olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Sidus Space, Inc. SIDU
Radiotelephone Communications · SIC 4812 · Verticală: Radiotelephone Communications (SIC 4812)
Sidus Space este o companie de tehnologie spațială și de apărare, cu sediul pe Coasta Spațiului din Florida, care proiectează și fabrichează sateliți, oferă calcul AI pentru orbită și servicii de operațiuni misiune. Compania trece de la faza de dezvoltare tehnologică la comercializare, după ce și-a consolidat bilanțul prin două emisiuni de acțiuni în 2026, cu o poziție de numerar de 166,5 milioane USD la 30 iunie 2026. Veniturile sunt însă încă mici și pierderile persistente, astfel că momentul depinde de conversia contractelor în venituri recurente.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Sidus Space, Inc. (SIDU) costa 1,04 USD (−0,95 % într-o zi), cu capitalizare 18,7 mil USD, beta 2,25, interval pe 52 de săptămâni 0,63–6,20 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 583,1 mii USD (−53,8 % an/an), profit net de -4,8 mil USD, EPS diluat -0,06 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 23,4
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 0,90 – 1,51
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,23 · lățimea benzii 50,2 %
- SMA 50 / 200
- 1,69 / 2,64
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,19 / -0,20
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −40,6 % | −1,1 % | −39,5 pp | — |
| 3 luni | −49,8 % | −0,5 % | −49,3 pp | — |
| 6 luni | −68,2 % | +4,4 % | −72,6 pp | — |
| De la început de an | −66,9 % | +12,3 % | −79,2 pp | — |
| 1 an | −2,8 % | +13,5 % | −16,3 pp | +6,6 % |
| 3 ani | −88,8 % | +76,4 % | −165,2 pp | +29,1 % |
| 5 ani | indisponibil | +63,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,9 mil | 826,0 mii | 238,5 mii | 1,3 mil | 1,3 mil | 586,3 mii | 359,4 mii | 583,1 mii |
| Costul vânzărilor | 1,8 mil | 1,6 mil | 1,9 mil | 2,3 mil | 2,6 mil | 2,3 mil | 1,4 mil | 1,2 mil |
| Profit brut | 38,2 mii | -750,1 mii | -1,6 mil | -1,0 mil | -1,3 mil | -1,7 mil | -1,1 mil | -629,7 mii |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 3,2 mil | 4,3 mil | 4,4 mil | 4,3 mil | 4,3 mil | 9,3 mil | 4,4 mil | 5,1 mil |
| Profit operațional | -3,2 mil | -5,1 mil | -6,1 mil | -5,3 mil | -5,6 mil | -11,0 mil | -5,5 mil | -5,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 636,4 mii ≈ | 677,4 mii | 934,7 mii | 1,1 mil ≈ | 1,2 mil ≈ | 1,1 mil | 611,6 mii | 608,0 mii ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 642,4 mii | 324,2 mii | 75,4 mii | 2,5 mii | 1,1 mii | 111,1 mii | 879 | 879 |
| Profit înainte de impozit | -3,9 mil | -5,7 mil | -6,4 mil | -5,6 mil | -6,0 mil | -11,4 mil | -5,2 mil | -4,8 mil |
| Profit net | -3,9 mil | -5,7 mil | -6,4 mil | -5,6 mil | -6,0 mil | -11,4 mil | -5,2 mil | -4,8 mil |
| EPS diluat | -0,93 | -0,68 ≈ | -0,35 | -0,31 | -0,24 | -0,31 ≈ | -0,08 | -0,06 |
| Flux de numerar operațional | -2,7 mil ≈ | -5,5 mil | -3,2 mil | -4,6 mil ≈ | -6,2 mil ≈ | -4,1 mil | -5,6 mil | -3,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,0 mil ≈ | 2,4 mil | 3,0 mil | 1,4 mil ≈ | 1,4 mil ≈ | 2,4 mil | 3,7 mil | 3,6 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,8 mil | 1,4 mil | 7,3 mil | 6,0 mil | 4,7 mil | 3,4 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | −22,0 % | +417,7 % | −18,2 % | −21,6 % | −27,6 % |
| Profit net | -1,5 mil | -3,7 mil | -12,8 mil | -14,3 mil | -17,5 mil | -29,5 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | -0,34 | -74,80 | -23,44 | -3,60 | -1,19 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -85,4 % | -265,9 % | -176,0 % | -240,3 % | -375,0 % | -871,0 % |
| Flux de numerar liber | -1,6 mil | -2,7 mil | -14,2 mil | -19,0 mil | -23,3 mil | -26,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- indisponibil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 50,6 mil USD
- Active totale
- 66,1 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 3,37x
- ROE
- -79,5 %
- ROA
- -56,8 %
- Marja FCF
- -778,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,8 mil | 1,4 mil | 7,3 mil | 6,0 mil | 4,7 mil | 3,4 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,8 mil | 1,8 mil | 5,9 mil | 4,3 mil | 6,1 mil | 9,1 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Profit brut | 20,8 mii | -366,6 mii | 1,4 mil | 1,6 mil | -1,5 mil | -5,7 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | 13,5 mil | 14,2 mil | 14,2 mil | 22,3 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Profit operațional | -1,5 mil | -3,5 mil | -12,0 mil | -12,5 mil | -15,7 mil | -28,0 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 466,8 mii | 395,0 mii | 319,9 mii | 217,1 mii | 2,2 mil | 4,4 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| EBITDA | -1,1 mil ≈ | -3,1 mil ≈ | -11,7 mil ≈ | -12,3 mil ≈ | -13,5 mil ≈ | -23,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 18,3 mii | 42,9 mii | 781,4 mii | 747,4 mii | 1,3 mil | 90,1 mii | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -1,5 mil | -3,7 mil | -12,8 mil | -14,3 mil | -17,5 mil | -29,5 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Impozit pe profit | — | — | — | — | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Profit net | -1,5 mil | -3,7 mil | -12,8 mil | -14,3 mil | -17,5 mil | -29,5 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | — | -0,34 | -74,80 | -23,44 | -3,60 | -1,19 | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | — | 171,7 mii | 620,0 mii | 4,9 mil | 24,7 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 14,2 mil
- 2024
- 14,2 mil
- 2025
- 22,3 mil
SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat
- 2023
- 620,0 mii
- 2024
- 4,9 mil
- 2025
- 24,7 mil
SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 20,2 mii | 13,7 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 05 apr. 2022verificat |
| Creanțe | 166,5 mii | 130,9 mii | 850,3 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 15 mar. 2023verificat |
| Stocuri | 205,9 mii | 127,5 mii | 583,4 mii | 858,6 mii | 255,7 mii | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2025verificat |
| Active curente | 582,6 mii | 16,0 mil | 7,4 mil | 9,2 mil | 22,3 mil | 50,7 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 952,2 mii | 775,1 mii | 2,6 mil | 9,6 mil | 14,9 mil | 14,2 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | — | 398,1 mii | 398,1 mii | 398,1 mii | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Active totale | 1,8 mil | 17,3 mil | 10,3 mil | 19,4 mil | 37,7 mil | 66,1 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | 534,7 mii | 1,5 mil | 4,7 mil | 2,1 mil | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Datorii curente | 8,1 mil | 3,8 mil | 6,4 mil | 12,2 mil | 14,2 mil | 15,0 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Datorii totale | 8,4 mil | 6,6 mil | 6,4 mil | 12,2 mil | 14,2 mil | 15,5 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | -6,6 mil † | 10,7 mil † | 3,9 mil † | 7,1 mil † | 23,5 mil † | 50,6 mil † | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 398,1 mii
- 2024
- 398,1 mii
- 2025
- 398,1 mii
SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -1,6 mil | -2,5 mil | -12,1 mil | -11,7 mil | -15,8 mil | -18,2 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 4,5 mii | 217,8 mii | 2,1 mil | 7,2 mil | 7,5 mil | 8,2 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -1,6 mil ≈ | -2,7 mil ≈ | -14,2 mil ≈ | -19,0 mil ≈ | -23,3 mil ≈ | -26,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -4,5 mii | -217,8 mii | -2,1 mil | -7,7 mil | -7,5 mil | -8,2 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 1,6 mil | 16,4 mil | 2,8 mil | 18,4 mil | 37,8 mil | 53,8 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | — | — | 19,6 mii | — | — | SEC (XBRL)· 27 mar. 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 18,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
33 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -970,3 % | 0 (față de colegi) | 19 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -22,6 % | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -244,0x | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 33,3x | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -163,4 % | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SIDUS SPACE, INC. (SIDU). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,4 mil USD în 2025; creștere an/an -27,6 %; marjă netă -970,3 %; ROE -27,0 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 33,3x
Ce o infirmă
- Marja netă: -970,3 %
- CAGR venituri 3 ani: -22,6 %
- Acoperirea dobânzilor: -244,0x
- Randament FCF: -163,4 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Radiotelephone Communications (SIC 4812) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 12 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CHTChunghwa Telecom Co., Ltd. | 380,0 mld | 326,5 | 9,4 % | 16,2 % | −3,8 % | +17 % / +29 % |
| TMUST-Mobile Us, Inc. | 168,6 mld | 15,4 | 19,4 % | 12,0 % | +8,5 % | −24 % / +6 % |
| VEONVEON Ltd. | 146,1 mld | 263,4 | 48,5 % | 13,4 % | +9,9 % | +48 % / +294 % |
| TIGOMillicom International Cellular SA | 13,0 mld | 9,8 | 36,2 % | 22,6 % | +0,3 % | +45 % / +357 % |
| KYIVKyivstar Group Ltd. | 3,1 mld | 23,9 | 10,4 % | 10,7 % | +25,9 % | −4 % / indisponibil |
| ADArray Digital Infrastructure, Inc. | 2,9 mld | 5,4 | 18,3 % | 250,8 % | +58,3 % | −32 % / −27 % |
| IHSIHS Holding Ltd | 2,8 mld | 20,2 | — | 9,1 % | +3,6 % | +19 % / +82 % |
| SPOKSpok Holdings, Inc. | 252,6 mil | 13,6 | 12,8 % | 13,9 % | +1,5 % | −9 % / −28 % |
| SIDUSidus Space, Inc. | 18,7 mil | — | -27,0 % | -970,3 % | −27,6 % | −3 % / −89 % |
| CHAICore Ai Holdings, Inc. | 3,6 mil | — | -1.196,1 % | -57,2 % | +58,6 % | −93 % / −100 % |
| SKMSK Telecom Co., Ltd. | — | — | 10,8 % | 7,0 % | +1,9 % | +55 % / +39 % |
| TUTelus Corp | — | — | 7,1 % | 5,4 % | +0,6 % | −30 % / −49 % |
| VODVodafone Group Public Ltd Co | — | — | -7,4 % | -11,1 % | +2,0 % | +31 % / +80 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SIDU din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Sidus Space este o companie de tehnologie spațială și de apărare, cu sediul pe Coasta Spațiului din Florida, care proiectează și fabrichează sateliți, oferă calcul AI pentru orbită și servicii de operațiuni misiune. Compania trece de la faza de dezvoltare tehnologică la comercializare, după ce și-a consolidat bilanțul prin două emisiuni de acțiuni în 2026, cu o poziție de numerar de 166,5 milioane USD la 30 iunie 2026 3. Veniturile sunt însă încă mici și pierderile persistente, astfel că momentul depinde de conversia contractelor în venituri recurente.
SWOT
Puncte tari
- Integrarea verticală a proiectării, fabricației, calculului și operațiunilor de misiune într-o singură organizație, cu certificări de calitate pentru producție spațială și de apărare.
- Bilanț întărit prin emisiuni de capital în 2026 și absența datoriei bancare de termen, ceea ce oferă spațiu de execuție pe termen scurt.
- Portofoliu de brevete și contracte cu agenții guvernamentale și de apărare, inclusiv un contract IDIQ de anvergură mare.
Puncte slabe
- Venituri reduse și instabile, cu pierderi nete mari și marje brute negative în perioadele analizate.
- Istoric operațional scurt, care face dificilă evaluarea capacității de a executa producția la scară și lansările planificate.
- Dependență de un număr limitat de furnizori pentru componente spațiale și de calendarul terților pentru lansări.
Oportunități
- Comercializarea produselor de calcul AI și a platformei Fortis VPX ar putea genera venituri recurente mai previzibile decât contractele de proiect.
- Cererea guvernamentală și din apărare pentru hardware compatibil SOSA și servicii spațiale ar putea crește, dacă programele avansează conform planului.
- Parteneriatele cu operatori de sateliți și cu companii de date ar putea deschide acces la noi clienți din Europa și din alte regiuni.
Amenințări
- Întârzierea sau eșecul unei lansări ar putea afecta reputația companiei și veniturile din misiuni.
- Concurența din partea unor companii mai mari și mai bine finanțate din spațiu și apărare ar putea reduce cota de piață.
- Nevoia de finanțare suplimentară ar putea duce la noi emisiuni de acțiuni cu diluare pentru acționari, dacă rezultatele nu se îmbunătățesc.
Riscuri
- Pierderi nete persistenteridicat
Compania nu a atins profitabilitatea, iar cheltuielile operaționale ar putea crește înainte ca veniturile să compenseze investițiile.
- Dependența de lansăriridicat
Succesul misiunilor depinde de lansări reușite, iar eșecurile la lansare ar putea duce la pierderea totală a sarcinilor utile.
- Diluare prin emisiuni de acțiunimediu
Finanțarea suplimentară ar putea fi obținută prin noi emisiuni, ceea ce ar putea reduce participarea acționarilor existenți.
- Calendarul contractelormediu
Veniturile sunt legate de etape și de acceptarea clienților, iar întârzierile pot muta veniturile în afara perioadelor anticipate.
- Dependența de furnizoriscăzut
Componentele cu clasă spațială sunt furnizate de un număr limitat de surse, ceea ce ar putea afecta producția dacă apar întreruperi.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă produsele de calcul AI și platformele modulare ajung la comercializare, veniturile ar putea deveni mai previzibile și mai puțin dependente de proiecte unice.
- Bilanțul întărit ar putea permite companiei să execute programele fără a emite capital suplimentar în perioada imediată.
- Contractele cu agenții guvernamentale și de apărare ar putea oferi o bază de venituri stabilă dacă programele avansează conform calendarului.
Ce ar strica teza
- Veniturile au scăzut în 2025 și în al doilea trimestru al lui 2026, iar dacă tendința persistă, pierderile ar putea rămâne ridicate pentru o perioadă mai lungă.
- Compania ar putea necesita finanțare suplimentară, ceea ce ar putea diminua valoarea per acțiune pentru acționarii existenți.
- Concurența din partea unor companii cu resurse mult mai mari ar putea limita capacitatea companiei de a câștiga contracte importante.
De urmărit
- Evoluția veniturilor trimestriale și reluarea creșterii după scăderea din al doilea trimestru 2026Q3 2026
- Execuția contractului Lonestar și a misiunii Pathfinder pe LizzieSat2027
- Evoluția cheltuielilor operaționale și a pierderii nete față de planul de comercializarenext 10-K
- Eventuale noi emisiuni de acțiuni și nivelul numerarului disponibilQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Sidus Space își descrie activitatea ca pe o integrare verticală a proiectării sateliților, a fabricației, a tehnologiei de calcul și AI, a operațiunilor de misiune și a soluțiilor de date din spațiu 1. Compania operează o platformă modulară de sateliți numită LizzieSat, cu trei lansări între 2024 și martie 2025, și dezvoltă produse de calcul precum Orlaith AI Ecosystem și familia Fortis VPX 1. Veniturile provin din vânzări de platforme satelitare, găzduire de sarcini utile, servicii de inginerie, fabricație de hardware pentru apărare și, emergent, abonamente la date și analize din spațiu 1.
Modelul de afaceri depinde de contracte cu preț fix sau pe etape, a căror calendarizare face ca veniturile să fluctueze de la o perioadă la alta 1. Compania se prezintă ca fiind în tranziție de la dezvoltarea tehnologiei la comercializare, iar în 2026 accentul este pus pe transformarea bazei tehnice și financiare în venituri comerciale și guvernamentale recurente 3.
Pierderile nete sunt semnificative, iar cheltuielile operaționale sunt așteptate să crească pe măsură ce compania trece la producția la scară și la lansări mai frecvente 1. Finanțarea prin piețele de capital rămâne un element central al strategiei, iar datele din 2026 arată că acest canal a fost folosit intens 3.
Segmente
Platforme satelitare și misiuni
Platforma LizzieSat, cu configurații de la 100 kg la 800 kg, include variante pentru orbita joasă, geostaționară și lunară, iar contractul Lonestar pentru sateliți lunari a fost extins la o valoare totală de 120 milioane USD 1. Veniturile din această zonă sunt cele mai sensibile la calendarul lansărilor și la livrările pe etape.
Calcul AI și hardware pentru apărare
Produsele FeatherEdge, Cielo și Fortis VPX sunt destinate procesării de date la bordul satelitului și aplicațiilor din domeniul apărării, cu standarde SOSA și MOSA 1. Compania a adăugat în 2026 platforma Fortis VPX Maxima, integrată pe următorul satelit LizzieSat 3.
Fabricație și servicii de inginerie
Fabricația include prelucrare de precizie, fabricație aditivă și asamblare cu certificări ISO 9001 și AS9100, iar un contract IDIQ de zece ani cu un depou al Armatei SUA acoperă fabricația de cabluri și ansambluri mecanice 1.
Piața în context
Compania descrie spațiul ca pe o economie în creștere, susținută de scăderea costurilor de lansare, de progresele tehnologice ale sateliților și de cererea pentru date și analize din spațiu 1. Piața sateliților mici este totuși intensiv de capital, cu cicluri lungi de dezvoltare și dependențe de reglementare 1. Estimările de piață ale companiei se bazează pe surse interne și terțe și pot dovedi incorecte 1.
În 2026, tendința spre bugete de apărare și intelligence mai ridicate ar putea sprijini cererea pentru hardware dual-use, potrivit descrierii companiei privind creșterea cererii 13. Calendarul contractelor guvernamentale rămâne însă imprevizibil.
Tendințe
- Trecerea de la dezvoltare la comercializaremixt
Compania a declarat că se mută de la faza de dezvoltare tehnologică la producție și venituri comerciale, ceea ce ar putea reduce ponderea cheltuielilor de cercetare dacă veniturile cresc.
- Cerere pentru hardware dual-usevânt din spate
Cererea pentru hardware compatibil SOSA, utilizabil atât civil, cât și militar, a crescut conform companiei, ceea ce ar putea susține veniturile din produsele de calcul.
- Calendarul lansărilor și al contractelorvânt din față
Veniturile depind de lansări și de atingerea etapelor contractuale, iar întârzierile pot muta recunoașterea veniturilor între perioade, cum s-a văzut în scăderea din 2025 și din al doilea trimestru al lui 2026 13.
- Accesul la capital și diluareamixt
Emisiunile de acțiuni din 2026 au întărit bilanțul, dar au crescut numărul de acțiuni în circulație, ceea ce poate diminua valoarea per acțiune pentru acționarii existenți dacă finanțarea suplimentară devine necesară 13.
Poziția concurențială
Sidus concurează cu companii comerciale din spațiu precum Spire, BlackSky, Hawkeye 360, Satellogic, Iceye, Loft Orbital, York Space Systems, Apex și K2Space, precum și cu contractori aerospațiali și de apărare mai mari 1. Avantajul declarat al companiei este integrarea verticală și capacitatea de a include rapid tehnologii ale clienților 1.
Diferențierea depinde de executarea în practică a modelului integrat, iar în absența unor cifre comparabile de venituri și marjă, avantajul rămâne în mare parte afirmat de companie 1.
- Spire GlobalSPIR
Furnizor de date și analize din spațiu, menționat de companie printre concurenți comerciali din zona datelor din orbită.
- BlackSkyBKSY
Companie de informații geospațiale în timp aproape real, citată în categoria concurenților din date din spațiu.
- Satellogic
Operator de sateliți de observare a Pământului, menționat printre concurenții comerciali ai companiei.
- York Space Systems
Producător de sateliți și platforme spațiale, citat printre concurenții din fabricația de sateliți.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent29 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent29 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent14 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial13 aug. 2026
- Raport curent24 iul. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent28 mai 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Sidus Space, Inc. · 01 apr. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Sidus Space, Inc. · 13 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Sidus Space, Inc. · 14 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.