olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. MTSI
Semiconductors & Related Devices · SIC 3674 · Verticală: Semiconductors & Related Devices (SIC 3674)
MACOM Technology Solutions proiectează și fabrică semiconductori de înaltă performanță pentru industria de apărare și industrială, centrele de date și telecomunicații, cu sediul în Lowell, Massachusetts. În fiscal 2025 veniturile au fost de 967.258 mii USD, iar în trimestrul trei fiscal 2026 veniturile au crescut cu 35.8% față de anul precedent, până la 342.2 milioane USD. Ghidajul pentru trimestrul patru fiscal 2026 indică venituri între 415 și 425 milioane USD.
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI) costa 235,49 USD (+5,99 % într-o zi), cu capitalizare 18,0 mld USD, P/E 75,3 pe un EPS diluat de 3,13 USD în ultimele 12 luni, beta 2,04, interval pe 52 de săptămâni 144,13–409,68 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 342,2 mil USD (+35,8 % an/an), profit net de 100,7 mil USD (+175,7 % an/an), EPS diluat 1,28 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 40,4
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 202,36 – 337,70
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,24 · lățimea benzii 50,1 %
- SMA 50 / 200
- 274,56 / 283,63
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -14,68 / -10,44
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −26,8 % | −2,0 % | −24,8 pp | — |
| 3 luni | −13,8 % | −2,2 % | −11,7 pp | — |
| 6 luni | −22,4 % | +4,3 % | −26,7 pp | — |
| De la început de an | +37,5 % | +10,6 % | +26,9 pp | — |
| 1 an | +56,8 % | +10,5 % | +46,3 pp | +44,5 % |
| 3 ani | +213,8 % | +73,7 % | +140,2 pp | +28,8 % |
| 5 ani | +216,0 % | +61,7 % | +154,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 03 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 200,7 mil | 218,1 mil | 235,9 mil | 252,1 mil | 261,2 mil | 271,6 mil | 289,0 mil | 342,2 mil |
| Costul vânzărilor | 90,9 mil | 101,0 mil | 105,7 mil | 112,6 mil | 118,9 mil | 119,8 mil | 124,5 mil | 142,7 mil |
| Profit brut | 109,8 mil | 117,1 mil | 130,2 mil | 139,4 mil | 142,3 mil | 151,8 mil | 164,4 mil | 199,6 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 49,6 mil | 60,4 mil | 57,8 mil | 63,4 mil | 62,9 mil | 66,5 mil | 69,0 mil | 74,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 32,7 mil | 39,2 mil | 37,4 mil | 38,4 mil | 39,8 mil | 42,0 mil | 44,6 mil | 48,1 mil |
| Profit operațional | 27,5 mil | 17,5 mil | 34,9 mil | 37,7 mil | 39,6 mil | 43,3 mil | 50,8 mil | 77,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 17,8 mil | 16,0 mil | 7,4 mil | 7,5 mil | 17,6 mil | 15,4 mil | 9,5 mil | 9,5 mil |
| Profit înainte de impozit | 32,5 mil | -169,9 mil | 40,9 mil | 44,1 mil | 55,9 mil | 49,6 mil | 56,9 mil | 123,9 mil |
| Impozit pe profit | 3,1 mil | -2,4 mil | 9,3 mil | 7,5 mil | 10,8 mil | 822,0 mii | 10,6 mil | 23,1 mil |
| Profit net | 29,4 mil | -167,5 mil | 31,7 mil | 36,5 mil | 45,1 mil | 48,8 mil | 46,3 mil | 100,7 mil |
| EPS diluat | 0,39 ≈ | -2,30 | 0,42 | 0,48 | 0,61 ≈ | 0,64 | 0,60 | 1,28 |
| Flux de numerar operațional | 62,3 mil | 66,7 mil | 38,7 mil ≈ | 60,4 mil ≈ | 69,6 mil | 42,9 mil | 78,7 mil ≈ | 80,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 5,2 mil | 5,3 mil | 8,2 mil ≈ | 8,8 mil ≈ | 20,2 mil | 12,9 mil | 13,2 mil ≈ | 20,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 342,0 mii | 37,9 mil | 3,4 mil ≈ | 1,4 mil ≈ | 451,0 mii | 47,9 mil | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 52 din propriul istoric de 21 trimestre (min 8,4, mediană 66,5, max 9.229,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 570,4 mil | 499,7 mil | 530,0 mil | 606,9 mil | 675,2 mil | 648,4 mil | 729,6 mil | 967,3 mil |
| Venituri an/an | −18,4 % | −12,4 % | +6,1 % | +14,5 % | +11,2 % | −4,0 % | +12,5 % | +32,6 % |
| Profit net | -140,0 mil | -383,8 mil | -46,1 mil | 38,0 mil | 440,0 mil | 91,6 mil | 76,9 mil | -54,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +1.058,6 % | −79,2 % | −16,1 % | −170,5 % |
| EPS diluat | -2,57 | -5,84 | -0,69 | 0,54 | 6,18 | 1,28 | 1,04 | -0,73 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +1.044,4 % | −79,3 % | −18,8 % | −170,2 % |
| netă % | -24,5 % | -76,8 % | -8,7 % | 6,3 % | 65,2 % | 14,1 % | 10,5 % | -5,6 % |
| Flux de numerar liber | -16,8 mil | -17,3 mil | 153,8 mil | 130,5 mil | 150,5 mil | 142,2 mil | 140,2 mil | 192,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 03 oct. 2025
- Numerar
- 112,1 mil USD
- Datorie financiară
- 500,6 mil USD
- Datorie netă
- 388,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,3 mld USD
- Active totale
- 2,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,38x
- Lichiditate curentă
- 3,71x
- ROE
- -4,4 %
- ROA
- -2,8 %
- Marja FCF
- 19,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 530,0 mil | 606,9 mil | 675,2 mil | 648,4 mil | 729,6 mil | 967,3 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 259,9 mil | 265,1 mil | 269,0 mil | 262,6 mil | 335,8 mil | 438,3 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Profit brut | 270,2 mil | 341,9 mil | 406,2 mil | 385,8 mil | 393,8 mil | 529,0 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 141,3 mil | 138,8 mil | 148,2 mil | 148,5 mil | 182,2 mil | 244,5 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 124,3 mil | 122,0 mil | 125,3 mil | 129,9 mil | 137,9 mil | 154,9 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Profit operațional | 3,4 mil | 81,0 mil | 132,7 mil | 107,4 mil | 73,7 mil | 129,7 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 78,8 mil | 70,0 mil | 57,2 mil | 52,2 mil | 67,2 mil | 63,3 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| EBITDA | 82,2 mil ≈ | 151,0 mil ≈ | 189,9 mil ≈ | 159,6 mil ≈ | 140,9 mil ≈ | 192,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 27,4 mil | 22,1 mil | 8,6 mil | 12,4 mil | 5,1 mil | 5,5 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | -41,6 mil | 42,9 mil | 243,1 mil | 115,2 mil | 91,5 mil | -29,0 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 4,5 mil | 5,0 mil | -196,8 mil | 23,6 mil | 14,7 mil | 25,2 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Profit net | -46,1 mil | 38,0 mil | 440,0 mil | 91,6 mil | 76,9 mil | -54,2 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| EPS diluat | -0,69 | 0,54 | 6,18 | 1,28 | 1,04 | -0,73 | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 66,6 mil | 70,5 mil | 71,2 mil | 71,5 mil | 73,6 mil | 74,0 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 129,9 mil
- 2024
- 137,9 mil
- 2025
- 154,9 mil
SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat
- 2023
- 71,5 mil
- 2024
- 73,6 mil
- 2025
- 74,0 mil
SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 129,4 mil | 156,5 mil | 120,0 mil | 174,0 mil | 146,8 mil | 112,1 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Creanțe | 45,9 mil | 84,6 mil | 101,6 mil | 91,3 mil | 105,7 mil | 148,6 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Stocuri | 91,6 mil | 82,7 mil | 115,0 mil | 136,3 mil | 194,5 mil | 237,8 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Active curente | 481,5 mil | 521,5 mil | 813,1 mil | 761,2 mil | 903,1 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 118,9 mil | 120,5 mil | 123,7 mil | 149,5 mil | 176,0 mil | 230,3 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Fond comercial | 315,0 mil | 314,2 mil | 311,4 mil | 323,4 mil | 332,2 mil | 336,3 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 130,9 mil | 84,7 mil | 51,3 mil | 67,0 mil | 76,1 mil | 78,6 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Active totale | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 23,0 mil | 28,7 mil | 30,7 mil | 25,0 mil | 43,2 mil | 67,6 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 6,9 mil | — | 0 | — | 0 | 160,9 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 652,2 mil | 492,1 mil | 565,9 mil | 447,1 mil | 448,3 mil | 339,6 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Datorii curente | 95,0 mil | 93,0 mil | 97,2 mil | 83,5 mil | 108,2 mil | 325,1 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Datorii totale | 846,3 mil | 662,4 mil | 729,1 mil | 605,6 mil | 629,3 mil | 776,3 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Capital propriu | 300,1 mil † | 471,7 mil † | 842,7 mil † | 947,6 mil † | 1,1 mld † | 1,3 mld † | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 67,0 mil
- 2024
- 76,1 mil
- 2025
- 78,6 mil
SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 171,4 mil | 148,4 mil | 177,0 mil | 166,9 mil | 162,6 mil | 235,4 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 17,6 mil | 18,0 mil | 26,5 mil | 24,7 mil | 22,4 mil | 42,6 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 153,8 mil ≈ | 130,5 mil ≈ | 150,5 mil ≈ | 142,2 mil ≈ | 140,2 mil ≈ | 192,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -107,2 mil | -2,6 mil | -182,9 mil | 36,3 mil | -181,1 mil | -328,3 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -10,7 mil | -119,1 mil | -28,9 mil | -149,0 mil | -9,1 mil | 58,1 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 6,7 mil | 23,4 mil | 36,0 mil | 32,6 mil | 14,2 mil | 43,1 mil | SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 36,3 mil
- 2024
- -181,1 mil
- 2025
- -328,3 mil
SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat
- 2023
- -149,0 mil
- 2024
- -9,1 mil
- 2025
- 58,1 mil
SEC (XBRL)· 14 nov. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 43 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 18,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie79
- Evaluare10
- Calitate49
- Creștere56
- Randamente38
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 33,86 – 109,53 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)40,05 – 63,07 (Mijloc 49,01)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 208,7 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/Venit65,46 – 109,53 (Mijloc 66,68)6 firme folosite · multiplul median 4,6x · quartile 4,5x – 7,4xAAOI, FSLR, MCHP, NXPI, ON, Q
- Colegi: EV/EBITDA33,86 – 71,69 (Mijloc 48,68)4 firme folosite · multiplul median 15,1x · quartile 10,8x – 21,8xFSLR, MCHP, NXPI, ON
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 43/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 56,5 % | 41 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 18,1 % | 38 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 17,5 % | 70 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 12,7 % | 51 (pe interval fix) | 17 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 32,6 % | 67 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,0x | 68 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,3x | 90 (pe interval fix) | 6 % |
| EV/Venit · Evaluare | 15,7x | 0 (față de colegi) | 17 % |
| Randament FCF · Evaluare | 1,1 % | 23 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,3 % | 38 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie79/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere56/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate49/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente38/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare10/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-07-03.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 967,3 mil USD în 2025; creștere an/an 32,6 %; marjă netă 20,7 %; ROE 17,2 %; datorie netă/EBITDA 1,0x.
Intervalul de valoare estimat este 40,05–71,69 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 49,01 USD, prețul de 235,49 USD lasă un potențial de -79,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -380,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 43/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja FCF: 17,5 %
- Lichiditatea curentă: 2,3x
Ce o infirmă
- EV/Venit: 15,7x
- Randament FCF: 1,1 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Față de mediana verticalei
Semiconductors & Related Devices (SIC 3674) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 9 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 2,2 mld și 140,4 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 87 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NXPINXP Semiconductors N.V. | 66,2 mld | 20,7 | 29,2 % | 23,4 % | −2,7 % | +35 % / +29 % |
| MPWRMonolithic Power Systems, Inc. | 64,8 mld | 73,2 | 25,1 % | 23,9 % | +26,4 % | +43 % / +142 % |
| MCHPMicrochip Technology Incorporated | 42,3 mld | 107,7 | 7,2 % | 9,3 % | +7,1 % | +45 % / −7 % |
| ALABAstera Labs, Inc. | 40,5 mld | 115,8 | 25,8 % | 30,7 % | +115,1 % | +48 % / indisponibil |
| CRDOCredo Technology Group Holding Ltd | 28,4 mld | 53,8 | 30,7 % | 33,8 % | +205,7 % | −15 % / +743 % |
| ONOn Semiconductor Corp | 28,3 mld | 42,2 | 8,9 % | 10,8 % | −15,3 % | +45 % / +2 % |
| QQnity Electronics, Inc. | 24,9 mld | 40,1 | 8,9 % | 12,4 % | +9,7 % | +47 % / indisponibil |
| FSLRFirst Solar, Inc. | 20,0 mld | 10,8 | 18,7 % | 37,1 % | +24,1 % | −32 % / +18 % |
| MTSIMACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | 18,0 mld | 75,3 | 17,2 % | 20,7 % | +32,6 % | +57 % / +214 % |
| AAOIApplied Optoelectronics, Inc. | 5,4 mld | — | -5,4 % | -9,6 % | +82,8 % | +139 % / +383 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MTSI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 152,10 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 267,92 Randament total 14 % · Pe an 14 % | 402,21 Randament total 71 % · Pe an 71 % |
| 3 ani | 173,05 Randament total -27 % · Pe an -10 % | 340,48 Randament total 45 % · Pe an 13 % | 557,49 Randament total 137 % · Pe an 33 % |
| 5 ani | 196,88 Randament total -16 % · Pe an -4 % | 432,69 Randament total 84 % · Pe an 13 % | 772,71 Randament total 228 % · Pe an 27 % |
- P/E la ieșire± 85,12
- Marja netă± 59,58
- Creșterea anuală a veniturilor± 45,33
- Diluare anuală± 5,01
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
MACOM Technology Solutions proiectează și fabrică semiconductori de înaltă performanță pentru industria de apărare și industrială, centrele de date și telecomunicații, cu sediul în Lowell, Massachusetts. În fiscal 2025 veniturile au fost de 967.258 mii USD 1, iar în trimestrul trei fiscal 2026 veniturile au crescut cu 35.8% față de anul precedent, până la 342.2 milioane USD 3. Ghidajul pentru trimestrul patru fiscal 2026 indică venituri între 415 și 425 milioane USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Experiență de peste șapte decenii, combinată cu fabrici proprii de compuși semiconductori și statutul Trusted Foundry 1.
- Portofoliu larg de produse standard și personalizate, care permite vânzări încrucișate între piețe 1.
- Creștere puternică a veniturilor în trimestrul recent, cu marje brute în creștere 3.
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți generează o parte semnificativă a veniturilor, iar comenzile pot fi reduse fără preaviz 1.
- Ciclicitatea industrieiridicat
Cererea semiconductorilor fluctuează puternic, iar o scădere a investițiilor în centre de date ar putea reduce comenzile 1.
- Marje sub presiunemediu
Scăderea prețurilor de vânzare și costurile de materii prime pot reduce marja brută dacă capacitatea nu este utilizată la nivel înalt 1.
- Gestionarea stocurilormediu
Previziunile de cerere greșite pot duce la stocuri excedentare sau la pierderi de venituri din lipsă de produse 1.
- Volatilitatea rezultatelor trimestrialescăzut
Rezultatele trimestriale pot varia semnificativ, iar ratarea așteptărilor investitorilor poate afecta prețul acțiunii 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea din trimestrul trei fiscal 2026 se menține și ghidajul pentru trimestrul patru se realizează, compania ar putea consolida poziția în centrele de date și în apărare.
- Marjele în creștere și certificările de calitate pentru apărare și aerospațial ar putea sprijini o expansiune profitabilă.
- Portofoliul fotonic pentru interconexiuni de mare viteză poate deveni un motor important dacă adoptarea 800G și 1.6T accelerează.
Ce ar strica teza
- Dependența de câțiva clienți mari ar putea amplifica impactul oricărei reduceri de comenzi.
- Dacă investițiile în infrastructura AI încetinesc, cererea pentru produsele din centrele de date ar putea scădea rapid.
- Concurenții cu resurse mai mari ar putea reduce prețurile și presa asupra marjelor ar putea crește.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri și a marjei brute pentru trimestrul patru fiscal 2026Q4 2026
- Impactul investiției în IQE plc asupra lanțului de aprovizionare2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania proiectează, dezvoltă și fabrică produse semiconductoare diferențiate pentru trei piețe primare: industrial și apărare (I&D), centre de date și telecomunicații, servind peste 6.000 de clienți finali 1. Portofoliul include circuite integrate, module multi-cip, diode, amplificatoare, comutatoare și subsisteme RF și optice, cu o experiență de peste 70 de ani în domeniu 1.
Modelul de producție combină fabricile interne de wafer din Lowell, Research Triangle Park, Ann Arbor și Limeil-Brévannes cu parteneri externi de turnătorie, asamblare și testare 1. Fabrica din Lowell are statutul Trusted Foundry al Departamentului Apărării al SUA, un avantaj în piața militară unde este cerută o linie de producție domestică 1.
Vânzările se fac printr-o forță directă, reprezentanți independenți și distribuitori; distribuitorii au reprezentat 32.3% din venituri în fiscal 2025 1. Clienții sunt diversificați, dar primii zece clienți au generat 56.7% din venituri în același an, ceea ce face concentrarea o caracteristică importantă a afacerii 1.
Segmente
Industrial și apărare (I&D)
Segmentul include radare, comunicații militare, RF jammers, aplicații spațiale și medicale, produse pe bază de GaAs și GaN 1. Compania se așteaptă ca veniturile din acest segment să fie susținute de extinderea portofoliului pentru testare, radar și aplicații industriale și medicale 2.
Piața în context
Tendințe
- Cerere pentru centre de date și AImixt
Investițiile în infrastructura centrelor de date pentru inteligență artificială cresc cererea pentru componente de înaltă viteză; dacă aceste investiții încetinesc, cererea ar putea scădea 1.
- Modernizarea rețelelor 5G și 6Gvânt din spate
Desfășurarea 5G și pregătirea pentru 6G susțin cererea pentru amplificatoare și componente RF din segmentul telecom 1.
- Presiunea inflaționistă asupra costurilorvânt din față
Creșterile de cost pentru salarii, plachete și transport pot reduce marjele dacă nu pot fi transferate integral clienților 1.
- Cerere militară pentru lanțuri de aprovizionare domesticevânt din spate
Cerința unei surse de producție din SUA pentru anumiți clienți militari poate favoriza compania față de concurenții fără fabrici domestice 1.
Poziția concurențială
Piețele sunt foarte competitive, iar concurenții includ Analog Devices, Broadcom, Credo, Marvell, MaxLinear, Microchip, NXP, Qorvo, Semtech, Skyworks și Sumitomo Electric Device Innovations 1. Unii concurenți au resurse financiare și scară mai mari, iar unii sunt și clienți sau furnizori de turnătorie 1.
Compania se diferențiază prin capacitatea de inginerie, certificarea Trusted Foundry și portofoliul larg de produse standard și personalizate, dar riscă presiuni de preț din partea producătorilor cu tehnologii siliciu de volum mare 1.
- Analog DevicesADI
Producător de circuite analogice și RF, concurent direct în multe aplicații industriale și de comunicații 1.
- BroadcomAVGO
Furnizor de componente pentru rețele și centre de date, activ în segmentele de conectivitate de mare viteză 1.
- QorvoQRVO
Companie cu produse RF pentru comunicații și aplicații de apărare, prezentă în aceleași piețe 1.
- Skyworks SolutionsSWKS
Furnizor de semiconductori RF pentru comunicații mobile și infrastructură, concurent în segmentul telecom 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 mar. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 feb. 2026
- Raport curent05 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)16 ian. 2026
- Raport curent12 ian. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 nov. 2025Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-10-03 · SEC / MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. · 14 nov. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-03 · SEC / MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.