olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
onsemi ON
Semiconductors & Related Devices · SIC 3674 · Verticală: Semiconductors & Related Devices (SIC 3674)
onsemi, cunoscută și sub numele ON Semiconductor, oferă soluții de putere inteligentă și senzori inteligenți pentru automotive, industrial și centrele de date AI. În exercițiul 2025 veniturile au scăzut la 5.995,4 milioane USD, iar marja brută a coborât la 33,1%. În trimestrul al doilea din 2026 veniturile au crescut cu 9%, pe fondul cererii pentru aplicații AI.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea onsemi (ON) costa 72,60 USD (+3,55 % într-o zi), cu capitalizare 28,3 mld USD, P/E 42,2 pe un EPS diluat de 1,72 USD în ultimele 12 luni, beta 2,17, interval pe 52 de săptămâni 44,90–133,93 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,7 mld USD (+11,1 % an/an), profit net de 313,9 mil USD (+23,1 % an/an), EPS diluat 0,79 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 45,7
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 69,13 – 80,91
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,29 · lățimea benzii 15,7 %
- SMA 50 / 200
- 74,68 / 82,50
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -1,04 / -0,64
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −14,5 % | −2,0 % | −12,5 pp | — |
| 3 luni | −10,1 % | −2,2 % | −8,0 pp | — |
| 6 luni | −29,3 % | +4,3 % | −33,6 pp | — |
| De la început de an | +34,1 % | +10,6 % | +23,5 pp | — |
| 1 an | +43,9 % | +10,5 % | +33,4 pp | +45,4 % |
| 3 ani | +6,4 % | +73,7 % | −67,3 pp | +142,1 % |
| 5 ani | +21,3 % | +61,7 % | −40,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 02 oct. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,7 mld |
| Costul vânzărilor | 943,4 mil | 1,2 mld | 916,8 mil | 963,7 mil | 979,1 mil | 930,2 mil | 987,2 mil | 1,0 mld |
| Profit brut | 779,1 mil | 293,8 mil | 551,9 mil | 587,2 mil | 551,0 mil | 583,1 mil | 616,3 mil | 713,0 mil |
| Profit operațional | 408,6 mil | -573,7 mil | 193,4 mil | 264,4 mil | 200,1 mil | -53,4 mil | 258,6 mil | 378,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 166,6 mil | 168,2 mil | 156,4 mil ≈ | 146,5 mil ≈ | 214,9 mil | 286,7 mil | 141,3 mil ≈ | 135,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 15,3 mil | 18,0 mil | 17,9 mil | 17,7 mil | 17,3 mil | 12,7 mil | 13,7 mil | 13,9 mil |
| Impozit pe profit | 62,7 mil | -75,8 mil | 30,5 mil | 17,7 mil | 35,3 mil | -11,7 mil | 43,4 mil | 84,9 mil |
| Profit net | 379,9 mil | -486,1 mil | 170,3 mil | 255,0 mil | 181,8 mil | -33,4 mil | 226,8 mil | 313,9 mil |
| EPS diluat | 0,88 ≈ | -1,15 | 0,41 | 0,63 | 0,45 ≈ | -0,08 | 0,56 | 0,79 |
| Flux de numerar operațional | 579,7 mil | 602,3 mil | 184,3 mil ≈ | 418,7 mil ≈ | 554,5 mil | 239,1 mil | 459,7 mil ≈ | 516,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 157,3 mil | 147,6 mil | 78,2 mil ≈ | 46,3 mil ≈ | 69,1 mil | 21,9 mil | 34,3 mil ≈ | 27,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 204,1 mil | 300,1 mil | 302,3 mil ≈ | 325,0 mil ≈ | 450,2 mil | 345,7 mil | 344,8 mil ≈ | 19,9 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 74 din propriul istoric de 43 trimestre (min 8,2, mediană 21,6, max 159,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,9 mld | 5,5 mld | 5,3 mld | 6,7 mld | 8,3 mld | 8,3 mld | 7,1 mld | 6,0 mld |
| Venituri an/an | +6,0 % | −6,1 % | −4,8 % | +28,3 % | +23,5 % | −0,9 % | −14,2 % | −15,3 % |
| Profit net | 627,4 mil | 211,7 mil | 234,2 mil | 1,0 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | 1,6 mld | 121,0 mil |
| Profit net an/an | −22,6 % | −66,3 % | +10,6 % | +331,1 % | +88,4 % | +14,8 % | −28,0 % | −92,3 % |
| EPS diluat | 1,44 | 0,51 | 0,56 | 2,27 | 4,25 | 4,89 | 3,63 | 0,29 |
| EPS diluat an/an | −23,8 % | −64,6 % | +9,8 % | +305,4 % | +87,2 % | +15,1 % | −25,8 % | −92,0 % |
| netă % | 10,7 % | 3,8 % | 4,5 % | 15,0 % | 22,8 % | 26,5 % | 22,2 % | 2,0 % |
| Flux de numerar liber | 759,4 mil | 160,1 mil | 500,7 mil | 1,3 mld | 1,6 mld | 438,4 mil | 1,2 mld | 1,4 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 2,1 mld USD
- Datorie financiară
- 3,0 mld USD
- Datorie netă
- 832,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 7,7 mld USD
- Active totale
- 12,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,39x
- Lichiditate curentă
- 4,52x
- ROE
- 1,5 %
- ROA
- 0,9 %
- Marja FCF
- 23,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,3 mld | 6,7 mld | 8,3 mld | 8,3 mld | 7,1 mld | 6,0 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 3,5 mld | 4,0 mld | 4,2 mld | 4,4 mld | 3,9 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,7 mld | 2,7 mld | 4,1 mld | 3,9 mld | 3,2 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 348,7 mil | 1,3 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 1,8 mld | 84,2 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 625,1 mil | 596,7 mil | 551,8 mil | 609,5 mil | 642,9 mil | 686,0 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 973,8 mil ≈ | 1,9 mld ≈ | 2,9 mld ≈ | 3,1 mld ≈ | 2,4 mld ≈ | 770,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 168,4 mil | 130,4 mil | 94,9 mil | 74,8 mil | 62,3 mil | 70,9 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 176,6 mil | 1,2 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 1,8 mld | 131,3 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -59,8 mil | 146,6 mil | 458,4 mil | 350,2 mil | 262,8 mil | 7,7 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Profit net | 234,2 mil | 1,0 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | 1,6 mld | 121,0 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,56 | 2,27 | 4,25 | 4,89 | 3,63 | 0,29 | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 418,8 mil | 443,8 mil | 448,2 mil | 446,8 mil | 432,7 mil | 411,8 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 446,8 mil
- 2024
- 432,7 mil
- 2025
- 411,8 mil
SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,1 mld | 1,4 mld | 2,9 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Active curente | 3,2 mld | 3,8 mld | 5,7 mld | 5,9 mld | 6,8 mld | 5,8 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,5 mld | 2,5 mld | 3,5 mld | 4,4 mld | 4,4 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,7 mld | 1,9 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 469,0 mil | 495,7 mil | 359,7 mil | 299,3 mil | 257,9 mil | 343,9 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Active totale | 8,7 mld | 9,6 mld | 12,0 mld | 13,2 mld | 14,1 mld | 12,5 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 572,9 mil | 635,1 mil | 852,1 mil | 725,6 mil | 574,5 mil | 572,3 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 531,6 mil | 160,7 mil | 147,8 mil | 794,0 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 03 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 3,0 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | 2,5 mld | 3,3 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,7 mld | 1,5 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 5,1 mld | 5,0 mld | 5,8 mld | 5,4 mld | 5,3 mld | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,6 mld | 4,6 mld | 6,2 mld | 7,8 mld | 8,8 mld | 7,7 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
- 2023
- 299,3 mil
- 2024
- 257,9 mil
- 2025
- 343,9 mil
SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 884,3 mil | 1,8 mld | 2,6 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 383,6 mil | 444,6 mil | 1,0 mld | 1,5 mld | 694,0 mil | 341,2 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 500,7 mil ≈ | 1,3 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 438,4 mil ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -453,6 mil | -915,1 mil | -705,4 mil | -1,7 mld | -1,0 mld | -538,5 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -244,0 mil | -569,4 mil | -370,0 mil | -686,5 mil | -683,8 mil | -1,8 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 65,4 mil | 0 | 259,8 mil | 564,2 mil | 654,1 mil | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -1,7 mld
- 2024
- -1,0 mld
- 2025
- -538,5 mil
SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat
- 2023
- -686,5 mil
- 2024
- -683,8 mil
- 2025
- -1,8 mld
SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 54 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 28,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare93
- Randamente100
- Calitate34
- Bilanț și datorie97
- Creștere0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 38,05 – 248,37 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)47,67 – 75,49 (Mijloc 58,25)WACC 8,7 % · FCFF de pornire 1,7 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 4,3 %
- Colegi: EV/Venit74,35 – 248,37 (Mijloc 143,11)8 firme folosite · multiplul median 8,8x · quartile 4,6x – 15,2xAAOI, ADI, FSLR, MCHP, MRVL, MTSI, NXPI, Q
- Colegi: EV/EBITDA38,05 – 87,75 (Mijloc 46,96)3 firme folosite · multiplul median 11,9x · quartile 9,7x – 22,1xFSLR, MCHP, NXPI
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 54/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 38,7 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 12,3 % | 10 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 25,4 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -10,4 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | -15,3 % | 0 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,2x | 93 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,5x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| EV/Venit · Evaluare | 4,5x | 88 (față de colegi) | 17 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,7 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,1 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie97/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate34/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare93/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
ON SEMICONDUCTOR CORP (ON). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-10-02.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 6,0 mld USD în 2025; creștere an/an -15,3 %; marjă netă 10,8 %; ROE 8,9 %; datorie netă/EBITDA 0,2x.
Intervalul de valoare estimat este 47,67–87,75 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 58,25 USD, prețul de 72,60 USD lasă un potențial de -19,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -24,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 54/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja FCF: 25,4 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,2x
- Lichiditatea curentă: 3,5x
- EV/Venit: 4,5x
- Randament FCF: 5,7 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 4,1 %
Ce o infirmă
- Marja brută: 38,7 %
- Marja EBIT: 12,3 %
- CAGR venituri 3 ani: -10,4 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): -15,3 %
Față de mediana verticalei
Semiconductors & Related Devices (SIC 3674) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 11 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 3,6 mld și 228,1 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 85 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADIAnalog Devices Inc | 203,4 mld | 49,8 | 12,2 % | 29,8 % | +16,9 % | +58 % / +129 % |
| MRVLMarvell Technology, Inc | 150,8 mld | 56,8 | 16,5 % | 27,9 % | +42,1 % | +92 % / +209 % |
| NXPINXP Semiconductors N.V. | 66,2 mld | 20,7 | 29,2 % | 23,4 % | −2,7 % | +35 % / +29 % |
| MPWRMonolithic Power Systems, Inc. | 64,8 mld | 73,2 | 25,1 % | 23,9 % | +26,4 % | +43 % / +142 % |
| MCHPMicrochip Technology Incorporated | 42,3 mld | 107,7 | 7,2 % | 9,3 % | +7,1 % | +45 % / −7 % |
| ALABAstera Labs, Inc. | 40,5 mld | 115,8 | 25,8 % | 30,7 % | +115,1 % | +48 % / indisponibil |
| CRDOCredo Technology Group Holding Ltd | 28,4 mld | 53,8 | 30,7 % | 33,8 % | +205,7 % | −15 % / +743 % |
| ONOn Semiconductor Corp | 28,3 mld | 42,2 | 8,9 % | 10,8 % | −15,3 % | +44 % / +6 % |
| QQnity Electronics, Inc. | 24,9 mld | 40,1 | 8,9 % | 12,4 % | +9,7 % | +47 % / indisponibil |
| FSLRFirst Solar, Inc. | 20,0 mld | 10,8 | 18,7 % | 37,1 % | +24,1 % | −32 % / +18 % |
| MTSIMACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | 18,0 mld | 75,3 | 17,2 % | 20,7 % | +32,6 % | +35 % / +180 % |
| AAOIApplied Optoelectronics, Inc. | 5,4 mld | — | -5,4 % | -9,6 % | +82,8 % | +139 % / +383 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ON din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 39,95 Randament total -45 % · Pe an -45 % | 70,98 Randament total -2 % · Pe an -2 % | 107,41 Randament total 48 % · Pe an 48 % |
| 3 ani | 31,72 Randament total -56 % · Pe an -24 % | 64,06 Randament total -12 % · Pe an -4 % | 107,41 Randament total 48 % · Pe an 14 % |
| 5 ani | 25,19 Randament total -65 % · Pe an -19 % | 57,82 Randament total -20 % · Pe an -4 % | 107,41 Randament total 48 % · Pe an 8 % |
- P/E la ieșire± 16,02
- Marja netă± 11,21
- Creșterea anuală a veniturilor± 10,12
- Diluare anuală± 0,94
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 03 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (02 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (02 nov. 2026).
Pe scurt
onsemi, cunoscută și sub numele ON Semiconductor, oferă soluții de putere inteligentă și senzori inteligenți pentru automotive, industrial și centrele de date AI. În exercițiul 2025 veniturile au scăzut la 5.995,4 milioane USD 1, iar marja brută a coborât la 33,1% 1. În trimestrul al doilea din 2026 veniturile au crescut cu 9% 3, pe fondul cererii pentru aplicații AI.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg de putere inteligentă și senzori, cu tehnologii SiC și GaN integrate vertical și cu o platformă analogică scalabilă 13.
- Creșterea veniturilor an la an în trimestrul al doilea din 2026 și expansiunea marjelor sugerează o revenire operațională 3.
- Fluxul de numerar liber în creștere susține programe de răscumpărare a acțiunilor și investiții în cercetare 3.
Puncte slabe
- Dependența de câțiva furnizori specializați și de fabrici cu rol unic poate amplifica efectul unor întreruperi operaționale 1.
- Programele repetate de realiniere a producției au generat încărcări mari de depreciere și de stocuri greu vandabile 1.
- Segmentul ISG a avut marje brute foarte scăzute în 2025, ceea ce arată vulnerabilitatea unor linii de produse la schimbări de strategie 1.
Oportunități
- Cererea pentru soluții de putere în centrele de date AI ar putea accelera creșterea, iar compania a semnalat că ar putea beneficia de noile generații de procesoare 13.
- Achiziția Synaptics ar putea extinde capacitățile în calcul conectat, dacă tranzacția se finalizează conform calendarului 2.
- Electrificarea vehiculelor și soluțiile pentru încărcare rapidă ar putea consolida poziția în automotive pe termen lung 1.
Amenințări
- Ciclicitatea industriei și slăbiciunea cererii din automotive și industrial ar putea afecta din nou volumele și marjele 1.
- Concurența din partea marilor producători și a clienților care își produc propriile circuite ar putea reduce prețurile sau cota de piață 1.
- Tensiunile geopolitice și reglementările comerciale ar putea perturba lanțurile de aprovizionare și vânzările din anumite regiuni 1.
Riscuri
- Dependența de un număr mic de clienți și distribuitoriridicat
Un distribuitor a reprezentat un procent important din venituri, iar pierderea unui client mare ar avea un efect negativ semnificativ 1.
- Riscuri de execuție a realinieriiridicat
Restructurarea fabricilor ar putea întârzia sau ar putea costa mai mult decât s-a anticipat, cu efecte asupra producției 12.
- Riscul tranzacției Synapticsmediu
Finalizarea achiziției depinde de aprobările antitrust, de votul acționarilor Synaptics și de alte condiții; eșecul ar putea atrage plata unor taxe de reziliere 2.
- Ciclicitatea cereriimediu
Scăderea cererii din automotive și industrial poate reduce volumele și poate afecta utilizarea fabricilor 1.
- Întreruperi ale lanțului de aprovizionaremediu
Dependența de furnizori specializați și de fabrici cu rol unic ar putea amplifica efectul oricărei întreruperi 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea din centrele de date AI continuă să crească, segmentul ar putea deveni un motor important de venituri și de marjă pentru companie 3.
- Creșterea fluxului de numerar liber și programul de răscumpărări ar putea susține randamentul acționarilor, cu condiția ca rezultatele să se mențină 3.
- Dacă programele de realiniere reduc costurile așa cum se anticipează, marjele ar putea reveni treptat la niveluri mai ridicate 13.
De urmărit
- Raportul trimestrial și atingerea ghidajului de venituri și marjăQ3 2026
- Evoluția aprobărilor antitrust și a votului acționarilor pentru Synaptics2026
- Ritmul de creștere al segmentului pentru centrele de date AI2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 03 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (02 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (02 nov. 2026).
Afacerea
Compania proiectează și fabrică semiconductori organizați în trei segmente raportabile: Power Solutions Group (PSG), Analog and Mixed-Signal Group (AMG) și Intelligent Sensing Group (ISG) 1. Ponderea segmentelor în veniturile din 2025 a fost de 47% pentru PSG, 38% pentru AMG și 15% pentru ISG 1. Vânzările se fac prin distribuitori, care au reprezentat aproximativ 54% din venituri în 2025 1, și direct către clienți mari din industrie.
În 2025 compania a achiziționat tehnologia SiC JFET de la Qorvo pentru 118,8 milioane USD în numerar, pentru a completa portofoliul EliteSiC 1. Programul de realiniere a producției din 2025 a dus la concedieri și la depreciere de active, iar conducerea spune că urmărește eficiențe și expansiunea marjelor brute 1.
În iunie 2026 compania a anunțat achiziția Synaptics, în care acționarii Synaptics ar deține aproximativ 12% din entitatea combinată, după ce ar fi primit 1,350 acțiuni onsemi pentru fiecare acțiune Synaptics 2. Finalizarea este estimată pentru mijlocul anului 2027, sub rezerva aprobărilor de reglementare 2.
Piața în context
Compania activează în principal în automotive, care a reprezentat 51% din venituri în 2025, și în industrial, cu 28% 1. Piața sa de electrificare, energie solară și centre de date AI este susținută de cererea pentru eficiență energetică 1. Cererea din industrie s-a redresat în 2026, conform comunicatului pentru trimestrul al doilea 3.
Piețele de semiconductori sunt ciclice, iar în 2025 cererea a fost slabă din cauza factorilor macroeconomici și geopolitici 1. Segmentul altor piețe, care include centrele de date AI, a reprezentat 21% din venituri în 2025 1 și este considerat de conducere o zonă de creștere importantă 3.
Tendințe
- Electrificarea automotivevânt din spate
Dezvoltarea vehiculelor electrice și a sistemelor ADAS crește conținutul de electronică per vehicul, ceea ce ar putea sprijini cererea pentru soluțiile de putere și senzori ale companiei 1.
- Cererea din centrele de date AIvânt din spate
Nevoile energetice ale centrelor de date AI cresc rapid, iar compania spune că este bine poziționată dacă noile generații de procesoare intră pe piață 1. Dacă creșterea se menține, segmentul ar putea continua să compenseze slăbiciunea din auto 3.
- Slăbirea cererii din auto și industrialvânt din față
În 2025 vânzările au scăzut în automotive și industrial, ceea ce a dus la subutilizarea fabricilor și la presiuni asupra marjelor 1.
- Consolidarea industrieimixt
Consolidarea semiconductorilor și integrarea verticală a clienților pot schimba peisajul concurențial; achiziția Synaptics se înscrie în această tendință 12. Efectul final depinde de aprobările de reglementare.
Poziția concurențială
Compania concurează cu mari producători internaționali de semiconductori, precum și cu firme specializate pe nișe, iar clienții care își dezvoltă propriile circuite integrate sunt o amenințare suplimentară 1. Concurenții pot avea resurse financiare mai mari și pot rezista mai bine condițiilor economice nefavorabile 1.
Avantajele declarate sunt tehnologiile de fabricație de vârf, pachetele pentru module, gama largă de produse și managementul lanțului de aprovizionare 1. Consolidarea industriei este un factor care poate schimba poziția concurențială pe termen lung 1.
- Infineon Technologies AG
Concurent în segmentul de putere și în cel analogic, menționat ca principal concurent al PSG și AMG.
- STMicroelectronics
Concurent direct atât în putere, cât și în analogic, menționat pentru PSG și AMG.
- Texas InstrumentsTXN
Concurent important în segmentul analogic și de gestionare a energiei, menționat pentru AMG.
- Sony Semiconductor Manufacturing
Concurent în senzorii de imagine, menționat pentru ISG.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Stocks making the biggest moves midday: Tesla, Broadcom, Nike, ON Semiconductor & moreCNBC — Top News · 02 oct. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves premarket: Nike, ON Semiconductor, Synaptics, Vylor & moreCNBC — Top News · 02 oct. 2026 · EN
- Dear ON Semiconductor Stock Fans, Here’s What You Need to Know About ON’s Financial Analyst DayYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- ON Semiconductor Has Cratered for 3 Months: This Wall Street Pro Remains Bullish, Citing 120% Returns for BuyersYahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- ON Semiconductor Stock Is Already Half Off Its High, So How Low Could A Market Shock Take It?Yahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- How Is ON Semiconductor's Stock Performance Compared to Other Semiconductor Stocks?Yahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- Japan manufacturers' mood hits near 5-year high on semiconductor demand: Reuters pollCNA (Channel NewsAsia) · 08 sept. 2026 · EN
- Investing in STMicroelectronics: A Bet on Semiconductor InnovationYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- How one strategist warned on semiconductor stocks within a day of their topMarketWatch — Top Stories · 02 sept. 2026 · EN
- LG Chem bets $9.7 bil. on semiconductor, mobility, robotics materialsKorea Times — Business · 23 iun. 2026 · RO
- China Stocks Rise on Semiconductor and Artificial Intelligence Rally While Hong Kong Markets DeclineModern Diplomacy · 28 mai 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 02 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 02 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial02 nov. 2026
- Raport curent02 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 nov. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 oct. 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 aug. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial03 aug. 2026
- Raport curent03 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 iun. 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor
- Raport curent12 mai 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / onsemi · 09 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-03 · SEC / onsemi · 03 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / onsemi · 03 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.