olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Credo Technology Group Holding Ltd CRDO
Semiconductors & Related Devices · SIC 3674 · Verticală: Semiconductors & Related Devices (SIC 3674)
Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) furnizează soluții de conectivitate de mare viteză pentru infrastructura de date AI, în special cabluri active ZeroFlap și DSP-uri optice. Veniturile fiscale 2026 au crescut la 1,3 miliarde USD de la 436,8 milioane USD în fiscal 2025, iar primul trimestru fiscal 2027 a adus 479,0 milioane USD. Compania depinde puternic de câțiva clienți mari.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) costa 136,50 USD (−9,55 % într-o zi), cu capitalizare 25,7 mld USD, P/E 48,7 pe un EPS diluat de 2,81 USD în ultimele 12 luni, beta 3,00, interval pe 52 de săptămâni 87,81–302,52 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 479,0 mil USD (+114,7 % an/an), profit net de 129,4 mil USD (+104,1 % an/an), EPS diluat 0,67 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 36,1
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 127,42 – 215,35
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,10 · lățimea benzii 51,3 %
- SMA 50 / 200
- 183,35 / 180,94
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -13,28 / -10,41
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −35,8 % | −1,1 % | −34,7 pp | — |
| 3 luni | −39,2 % | −0,5 % | −38,8 pp | — |
| 6 luni | −31,2 % | +4,4 % | −35,6 pp | — |
| De la început de an | −5,1 % | +12,3 % | −17,5 pp | — |
| 1 an | −16,9 % | +13,5 % | −30,4 pp | +41,7 % |
| 3 ani | +819,2 % | +76,4 % | +742,8 pp | +121,5 % |
| 5 ani | indisponibil | +63,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 01 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 72,0 mil | 135,0 mil | 170,0 mil | 223,1 mil | 268,0 mil | 407,0 mil | 437,0 mil | 479,0 mil |
| Costul vânzărilor | 26,5 mil | 49,1 mil | 55,8 mil | 72,7 mil | 87,0 mil | 128,1 mil | 138,9 mil | 169,9 mil |
| Profit brut | 45,5 mil | 85,9 mil | 114,2 mil | 150,4 mil | 181,0 mil | 278,9 mil | 298,1 mil | 309,1 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 31,7 mil | 36,3 mil | 48,5 mil | 52,4 mil | 57,9 mil | 78,5 mil | 90,5 mil | 114,5 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 22,2 mil | 23,5 mil | 31,9 mil | 37,2 mil | 44,3 mil | 50,8 mil | 51,7 mil | 73,9 mil |
| Profit operațional | -8,4 mil | 26,2 mil | 33,8 mil | 60,7 mil | 78,8 mil | 149,6 mil | 155,8 mil | 120,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 5,0 mil | 5,1 mil | 7,7 mil | 5,5 mil | 6,5 mil | 6,7 mil | 15,9 mil | 8,6 mil |
| Profit înainte de impozit | -3,9 mil | 30,1 mil | 37,6 mil | 64,7 mil | 83,7 mil | 159,1 mil | 168,0 mil | 128,8 mil |
| Impozit pe profit | 292,0 mii | 752,0 mii | 1,0 mil | 1,3 mil | 1,0 mil | 1,9 mil | -1,1 mil | -585,0 mii |
| Profit net | -4,2 mil | 29,4 mil | 36,6 mil | 63,4 mil | 82,6 mil | 157,1 mil | 169,1 mil | 129,4 mil |
| EPS diluat | -0,03 | 0,16 | 0,20 ≈ | 0,34 | 0,44 | 0,82 | 0,88 ≈ | 0,67 |
| Flux de numerar operațional | 10,3 mil ≈ | 4,2 mil ≈ | 57,8 mil | 54,2 mil | 61,7 mil ≈ | 166,2 mil ≈ | 182,2 mil | 90,2 mil |
| Investiții (capex) | 21,9 mil ≈ | 4,6 mil ≈ | 3,7 mil | 2,8 mil | 23,2 mil ≈ | 26,5 mil ≈ | 4,8 mil | 7,3 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 7 trimestre (min 69,6, mediană 160,6, max 11.322,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 53,8 mil | 58,7 mil | 106,5 mil | 184,2 mil | 193,0 mil | 436,8 mil | 1,3 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +9,0 % | +81,4 % | +73,0 % | +4,8 % | +126,3 % | +205,7 % |
| Profit net | 1,3 mil | -27,5 mil | -22,2 mil | -16,5 mil | -28,4 mil | 52,2 mil | 472,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −2.170,1 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +805,0 % |
| EPS diluat | 0,00 | -0,40 | -0,25 | -0,11 | -0,18 | 0,29 | 2,51 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +765,5 % |
| netă % | 2,5 % | -46,9 % | -20,8 % | -9,0 % | -14,7 % | 11,9 % | 35,4 % |
| Flux de numerar liber | -19,1 mil | -48,4 mil | -48,4 mil | -46,3 mil | 17,1 mil | 29,0 mil | 407,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 02 mai 2026
- Numerar
- 1,2 mld USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 2,1 mld USD
- Active totale
- 2,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 10,15x
- ROE
- 34,4 %
- ROA
- 30,4 %
- Marja FCF
- 30,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 58,7 mil | 106,5 mil | 184,2 mil | 193,0 mil | 436,8 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 20,4 mil | 42,5 mil | 78,0 mil | 73,5 mil | 153,9 mil | 426,8 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Profit brut | 38,3 mil | 64,0 mil | 106,2 mil | 119,4 mil | 282,9 mil | 908,3 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 34,8 mil | 47,9 mil | 76,8 mil | 96,3 mil | 146,9 mil | 279,4 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 28,7 mil | 34,9 mil | 48,2 mil | 60,2 mil | 98,9 mil | 184,0 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Profit operațional | -25,2 mil | -22,0 mil | -21,2 mil | -37,1 mil | 37,1 mil | 445,0 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,2 mil | 4,8 mil | 9,5 mil | 13,8 mil | 21,9 mil | 34,6 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| EBITDA | -23,0 mil ≈ | -17,2 mil ≈ | -11,7 mil ≈ | -23,3 mil ≈ | 59,1 mil ≈ | 479,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -25,3 mil | -22,2 mil | -17,9 mil | -22,7 mil | 54,9 mil | 475,4 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 2,2 mil | -37,0 mii | -1,4 mil | 5,6 mil | 2,7 mil | 3,2 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Profit net | -27,5 mil | -22,2 mil | -16,5 mil | -28,4 mil | 52,2 mil | 472,3 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,40 | -0,25 | -0,11 | -0,18 | 0,29 | 2,51 | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 69,1 mil | 88,4 mil | 146,6 mil | 155,1 mil | 181,2 mil | 188,2 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 60,2 mil
- 2025
- 98,9 mil
- 2026
- 184,0 mil
SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat
- 2024
- 155,1 mil
- 2025
- 181,2 mil
- 2026
- 188,2 mil
SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 103,8 mil | 259,3 mil | 108,6 mil | 66,9 mil | 236,3 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Creanțe | 13,6 mil | 29,5 mil | 49,5 mil | 59,7 mil | 162,1 mil | 233,4 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Stocuri | 7,1 mil | 27,3 mil | 46,0 mil | 25,9 mil | 90,0 mil | 250,8 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Active curente | 137,8 mil | 332,2 mil | 328,2 mil | 530,3 mil | 713,5 mil | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 14,2 mil | 21,8 mil | 40,2 mil | 43,7 mil | 63,6 mil | 101,6 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | — | — | 0 | 92,8 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | — | — | 0 | 29,3 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Active totale | 155,5 mil | 375,7 mil | 397,3 mil | 601,9 mil | 809,3 mil | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 3,6 mil | 8,5 mil | 6,1 mil | 13,4 mil | 56,2 mil | 107,3 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Datorii curente | 12,5 mil | 26,5 mil | 31,0 mil | 44,6 mil | 107,7 mil | 197,1 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Datorii totale | 13,0 mil | 41,5 mil | 49,7 mil | 61,7 mil | 127,7 mil | 232,0 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Capital propriu | -55,4 mil † | 334,2 mil † | 347,6 mil † | 540,2 mil † | 681,6 mil † | 2,1 mld † | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- —
- 2025
- 0
- 2026
- 29,3 mil
SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -42,4 mil | -30,8 mil | -24,6 mil | 32,7 mil | 65,1 mil | 464,3 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 6,1 mil | 17,6 mil | 21,7 mil | 15,7 mil | 36,1 mil | 57,3 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -48,4 mil ≈ | -48,4 mil ≈ | -46,3 mil ≈ | 17,1 mil ≈ | 29,0 mil ≈ | 407,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -6,1 mil | -17,6 mil | -130,9 mil | -249,5 mil | 112,0 mil | -253,5 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 77,9 mil | 204,2 mil | 4,9 mil | 175,3 mil | -7,7 mil | 717,6 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 22,9 mil | 0 | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 23 iun. 2023verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -249,5 mil
- 2025
- 112,0 mil
- 2026
- -253,5 mil
SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat
- 2024
- 175,3 mil
- 2025
- -7,7 mil
- 2026
- 717,6 mil
SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 25,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
72 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 67,1 % | 68 (pe interval fix) | 15 % |
| Marja EBIT · Calitate | 31,7 % | 70 (față de colegi) | 12 % |
| Marja FCF · Calitate | 27,6 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 93,5 % | 100 (pe interval fix) | 24 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 205,7 % | 100 (față de colegi) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 7,4x | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 1,7 % | 34 (pe interval fix) | 18 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate78/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial34/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-01.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,3 mld USD în 2026; creștere an/an 205,7 %; marjă netă 33,8 %; ROE 30,7 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja EBIT: 31,7 %
- Marja FCF: 27,6 %
- CAGR venituri 3 ani: 93,5 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 205,7 %
- Lichiditatea curentă: 7,4x
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Semiconductors & Related Devices (SIC 3674) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 11 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 3,8 mld și 244,7 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 85 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADIAnalog Devices Inc | 196,8 mld | 48,2 | 12,2 % | 29,8 % | +16,9 % | +53 % / +122 % |
| MRVLMarvell Technology, Inc | 140,1 mld | 52,8 | 16,5 % | 27,9 % | +42,1 % | +79 % / +187 % |
| NXPINXP Semiconductors N.V. | 66,8 mld | 20,8 | 29,2 % | 23,4 % | −2,7 % | +36 % / +30 % |
| MPWRMonolithic Power Systems, Inc. | 61,5 mld | 69,5 | 25,1 % | 23,9 % | +26,4 % | +36 % / +130 % |
| MCHPMicrochip Technology Incorporated | 40,9 mld | 104,2 | 7,2 % | 9,3 % | +7,1 % | +41 % / −10 % |
| ALABAstera Labs, Inc. | 39,0 mld | 89,0 | 28,2 % | 29,6 % | +115,1 % | +42 % / indisponibil |
| ONOn Semiconductor Corp | 27,7 mld | 41,4 | 8,9 % | 10,8 % | −15,3 % | +42 % / −0 % |
| CRDOCredo Technology Group Holding Ltd | 25,7 mld | 48,7 | 30,7 % | 33,8 % | +205,7 % | −17 % / +819 % |
| QQnity Electronics, Inc. | 24,8 mld | 42,0 | 7,6 % | 11,5 % | +9,7 % | +46 % / indisponibil |
| FSLRFirst Solar, Inc. | 20,9 mld | 11,3 | 18,7 % | 37,1 % | +24,1 % | −29 % / +23 % |
| MTSIMACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | 17,8 mld | 74,6 | 17,2 % | 20,7 % | +32,6 % | +33 % / +178 % |
| AAOIApplied Optoelectronics, Inc. | 5,0 mld | — | -5,4 % | -9,6 % | +82,8 % | +121 % / +347 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CRDO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 91,06 Randament total -33 % · Pe an -33 % | 160,25 Randament total 17 % · Pe an 17 % | 240,37 Randament total 76 % · Pe an 76 % |
| 3 ani | 108,01 Randament total -21 % · Pe an -8 % | 211,93 Randament total 55 % · Pe an 16 % | 346,13 Randament total 154 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 128,12 Randament total -6 % · Pe an -1 % | 280,27 Randament total 105 % · Pe an 15 % | 498,43 Randament total 265 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 52,98
- Marja netă± 37,09
- Creșterea anuală a veniturilor± 27,66
- Diluare anuală± 3,12
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 01 sept. 2026; de atunci au apărut 10-Q (02 sept. 2026).
Pe scurt
Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) furnizează soluții de conectivitate de mare viteză pentru infrastructura de date AI, în special cabluri active ZeroFlap și DSP-uri optice. Veniturile fiscale 2026 au crescut la 1,3 miliarde USD de la 436,8 milioane USD în fiscal 2025 1, iar primul trimestru fiscal 2027 a adus 479,0 milioane USD 2. Compania depinde puternic de câțiva clienți mari.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază de proprietate intelectuală SerDes puternică și o gamă largă de produse de conectivitate, de la cabluri la DSP-uri optice 1.
- Creșterea rapidă a veniturilor și revenirea la profit în ultimii ani indică o capacitate bună de execuție 12.
- Modelul fabless permite concentrarea pe inginerie și controlul costurilor fixe 1.
Puncte slabe
- Veniturile depind de un număr mic de clienți, iar pierderea unuia dintre ei ar putea afecta grav rezultatele 1.
- Comenzile se fac în general pe bază de purchase order, fără angajamente pe termen lung, ceea ce face veniturile volatile 1.
- Compania a avut pierderi nete în perioade anterioare și are un deficit acumulat, ceea ce arată un istoric de profitabilitate recent 1.
Oportunități
- Extinderea în noi segmente de piață și în noi tipuri de clienți ar putea reduce dependența de clienții actuali 1.
- Adoptarea OmniConnect și a produselor pe 200G ar putea deschide cicluri noi de creștere 1.
- Creșterea clusterelor AI ar putea mări cererea pentru cabluri și transceivere cu fiabilitate ridicată 12.
Amenințări
- Concurența din partea unor firme mai mari, cu resurse financiare superioare, ar putea presa prețurile și marjele 1.
- Tarifele și tensiunile comerciale dintre SUA și China ar putea crește costurile și perturba lanțurile de aprovizionare 1.
- O încetinire a investițiilor în infrastructura AI ar putea reduce comenzile hyperscale 1.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți generează cea mai mare parte a veniturilor, iar o reducere a comenzilor ar putea avea efecte majore 1.
- Comenzi fără angajament pe termen lungridicat
Clienții pot anula, amâna sau modifica comenzile cu notificare scurtă, ceea ce face veniturile dificil de prevăzut 1.
- Tarife și politici comercialemediu
Tarifele și restricțiile comerciale ar putea crește costurile și afecta comerțul internațional 1.
- Concurență intensămediu
Creșterea numărului de concurenți ar putea duce la presiuni asupra prețurilor și pierderea de cotă de piață 1.
- Riscul de stocmediu
Erorile de estimare a cererii pot duce la lipsuri sau la stocuri excedentare și învechite, cu impact asupra marjelor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă investițiile în infrastructura AI continuă, cererea pentru cablurile și DSP-urile Credo ar putea rămâne ridicată, iar creșterea veniturilor ar putea continua 12.
- Avantajul tehnologic din SerDes și produsele noi, precum Bluebird și OmniConnect, ar putea susține marje brute ridicate 1.
- Extinderea bazei de clienți și a portofoliului ar putea reduce concentrarea veniturilor în timp 1.
Ce ar strica teza
- Dependența de câțiva clienți mari ar putea face veniturile foarte sensibile la o schimbare de comportament a acestora 1.
- Creșterea concurenței din partea unor firme cu resurse mai mari ar putea reduce prețurile și marjele 1.
- Dacă tarifele și tensiunile comerciale se intensifică, costurile și lanțurile de aprovizionare ar putea fi afectate 1.
De urmărit
- Ghidajul de venituri și marje pentru trimestrul al doilea fiscal 2027Q2 2027
- Evoluția marjei brute GAAP și non-GAAP față de ghidajQ2 2027
- Adoptarea produselor noi precum Bluebird și OmniConnect în comenzile clienților2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 01 sept. 2026; de atunci au apărut 10-Q (02 sept. 2026).
Afacerea
Credo proiectează, comercializează și vinde produse, software și licențe IP pentru conectivitate, bazate pe tehnologiile sale proprietare SerDes și DSP, având ca piețe principale centrele de date hyperscale și NeoClouds 1. Modelul său de afaceri este fabless, cu producția externalizată către parteneri din afara companiei, ceea ce îi permite să concentreze resursele pe inginerie și design 1. În fiscal 2026, veniturile din Europa și Asia au reprezentat 42% din total, cea mai mare parte din Asia, iar restul din America de Nord 1. Compania a raportat un profit net de 472,3 milioane USD în fiscal 2026 1.
Segmente
Cabluri active ZeroFlap (AEC)
Cablurile AEC de cupru sunt principala sursă de creștere a veniturilor, creșterea din fiscal 2026 fiind atribuită aproape integral ramp-up-ului AEC la clienții hyperscale 1. Ele sunt prezentate ca alternativă mai ieftină și cu consum mai mic de energie față de cablurile optice active în rack-urile de calcul pentru AI 1.
DSP-uri optice și transceivere ZeroFlap
DSP-urile optice Credo, de la generația Seagull la Bluebird pe 200G/lane, sunt folosite în transceivere pentru clustere AI și rețele de operatori 1. Transceiverele ZeroFlap urmăresc să reducă întreruperile de legătură prin telemetrie și gestionare la distanță 1.
Piața în context
Credo descrie piața infrastructurii de date ca fiind de ordinul miliardelor de dolari, condusă de hyperscale și de NeoClouds, cu cerințe în creștere pentru lățime de bandă și eficiență energetică 1. Compania susține că Ethernet devine standardul pentru rețelele back-end de tip scale-out 1. Fiscal 2026 a fost marcat de creșteri puternice ale volumului, veniturile din AEC crescând de la 436,8 milioane USD la 1,3 miliarde USD 1.
Piața este concentrată pe câțiva clienți mari, iar scopul companiei este extinderea bazei de clienți și a portofoliului de produse 1. Ritmul creșterii depinde însă de investițiile hyperscale în AI, care pot varia rapid 1.
Tendințe
- Investiții în AI și creșterea rețelelorvânt din spate
Cererea pentru conectivitate în clusterele AI crește odată cu dimensiunea modelelor, ceea ce ar putea sprijini creșterea veniturilor Credo 1.
- Trecerea la viteze de 200G pe canalmixt
Lansarea produselor pe 200G pe canal ar putea deschide noi cicluri de înlocuire, dar necesită investiții continue în cercetare 1.
- Tarifele și tensiunile comercialevânt din față
Tarifele și restricțiile comerciale ar putea crește costurile componentelor și perturba lanțurile de aprovizionare, reducând marjele 1.
- Dependența de câțiva clienți marimixt
Concentrarea veniturilor ar putea face ca o schimbare de comenzi a unui client major să afecteze rezultatele, deși conducerea se așteaptă ca diversificarea să crească pe măsură ce produsele se răspândesc 1.
Poziția concurențială
Principalii concurenți nominalizați în raportul anual sunt Broadcom, Marvell Technology și Astera Labs, alături de furnizori de cabluri și transceivere optice 1. Concurența ar putea crește prețurile și scădea marjele dacă competitorii cu resurse mai mari oferă reduceri 1.
Credo susține că arhitectura sa SerDes permite performanțe similare cu cele ale liderilor, dar la cost mai mic, folosind noduri de proces mai mature 1. Această diferențiere ar putea conta mai ales în prețuri și în obținerea de noi contracte 1.
- Broadcom Ltd.AVGO
Furnizor mare de semiconductoare, menționat de companie drept principal concurent pentru produsele de conectivitate 1.
- Marvell Technology, Inc.MRVL
Concurent menționat în raportul anual pentru produsele de conectivitate și interconectare de date 1.
- Astera Labs, Inc.ALAB
Concurent menționat pentru soluțiile de conectivitate PCIe și Ethernet, pe fondul creșterii pieței de date 1.
- Furnizori de cabluri și transceivere optice
Grup de concurenți nenumiți individual, menționat în raportul anual ca parte a concurenței de produse 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Credo Technology (CRDO) Just Cleared a Key PCIe 6.0 Milestone. What Comes Next?Yahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Jim Cramer on Credo (CRDO): “I Think You Can Buy the Stock”Yahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- AI build-out Strengthens Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO)Yahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Credo Technology Crashed for 3 Months: This Wall Street Pro Says It’s About to DoubleYahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Credo’s $236 Million Adjusted Profit Came With Just $83 Million in Free Cash FlowYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- Credo Technology Group vs. Marvell Technology: Which Semiconductor Stock Is a Better Buy in 2026?Yahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- Arm vs. Credo Technology Group: Which Semiconductor Stock Is a Better Buy in 2026?Yahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
- Credo (CRDO) Reports 115% Revenue Growth but Lower GAAP Gross Margin. Can AI Connectivity Scale Without Further Margin Compression?Yahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Credo (CRDO) Has Nearly 38% Upside to Rosenblatt’s Target—What’s Holding It Back?Yahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Why Credo Technology Sank This WeekYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Credo Stock Craters Despite Earnings Beat as Analysts Find Weak SpotsYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves midday: PG&E, Dell, GitLab, Credo Technology, Brown-Forman & moreCNBC — Top News · 02 sept. 2026 · EN
- Stock Market Today: Dow Rises On Surprise Jobs Data; AI Name Credo Dives On Earnings Report (Live Coverage)Yahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- Credo Technology Group Holding Ltd Q1 2027 Earnings Call SummaryYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- Dow Jones Futures Fall After Oil Prices Slam Market; Dell, Credo, Palo Alto Are Earnings MoversYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- Why Is Credo Technology Stock Sinking Wednesday?Yahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- Credo Technology Group Q1 Earnings Call HighlightsYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- Credo Technology Stock Falls Despite Beating Fiscal Q1 TargetsYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 22 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 16 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent16 oct. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial02 sept. 2026
- Raport curent01 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)25 aug. 2026
- Raport anual15 iun. 2026
- Raport curent01 iun. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 apr. 2026Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial03 mar. 2026
- Raport curent02 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-05-02 · SEC / Credo Technology Group Holding Ltd · 15 iun. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Credo Technology Group Holding Ltd · 01 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.