olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
ePlus inc. PLUS
Wholesale-Computers & Peripheral Equipment & Software · SIC 5045 · Verticală: Wholesale-Computers & Peripheral Equipment & Software (SIC 5045)
ePlus inc. este un furnizor de soluții IT care combină produse, servicii profesionale și servicii gestionate în domenii precum AI, cloud, securitate și rețelistică. Pentru primul trimestru al anului fiscal 2027 compania a raportat vânzări nete de 649.1 milioane USD, iar conducerea reafirmă ghidajul de creștere la nivel de medie cifră, ceea ce face ca tranziția spre modelul recurent să fie un subiect important de urmărit.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea ePlus inc. (PLUS) costa 90,47 USD (+0,69 % într-o zi), cu capitalizare 2,4 mld USD, P/E 19,0 pe un EPS diluat de 4,76 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,83 %, beta 0,98, interval pe 52 de săptămâni 73,37–97,05 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 649,1 mil USD (+1,0 % an/an), profit net de 30,3 mil USD (−28,9 % an/an), EPS diluat 1,16 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 42,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 89,49 – 98,24
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,11 · lățimea benzii 9,3 %
- SMA 50 / 200
- 91,89 / 85,81
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,18 / 0,56
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −2,7 % | −1,1 % | −1,6 pp | — |
| 3 luni | −4,3 % | −0,5 % | −3,9 pp | — |
| 6 luni | +8,4 % | +4,4 % | +4,0 pp | — |
| De la început de an | +3,2 % | +12,3 % | −9,2 pp | — |
| 1 an | +23,4 % | +13,5 % | +9,9 pp | +38,6 % |
| 3 ani | +39,2 % | +76,4 % | −37,2 pp | +102,0 % |
| 5 ani | +47,8 % | +63,7 % | −15,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 493,4 mil | 493,2 mil | 477,9 mil | 642,8 mil | 608,8 mil | 614,8 mil | 581,6 mil | 649,1 mil |
| Costul vânzărilor | 366,1 mil | 368,1 mil | 345,1 mil | 489,1 mil | 446,7 mil | 456,1 mil | 434,5 mil | 497,8 mil |
| Profit brut | 127,3 mil | 125,1 mil | 132,9 mil | 153,7 mil | 162,1 mil | 158,7 mil | 147,1 mil | 151,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 94,5 mil | 100,9 mil | 100,6 mil | 103,7 mil | 106,5 mil | 108,7 mil | 103,3 mil | 106,6 mil |
| Profit operațional | 27,0 mil | 16,5 mil | 24,8 mil | 42,9 mil | 48,8 mil | 43,5 mil | 37,6 mil | 38,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 5,8 mil | 7,7 mil | 7,8 mil | 7,4 mil | 6,8 mil | 6,5 mil | 6,4 mil | 6,2 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | 517,0 mii | -1,6 mil | — | — | — | — | — |
| Profit înainte de impozit | 27,3 mil | 19,9 mil | 25,7 mil | 43,6 mil | 54,0 mil | 45,6 mil | 37,0 mil | 42,0 mil |
| Impozit pe profit | 7,5 mil | 5,4 mil | 7,8 mil | 11,5 mil | 15,8 mil | 12,2 mil | 11,6 mil | 11,7 mil |
| Profit net | 31,3 mil | 24,1 mil | 21,8 mil | 42,6 mil | 34,9 mil | 35,1 mil | 25,0 mil | 30,3 mil |
| EPS diluat | 1,17 | 0,91 | 0,82 ≈ | 1,61 | 1,32 | 1,33 | 0,95 ≈ | 1,16 |
| Flux de numerar operațional | -21,6 mil ≈ | 65,7 mil ≈ | 160,9 mil | -99,0 mil | -34,8 mil ≈ | -87,4 mil ≈ | 105,0 mil | 76,5 mil |
| Investiții (capex) | — | — | 1,9 mil | 835,0 mii | — | — | 1,2 mil | 853,0 mii |
| Dividende plătite | — | 0 ≈ | 0 | 0 | 6,6 mil ≈ | 6,5 mil ≈ | 6,5 mil | 7,1 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 12,0 mil ≈ | 9,9 mil ≈ | 13,5 mil | 3,3 mil | 4,0 mil ≈ | 17,0 mil ≈ | 6,3 mil | 25,5 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 97 din propriul istoric de 39 trimestre (min 6,1, mediană 11,4, max 23,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 2,4 mld |
| Venituri an/an | −3,3 % | +15,7 % | −1,3 % | +16,1 % | +13,5 % | +5,3 % | −8,2 % | +22,1 % |
| Profit net | 63,2 mil | 69,1 mil | 74,4 mil | 105,6 mil | 119,4 mil | 118,0 mil | 104,6 mil | 132,6 mil |
| Profit net an/an | +14,6 % | +9,3 % | +7,7 % | +41,9 % | +13,0 % | −1,2 % | −11,4 % | +26,8 % |
| EPS diluat | 4,65 | 2,57 | 2,77 | 3,93 | 4,48 | 4,41 | 3,93 | 5,03 |
| EPS diluat an/an | +17,7 % | −44,7 % | +7,8 % | +41,9 % | +14,0 % | −1,6 % | −10,9 % | +28,0 % |
| netă % | 4,6 % | 4,3 % | 4,7 % | 5,8 % | 5,8 % | 5,4 % | 5,2 % | 5,4 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 240,8 mil | 296,9 mil | -120,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 410,8 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 1,1 mld USD
- Active totale
- 1,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,24x
- ROE
- 13,0 %
- ROA
- 7,2 %
- Marja FCF
- -4,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Profit brut | 393,6 mil | 461,0 mil | 517,5 mil | 511,7 mil | 512,1 mil | 616,1 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 271,3 mil | 297,1 mil | 333,5 mil | 355,6 mil | 386,7 mil | 423,4 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Profit operațional | 106,3 mil | 147,3 mil | 166,2 mil | 133,8 mil | 99,7 mil | 166,1 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 20,0 mil | 24,3 mil | 18,6 mil | 22,5 mil | 27,2 mil | 27,6 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| EBITDA | 126,3 mil ≈ | 171,6 mil ≈ | 184,8 mil ≈ | 156,3 mil ≈ | 126,9 mil ≈ | 193,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 28 mai 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,0 mil | 1,9 mil | 4,1 mil | 3,8 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 106,9 mil | 146,9 mil | 163,0 mil | 135,2 mil | 106,1 mil | 173,4 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Impozit pe profit | 32,5 mil | 41,3 mil | 43,6 mil | 37,9 mil | 29,7 mil | 49,3 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Profit net | 74,4 mil | 105,6 mil | 119,4 mil | 118,0 mil | 104,6 mil | 132,6 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| EPS diluat | 2,77 | 3,93 | 4,48 | 4,41 | 3,93 | 5,03 | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 26,8 mil | 26,9 mil | 26,7 mil | 26,7 mil | 26,7 mil | 26,4 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | — | — | — | 0,75 | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 355,6 mil
- 2025
- 386,7 mil
- 2026
- 423,4 mil
SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat
- 2024
- 26,7 mil
- 2025
- 26,7 mil
- 2026
- 26,4 mil
SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 129,6 mil | 155,4 mil | 103,1 mil | 253,0 mil | 389,4 mil | 410,8 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Creanțe | 391,6 mil | 430,4 mil | 504,1 mil | 644,6 mil | 508,3 mil | 650,0 mil | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Stocuri | 70,0 mil | 155,1 mil | 243,3 mil | 139,7 mil | 120,4 mil | 200,9 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Active curente | 777,6 mil | 897,5 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 7,4 mil | 7,9 mil | 11,9 mil | 12,9 mil | 15,6 mil | 12,8 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Fond comercial | 126,6 mil | 126,5 mil | 136,1 mil | 161,5 mil | 202,9 mil | 202,9 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 38,6 mil | 27,3 mil | 25,0 mil | 44,1 mil | 82,0 mil | 61,3 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Active totale | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Datorii comerciale | 165,2 mil | 136,2 mil | 220,2 mil | 315,7 mil | 323,9 mil | 264,6 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | — | 38,8 mil | — | SEC (XBRL)· 22 mai 2025verificat |
| Datorii curente | 459,4 mil | 460,0 mil | 561,3 mil | 657,0 mil | 799,1 mil | 638,1 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Datorii totale | 514,4 mil | 505,5 mil | 632,6 mil | 751,7 mil | 908,4 mil | 732,0 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 562,4 mil † | 660,7 mil † | 775,7 mil † | 897,4 mil † | 970,7 mil † | 1,1 mld † | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 44,1 mil
- 2025
- 82,0 mil
- 2026
- 61,3 mil
SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 129,5 mil | -20,6 mil | -15,4 mil | 248,4 mil | 302,1 mil | -116,2 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Investiții (capex) | — | — | — | 7,7 mil | 5,3 mil | 4,4 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Flux de numerar liber | — | — | — | 240,8 mil ≈ | 296,9 mil ≈ | -120,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 28 mai 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -35,8 mil | -1,3 mil | -18,9 mil | -62,0 mil | -128,9 mil | 159,8 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -49,8 mil | 47,2 mil | -21,0 mil | -36,6 mil | -37,6 mil | -22,9 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Dividende plătite | — | — | — | 0 | 0 | 19,7 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 6,9 mil | 13,6 mil | 7,2 mil | 9,9 mil | 46,9 mil | 30,6 mil | SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -62,0 mil
- 2025
- -128,9 mil
- 2026
- 159,8 mil
SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat
- 2024
- -36,6 mil
- 2025
- -37,6 mil
- 2026
- -22,9 mil
SEC (XBRL)· 28 mai 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 50 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie100
- Evaluare35
- Calitate60
- Creștere37
- Randamente69
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 65,71 – 81,72 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E65,71 – 81,72 (Mijloc 70,63)4 firme folosite · multiplul median 14,8x · quartile 13,8x – 17,2xCNXN, INGM, SCSC, SNX
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului9,86 – 13,25 (Mijloc 11,31)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 50/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 5,1 % | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 43,7 % | 20 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 5,7 % | 48 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 3,9 % | 26 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,1x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 19,0x | 40 (față de colegi) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 2,3 % | 29 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,4 % | 48 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 48,8 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere37/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate60/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente69/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare35/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ePlus inc. (PLUS). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,4 mld USD în 2026; creștere an/an 22,1 %; marjă netă 5,1 %; ROE 12,0 %.
Intervalul de valoare estimat este 65,71–81,72 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 70,63 USD, prețul de 90,47 USD lasă un potențial de -21,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -28,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 50/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 5,1 %
- Lichiditatea curentă: 2,1x
- Rata de distribuire (FCF): 48,8 %
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: 43,7 %
- CAGR EPS 3 ani: 3,9 %
- Randament FCF: 2,3 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Wholesale-Computers & Peripheral Equipment & Software (SIC 5045) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 7 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SNXTd Synnex Corporation | 18,4 mld | 14,0 | 14,9 % | 1,8 % | +6,9 % | +51 % / +134 % |
| INGMIngram Micro Holding Corp | 6,0 mld | 13,2 | 10,9 % | 0,8 % | +9,5 % | +22 % / indisponibil |
| PLUSePlus inc. | 2,4 mld | 19,0 | 12,0 % | 5,1 % | +22,1 % | +23 % / +39 % |
| CNXNPc Connection, Inc. | 2,2 mld | 21,7 | 10,9 % | 3,3 % | +2,5 % | +51 % / +47 % |
| SCSCScanSource, Inc. | 1,1 mld | 15,7 | 8,7 % | 2,4 % | +6,1 % | +39 % / +70 % |
| CLMBClimb Global Solutions, Inc. | 803,2 mil | 33,8 | 19,5 % | 3,1 % | +40,1 % | +70 % / +261 % |
| CGTLCreative Global Technology Holdings Limited | 56,2 mil | — | -84,9 % | -63,2 % | −40,6 % | −79 % / indisponibil |
| PNSkycorp Solar Group Limited | — | — | -14,9 % | -4,3 % | +27,0 % | −85 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PLUS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 54,56 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 96,41 Randament total 7 % · Pe an 7 % | 145,14 Randament total 61 % · Pe an 61 % |
| 3 ani | 54,25 Randament total -38 % · Pe an -15 % | 107,73 Randament total 22 % · Pe an 7 % | 177,89 Randament total 100 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 53,94 Randament total -37 % · Pe an -9 % | 120,38 Randament total 38 % · Pe an 7 % | 218,04 Randament total 148 % · Pe an 20 % |
- P/E la ieșire± 26,93
- Marja netă± 18,85
- Creșterea anuală a veniturilor± 15,30
- Diluare anuală± 1,58
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
ePlus inc. este un furnizor de soluții IT care combină produse, servicii profesionale și servicii gestionate în domenii precum AI, cloud, securitate și rețelistică. Pentru primul trimestru al anului fiscal 2027 compania a raportat vânzări nete de 649.1 milioane USD 3, iar conducerea reafirmă ghidajul de creștere la nivel de medie cifră, ceea ce face ca tranziția spre modelul recurent să fie un subiect important de urmărit.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg de parteneri tehnologici și certificări de nivel înalt, care permit soluții multi-vendor adaptate clienților.
- Creștere a serviciilor gestionate, cu venit recurent tot mai important în structura companiei.
- Poziție financiară solidă, cu numerar consistent și capacitate de investiții și de returnare de capital.
Puncte slabe
- Dependență de câțiva clienți mari și de câțiva vendori cheie, ceea ce crește expunerea la concentrare.
- Marje brute sub presiune în segmentul produse și în serviciile profesionale.
- Recunoașterea veniturilor din modelele recurente este mai lentă, ceea ce poate afecta rezultatele pe termen scurt.
Oportunități
- Cererea pentru infrastructură AI, centre de date și securitate cibernetică ar putea genera comenzi noi.
- Extinderea serviciilor gestionate și a ofertelor de cloud poate crește veniturile recurente.
- Achizițiile și parteneriatele regionale pot extinde acoperirea în segmentele de piață vizate.
Amenințări
- Penuria de cipuri și termenele lungi de livrare pot afecta vânzările și relația cu clienții.
- Presiunea de preț din partea concurenților și a platformelor online poate reduce marjele.
- Vendorii care vând direct pot ocoli canalul de distribuție și pot limita veniturile companiei.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
O reducere a achizițiilor de la clienții mari ar putea afecta rezultatele, iar contractele sunt în general fără angajament de volum și pot fi reziliate pe scurt preaviz 1.
- Dependența de vendoriridicat
O parte importantă a veniturilor depinde de câțiva vendori, iar întreruperile de aprovizionare sau schimbările de politică ale acestora pot afecta vânzările 1.
- Securitatea datelormediu
Compania gestionează date sensibile ale clienților și ale angajaților, iar un atac cibernetic sau o breșă ar putea genera răspunderi și daune de reputație 1.
- Presiunea competitivămediu
Concurenții care oferă prețuri mai mici sau condiții mai bune pot limita capacitatea companiei de a păstra marjele 1.
- Lanțul de aprovizionaremediu
Penuria de cipuri și întârzierile de transport ar putea prelungi termenele de livrare și ar putea duce la pierderea unor comenzi 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru AI, securitate și cloud se menține, comenzile deschise raportate la finalul trimestrului ar putea susține o a doua parte a anului mai puternică.
- Creșterea serviciilor gestionate și a veniturilor recurente ar putea face rezultatele mai previzibile și mai puțin sensibile la ciclurile de achiziție.
- Poziția de numerar și capacitatea de returnare a capitalului oferă companiei flexibilitate pentru investiții și achiziții.
Ce ar strica teza
- Dependența de câțiva clienți și vendori mari rămâne o vulnerabilitate, iar pierderea unui contract important ar putea afecta rapid vânzările.
- Penuria de cipuri și presiunea de preț ar putea comprima marjele, mai ales în segmentul produse și în serviciile profesionale.
- Dacă clienții amână achizițiile din cauza incertitudinii economice, creșterea anunțată ar putea rămâne sub așteptări.
De urmărit
- Evoluția comenzilor deschise și a termenelor de livrareQ2 2027
- Marja brută a segmentului produse și a serviciilor profesionaleQ2 2027
- Ritmul de creștere al serviciilor gestionateQ2 2027
- Reconfirmarea ghidajului de creștere pe anul fiscal 2027next 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
ePlus inc. activează din 1990 ca reseller și integrator de tehnologie pentru organizații medii și mari, precum și pentru instituții guvernamentale locale și din educație, deservind 4,200 de clienți 1. Compania operează prin trei segmente raportabile: produse, servicii profesionale și servicii gestionate, și lucrează cu parteneri majori precum Cisco, Dell, HPE, NetApp și Microsoft 1. Pentru anul fiscal 2026, vânzările nete au fost de 2442.5 milioane USD 1, iar o parte din venituri este recunoscută pe bază netă.
Oferta include vânzarea de hardware, software și mentenanță de la terți, dar și servicii de management al infrastructurii, cloud, securității și colaborării, precum și consultanță în AI și servicii de implementare. Compania gestionează și stocarea ca serviciu și recuperarea în caz de dezastru, cu modele de consum și abonament, ceea ce schimbă treptat profilul veniturilor.
Clientela este concentrată: în anul fiscal 2026, Verizon Communications Inc. a reprezentat o parte importantă a vânzărilor nete 1, iar expunerea la un număr mic de vendori, în special Cisco, rămâne un factor de risc notabil 1.
Segmente
Servicii profesionale
Segmentul include proiecte de arhitectură, implementare, staff augmentation și consultanță în cloud și securitate. În primul trimestru al anului fiscal 2027 veniturile au scăzut ușor, iar marja brută a coborât, ceea ce a fost atribuit unei schimbări a mixului de servicii 3.
Piața în context
Piața soluțiilor IT este descrisă de companie ca fiind foarte competitivă și sensibilă la ciclurile macroeconomice 1. Cererea este susținută de inteligența artificială, securitate și modernizarea centrelor de date, dar lanțurile de aprovizionare sunt tensionate de penuria globală de cipuri de memorie 2, ceea ce ar putea prelungi termenele de livrare.
Clienții trec tot mai mult de la achiziția inițială spre modele de abonament și consum, ceea ce alungește perioadele de recunoaștere a veniturilor 2. Pentru companie, aceasta înseamnă că o parte a creșterii depinde de capacitatea de a converti vânzările de produse în servicii recurente.
Tendințe
- Penuria de cipuri de memoriemixt
Cererea pentru produse pregătite pentru AI a generat o penurie mondială de cipuri de memorie și creșteri rapide de prețuri, iar compania se aștepta ca termenele lungi și prețurile mai mari să persiste cel puțin câteva trimestre 2. Efectul este mixt: poate limita vânzările, dar poate crește valoarea comenzilor deschise.
- Trecerea la modele recurentevânt din spate
Industria IT se mută de la achiziții în avans spre abonamente și consum, iar acest lucru crește importanța veniturilor recurente și a serviciilor gestionate 2. Tendința favorizează segmentul gestionat, dar poate încetini recunoașterea veniturilor pe termen scurt.
- Cererea pentru AI și securitatevânt din spate
Principalele priorități ale clienților includ AI, securitatea și soluțiile cloud 2. Dacă investițiile în aceste domenii continuă, ele pot susține comenzile pentru produse și servicii de consultanță din portofoliul companiei.
- Incertitudinea economică și comercialăvânt din față
Politicile guvernamentale, tarifele, inflația și dobânzile pot influența disponibilitatea clienților de a cheltui pe IT 1. Dacă aceste condiții se înrăutățesc, bugetele de tehnologie ar putea fi reduse, ceea ce ar afecta volumul comenzilor.
Poziția concurențială
Concurența include reselleri naționali și regionali, firme de consultanță, furnizori de servicii și vendori care pot vinde direct clienților 1. Mulți concurenți se bazează pe preț, iar marketplace-urile online și furnizorii cloud pot presa marjele companiei 1.
Unii concurenți au resurse financiare mai mari, recunoaștere mai mare a brandului și relații mai solide cu vendorii 1. Compania spune că diferențierea vine din serviciile gestionate și din abordarea consultativă, nu doar din prețul produselor 1.
- Insight EnterprisesNSIT
Integrator și reseller de tehnologie care apare în categoria firmelor de reselling IT menționate în sursă, în sensul de competitor direct pentru clienții medii și mari.
- Distribuitori precum Ingram Micro și TD SYNNEX
Sursa menționează acești distribuitori ca furnizori principali de produse și, în unele cazuri, ca entități care revând direct clienților.
- Furnizori cloud și marketplace-uri
Sursa indică faptul că marketplace-urile online și furnizorii cloud hiperscalari concurează cu compania și pot oferi prețuri mai mici.
- Vendori care vând direct
Sursa avertizează că vendorii pot vinde direct către utilizatorii finali, ocolind canalul de parteneri precum compania.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- ePlus (PLUS) Expands Its Microsoft Footprint Even As Profit Margins SlipYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Why ePlus (PLUS) Could Benefit From Rising Corporate IT SpendingYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 03 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 14 sept. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent14 sept. 2026Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Convocare AGA (proxy)24 iul. 2026
- Raport curent06 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport anual28 mai 2026
- Raport curent28 mai 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 feb. 2026Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 feb. 2026
- Raport curent04 feb. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / ePlus inc. · 28 mai 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / ePlus inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / ePlus inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.