mil
SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 280,0 mil | 317,4 mil | 234,0 mil | 319,7 mil | 771,7 mil | 240,3 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Creanțe | 997,7 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 689,7 mil | 894,7 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Stocuri | 665,0 mil | 854,4 mil | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Active curente | 2,1 mld | 2,5 mld | 3,1 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 854,7 mil | 967,9 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Fond comercial | 6,7 mld | 6,7 mld | 6,7 mld | 6,7 mld | 6,7 mld | 6,7 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 4,8 mld | 4,0 mld | 3,4 mld | 2,8 mld | 2,4 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Active totale | 16,5 mld | 16,2 mld | 16,4 mld | 15,9 mld | 15,4 mld | 14,4 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Datorii comerciale | 292,4 mil | 344,7 mil | 396,9 mil | 213,0 mil | 160,6 mil | 205,6 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,3 mld | 0 | 1,4 mld | 999,4 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 7,6 mld | 7,7 mld | 5,0 mld | 5,0 mld | 5,6 mld | 5,5 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 2,4 mld | 1,4 mld | 3,1 mld | 2,5 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 5,3 mld † | 5,9 mld † | 6,5 mld † | 6,7 mld † | 7,1 mld † | 6,4 mld † | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 2,8 mld
- 2025
- 2,4 mld
- 2026
- 2,0 mld
SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,9 mld | 2,8 mld | 3,6 mld | 2,9 mld | 898,1 mil | 962,1 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Investiții (capex) | 92,6 mil | 370,1 mil | 486,2 mil | 285,1 mil | 126,0 mil | 91,1 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,8 mld ≈ | 2,5 mld ≈ | 3,1 mld ≈ | 2,6 mld ≈ | 772,1 mil ≈ | 871,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 21 mai 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -173,3 mil | -477,7 mil | -599,5 mil | -392,1 mil | -287,8 mil | -195,5 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,9 mld | -2,3 mld | -3,1 mld | -2,4 mld | -158,3 mil | -1,3 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Dividende plătite | 388,3 mil | 503,8 mil | 695,3 mil | 911,5 mil | 975,7 mil | 984,0 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 425,6 mil | 945,8 mil | 982,1 mil | 96,5 mil | 0 | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -392,1 mil
- 2025
- -287,8 mil
- 2026
- -195,5 mil
SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 39 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 42,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare51
- Randamente72
- Calitate51
- Bilanț și datorie33
- Creștere8
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 17,16 – 130,82 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)17,16 – 32,08 (Mijloc 22,86)WACC 8,8 % · FCFF de pornire 1,3 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/Venit33,92 – 130,82 (Mijloc 76,24)10 firme folosite · multiplul median 9,1x · quartile 4,6x – 14,9xAAOI, ADI, AMAT, FSLR, MRVL, MTSI, NXPI, ON, Q, TXN
- Colegi: EV/EBITDA19,84 – 48,94 (Mijloc 31,49)4 firme folosite · multiplul median 15,1x · quartile 10,8x – 21,5xAMAT, FSLR, NXPI, ON
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 39/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 60,2 % | 50 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 15,5 % | 17 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 21,7 % | 87 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -17,6 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 7,1 % | 23 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 3,5x | 0 (față de colegi) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,9x | 66 (pe interval fix) | 6 % |
| EV/Venit · Evaluare | 9,3x | 50 (față de colegi) | 17 % |
| Randament FCF · Evaluare | 2,6 % | 53 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,3 % | 72 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie33/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere8/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate51/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente72/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare51/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
MICROCHIP TECHNOLOGY INCORPORATED (MCHP). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,7 mld USD în 2026; creștere an/an 7,1 %; marjă netă 9,3 %; ROE 7,2 %; datorie netă/EBITDA 3,5x.
Intervalul de valoare estimat este 19,84–48,94 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 31,49 USD, prețul de 77,90 USD lasă un potențial de -59,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -147,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 39/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja FCF: 21,7 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 2,3 %
Ce o infirmă
- Marja EBIT: 15,5 %
- CAGR venituri 3 ani: -17,6 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 7,1 %
- Datorie netă / EBITDA: 3,5x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Semiconductors & Related Devices (SIC 3674) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 13 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 5,1 mld și 323,7 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 83 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AMATApplied Materials Inc | 303,1 mld | 32,9 | 41,1 % | 30,1 % | +4,4 % | +51 % / +155 % |
| TXNTexas Instruments Inc | 285,5 mld | 40,5 | 39,7 % | 34,3 % | +13,0 % | +86 % / +105 % |
| ADIAnalog Devices Inc | 203,4 mld | 49,8 | 12,2 % | 29,8 % | +16,9 % | +58 % / +129 % |
| MRVLMarvell Technology, Inc | 150,8 mld | 56,8 | 16,5 % | 27,9 % | +42,1 % | +92 % / +209 % |
| NXPINXP Semiconductors N.V. | 66,2 mld | 20,7 | 29,2 % | 23,4 % | −2,7 % | +35 % / +29 % |
| MPWRMonolithic Power Systems, Inc. | 64,8 mld | 73,2 | 25,1 % | 23,9 % | +26,4 % | +43 % / +142 % |
| MCHPMicrochip Technology Incorporated | 42,3 mld | 107,7 | 7,2 % | 9,3 % | +7,1 % | +25 % / +2 % |
| ALABAstera Labs, Inc. | 40,5 mld | 115,8 | 25,8 % | 30,7 % | +115,1 % | +48 % / indisponibil |
| CRDOCredo Technology Group Holding Ltd | 28,4 mld | 53,8 | 30,7 % | 33,8 % | +205,7 % | −15 % / +743 % |
| ONOn Semiconductor Corp | 28,3 mld | 42,2 | 8,9 % | 10,8 % | −15,3 % | +45 % / +2 % |
| QQnity Electronics, Inc. | 24,9 mld | 40,1 | 8,9 % | 12,4 % | +9,7 % | +47 % / indisponibil |
| FSLRFirst Solar, Inc. | 20,0 mld | 10,8 | 18,7 % | 37,1 % | +24,1 % | −32 % / +18 % |
| MTSIMACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | 18,0 mld | 75,3 | 17,2 % | 20,7 % | +32,6 % | +35 % / +180 % |
| AAOIApplied Optoelectronics, Inc. | 5,4 mld | — | -5,4 % | -9,6 % | +82,8 % | +139 % / +383 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MCHP din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 50,74 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 90,16 Randament total 17 % · Pe an 17 % | 136,42 Randament total 76 % · Pe an 76 % |
| 3 ani | 40,29 Randament total -46 % · Pe an -19 % | 81,37 Randament total 8 % · Pe an 2 % | 136,42 Randament total 79 % · Pe an 21 % |
| 5 ani | 31,99 Randament total -56 % · Pe an -15 % | 73,44 Randament total -1 % · Pe an -0 % | 136,42 Randament total 82 % · Pe an 13 % |
- P/E la ieșire± 20,34
- Marja netă± 14,24
- Creșterea anuală a veniturilor± 12,86
- Diluare anuală± 1,20
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Microchip Technology dezvoltă, fabrică și vinde soluții integrate de control embedded, mixed-signal, analogice, FPGA și de memorie, folosite în automotive, industrie, date center și apărare. În primul trimestru al anului fiscal 2027 vânzările nete au revenit puternic, la 1,485 miliarde de dolari, pe fondul refacerii cererii după corecția de stocuri din anul precedent, iar acest lucru face compania relevantă pentru ciclul de revenire al semiconductorilor.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg de produse embedded și o bază foarte mare de clienți, cu sprijin tehnic direct și instrumente de dezvoltare care cresc fidelitatea clienților 1.
- Control ridicat asupra fabricației, prin fabrici proprii și capacități de asamblare și testare, ceea ce permite gestionarea costurilor și a randamentelor 1.
- Creșterea rapidă a vânzărilor și a marjelor în trimestrul recent arată sensibilitatea mare a profitabilității la volumele mai mari 3.
Puncte slabe
Oportunități
- Dacă cererea pentru infrastructura de AI și pentru conectivitate PCIe continuă, produsele pentru centrele de date ar putea deveni un motor important de creștere 13.
- Posibila recuperare a taxelor vamale plătite în baza IEEPA ar putea îmbunătăți poziția financiară, dar momentul și suma sunt incerte 1.
- Extinderea în microprocesoare pe 64 de biți pentru aplicații aerospațiale și de apărare ar putea deschide noi piețe cu marje mai mari 1.
Amenințări
- Tarifele comerciale și restricțiile la export pot crește costurile de producție și pot reduce cererea din partea clienților afectați 1.
- Concurența intensă poate duce la presiuni asupra prețurilor, mai ales pe liniile de produse mature 1.
- O recesiune economică sau o schimbare bruscă a cererii din automotive și industrie ar putea reduce comenzile și ar putea afecta planurile de creștere 12.
Riscuri
- Dependența de furnizori și materialeridicat
Întreruperile de aprovizionare cu materiale, componente sau echipamente pot limita producția și pot crește costurile. Sursa menționează constrângeri potențiale pentru memorie și alte componente critice 1.
- Tarife și restricții comercialeridicat
Tarifele și controalele la export pot crește costurile și pot limita accesul la piețe sau la materiale. Situația rămâne incertă, iar schimbările pot apărea cu puțin preaviz 1.
- Randamente de fabricațiemediu
Producția de circuite integrate este sensibilă la contaminare și la alți factori, iar scăderea randamentelor ar putea afecta direct marjele. Compania menționează că randamentele mai mici decât cele prevăzute au apărut și în trecut 1.
- Securitate cibernetică și datemediu
Compania este ținta atacurilor cibernetice, iar întreruperile sistemelor IT sau încălcările de securitate ar putea afecta operațiunile și datele clienților 1.
- Dependența de un număr mic de clienți și distribuitoriscăzut
Pierderea sau dificultățile unor distribuitori ar putea reduce vânzările și ar putea crește retururile de stocuri. Revenirea rapidă a cererii nu elimină această vulnerabilitate 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă revenirea cererii continuă și ghidajul pentru trimestrul următor se confirmă, veniturile și marjele ar putea crește semnificativ, datorită efectului de levier operațional 23.
- Creșterea programelor de proiectare pentru conectivitate PCIe Gen6 ar putea deschide o nouă etapă de creștere legată de infrastructura de AI 3.
- Reducerea datoriei nete și generarea de numerar mai bună ar putea oferi companiei mai multă flexibilitate financiară 3.
Ce ar strica teza
- Dacă tarifele și restricțiile la export se extind, costurile ar putea crește și vânzările ar putea scădea, mai ales în segmentele expuse la China și la Europa 1.
- Nivelul ridicat al stocurilor la clienți și la distribuitori ar putea reveni, iar o nouă corecție ar putea reduce comenzile 13.
- Dependența de foundry-uri externe și de furnizori limitați ar putea reduce marjele dacă costurile sau disponibilitatea se înrăutățesc 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de vânzări pentru trimestrul al doilea fiscal 2027Q2 2027
- Evoluția zilelor de inventar și a nivelului de stocuri la cliențiQ2 2027
- Numărul de programe de proiectare PCIe Gen6 și veniturile din centrele de date2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Modelul de vânzare se bazează pe o rețea directă de personal de vânzări și pe distribuitori, cu peste 101000 de clienți unici 1. Strategia de fabricație include menținerea unui control ridicat asupra procesului, ceea ce, potrivit sursei, o face unul dintre producătorii cu cele mai mici costuri din industrie. Compania a închis fabrica Fab 2 în mai 2025 și a suspendat parțial planurile de expansiune, ceea ce indică o orientare spre eficiență și flexibilitate 12.
Pe partea de tehnologie, Microchip a intrat în 2024 pe piața microprocesoarelor pe 64 de biți și dezvoltă produse pentru storage, switch-uri PCIe și memorie CXL, legate de cererea pentru infrastructura de AI. Aceste produse extind compania dincolo de nișa tradițională a microcontrolerelor și pot schimba structura veniturilor dacă segmentele de date ajung la o pondere mai mare 13.
Segmente
Analogic și FPGA
Liniile analogice acoperă gestionarea energiei, RF, timing și interfețe, iar produsele FPGA sunt vândute pentru industrie, apărare, aviație și spațiu. Dezvoltarea acestor produse depinde de cererea pentru sisteme de calcul cu consum redus și de siguranță funcțională 1.
Memorii, storage și conectivitate pentru date
Acest segment include controlere de storage, controlere de memorie CXL și switch-uri PCIe Gen 3 până la Gen 6, plus EEPROM-uri și memorii Flash. Dezvoltarea din zona data center a fost evidențiată de creșterea numărului de programe de proiectare PCIe Gen6 13.
Piața în context
Piața de microcontrolere și de sisteme embedded este fragmentată, cu aplicații în automotive, industrie, electrocasnice, comunicații și centre de date. Compania a precizat că, după corecția de stocuri din anul fiscal 2025, cererea a revenit, iar clienții au redus stocurile excesive 1.
Ritmul revenirii depinde de factori macroeconomici, de tarifele comerciale și de disponibilitatea unor materiale, iar compania menționează și riscul unei recesiuni. Dacă cererea din industrie se stabilizează, ar putea continua creșterea vânzărilor; dacă nu, perspectiva de creștere ar putea fi mai slabă 12.
Tendințe
- Revenirea cererii după corecția de stocurivânt din spate
Clienții au redus stocurile excesive, iar vânzările au crescut în toate liniile de produse și în toate regiunile în anul fiscal 2026. Dacă această tendință continuă, ar putea susține creșterea veniturilor în următoarele trimestre 13.
- Cerere pentru infrastructura de AI și datevânt din spate
Produsele de storage, memorie și switch-uri pentru centre de date au atras noi programe de proiectare, iar numărul de programe PCIe Gen6 a crescut rapid. Aceasta este o direcție favorabilă, dar contribuția ei la venituri este încă mai mică decât a segmentelor tradiționale 13.
- Tarife și restricții comercialevânt din față
Tarifele, controalele la export și restricțiile asupra materialelor din surse concentrate pot crește costurile și pot reduce vânzările. Compania a menționat și efectele evenimentelor din 2025 legate de Nexperia asupra disponibilității componentelor mature 1.
- Presiuni asupra costurilor și randamentelor de fabricațiemixt
Costul materialelor și al echipamentelor poate crește, iar menținerea randamentelor la nivelul actual este esențială pentru marjele companiei. Dacă randamentele scad, rezultatele operaționale ar putea fi afectate 1.
Poziția concurențială
Compania se confruntă cu concurență intensă, care poate duce la presiuni asupra prețurilor, pierderi de vânzări sau de cotă de piață. Sursa menționează în mod explicit presiunile de preț asupra liniilor mai mature și concurența din zona analogică 1.
Avantajul companiei se bazează pe ecosistemul de instrumente de dezvoltare, pe prezența tehnică în teren și pe capacitatea de a produce la costuri joase. Compania susține că familiaritatea clienților cu instrumentele sale este un factor important în alegerea produselor 1.
- Concurenți din microcontrolere și analogic sunt menționați în surse ca fiind activi pe aceleași piețe, fără detalii suplimentare în sursele date
Sursele furnizate nu identifică numele concurenților direcți; informația trebuie completată din surse suplimentare.
- Furnizori de FPGA și de microprocesoare
Sursele menționează concurența în FPGA și microprocesoare, dar nu numesc companii, deci nu este atribuit un simbol bursier.
- Furnizori de wafer foundry
Compania se bazează pe foundry-uri externe pentru o parte majoră a producției, ceea ce creează dependențe, dar sursa nu identifică furnizorii.
- Furnizori de tehnologii de memorie și storage
Sursa menționează constrângeri de disponibilitate a componentelor de memorie, fără numirea producătorilor.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Physicists define new material blueprint for next-generation microchip encryptionPhys.org · 24 sept. 2026 · EN
- Microchip (MCHP) Closes its Hailo Deal. Why the Chipmaker is Buying Edge AI on the CheapYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Is Microchip Technology Stock Underperforming the S&P 500?Yahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
- EU creating emergency control mechanism for microchip supply chains — FTTASS (RU, EN) · 29 mai 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport curent19 aug. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 iul. 2026Schimbări în conducere
- Convocare AGA (proxy)06 iul. 2026
- Raport curent01 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport anual21 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 feb. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / Microchip Technology Inc. · 21 mai 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Microchip Technology Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Microchip Technology Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.