olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Marvell Technology, Inc. MRVL
Semiconductors & Related Devices · SIC 3674 · Verticală: Semiconductors & Related Devices (SIC 3674)
Marvell Technology este un furnizor de semiconductoare pentru infrastructura de date, de la nucleul centrelor de date până la marginea rețelei, fără fabrici proprii. Compania a crescut rapid în ultimul an fiscal, datorită cererii legate de inteligența artificială, iar achizițiile recente extind portofoliul de interconectare și comutare.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Marvell Technology, Inc. (MRVL) costa 171,97 USD (+0,33 % într-o zi), cu capitalizare 150,8 mld USD, P/E 56,8 pe un EPS diluat de 3,03 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,14 %, beta 2,70, interval pe 52 de săptămâni 73,73–316,43 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 2,7 mld USD (+36,5 % an/an), profit net de 308,0 mil USD (+58,1 % an/an), EPS diluat 0,33 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 29,1
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 176,77 – 297,73
- sub banda inferioară · %B -0,04 · lățimea benzii 51,0 %
- SMA 50 / 200
- 240,15 / 184,11
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -15,47 / -7,01
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −36,8 % | −2,0 % | −34,9 pp | — |
| 3 luni | −21,3 % | −2,2 % | −19,2 pp | — |
| 6 luni | +1,9 % | +4,3 % | −2,4 pp | — |
| De la început de an | +102,4 % | +10,6 % | +91,8 pp | — |
| 1 an | +90,3 % | +10,5 % | +79,8 pp | +48,3 % |
| 3 ani | +234,8 % | +73,7 % | +161,2 pp | +135,5 % |
| 5 ani | +140,4 % | +61,7 % | +78,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 01 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,7 mld |
| Costul vânzărilor | 1,2 mld | 900,0 mil | 942,9 mil | 995,5 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld |
| Profit brut | 349,4 mil | 917,4 mil | 952,4 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,5 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 488,6 mil | 499,0 mil | 507,7 mil | 519,0 mil | 512,5 mil | 536,0 mil | 652,3 mil | 741,1 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 205,3 mil | 195,7 mil | 186,4 mil | 192,8 mil | 189,9 mil | 198,0 mil | 258,4 mil | 257,6 mil |
| Profit operațional | -702,8 mil | 235,2 mil | 270,6 mil | 290,1 mil | 357,8 mil | 404,4 mil | 339,4 mil | 459,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 47,2 mil | 45,0 mil | 48,7 mil | 51,9 mil | 51,2 mil | 50,8 mil | 52,8 mil | 61,6 mil |
| Impozit pe profit | -74,2 mil | -400,0 mii | 38,0 mil | 38,9 mil | 314,1 mil | -14,5 mil | 48,8 mil | 70,3 mil |
| Profit net | -676,3 mil | 200,2 mil | 177,9 mil | 194,8 mil | 1,9 mld | 396,1 mil | 34,5 mil | 308,0 mil |
| EPS diluat | -0,78 | 0,23 ≈ | 0,20 | 0,22 | 2,20 | 0,46 ≈ | 0,04 | 0,33 |
| Flux de numerar operațional | 536,3 mil ≈ | 514,0 mil | 332,9 mil | 461,6 mil ≈ | 582,3 mil ≈ | 373,7 mil | 638,8 mil | 605,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 75,0 mil ≈ | 69,9 mil | 118,8 mil | 47,5 mil ≈ | 73,5 mil ≈ | 114,3 mil | 155,7 mil | 126,7 mil ≈ |
| Dividende plătite | 51,9 mil ≈ | 51,9 mil | 51,8 mil | 51,7 mil ≈ | 50,8 mil ≈ | 50,8 mil | 53,8 mil | 53,9 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 200,0 mil ≈ | 200,0 mil | 340,0 mil | 200,0 mil ≈ | 1,3 mld ≈ | 200,1 mil | 200,0 mil | 200,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 75 din propriul istoric de 4 trimestre (min 25,7, mediană 44,7, max 62,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,7 mld | 3,0 mld | 4,5 mld | 5,9 mld | 5,5 mld | 5,8 mld | 8,2 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +10,0 % | +50,3 % | +32,7 % | −7,0 % | +4,7 % | +42,1 % |
| Profit net | 1,6 mld | -277,3 mil | -421,0 mil | -163,5 mil | -933,4 mil | -885,0 mil | 2,7 mld |
| Profit net an/an | indisponibil | −117,5 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 2,34 | -0,41 | -0,53 | -0,19 | -1,08 | -1,02 | 3,07 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −117,5 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 58,7 % | -9,3 % | -9,4 % | -2,8 % | -16,9 % | -15,3 % | 32,6 % |
| Flux de numerar liber | 278,4 mil | 710,5 mil | 650,1 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,4 mld | 1,4 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 ian. 2026
- Numerar
- 2,6 mld USD
- Datorie financiară
- 4,5 mld USD
- Datorie netă
- 1,8 mld USD
- Capitaluri proprii
- 14,3 mld USD
- Active totale
- 22,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,31x
- Lichiditate curentă
- 2,01x
- ROE
- 19,3 %
- ROA
- 12,6 %
- Marja FCF
- 17,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,0 mld | 4,5 mld | 5,9 mld | 5,5 mld | 5,8 mld | 8,2 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,5 mld | 2,4 mld | 2,9 mld | 3,2 mld | 3,4 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 1,5 mld | 2,1 mld | 3,0 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | 955,3 mil | 843,6 mil | 834,0 mil | 798,2 mil | 767,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -258,4 mil | -347,7 mil | 238,0 mil | -567,7 mil | -720,3 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 197,9 mil | 265,9 mil | 304,9 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 09 mar. 2023verificat |
| EBITDA | -60,5 mil ≈ | -81,8 mil ≈ | 542,9 mil ≈ | — | — | — | SEC (XBRL)· 09 mar. 2023derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 69,3 mil | 139,3 mil | 170,6 mil | 211,7 mil | 189,4 mil | 202,6 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -322,2 mil | -483,5 mil | 85,1 mil | -758,7 mil | -894,7 mil | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -44,9 mil | -62,5 mil | 248,6 mil | 174,7 mil | -9,7 mil | 376,5 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit net | -277,3 mil | -421,0 mil | -163,5 mil | -933,4 mil | -885,0 mil | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,41 | -0,53 | -0,19 | -1,08 | -1,02 | 3,07 | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 668,8 mil | 796,9 mil | 851,4 mil | 861,3 mil | 865,5 mil | 869,7 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 834,0 mil
- 2025
- 798,2 mil
- 2026
- 767,1 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
- 2024
- 861,3 mil
- 2025
- 865,5 mil
- 2026
- 869,7 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 748,5 mil | 613,5 mil | 911,0 mil | 950,8 mil | 948,3 mil | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 536,7 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 268,2 mil | 720,3 mil | 1,1 mld | 864,4 mil | 1,0 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Active curente | 1,6 mld | 2,5 mld | 3,3 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | 6,5 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 326,1 mil | 462,8 mil | 577,4 mil | 756,0 mil | 790,5 mil | 935,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 5,3 mld | 11,5 mld | 11,6 mld | 11,6 mld | 11,6 mld | 11,1 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,3 mld | 6,2 mld | 5,1 mld | 4,0 mld | 2,7 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Active totale | 10,8 mld | 22,1 mld | 22,5 mld | 21,2 mld | 20,2 mld | 22,3 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 252,4 mil | 461,5 mil | 465,8 mil | 411,3 mil | 622,2 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 199,6 mil | 63,2 mil | 584,4 mil | 107,3 mil | 129,5 mil | 499,8 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 993,2 mil | 4,5 mld | 3,9 mld | 4,1 mld | 3,9 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,1 mld | 1,4 mld | 2,4 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 2,3 mld | 6,4 mld | 6,9 mld | 6,4 mld | 6,8 mld | 8,0 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 8,4 mld † | 15,7 mld † | 15,6 mld † | 14,8 mld † | 13,4 mld † | 14,3 mld † | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 4,0 mld
- 2025
- 2,7 mld
- 2026
- 1,8 mld
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 817,3 mil | 819,3 mil | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 106,8 mil | 169,2 mil | 206,2 mil | 336,3 mil | 284,6 mil | 354,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 710,5 mil ≈ | 650,1 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,0 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -119,6 mil | -3,7 mld | -328,4 mil | -350,5 mil | -300,7 mil | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -596,8 mil | 2,8 mld | -662,9 mil | -980,2 mil | -1,4 mld | -2,2 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 160,6 mil | 191,0 mil | 204,4 mil | 206,8 mil | 207,5 mil | 205,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 25,2 mil | 0 | 115,0 mil | 150,0 mil | 725,0 mil | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -350,5 mil
- 2025
- -300,7 mil
- 2026
- 2,1 mld
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
- 2024
- -980,2 mil
- 2025
- -1,4 mld
- 2026
- -2,2 mld
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 44 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 150,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie100
- Evaluare21
- Calitate44
- Creștere56
- Randamente57
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 32,77 – 158,99 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)32,77 – 50,96 (Mijloc 39,83)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 1,9 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/Venit64,94 – 158,99 (Mijloc 101,55)10 firme folosite · multiplul median 9,5x · quartile 6,1x – 14,9xADI, AMAT, AMD, AVGO, INTC, MCHP, MU, NXPI, ON, TXN
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 44/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 52,2 % | 31 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 16,5 % | 31 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 18,3 % | 73 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 11,4 % | 46 (pe interval fix) | 18 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 42,1 % | 77 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,2x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| EV/Venit · Evaluare | 16,1x | 20 (față de colegi) | 18 % |
| Randament FCF · Evaluare | 1,1 % | 23 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,4 % | 57 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere56/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate44/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente57/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare21/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
MARVELL TECHNOLOGY, INC (MRVL). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-01.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 8,2 mld USD în 2026; creștere an/an 42,1 %; marjă netă 27,9 %; ROE 16,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 48,85–104,97 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 70,69 USD, prețul de 171,97 USD lasă un potențial de -58,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -143,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 44/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja FCF: 18,3 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 42,1 %
- Lichiditatea curentă: 3,2x
Ce o infirmă
- EV/Venit: 16,1x
- Randament FCF: 1,1 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA.
Față de mediana verticalei
Semiconductors & Related Devices (SIC 3674) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 13 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 24,5 mld și 1.567,7 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 83 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AVGOBroadcom Inc. | 1.585,5 mld | 42,4 | 44,2 % | 42,9 % | +23,9 % | −18 % / +259 % |
| MUMicron Technology, Inc. | 967,5 mld | 11,5 | 88,3 % | 63,8 % | +256,3 % | +262 % / +1.023 % |
| AMDAdvanced Micro Devices Inc | 790,0 mld | 124,5 | 10,1 % | 15,6 % | +34,3 % | +122 % / +299 % |
| INTCIntel Corporation | 321,8 mld | — | -10,9 % | -20,1 % | −0,5 % | +49 % / +35 % |
| AMATApplied Materials Inc | 303,1 mld | 32,9 | 41,1 % | 30,1 % | +4,4 % | +51 % / +155 % |
| TXNTexas Instruments Inc | 285,5 mld | 40,5 | 39,7 % | 34,3 % | +13,0 % | +86 % / +105 % |
| ADIAnalog Devices Inc | 203,4 mld | 49,8 | 12,2 % | 29,8 % | +16,9 % | +58 % / +129 % |
| MRVLMarvell Technology, Inc | 150,8 mld | 56,8 | 16,5 % | 27,9 % | +42,1 % | +90 % / +235 % |
| NXPINXP Semiconductors N.V. | 66,2 mld | 20,7 | 29,2 % | 23,4 % | −2,7 % | +35 % / +29 % |
| MPWRMonolithic Power Systems, Inc. | 64,8 mld | 73,2 | 25,1 % | 23,9 % | +26,4 % | +43 % / +142 % |
| MCHPMicrochip Technology Incorporated | 42,3 mld | 107,7 | 7,2 % | 9,3 % | +7,1 % | +45 % / −7 % |
| ALABAstera Labs, Inc. | 40,5 mld | 115,8 | 25,8 % | 30,7 % | +115,1 % | +48 % / indisponibil |
| CRDOCredo Technology Group Holding Ltd | 28,4 mld | 53,8 | 30,7 % | 33,8 % | +205,7 % | −15 % / +743 % |
| ONOn Semiconductor Corp | 28,3 mld | 42,2 | 8,9 % | 10,8 % | −15,3 % | +45 % / +2 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MRVL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 108,20 Randament total -37 % · Pe an -37 % | 190,69 Randament total 11 % · Pe an 11 % | 286,42 Randament total 67 % · Pe an 67 % |
| 3 ani | 120,19 Randament total -30 % · Pe an -11 % | 236,86 Randament total 38 % · Pe an 11 % | 388,40 Randament total 127 % · Pe an 31 % |
| 5 ani | 133,51 Randament total -22 % · Pe an -5 % | 294,20 Randament total 72 % · Pe an 11 % | 526,69 Randament total 208 % · Pe an 25 % |
- P/E la ieșire± 59,21
- Marja netă± 41,45
- Creșterea anuală a veniturilor± 31,90
- Diluare anuală± 3,48
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (02 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Marvell Technology este un furnizor de semiconductoare pentru infrastructura de date, de la nucleul centrelor de date până la marginea rețelei, fără fabrici proprii. Compania a crescut rapid în ultimul an fiscal, datorită cererii legate de inteligența artificială, iar achizițiile recente extind portofoliul de interconectare și comutare.13
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg de soluții pentru centrele de date, cu integrare de proprietate intelectuală analogică, digitală și de procesare a semnalului.
- Creștere puternică a veniturilor în ultimul an fiscal, susținută de cererea pentru infrastructura AI.
- Extinderea portofoliului prin achiziții în interconectare optică și în comutarea PCIe și CXL.
Puncte slabe
- Dependență mare de câțiva clienți, care reprezintă o parte semnificativă din venituri.
- Expunere ridicată la piața din Asia, unde se află majoritatea clienților și a producătorilor.
- Comenzile pot fi anulate sau amânate cu un preaviz scurt, ceea ce face veniturile greu de prevăzut.
Oportunități
- Cererea pentru soluții de scalare a inteligenței artificiale ar putea crește dacă investițiile în centre de date continuă.
- Produsele optice și de comutare dobândite recent ar putea deschide noi contracte cu clienții din cloud.
- Revenirea pieței comunicațiilor ar putea adăuga venituri stabile dacă stocurile clienților se normalizează.
Amenințări
- Restricțiile comerciale și de export cu China pot reduce vânzările și pot încuraja clienții să își dezvolte soluții proprii.
- O reducere a cheltuielilor pe infrastructura AI ar putea afecta în mod sever cererea.
- Concurența și presiunea clienților mari pot reduce marjele sau pot înrăutăți condițiile contractuale.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți generează majoritatea veniturilor. Pierderea unui client important sau o scădere a cotei sale de piață ar putea afecta rezultatele financiare.1
- Restricții la export și tariferidicat
Restricțiile comerciale cu China și alte țări pot limita vânzările și pot schimba deciziile clienților privind achiziția de componente.1
- Dependența de cererea AIridicat
Dacă investițiile în infrastructura AI scad sau se reorientează, cererea pentru produsele companiei ar putea scădea rapid.1
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea Celestial AI și XConn ar putea întârzia sau ar putea nu produce sinergiile așteptate, iar plățile suplimentare condiționate de obiective pot crește costurile.1
- Lanț de aprovizionaremediu
Compania depinde de câțiva furnizori pentru plachete avansate și de terți pentru producție. Întreruperile din Taiwan sau alte regiuni ar putea afecta livrările.2
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea veniturilor din centrele de date și ghidajul revizuit în sus sugerează că cererea AI rămâne puternică, iar marjele non-GAAP și expansiunea portofoliului ar putea susține rezultatele pe termen mediu.3
- Portofoliul extins în interconectare optică și în comutarea PCIe și CXL poate lărgi baza de clienți și poate crește valoarea fiecărui proiect.12
- Revenirea segmentului de comunicații și vânzarea afacerii cu Ethernet pentru automobile pot simplifica structura companiei și pot concentra resursele pe zonele de creștere.12
Ce ar strica teza
- Concentrarea clienților și dependența de investițiile în AI fac veniturile vulnerabile la schimbările de buget ale câtorva cumpărători mari.1
- Restricțiile la export și tensiunile comerciale ar putea reduce cererea din China și ar putea stimula dezvoltarea de soluții concurente locale.1
- Achizițiile recente și plățile suplimentare condiționate pot diluat acționarii prin emiterea de noi acțiuni, iar integrarea ar putea fi mai dificilă decât se estimează.12
De urmărit
- Ghidajul pentru trimestrul al treilea și marjele bruteQ3 fiscal 2027
- Efectul restricțiilor comerciale asupra clienților din China2027
- Integrarea Celestial AI și XConn și realizarea sinergiilor2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (02 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Marvell proiectează și comercializează soluții semiconductoare pentru două piețe finale: centrele de date și comunicațiile sau alte aplicații. Portofoliul include circuite ASIC personalizate, produse de interconectare optică și cupru, switch-uri Ethernet, procesoare de infrastructură, controlere de stocare și produse Fibre Channel.1
În anul fiscal 2026, veniturile nete au atins 8,2 miliarde de dolari, în creștere cu 42% față de anul precedent, conform raportului anual.1 Vânzările se concentrează pe câțiva clienți mari: cei zece clienți principali au reprezentat 82% din veniturile nete, iar aproximativ 77% din vânzări au fost destinate clienților din Asia.1
Compania și-a reconfigurat portofoliul prin vânzarea afacerii cu Ethernet pentru automobile către Infineon, pentru 2,5 miliarde de dolari în numerar, și prin achiziția Celestial AI, dar și a XConn, care extind conectivitatea optică și comutarea PCIe și CXL.12
Piața în context
Marvell activează în piața semiconductoarelor pentru infrastructura de date, unde cererea de AI, de conectivitate la viteză mare și de stocare modernă reprezintă principalii motori. Veniturile sale au crescut față de anul precedent, în principal din centrele de date, dar piața rămâne concentrată pe câțiva clienți mari care pot schimba rapid volumele comandate.1
În trimestrul al doilea al anului fiscal 2027, veniturile au atins 2,739 miliarde de dolari, în creștere cu 37% față de anul precedent, iar ghidajul pentru trimestrul al treilea indică 3,150 miliarde de dolari.3 Conducerea a afirmat că cererea AI rămâne puternică, însă aceste estimări depind de condițiile pieței și de deciziile clienților.3
Tendințe
- Cererea pentru infrastructura AIvânt din spate
Investițiile în infrastructura AI sunt principalul motor al cererii pentru produsele Marvell din centrele de date. Dacă aceste cheltuieli încetinesc sau se reorientează, veniturile ar putea fi afectate, după cum avertizează compania în factorii de risc.1
- Restricții comerciale cu Chinavânt din față
Restricțiile la export impuse unor clienți chinezi au redus deja cererea pentru produsele companiei. Clienții din China ar putea dezvolta soluții proprii sau ar putea acumula stocuri, ceea ce ar putea afecta veniturile.1
- Consolidarea în semiconductoaremixt
Fuziunile și parteneriatele dintre clienți pot crește dependența de un singur cumpărător, dar pot și reduce cererea totală sau înrăutăți condițiile comerciale. Efectul net depinde de structura viitoare a clienților.1
- Revenirea comunicațiilor și a altor piețevânt din spate
Normalizarea stocurilor clienților a sprijinit recuperarea vânzărilor pe piața comunicațiilor, aceasta fiind un avantaj pentru trimestrele următoare, dacă tendința se menține.2
Poziția concurențială
Marvell concurează cu alți furnizori de semiconductoare pentru centrele de date și infrastructura de rețea, în special în zona produselor personalizate, a interconectării și a switch-urilor. Compania subliniază că piețele în care activează sunt foarte competitive, iar pierderea unor proiecte cheie ar putea afecta rezultatele.1
Un factor de diferențiere este portofoliul de proprietate intelectuală și integrarea sistemelor, dar competitorii pot oferi soluții alternative sau pot integra vertical propriile produse. Analiza bazată exclusiv pe sursele disponibile nu permite compararea cotelor de piață.1
- Furnizori de semiconductoare pentru centre de date
Concurenți directi în circuite personalizate și interconectare, menționați generic în sursele analizate.
- Clienți care își dezvoltă soluții proprii
Clienții mari pot integra vertical sau pot cumpăra soluții complete de la terți, ceea ce reduce cererea pentru produsele companiei.
- Furnizori de switch-uri și de rețea
Concurență în zona switch-urilor Ethernet, PCIe și CXL, unde compania a extins recent portofoliul.
- Furnizori de procesoare de infrastructură
Concurență în procesoarele pentru date, securitate și stocare, în special pentru centre de date și rețele operatorilor.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Marvell to Acquire Lumentum in Historic $115B Tech DealBloomberg Markets · 03 nov. 2026 · EN
- Marvell Technology could plunge on latest multibillion-dollar acquisitionCNBC — Top News · 03 nov. 2026 · EN
- Here are Tuesday's biggest analyst calls of the day: Apple, SpaceX, Nvidia, Palantir, Marvell, Bloom Energy & moreCNBC — Top News · 03 nov. 2026 · EN
- [AINews] LLMs can read & write neural network weights: "Weight Space Programming" cuts Autoresearch out of the RSI loopLatent Space Newsletter · 03 nov. 2026 · EN
- Индексы S&P 500 и Nasdaq снизились в понедельник, Dow Jones выросInterfax Russia (RU) · 03 nov. 2026 · RU
- Marvell cheltuiește 115 miliarde de dolari pentru a achiziționa Lumentum, pariind pe valul inteligenței artificiale. - Vietnam.vnSurge — Google News · 03 nov. 2026 · RO
- Marvell acceptă să achiziționeze Lumentum într-o tranzacție cu plata integrală în acțiuni, vizând conectivitatea pentru IA - Unite.AISurge — Google News · 03 nov. 2026 · RO
- Marvell and Lumentum shareholders unite in panning merger deal: ‘It’s a trash offer’MarketWatch — Top Stories · 02 nov. 2026 · EN
- Jim Cramer: Sentimentul negativ care planează asupra Marvell, Apple și Palantir - Traders UnionSurge — Google News · 02 nov. 2026 · RO
- Nasdaq scade 1% pe fondul îngrijorărilor privind cheltuielile pentru AI - InvezzSurge — Google News · 02 nov. 2026 · RO
- Digest de seară: pierderile Anthropic se adâncesc, Marvell cumpără Lumentum - InvezzSurge — Google News · 02 nov. 2026 · RO
- Marvell Technology pregătește una dintre cele mai mari achiziții din 2026. Tranzacția ajunge la 115 miliarde de dolari - Capital.roCapital.ro · 02 nov. 2026 · RO
- Tranzacție de miliarde în lumea tech. Miza: controlul infrastructurii optice pentru inteligența artificială - Money.roMoney.ro · 02 nov. 2026 · RO
- Marvell wants to be a copper topper, bets $115B on photonics leader to push optical networkingThe Register · 02 nov. 2026 · EN
- Marvell Technology cumpără Lumentum pentru 115 miliarde de dolari, într-unul dintre cele mai mari acorduri din industria tehnologică din 2026 - News.roSurge — Google News · 02 nov. 2026 · RO
- EchoStar Gains on SpaceX Talks; Lumentum, Marvell Reach Deal | Stock MoversBloomberg Markets · 02 nov. 2026 · EN
- Marvell cumpără Lumentum într-o tranzacție de 115 mld.$ — de ce scad acțiunile MRVL și LITE? - InvezzSurge — Google News · 02 nov. 2026 · RO
- Deschiderea sesiunii din SUA: Marvell achiziționează Lumentum 🚨 Oracle înregistrează o scădere de 5% 💥 Wall Street crește în perspectiva alegerilor de mâine 🏛️ - XTB.comSurge — Google News · 02 nov. 2026 · RO
- СПБ Биржа расширила перечень торгуемых неоактивовKommersant (RU) · 02 nov. 2026 · RU
- US chipmaker Marvell agrees to buy Lumentum in $115B deal to expand in AI data centersAnadolu Agency (TR, EN) · 02 nov. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent02 nov. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 nov. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 oct. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 aug. 2026
- Raport curent27 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 aug. 2026Acord material · Item 3.02 · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 iun. 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 iun. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-31 · SEC / Marvell Technology, Inc. · 11 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-01 · SEC / Marvell Technology, Inc. · 28 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Marvell Technology, Inc. · 27 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.