olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
US Foods Holding Corp. USFD
Wholesale-Groceries & Related Products · SIC 5140 · Verticală: Comerț en gros — bunuri de consum curent (SIC 514x)
US Foods Holding Corp. este unul dintre cei mai mari distribuitori de alimente pentru sectorul foodservice din Statele Unite, care livrează produse și servicii la aproximativ 250.000 de locații ale clienților, de la restaurante independente la unități din sănătate și ospitalitate. În contextul inflației alimentare și al presiunilor de cost, compania a raportat în primul semestru al exercițiului fiscal 2026 o creștere a volumului de cazuri și o marjă ajustată în creștere, cu vânzări nete de 10,5 miliarde USD în trimestrul al doilea.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea US Foods Holding Corp. (USFD) costa 109,93 USD (+8,46 % într-o zi), cu capitalizare 23,8 mld USD, P/E 33,8 pe un EPS diluat de 3,25 USD în ultimele 12 luni, beta 0,61, interval pe 52 de săptămâni 70,05–110,94 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 10,5 mld USD (+4,5 % an/an), profit net de 275,0 mil USD (+22,8 % an/an), EPS diluat 1,24 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 66,6
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 95,59 – 107,60
- peste banda superioară · %B 1,19 · lățimea benzii 11,8 %
- SMA 50 / 200
- 99,28 / 94,83
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,99 / 1,41
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +16,2 % | −1,1 % | +17,3 pp | — |
| 3 luni | +9,4 % | −0,5 % | +9,8 pp | — |
| 6 luni | +19,4 % | +4,4 % | +15,0 pp | — |
| De la început de an | +46,0 % | +12,3 % | +33,6 pp | — |
| 1 an | +49,8 % | +13,5 % | +36,2 pp | +1,0 % |
| 3 ani | +167,3 % | +76,4 % | +90,9 pp | +1,3 % |
| 5 ani | +185,1 % | +63,7 % | +121,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 27 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 9,7 mld | 9,5 mld | 9,4 mld | 10,1 mld | 10,2 mld | 9,8 mld | 9,6 mld | 10,5 mld |
| Costul vânzărilor | 8,1 mld | 7,8 mld | 7,7 mld | 8,3 mld | 8,4 mld | 8,1 mld | 8,0 mld | 8,6 mld |
| Profit brut | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,9 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld |
| Profit operațional | 279,0 mil | 302,0 mil | 224,0 mil | 372,0 mil | 282,0 mil | 321,0 mil | 216,0 mil | 443,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 114,0 mil ≈ | 111,0 mil | 112,0 mil | 115,0 mil ≈ | 118,0 mil ≈ | 117,0 mil | 119,0 mil | 118,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 75,0 mil | 80,0 mil | 77,0 mil | 74,0 mil | 76,0 mil | 78,0 mil | 75,0 mil | 77,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 201,0 mil | 87,0 mil | 148,0 mil | 300,0 mil | 206,0 mil | 244,0 mil | 142,0 mil | 369,0 mil |
| Impozit pe profit | 53,0 mil | 21,0 mil | 33,0 mil | 76,0 mil | 53,0 mil | 60,0 mil | 26,0 mil | 94,0 mil |
| Profit net | 148,0 mil | 66,0 mil | 115,0 mil | 224,0 mil | 153,0 mil | 184,0 mil | 116,0 mil | 275,0 mil |
| EPS diluat | 0,61 | 0,28 ≈ | 0,49 | 0,96 | 0,67 | 0,82 ≈ | 0,52 | 1,24 |
| Flux de numerar operațional | 270,0 mil ≈ | 283,0 mil | 391,0 mil | 334,0 mil ≈ | 351,0 mil ≈ | 293,0 mil | 294,0 mil | 431,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 80,0 mil ≈ | 105,0 mil | 84,0 mil | 77,0 mil ≈ | 115,0 mil ≈ | 134,0 mil | 98,0 mil | 76,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 574,0 mil ≈ | 320,0 mil | 23,0 mil | 247,0 mil ≈ | 332,0 mil ≈ | 324,0 mil | 75,0 mil | 370,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 93 din propriul istoric de 30 trimestre (min 12,0, mediană 25,5, max 216,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2018 | 2019 | 2021 | ⚠ 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 24,1 mld | 24,2 mld | 25,9 mld | 22,9 mld | 34,1 mld | 35,6 mld | 37,9 mld | 39,4 mld |
| Venituri an/an | +5,4 % | +0,1 % | +7,3 % | indisponibil | — | +4,5 % | +6,4 % | +4,1 % |
| Profit net | 444,0 mil | 407,0 mil | 385,0 mil | -226,0 mil | 265,0 mil | 506,0 mil | 494,0 mil | 676,0 mil |
| Profit net an/an | +111,4 % | −8,3 % | −5,4 % | indisponibil | — | +90,9 % | −2,4 % | +36,8 % |
| EPS diluat | 1,97 | 1,87 | 1,75 | -1,15 | 1,01 | 2,02 | 2,02 | 2,94 |
| EPS diluat an/an | +91,3 % | −5,1 % | −6,4 % | indisponibil | — | +100,0 % | 0,0 % | +45,5 % |
| netă % | 1,8 % | 1,7 % | 1,5 % | -1,0 % | 0,8 % | 1,4 % | 1,3 % | 1,7 % |
| Flux de numerar liber | 528,0 mil | 374,0 mil | 502,0 mil | 224,0 mil | 500,0 mil | 831,0 mil | 833,0 mil | 959,0 mil |
Seria se rupe înainte de 2022: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 27 dec. 2025
- Numerar
- 41,0 mil USD
- Datorie financiară
- 137,0 mil USD
- Datorie netă
- 96,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 4,3 mld USD
- Active totale
- 13,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,03x
- Lichiditate curentă
- 1,16x
- ROE
- 15,3 %
- ROA
- 4,9 %
- Marja FCF
- 2,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 25,9 mld | 22,9 mld | 34,1 mld | 35,6 mld | 37,9 mld | 39,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 21,4 mld | 19,2 mld | 28,6 mld | 29,4 mld | 31,3 mld | 32,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 4,6 mld | 3,7 mld | 5,5 mld | 6,1 mld | 6,5 mld | 6,9 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 3,9 mld | 3,8 mld | 4,9 mld | 5,1 mld | 5,4 mld | 5,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 699,0 mil | -77,0 mil | 594,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 362,0 mil | 422,0 mil | 372,0 mil | 395,0 mil | 438,0 mil | 462,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 1,1 mld ≈ | 345,0 mil ≈ | 966,0 mil ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 184,0 mil | 238,0 mil | 255,0 mil | 324,0 mil | 315,0 mil | 305,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 511,0 mil | -294,0 mil | 361,0 mil | 678,0 mil | 644,0 mil | 898,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 126,0 mil | -68,0 mil | 96,0 mil | 172,0 mil | 150,0 mil | 222,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit net | 385,0 mil | -226,0 mil | 265,0 mil | 506,0 mil | 494,0 mil | 676,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,75 | -1,15 | 1,01 | 2,02 | 2,02 | 2,94 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 220,0 mil | 220,0 mil | 226,0 mil | 250,0 mil | 244,0 mil | 230,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 250,0 mil
- 2024
- 244,0 mil
- 2025
- 230,0 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 90,0 mil | 828,0 mil | 211,0 mil | 269,0 mil | 59,0 mil | 41,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 1,5 mld | 1,1 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active curente | 3,3 mld | 3,5 mld | 3,8 mld | 4,0 mld | 4,0 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 4,7 mld | 5,6 mld | 5,6 mld | 5,7 mld | 5,8 mld | 5,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 967,0 mil | 892,0 mil | 785,0 mil | 803,0 mil | 836,0 mil | 781,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active totale | 11,3 mld | 12,4 mld | 12,8 mld | 13,2 mld | 13,4 mld | 13,9 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,5 mld | 1,2 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 142,0 mil | 131,0 mil | 116,0 mil | 110,0 mil | 109,0 mil | 137,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 2,4 mld | 2,0 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | 3,3 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 7,6 mld | 8,4 mld | 8,3 mld | 8,4 mld | 8,9 mld | 9,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,7 mld † | 3,5 mld † | 4,0 mld † | 4,7 mld † | 4,5 mld † | 4,3 mld † | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 803,0 mil
- 2024
- 836,0 mil
- 2025
- 781,0 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 760,0 mil | 413,0 mil | 765,0 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 258,0 mil | 189,0 mil | 265,0 mil | 309,0 mil | 341,0 mil | 410,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 502,0 mil ≈ | 224,0 mil ≈ | 500,0 mil ≈ | 831,0 mil ≈ | 833,0 mil ≈ | 959,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -2,0 mld | -1,1 mld | -255,0 mil | -495,0 mil | -552,0 mil | -497,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 1,2 mld | 1,4 mld | -447,0 mil | -587,0 mil | -831,0 mil | -890,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 14,0 mil | 294,0 mil | 948,0 mil | 926,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -495,0 mil
- 2024
- -552,0 mil
- 2025
- -497,0 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- -587,0 mil
- 2024
- -831,0 mil
- 2025
- -890,0 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 59 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 23,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare37
- Randamente66
- Calitate79
- Bilanț și datorie58
- Creștere71
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 64,66 – 129,47 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)72,10 – 109,81 (Mijloc 86,81)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 1,2 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 15,8 %
- Colegi: EV/EBITDA69,77 – 81,24 (Mijloc 70,75)3 firme folosite · multiplul median 8,9x · quartile 8,8x – 10,2xDPZ, SYY, UNFI
- Colegi: P/E64,66 – 129,47 (Mijloc 107,49)7 firme folosite · multiplul median 33,1x · quartile 19,9x – 39,8xCHEF, DIT, DPZ, PFGC, RAVE, SYY, UNFI
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 59/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 21,1 % | 80 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 1,8 % | 56 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 129,9 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 5,0 % | 42 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 42,8 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,1x | 80 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 4,1x | 40 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 28 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 33,8x | 43 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 13,8x | 20 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,0 % | 50 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,6 % | 66 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie58/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere71/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate79/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial66/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare37/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
US FOODS HOLDING CORP. (USFD). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-27.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 39,4 mld USD în 2025; creștere an/an 4,1 %; marjă netă 1,8 %; ROE 16,4 %; datorie netă/EBITDA 0,1x.
Intervalul de valoare estimat este 69,77–109,81 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 86,81 USD, prețul de 109,93 USD lasă un potențial de -21,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -26,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 59/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 21,1 %
- Conversia profitului în FCF: 129,9 %
- CAGR EPS 3 ani: 42,8 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,1x
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 1,1x
- EV/EBITDA: 13,8x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Comerț en gros — bunuri de consum curent (SIC 514x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 9 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SYYSysco Corporation | 37,9 mld | 20,5 | 59,1 % | 2,1 % | +3,9 % | +1 % / +7 % |
| USFDUs Foods Holding Corp. | 23,8 mld | 33,8 | 16,4 % | 1,8 % | +4,1 % | +50 % / +167 % |
| PFGCPerformance Food Group Company | 17,3 mld | 43,7 | 8,2 % | 0,6 % | +7,2 % | +13 % / +68 % |
| DPZDomino’s Pizza, Inc. | 11,2 mld | 19,3 | — | 11,9 % | +5,0 % | −19 % / −13 % |
| CHEFChefs’ Warehouse, Inc. | 4,6 mld | 46,5 | 16,2 % | 2,3 % | +9,4 % | +74 % / +297 % |
| UNFIUnited Natural Foods, Inc. | 2,9 mld | 36,0 | 5,3 % | 0,3 % | −2,0 % | +29 % / +232 % |
| HFFGHf Foods Group Inc. | 80,3 mil | — | -15,5 % | -2,8 % | +2,2 % | −41 % / −69 % |
| DITAmcon Distributing Co | 59,4 mil | 33,1 | 1,6 % | 0,1 % | +3,9 % | −19 % / −48 % |
| RAVERave Restaurant Group, Inc. | 31,1 mil | 11,0 | 18,3 % | 22,3 % | +7,2 % | −31 % / −4 % |
| MWYNMarwynn Holdings, Inc. | 27,7 mil | — | -54,7 % | -24,7 % | +427,5 % | +59 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru USFD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 67,64 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 119,55 Randament total 9 % · Pe an 9 % | 180,03 Randament total 64 % · Pe an 64 % |
| 3 ani | 66,30 Randament total -40 % · Pe an -16 % | 131,80 Randament total 20 % · Pe an 6 % | 217,83 Randament total 98 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 64,99 Randament total -41 % · Pe an -10 % | 145,30 Randament total 32 % · Pe an 6 % | 263,57 Randament total 140 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 32,95
- Marja netă± 23,06
- Creșterea anuală a veniturilor± 18,84
- Diluare anuală± 1,94
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
US Foods Holding Corp. este unul dintre cei mai mari distribuitori de alimente pentru sectorul foodservice din Statele Unite, care livrează produse și servicii la aproximativ 250.000 de locații ale clienților, de la restaurante independente la unități din sănătate și ospitalitate. În contextul inflației alimentare și al presiunilor de cost, compania a raportat în primul semestru al exercițiului fiscal 2026 o creștere a volumului de cazuri și o marjă ajustată în creștere, cu vânzări nete de 10,5 miliarde USD în trimestrul al doilea.
SWOT
Puncte tari
- Scara națională, rețeaua extinsă de distribuție și flota mare de camioane permit operarea eficientă și servicii la nivel înalt pentru clienți. 1
- Portofoliul de marcă proprie și platforma digitală MOXē® susțin fidelizarea clienților și pot crește profitabilitatea. 1
- Creșterea volumului la restaurantele independente și în sănătate și ospitalitate indică o strategie care funcționează în prezent. 2
Puncte slabe
- Marjele operaționale sunt reduse, iar rezultatele depind de cât de repede compania poate transmite costurile către clienți. 1
- Dependența de grupurile de achiziții aduce presiune asupra prețurilor, iar pierderea unor relații ar putea afecta vânzările. 1
- Datoria netă ridicată limitează flexibilitatea financiară, deși raportul față de EBITDA ajustat s-a îmbunătățit în trimestrul al doilea. 3
Oportunități
- Dacă restaurantele independente continuă să crească, compania ar putea obține marje mai bune, întrucât acești clienți sunt cei mai profitabili. 1
- Integrarea achizițiilor recente și extinderea în noi piețe regionale ar putea deschide creștere suplimentară. 1
- Instrumentele AI și digitale ar putea reduce costurile operatorilor și consolida poziția companiei în relația cu clienții. 1
Amenințări
- O încetinire economică sau o scădere a încrederii consumatorilor ar putea reduce numărul de mese luate în afara casei. 1
- Tarifele, inflația și volatilitatea costului combustibilului pot crește costurile fără a fi transmise integral clienților. 1
- Concurența din partea distribuitorilor locali, a cluburilor en-gros și a comercianților online ar putea reduce prețurile și marjele. 1
Riscuri
- Încetinirea economieiridicat
O reducere a activității economice sau a încrederii consumatorilor ar putea scădea frecvența și suma cheltuite pentru mesele în afara casei. 1
- Marje reduse și costuri volatileridicat
Compania operează cu marje mici, iar dacă costurile cresc mai repede decât prețurile, profitabilitatea ar putea fi afectată. 1
- Relația cu grupurile de achizițiimediu
Dacă grupurile de achiziții negociază condiții mai favorabile cu concurenții sau dacă relațiile se rup, o parte din vânzări ar putea fi pierdută. 1
- Dependența de furnizorimediu
Întreruperile de aprovizionare, lipsa de produse sau creșterile de preț ale furnizorilor pot împiedica onorarea comenzilor. 1
- Tehnologie și securitate ciberneticăscăzut
Incidentele cibernetice sau eșecurile de sistem ar putea perturba comenzile și livrările, iar adoptarea AI aduce riscuri noi. 2
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea volumului la restaurantele independente și rezultatele record ale EBITDA ajustat sugerează că strategia companiei funcționează, iar reafirmarea ghidajului pentru anul fiscal 2026 consolidează această perspectivă. 3
- Scara națională, portofoliul de marcă proprie și platforma digitală oferă un avantaj greu de replicat de concurenții mai mici, iar marjele ar putea continua să crească dacă execuția rămâne bună.
- Fluxul de numerar operațional și programul de răscumpărare de acțiuni arată disciplină financiară, iar reducerea raportului datorie netă față de EBITDA ajustat ar putea sprijini creșterea câștigurilor pe termen lung. 3
Ce ar strica teza
- Marjele sunt reduse, iar o perioadă prelungită de inflație sau de costuri volatile ar putea presa profitabilitatea chiar dacă vânzările cresc.
- Concentrarea pe restaurantele independente, cei mai profitabili clienți, ar putea deveni o vulnerabilitate dacă aceștia reduc consumul sau dacă presiunea prețurilor din partea grupurilor de achiziții crește.
- Datoria netă rămâne semnificativă, iar o încetinire economică ar putea reduce fluxul de numerar disponibil pentru investiții și răscumpărări. 3
De urmărit
- Realizarea ghidajului privind vânzările nete și EBITDA ajustat pentru anul fiscal 20262026
- Evoluția volumului de cazuri la restaurantele independente și la clienții din chainQ3 2026
- Impactul integrării achizițiilor Jake's Finer Foods și Shetakis asupra marjelor2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Clienții principali sunt restaurantele independente, pe care compania le consideră cele mai profitabile, dar și sectoarele sănătate, ospitalitate, educație și guvern. Conform raportului anual, în exercițiul fiscal 2025 nicio clientelă nu a reprezentat mai mult de 2% din vânzările către clienți, iar grupurile de achiziții (GPO) au generat aproximativ 27% din vânzările nete. 1
Segmente
Carne și fructe de mare
Carnea și fructele de mare reprezintă cea mai mare categorie de vânzări, cu 13.974 milioane USD în exercițiul fiscal 2025, de la 12.930 milioane USD în exercițiul precedent. Categoria este urmată de produsele dry grocery și cele refrigerate și congelate. 1
Produse alimentare de bază și lactate
Categoriile dry grocery (6.685 milioane USD), refrigerate și congelate (6.635 milioane USD) și lactate (4.214 milioane USD) formează partea stabilă a portofoliului. Echipamentele, consumabilele și băuturile completează gama de produse vândute. 1
Restul sortimentului
Băuturile (2.338 milioane USD), echipamentele și consumabilele (3.631 milioane USD) și produsele proaspete (1.947 milioane USD) completează portofoliul, iar produsele proaspete au scăzut față de exercițiul precedent. 1
Piața în context
Piața distribuției foodservice din SUA este fragmentată, cu distribuitori locali, regionali și naționali, iar US Foods este clasificat drept distribuitor broadline. Cererea depinde de frecvența cu care consumatorii mănâncă în afara casei, sensibilă la condițiile economice și la încrederea consumatorilor. 1
Industria operează cu marje reduse și stocuri cu rotație ridicată. Costurile alimentare volatile și inflația se transmit în prețuri cu întârziere, iar în primul semestru al exercițiului fiscal 2026 inflația alimentară a adăugat creșterii vânzărilor o componentă de preț. 2
Tendințe
- Preferințe alimentare în schimbaremixt
Noile tendințe alimentare și schimbările de dietă reorganizează comportamentul din restaurante, iar distribuitorii vor avea nevoie de sortimente mai largi și de lanțuri de aprovizionare eficiente pentru a răspunde cererii de produse sănătoase și proaspete. 1
- Tehnologie și inteligență artificialăvânt din spate
Instrumentele digitale și AI pot reduce risipa și pot optimiza costurile operatorilor, iar distribuitorii cu platforme digitale solide, precum MOXē®, ar putea câștiga avantaj competitiv. Competitorii care folosesc tehnologii noi pot însă intensifica presiunea asupra marjelor. 1
- Tarifele și inflațiavânt din față
Tarifele la ingredientele importate, ambalaje și echipamente cresc costurile, iar operatorii au tendința de a crește prețurile din meniu și de a trece la surse interne. Presiunea inflaționistă poate reduce cererea discreționară și poate afecta profitabilitatea. 1
- Creștere în segmentul independentvânt din spate
Restaurantele independente, sănătatea și ospitalitatea au crescut peste media pieței în primul semestru al exercițiului fiscal 2026, ceea ce sugerează că strategia de focalizare pe aceste segmente produce rezultate. 2
Poziția concurențială
Concurența este intensă, între distribuitori naționali, multiregionali, regionali și locali, dar și din partea magazinelor cash and carry, a cluburilor cu vânzare en-gros, a magazinelor alimentare și a comercianților online. Clienții nu au de obicei contracte exclusive și pot trece la alți distribuitori, iar barierele de intrare sunt scăzute. 1
Unii concurenți au scală sau resurse financiare mai mari în anumite piețe, iar distribuitorii locali pot beneficia de proximitate și costuri de deservire mai mici. Compania se diferențiază prin marca proprie, platforma digitală și rețeaua extinsă de livrare. 1
- Sysco CorporationSYY
Distribuitor foodservice de mari dimensiuni, menționat în sursele analizate ca parte a concurenței din industrie prin categoria distribuitorilor broadline și a rivalilor cu scală mai mare.
- Operatori regionali și locali de distribuție
Distribuitorii regionali și locali se pot grupa în cooperative de achiziții, pot avea prezență locală și costuri de deservire reduse, ceea ce le oferă un avantaj în anumite zone geografice. 1
- Cash-and-carry și cluburi en-gros
Magazinele cash-and-carry, cluburile cu vânzare en-gros și comercianții online concurează pentru aceiași clienți din foodservice, în special pentru operatorii mici sensibili la preț. 1
- Comercianții online și magazinele alimentare
Comercianții online de produse alimentare en-gros și lanțurile de magazine alimentare concurează în segmente specifice, folosind tehnologie și canale directe către operatori. 1
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent05 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 mai 2026Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)02 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-27 · SEC / US Foods Holding Corp. · 12 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-27 · SEC / US Foods Holding Corp. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / US Foods Holding Corp. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.