olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
RAVE Restaurant Group, Inc. RAVE
Wholesale-Groceries & Related Products · SIC 5140 · Verticală: Comerț en gros — bunuri de consum curent (SIC 514x)
RAVE Restaurant Group franchisează și licențiază restaurantele de pizza Pizza Inn și Pie Five, fără să opereze direct restaurante, deci venitul său provine din redevențe, taxe de franciză și venituri de la distribuitori. În anul fiscal 2026 veniturile totale au fost de 12,9 milioane USD, iar compania a raportat un profit net în creștere, însă vânzările Pie Five continuă să scadă.
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea RAVE Restaurant Group, Inc. (RAVE) costa 2,16 USD (+0,00 % într-o zi), cu capitalizare 30,7 mil USD, P/E 10,8 pe un EPS diluat de 0,20 USD în ultimele 12 luni, beta 0,61, interval pe 52 de săptămâni 2,09–3,48 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 3,4 mil USD (+8,8 % an/an), profit net de 796,0 mii USD (−6,0 % an/an), EPS diluat 0,06 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 38,3
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 2,10 – 2,31
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,27 · lățimea benzii 9,2 %
- SMA 50 / 200
- 2,54 / 2,86
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,10 / -0,12
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −6,5 % | −2,0 % | −4,5 pp | — |
| 3 luni | −33,7 % | −2,2 % | −31,6 pp | — |
| 6 luni | −23,4 % | +4,3 % | −27,7 pp | — |
| De la început de an | −34,5 % | +10,6 % | −45,1 pp | — |
| 1 an | −14,3 % | +10,5 % | −24,7 pp | −0,6 % |
| 3 ani | −6,9 % | +73,7 % | −80,6 pp | +25,5 % |
| 5 ani | +72,8 % | +61,7 % | +11,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 28 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,1 mil | 2,9 mil | 3,0 mil | 3,2 mil | 3,2 mil | 3,0 mil | 3,2 mil | 3,4 mil |
| Profit operațional | 609,0 mii | 664,0 mii | 855,0 mii | 1,1 mil | 752,0 mii | 742,0 mii | 957,0 mii | 1,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 43,0 mii | 53,0 mii | 44,0 mii | 42,0 mii | 42,0 mii | 42,0 mii | 42,0 mii | 41,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 695,0 mii | 751,0 mii | 950,0 mii | 1,2 mil | 851,0 mii | 842,0 mii | 1,1 mil | 1,1 mil |
| Impozit pe profit | 169,0 mii | 144,0 mii | 228,0 mii | 377,0 mii | 206,0 mii | 205,0 mii | 255,0 mii | 340,0 mii |
| Profit net | 526,0 mii | 607,0 mii | 722,0 mii | 847,0 mii | 645,0 mii | 637,0 mii | 800,0 mii | 796,0 mii |
| EPS diluat | 0,04 | 0,04 | 0,05 | 0,06 ≈ | 0,05 | 0,04 | 0,06 | 0,06 ≈ |
| Flux de numerar operațional | 530,0 mii | 711,0 mii ≈ | 961,0 mii ≈ | 1,2 mil | 608,0 mii | 306,0 mii ≈ | 1,1 mil ≈ | 1,5 mil |
| Investiții (capex) | 0 | 44,0 mii ≈ | 0 ≈ | 12,0 mii | 8,0 mii | 9,0 mii ≈ | 32,0 mii ≈ | 0 |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | -1,0 mii | — | — | — | 0 |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 27 din propriul istoric de 22 trimestre (min 2,1, mediană 13,6, max 44,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 12,3 mil | 10,0 mil | 8,6 mil | 10,7 mil | 11,9 mil | 12,2 mil | 12,0 mil | 12,9 mil |
| Venituri an/an | −18,5 % | −18,6 % | −14,3 % | +24,4 % | +11,2 % | +2,2 % | −0,9 % | +7,2 % |
| Profit net | -750,0 mii | -4,2 mil | 1,5 mil | 8,0 mil | 1,6 mil | 2,5 mil | 2,7 mil | 2,9 mil |
| Profit net an/an | −139,2 % | indisponibil | indisponibil | +427,8 % | −79,9 % | +53,3 % | +9,3 % | +6,5 % |
| EPS diluat | -0,05 | -0,28 | 0,09 | 0,45 | 0,10 | 0,17 | 0,19 | 0,20 |
| EPS diluat an/an | −138,5 % | indisponibil | indisponibil | +400,0 % | −77,8 % | +70,0 % | +11,8 % | +5,3 % |
| netă % | -6,1 % | -42,2 % | 17,7 % | 75,0 % | 13,6 % | 20,4 % | 22,4 % | 22,3 % |
| Flux de numerar liber | 578,0 mii | -416,0 mii | 1,3 mil | 1,3 mil | 2,8 mil | 2,8 mil | 3,3 mil | 3,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 28 iun. 2026
- Numerar
- 1,1 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 17,3 mil USD
- Active totale
- 19,5 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 9,31x
- ROE
- 18,3 %
- ROA
- 15,9 %
- Marja FCF
- 27,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 8,6 mil | 10,7 mil | 11,9 mil | 12,2 mil | 12,0 mil | 12,9 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 264,0 mii | 1,0 mii | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 21 sept. 2023verificat |
| Profit brut | 8,3 mil ≈ | 10,7 mil ≈ | 11,9 mil ≈ | — | — | — | SEC (XBRL)· 21 sept. 2023derivat |
| Profit operațional | — | — | — | 2,9 mil | 3,2 mil | 3,5 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 167,0 mii | 187,0 mii | 214,0 mii | 219,0 mii | 182,0 mii | 167,0 mii | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| EBITDA | — | — | — | 3,1 mil ≈ | 3,4 mil ≈ | 3,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 92,0 mii | 61,0 mii | 1,0 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 21 sept. 2023verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,5 mil | 2,4 mil | 2,2 mil | 3,1 mil | 3,6 mil | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -29,0 mii | -5,7 mil | 537,0 mii | 619,0 mii | 918,0 mii | 1,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Profit net | 1,5 mil | 8,0 mil | 1,6 mil | 2,5 mil | 2,7 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,09 | 0,45 | 0,10 | 0,17 | 0,19 | 0,20 | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 18,1 mil | 18,0 mil | 15,9 mil | 14,6 mil | 14,6 mil | 14,3 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 14,6 mil
- 2025
- 14,6 mil
- 2026
- 14,3 mil
SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 8,3 mil | 7,7 mil | 5,3 mil | 2,9 mil | 2,9 mil | 1,1 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Creanțe | 911,0 mii | 2,0 mil | 1,1 mil | 1,4 mil | 1,2 mil | 1,4 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Active curente | 10,4 mil | 10,1 mil | 6,8 mil | 9,5 mil | 11,5 mil | 15,8 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 445,0 mii | 365,0 mii | 258,0 mii | 182,0 mii | 137,0 mii | 101,0 mii | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 183,0 mii | 232,0 mii | 328,0 mii | 252,0 mii | 182,0 mii | 100,0 mii | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Active totale | 13,3 mil | 18,5 mil | 14,2 mil | 15,8 mil | 16,6 mil | 19,5 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 250,0 mii | 30,0 mii | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 21 sept. 2023verificat |
| Datorii curente | 4,5 mil | 2,9 mil | 2,2 mil | 2,0 mil | 1,7 mil | 1,7 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Datorii totale | 7,6 mil | 5,1 mil | 3,8 mil | 3,1 mil | 2,4 mil | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Capital propriu | 5,7 mil † | 13,4 mil † | 10,4 mil † | 12,7 mil † | 14,2 mil † | 17,3 mil † | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 252,0 mii
- 2025
- 182,0 mii
- 2026
- 100,0 mii
SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,5 mil | 1,4 mil | 2,8 mil | 2,8 mil | 3,4 mil | 3,6 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 212,0 mii | 66,0 mii | 65,0 mii | 76,0 mii | 56,0 mii | 49,0 mii | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,3 mil ≈ | 1,3 mil ≈ | 2,8 mil ≈ | 2,8 mil ≈ | 3,3 mil ≈ | 3,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -238,0 mii | 338,0 mii | -227,0 mii | -5,0 mil | -2,0 mil | -5,3 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 3,9 mil | -2,3 mil | -5,0 mil | -311,0 mii | -1,4 mil | 0 | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 512,0 mii | 5,0 mil | 0 | 1,2 mil | 0 | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -5,0 mil
- 2025
- -2,0 mil
- 2026
- -5,3 mil
SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 30,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
58 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 5,14 – 7,58 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E5,14 – 7,58 (Mijloc 6,52)7 firme folosite · multiplul median 32,6x · quartile 25,7x – 37,9xCHEF, DIT, DPZ, PFGC, SYY, UNFI, USFD
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 22,3 % | 100 (față de colegi) | 11 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 121,7 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 2,8 % | 23 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 26,0 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 9,3x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 10,8x | 100 (față de colegi) | 18 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 11,4 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere62/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare100/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
RAVE RESTAURANT GROUP, INC. (RAVE). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-28.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 12,9 mil USD în 2026; creștere an/an 7,2 %; marjă netă 22,3 %; ROE 18,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 5,14–7,58 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 6,52 USD, prețul de 2,16 USD lasă un potențial de 201,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 66,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 22,3 %
- Conversia profitului în FCF: 121,7 %
- CAGR EPS 3 ani: 26,0 %
- Lichiditatea curentă: 9,3x
- P/E (TTM): 10,8x
- Randament FCF: 11,4 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 2,8 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Comerț en gros — bunuri de consum curent (SIC 514x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SYYSysco Corporation | 35,5 mld | 20,2 | 78,2 % | 2,1 % | +3,9 % | −3 % / +3 % |
| USFDUs Foods Holding Corp. | 21,9 mld | 31,2 | 16,4 % | 1,8 % | +4,1 % | +29 % / +131 % |
| PFGCPerformance Food Group Company | 15,2 mld | 42,1 | 7,7 % | 0,5 % | +7,2 % | −1 % / +48 % |
| DPZDomino’s Pizza, Inc. | 10,6 mld | 18,3 | — | 11,9 % | +5,0 % | −23 % / −18 % |
| CHEFChefs’ Warehouse, Inc. | 4,4 mld | 43,9 | 16,2 % | 2,3 % | +9,4 % | +65 % / +275 % |
| UNFIUnited Natural Foods, Inc. | 2,7 mld | 33,7 | 5,3 % | 0,3 % | −2,0 % | +21 % / +210 % |
| HFFGHf Foods Group Inc. | 79,2 mil | — | -15,5 % | -2,8 % | +2,2 % | −41 % / −69 % |
| DITAmcon Distributing Co | 58,5 mil | 32,6 | 1,6 % | 0,1 % | +3,9 % | −20 % / −49 % |
| MWYNMarwynn Holdings, Inc. | 31,5 mil | — | -54,7 % | -24,7 % | +427,5 % | +81 % / indisponibil |
| RAVERave Restaurant Group, Inc. | 30,7 mil | 10,8 | 18,3 % | 22,3 % | +7,2 % | −14 % / −7 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru RAVE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 1,27 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 2,25 Randament total 4 % · Pe an 4 % | 3,39 Randament total 57 % · Pe an 57 % |
| 3 ani | 1,19 Randament total -45 % · Pe an -18 % | 2,37 Randament total 10 % · Pe an 3 % | 3,94 Randament total 82 % · Pe an 22 % |
| 5 ani | 1,12 Randament total -48 % · Pe an -12 % | 2,51 Randament total 16 % · Pe an 3 % | 4,57 Randament total 112 % · Pe an 16 % |
- P/E la ieșire± 0,59
- Marja netă± 0,42
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,35
- Diluare anuală± 0,03
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
RAVE Restaurant Group franchisează și licențiază restaurantele de pizza Pizza Inn și Pie Five, fără să opereze direct restaurante, deci venitul său provine din redevențe, taxe de franciză și venituri de la distribuitori. În anul fiscal 2026 veniturile totale au fost de 12,9 milioane USD, iar compania a raportat un profit net în creștere, însă vânzările Pie Five continuă să scadă.
SWOT
Puncte tari
- Model de afaceri bazat pe franciză, cu venituri din redevențe și taxe, mai puțin expus costurilor operaționale directe. Compania este profitabilă și a raportat cea mai mare marjă de profit înainte de impozite din ultimii douăzeci și trei de ani, potrivit comunicatului de presă 2.
- Bilanț solid, cu numerar și investiții pe termen scurt care au crescut în anul fiscal 2026. Compania a generat fluxuri de numerar operaționale în creștere 2.
- Brandul Pizza Inn are o istorie lungă și o bază de unități buffet în creștere pentru al cincilea an consecutiv 2.
Puncte slabe
- Dimensiunea mică, cu un număr redus de angajați cu normă întreagă și resurse limitate în comparație cu concurenții mari 1.
- Dependența de franciza terță parte pentru deschiderea și funcționarea restaurantelor, ceea ce limitează controlul direct asupra experienței clienților 1.
- Vânzările Pie Five scad, iar segmentul are venituri în declin și o reducere planificată a numărului de unități 12.
Oportunități
- Un acord de dezvoltare pentru zece unități buffet cu un operator nou ar putea accelera creșterea numărului de restaurante 2.
- Parteneriate promoționale și lansarea de produse noi cu susținere media sporită ar putea stimula traficul în restaurante 2.
- Extinderea internațională, în special în Orientul Mijlociu, ar putea adăuga venituri dacă apar dezvoltatori bine capitalizați 1.
Amenințări
- Concurența intensă din pizza și din segmentul fast-casual ar putea presa prețurile și marjele francizaților 1.
- Fluctuațiile prețurilor furnizorilor și întreruperile lanțului de aprovizionare ar putea crește costurile francizaților 1.
- Conflictul intern privind salariul conducerii și plângerea de hărțuire ar putea afecta guvernanța și reputația companiei 2.
Riscuri
- Litigiu intern la nivel de conducereridicat
Directorul executiv a transmis în august 2026 o plângere formală privind hărțuirea de către consiliul de administrație, legată de refuzul de a-i mări salariul de bază. Compania a angajat o firmă de avocatură pentru o investigație, iar rezultatul ar putea influența guvernanța 2.
- Scăderea continuă a unităților Pie Fivemediu
Numărul unităților Pie Five a scăzut și ar putea continua să scadă, ceea ce ar reduce veniturile din acest segment 1.
- Dependența de dezvoltarea francizațilormediu
Creșterea depinde de capacitatea de a selecta franciză calificată și de a găsi locații adecvate, iar întârzierile ar putea amâna deschiderile planificate 1.
- Fluctuația costurilor de aprovizionaremediu
Prețurile furnizorilor sunt volatile, iar compania nu folosește acoperire împotriva materiilor prime, ceea ce ar putea afecta francizații și cererea 1.
- Concurență și schimbări de piațăscăzut
Schimbările de preț sau de strategie ale concurenților ar putea afecta vânzările și câștigurile, potrivit companiei 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea unităților buffet pentru al cincilea an consecutiv, combinată cu un acord de dezvoltare nou, ar putea susține o creștere mai accentuată a veniturilor din redevențe.
- Profitabilitatea în creștere și modelul de franciză cu active reduse ar putea permite companiei să mențină profituri stabile chiar și într-un mediu concurențial.
- Numerarul și investițiile pe termen scurt oferă flexibilitate financiară pentru dezvoltare sau returnarea capitalului către acționari.
Ce ar strica teza
- Vânzările Pie Five scad, iar numărul unităților ar putea continua să se reducă, ceea ce ar slăbi unul dintre cele două segmente.
- Vânzările comparabile Pizza Inn au scăzut în ultimul trimestru, ceea ce ar putea indica o încetinire a tendinței pozitive.
- Litigiul intern la nivel de conducere ar putea distrage atenția și afecta reputația companiei, dacă investigația ar avea rezultate nefavorabile.
De urmărit
- Deschiderea primelor unități din acordul de dezvoltare pentru zece restaurante buffet2027
- Rezultatul investigației privind plângerea de hărțuire la nivel de conducerenext 10-K
- Evoluția vânzărilor comparabile Pie Five și a numărului de unitățiQ1 2027
- Evoluția vânzărilor comparabile Pizza Inn după scăderea din ultimul trimestruQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania franciza restaurante sub marca Pizza Inn, care include unități buffet, unități delco și express, precum și bucătării fantomă, și sub marca Pie Five, un concept fast-casual de pizza personalizată. Pizza Inn funcționează din 1958, iar Pie Five a fost lansat în 2011. Modelul de afaceri se bazează pe redevențe, taxe de franciză și venituri de la distribuitorii de alimente, nu pe operarea directă a restaurantelor, ceea ce face ca veniturile să fie relativ stabile. În anul fiscal 2026, compania avea 24 de angajați cu normă întreagă, potrivit 1.
Segmente
Pie Five Franchising
Segmentul Pie Five a avut venituri de aproximativ 0,9 milioane USD în anul fiscal 2026, în scădere, din cauza închiderii unităților și a redevențelor mai mici. Compania a notat că numărul unităților Pie Five ar putea scădea și în perioadele următoare 1.
Piața în context
Restaurantele Pizza Inn din SUA sunt concentrate în sudul țării, în special în Carolina de Nord, Texas, Arkansas și Carolina de Sud. Piața de pizza este extrem de competitivă, cu lanțuri naționale și regionale, dar și cu pizza congelată din supermarketuri. Segmentul fast-casual a crescut, iar concurenții au dezvoltat concepte similare cu Pie Five în zonele metropolitane 1.
Piața internațională este mică și concentrată în Orientul Mijlociu, în special în Arabia Saudită și țările învecinate, cu câteva restaurante în Honduras și Noua Zeelandă. Extinderea depinde de găsirea unor dezvoltatori experimentați cu capital suficient, ceea ce limitează ritmul creșterii 1.
Tendințe
- Revenirea creșterii unităților buffetvânt din spate
Numărul unităților buffet Pizza Inn a crescut pentru al cincilea an consecutiv, iar compania a semnalat un acord de dezvoltare pentru zece unități noi cu un operator nou. Dacă aceste deschideri se materializează, ar putea sprijini veniturile din redevențe 2.
- Scăderea vânzărilor Pie Fivevânt din față
Vânzările comparabile Pie Five au scăzut cu 9,9% în anul fiscal 2026, iar numărul unităților a scăzut. Compania se așteaptă ca numărul unităților să scadă și mai mult, ceea ce ar putea reduce veniturile segmentului 21.
- Presiunea costurilor și a concurențeivânt din față
Prețurile furnizorilor sunt supuse fluctuațiilor, iar francizații suportă creșterile de cost. Concurența intensă în pizza și în restaurantele cu servicii rapide ar putea limita prețurile și marjele 1.
Poziția concurențială
Compania concurează cu lanțuri naționale și regionale de pizza, cu restaurante locale și cu pizza congelată din supermarketuri. Mulți concurenți au branduri mai cunoscute și resurse financiare mai mari decât RAVE, potrivit descrierii companiei 1.
În segmentul fast-casual, mai mulți concurenți au dezvoltat concepte de pizza care rivalizează cu Pie Five în anumite zone metropolitane. O schimbare a prețurilor sau a strategiilor de piață ale concurenților ar putea afecta negativ vânzările și câștigurile companiei 1.
- Lanțuri naționale de pizza
Concurenți principali în segmentul pizzei, cu branduri mai cunoscute și resurse mai mari, conform descrierii companiei 1.
- Lanțuri regionale de pizza
Operatori cu prezență pe piețe regionale, concurând direct cu restaurantele Pizza Inn din sud 1.
- Concepte fast-casual de pizza
Lanțuri dezvoltate recent care concurează cu Pie Five în zonele metropolitane 1.
- Pizza congelată din supermarketuri
Produse congelate vândute în magazinele alimentare și superstore, care concurează cu pizza restaurantelor 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Rave at Russia’s main state library sparks backlash from pro-war commentatorsMeduza English (independent RU/exile) · 02 nov. 2026 · EN
- Is the viral book rave real? We go to the second event to investigate.The Japan Times · 30 oct. 2026 · EN
- Gunman in deadly Swiss rave attack ‘lone perpetrator’, police sayAl Jazeera — World · 02 sept. 2026 · EN
- Swiss rave shooting suspect has 'psychological problems': prosecutorCNA (Channel NewsAsia) · 02 sept. 2026 · EN
- Un bărbat suspectat că a comis atacul armat de la o petrecere rave din Elveția cu 3500 de oameni a fost arestatLibertatea.ro · 31 aug. 2026 · RO
- Presupusul atacator armat de la festivalul de muzică rave din Elveția a fost prins de polițieHotNews.ro · 31 aug. 2026 · RO
- Police arrest Swiss man after deadly rave shootingFrance24 — Europe · 31 aug. 2026 · EN
- Swiss man arrested over deadly rave shooting: PoliceCNA (Channel NewsAsia) · 31 aug. 2026 · EN
- Man arrested after Swiss rave shooting that killed womanBBC — Europe · 31 aug. 2026 · EN
- Woman, 22, killed and five injured in shooting at Swiss raveThe Guardian World · 30 aug. 2026 · EN
- Gunman kills one at Swiss rave partyFrance24 — Europe · 30 aug. 2026 · EN
- Focuri de armă la o petrecere rave în Elveția: Un mort și cinci răniți; atacatorii sunt încă în libertate (poliție)Agerpres · 30 aug. 2026 · RO
- One person killed, five wounded in shooting at rave in SwitzerlandAl Jazeera English · 30 aug. 2026 · EN
- Switzerland rave shooting: One dead, five others wounded; police operation under wayThe Hindu — International · 30 aug. 2026 · EN
- Manhunt under way after one killed, multiple injured at Swiss raveFrance24 — Europe · 30 aug. 2026 · EN
- Focuri de armă la o petrecere rave organizată pe un hipodrom din ElvețiaMediafax · 30 aug. 2026 · RO
- Focuri de armă la o petrecere rave din Elveția. Mai multe victime, intervenție amplă a polițieiAdevărul · 30 aug. 2026 · RO
- Focuri de armă la o petrecere rave din Elveția. Poliția anunță mai multe victimeDigi24 · 30 aug. 2026 · RO
- Elveţia: Focuri de armă la o petrecere rave din Aarau; mai multe victime (poliţie)Financial Intelligence (RO) · 30 aug. 2026 · RO
- Focuri de armă la o petrecere rave în Elveția. Poliția anunță că sunt mai multe victimeG4Media · 30 aug. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Convocare AGA (proxy)23 oct. 2026
- Raport curent24 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport anual24 sept. 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent17 feb. 2026Item 4.01 · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 feb. 2026
- Raport curent12 dec. 2025Vot al acționarilor
- Raport curent06 nov. 2025Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-28 · SEC / RAVE Restaurant Group, Inc. · 24 sept. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / RAVE Restaurant Group, Inc. · 24 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.