olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Trimble Inc. TRMB
Measuring & Controlling Devices, NEC · SIC 3829 · Verticală: Measuring & Controlling Devices, NEC (SIC 3829)
Trimble este un furnizor de tehnologie și platforme pentru construcții, geospațial, utilități și transport, care leagă munca de birou de cea de teren prin software pe bază de abonament și date. În al doilea trimestru din 2026 veniturile au crescut cu 11 procente, la 972,0 milioane USD, iar ARR a ajuns la 2,51 miliarde USD, ceea ce arată pivotul companiei spre venituri recurente. Totuși, o depreciere de goodwill de 562,0 milioane USD legată de segmentul transport și logistică a dus la o pierdere netă GAAP în același trimestru.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Trimble Inc. (TRMB) costa 54,25 USD (−17,31 % într-o zi), cu capitalizare 12,4 mld USD, beta 1,24, interval pe 52 de săptămâni 48,87–83,52 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2027): venituri de 966,8 mil USD (+7,3 % an/an), profit net de 59,1 mil USD (−47,0 % an/an), EPS diluat 0,25 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 31,8
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 56,22 – 67,58
- sub banda inferioară · %B -0,17 · lățimea benzii 18,4 %
- SMA 50 / 200
- 59,94 / 60,64
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,85 / 1,29
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −7,8 % | −1,1 % | −6,7 pp | — |
| 3 luni | −7,4 % | −0,5 % | −6,9 pp | — |
| 6 luni | −14,5 % | +4,4 % | −18,9 pp | — |
| De la început de an | −30,8 % | +12,3 % | −43,1 pp | — |
| 1 an | −31,0 % | +13,5 % | −44,5 pp | −30,9 % |
| 3 ani | +27,9 % | +76,4 % | −48,5 pp | −9,9 % |
| 5 ani | −37,2 % | +63,7 % | −100,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2027 · 02 oct. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 | Q3 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 983,4 mil | 840,6 mil | 875,7 mil | 901,2 mil | 969,8 mil | 939,9 mil | 972,0 mil | 966,8 mil |
| Costul vânzărilor | 302,2 mil | 279,8 mil | 277,8 mil | 280,1 mil | 271,7 mil | 293,6 mil | 297,1 mil | 307,7 mil |
| Profit brut | 681,2 mil | 560,8 mil | 597,9 mil | 621,1 mil | 698,1 mil | 646,3 mil | 674,9 mil | 659,1 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 175,0 mil | 158,5 mil | 163,3 mil | 152,9 mil | 156,0 mil | 169,5 mil | 177,1 mil | 162,9 mil |
| Profit operațional | 173,5 mil | 97,5 mil | 127,8 mil | 150,5 mil | 216,2 mil | 144,0 mil | 132,0 mil | 142,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 52,8 mil | 48,9 mil | 49,9 mil ≈ | 50,5 mil ≈ | 50,6 mil | 49,9 mil | 51,1 mil ≈ | 50,7 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 13,3 mil | 15,6 mil | 19,4 mil | 20,7 mil | 18,7 mil | 19,5 mil | 20,9 mil | 20,4 mil |
| Profit înainte de impozit | 97,8 mil | 86,4 mil | 113,3 mil | 125,1 mil | 184,6 mil | 131,3 mil | -444,8 mil | 121,3 mil |
| Impozit pe profit | 7,6 mil | 19,7 mil | 24,1 mil | 13,6 mil | 28,0 mil | 32,4 mil | 26,9 mil | 62,2 mil |
| Profit net | 90,2 mil | 66,7 mil | 89,2 mil | 111,5 mil | 156,6 mil | 98,9 mil | -471,7 mil | 59,1 mil |
| EPS diluat | 0,36 ≈ | 0,27 | 0,37 | 0,46 | 0,65 ≈ | 0,42 | -2,02 | 0,25 |
| Flux de numerar operațional | 115,1 mil | 155,6 mil | -53,5 mil ≈ | 123,8 mil ≈ | 160,3 mil | 274,7 mil | 240,3 mil ≈ | 149,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 6,1 mil | 6,6 mil | 5,9 mil ≈ | 7,2 mil ≈ | 5,6 mil | 6,1 mil | 7,1 mil ≈ | 7,9 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 627,4 mil | 50,0 mil ≈ | 50,0 mil ≈ | 136,0 mil | 322,8 mil | 6,2 mil ≈ | 223,9 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2018 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,7 mld | 3,1 mld | 3,3 mld | 3,7 mld | 3,7 mld | 3,8 mld | 3,7 mld | 3,6 mld |
| Venituri an/an | +12,4 % | +18,0 % | indisponibil | +11,9 % | +0,5 % | +3,3 % | indisponibil | −2,6 % |
| Profit net | 118,4 mil | 282,8 mil | 514,3 mil | 492,7 mil | 449,7 mil | 311,3 mil | 1,5 mld | 424,0 mil |
| Profit net an/an | −10,6 % | +138,9 % | indisponibil | −4,2 % | −8,7 % | −30,8 % | indisponibil | −71,8 % |
| EPS diluat | 0,46 | 1,12 | 2,03 | 1,94 | 1,80 | 1,25 | 6,09 | 1,76 |
| EPS diluat an/an | −11,5 % | +143,5 % | indisponibil | −4,4 % | −7,2 % | −30,6 % | indisponibil | −71,1 % |
| netă % | 4,5 % | 9,0 % | 15,7 % | 13,5 % | 12,2 % | 8,2 % | 40,8 % | 11,8 % |
| Flux de numerar liber | 386,0 mil | 419,1 mil | 516,0 mil | 704,4 mil | 348,0 mil | 555,1 mil | 497,8 mil | 360,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 02 ian. 2026
- Numerar
- 253,4 mil USD
- Datorie financiară
- 1,4 mld USD
- Datorie netă
- 1,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- 5,8 mld USD
- Active totale
- 9,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,24x
- Lichiditate curentă
- 1,09x
- ROE
- 7,3 %
- ROA
- 4,5 %
- Marja FCF
- 10,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,3 mld | 3,7 mld | 3,7 mld | 3,8 mld | 3,7 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 469,7 mil | 536,6 mil | 542,1 mil | 664,3 mil | 662,3 mil | 630,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 375,9 mil | 561,0 mil | 510,9 mil | 448,8 mil | 460,7 mil | 592,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | — | 171,8 mil | 250,6 mil | 232,0 mil | 199,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | — | — | 682,7 mil ≈ | 699,4 mil ≈ | 692,7 mil ≈ | 791,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | 161,0 mil | 90,7 mil | 74,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 344,8 mil | 574,6 mil | 569,1 mil | 357,0 mil | 2,0 mld | 509,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -169,7 mil | 81,8 mil | 119,4 mil | 45,7 mil | 501,5 mil | 85,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | 514,3 mil | 492,7 mil | 449,7 mil | 311,3 mil | 1,5 mld | 424,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,03 | 1,94 | 1,80 | 1,25 | 6,09 | 1,76 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 252,9 mil | 254,3 mil | 250,2 mil | 249,1 mil | 247,2 mil | 241,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 249,1 mil
- 2025
- 247,2 mil
- 2026
- 241,5 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 189,2 mil | 325,7 mil | 271,0 mil | 229,8 mil | 738,8 mil | 253,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 608,2 mil | 624,8 mil | 643,3 mil | 706,6 mil | 725,8 mil | 856,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 312,1 mil | 363,3 mil | 402,5 mil | 235,7 mil | 194,3 mil | 186,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 2,3 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 241,4 mil | 233,2 mil | 219,0 mil | 202,5 mil | 188,4 mil | 182,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 3,7 mld | 4,0 mld | 4,1 mld | 5,4 mld | 5,0 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 678,7 mil | 506,6 mil | 498,1 mil | 1,2 mld | 998,1 mil | 924,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 6,6 mld | 7,1 mld | 7,3 mld | 9,5 mld | 9,5 mld | 9,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 159,3 mil | 207,3 mil | 175,5 mil | 165,3 mil | 161,6 mil | 168,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 219,0 mil | 0 | 300,0 mil | 530,4 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,6 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 2,5 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,5 mld | 3,2 mld | 3,2 mld | 5,0 mld | 3,7 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,1 mld | 3,9 mld | 4,1 mld † | 4,5 mld † | 5,7 mld † | 5,8 mld † | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | — | — | — | 245,8 mil | — | SEC (XBRL)· 16 ian. 2025verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 1,2 mld
- 2025
- 998,1 mil
- 2026
- 924,1 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- —
- 2025
- 245,8 mil
- 2026
- —
SEC (XBRL)· 16 ian. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 585,0 mil | 750,5 mil | 391,2 mil | 597,1 mil | 531,4 mil | 386,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 69,0 mil | 46,1 mil | 43,2 mil | 42,0 mil | 33,6 mil | 25,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 516,0 mil ≈ | 704,4 mil ≈ | 348,0 mil ≈ | 555,1 mil ≈ | 497,8 mil ≈ | 360,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -275,3 mil | -203,5 mil | -226,3 mil | -2,1 mld | 1,9 mld | -37,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -292,6 mil | -447,7 mil | -199,0 mil | 1,4 mld | -1,9 mld | -868,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 179,8 mil | 180,0 mil | 394,7 mil | 100,0 mil | 175,0 mil | 863,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 51 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 12,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie67
- Creștere40
- Calitate48
- Randamente79
- Evaluare36
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 39,61 – 65,15 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)39,61 – 65,15 (Mijloc 49,37)WACC 8,8 % · FCFF de pornire 865,1 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 1,7 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 51/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 8,0 % | 46 (pe interval fix) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | -4,1 % | 50 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -1,9 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 12,1 % | 81 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,6x | 69 (pe interval fix) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 8,0x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,9x | 11 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 16,4x | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | 6,4 % | 80 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,5 % | 79 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie67/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere40/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate48/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial79/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare36/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
TRIMBLE INC. (TRMB). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-10-02.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,6 mld USD în 2026; creștere an/an -2,6 %; marjă netă -4,1 %; ROE -2,9 %; datorie netă/EBITDA 1,6x.
Intervalul de valoare estimat este 39,61–65,15 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 49,37 USD, prețul de 54,25 USD lasă un potențial de -9,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -9,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 51/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR EPS 3 ani: 12,1 %
- Acoperirea dobânzilor: 8,0x
- Randament FCF: 6,4 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,5 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -1,9 %
- Lichiditatea curentă: 0,9x
- EV/EBITDA: 16,4x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, P/E (TTM), Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Measuring & Controlling Devices, NEC (SIC 3829) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TMOThermo Fisher Scientific Inc. | 261,6 mld | 37,3 | 13,4 % | 14,9 % | +3,9 % | +20 % / +42 % |
| ROKRockwell Automation, Inc. | 49,3 mld | 41,6 | 34,5 % | 13,4 % | +0,9 % | +12 % / +61 % |
| TRMBTrimble Inc. | 12,4 mld | — | -2,9 % | -4,1 % | −2,6 % | −31 % / +28 % |
| ONTOOnto Innovation Inc. | 9,1 mld | 69,4 | 6,8 % | 11,8 % | indisponibil | +29 % / +31 % |
| MIRMirion Technologies, Inc. | 336,9 mil | 159,4 | 1,6 % | 2,7 % | +7,5 % | −31 % / +101 % |
| OWLTOwlet, Inc. | 132,4 mil | — | — | -7,7 % | +35,4 % | −66 % / −10 % |
| GEOSGeospace Technologies Corp | 51,0 mil | — | -34,4 % | -43,1 % | −18,3 % | −70 % / −67 % |
| BCHTBirchtech Corp. | 28,9 mil | — | -134,4 % | -21,7 % | +1,3 % | −75 % / −78 % |
| QSIQuantum-Si Incorporated | — | — | -49,1 % | -6.138,3 % | −20,3 % | −9 % / −20 % |
| NIKINiki BioSolutions, Inc. | — | — | -6,2 % | — | −66,7 % | −87 % / −90 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TRMB din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 12 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Pe scurt
Trimble este un furnizor de tehnologie și platforme pentru construcții, geospațial, utilități și transport, care leagă munca de birou de cea de teren prin software pe bază de abonament și date. În al doilea trimestru din 2026 veniturile au crescut cu 11 procente, la 972,0 milioane USD, iar ARR a ajuns la 2,51 miliarde USD, ceea ce arată pivotul companiei spre venituri recurente. Totuși, o depreciere de goodwill de 562,0 milioane USD legată de segmentul transport și logistică a dus la o pierdere netă GAAP în același trimestru.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un portofoliu larg de software, date din teren și platforme cloud, greu de replicat de concurenții care vând doar software sau doar hardware. Bază de peste o mie de brevete susține inovația 1.
- Ponderea veniturilor recurente a crescut constant, ceea ce îmbunătățește vizibilitatea și profitabilitatea pe termen lung 13.
- Acoperirea geografică largă, cu vânzări în peste 160 de țări și birouri proprii, oferă un avantaj de localizare 1.
Puncte slabe
- Compania a raportat o depreciere de goodwill semnificativă pentru segmentul T&L, ceea ce arată că unele achiziții nu au atins așteptările 3.
- Trimble a identificat slăbiciuni materiale în controlul intern al raportării financiare și a întârziat depunerea rapoartelor în 2024 și 2025, ceea ce a limitat accesul la piețele de capital 1.
- Veniturile din produse fizice au scăzut în 2025, iar dependența de furnizori limitați de componente poate încetini livrările 1.
Oportunități
- Integrarea AI în platforme și în fluxurile de lucru din teren ar putea deschide noi surse de venit din abonamente și servicii 12.
- Extinderea pe piețele internaționale și soluțiile guvernamentale în cloud ar putea aduce creștere suplimentară 1.
- Dacă procesul de integrare a achizițiilor recente reușește, ar putea accelera ARR și îmbunătăți marjele 23.
Amenințări
- Tarifele, restricțiile la export și tensiunile comerciale pot crește costurile și pot reduce cererea în mai multe țări 12.
- Concurenții mari din software-ul pentru construcții și noile soluții AI pot erodaa cota de piață și pot încetini reînnoirile 1.
- Un conflict prelungit în Orientul Mijlociu sau un nou val inflaționist ar putea afecta cheltuielile de investiții ale clienților 2.
Riscuri
- Depreciere de goodwill în T&Lridicat
Depreciera de goodwill din al doilea trimestru 2026 ar putea semnala că performanța viitoare a segmentului nu justifică valoarea contabilă, cu efecte asupra rezultatului raportat 3.
- Controale interne cu slăbiciuni materialeridicat
Compania a identificat mai multe slăbiciuni materiale și a întârziat raportări, iar remedierea lor trebuie confirmată în rapoartele viitoare 1.
- Tarife și lanțuri de aprovizionaremediu
Tarifele și întreruperile din lanțul de aprovizionare pot crește costurile componentelor și întârzia livrările hardware 12.
- Reînnoirea abonamentelormediu
Clienții nu sunt obligați să își reînnoiască abonamentele după perioada inițială, astfel încât o scădere a ratei de reînnoire ar putea afecta direct veniturile recurente 1.
- Dependența de acvizițiile și integrarea lorscăzut
Strategia bazată pe achiziții și cedări poate duce la dificultăți de integrare și la costuri neprevăzute, mai ales dacă modelele de afaceri diferă 13.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Veniturile recurente și ARR în creștere susțin o vizibilitate mai bună a afacerii, iar marjele brute la nivel record ar putea continua să crească dacă tendința se menține 13.
- Platformele integrate pentru construcții și transport, îmbogățite cu AI, pot consolida poziția companiei față de concurenți care vând produse punctuale 1.
- Ghidajul revizuit în sus pentru 2026 și noul program de răscumpărare de acțiuni arată încredere managerială în generarea de numerar 3.
Ce ar strica teza
- Depreciera de goodwill de 562,0 milioane USD și pierderea netă GAAP din trimestrul al doilea arată că unele achiziții ar putea fi mai slabe decât se anticipa 3.
- Slăbiciunile materiale ale controalelor interne și întârzierile de raportare ar putea ridica întrebări despre calitatea informațiilor financiare, dacă remedierea nu este completă 1.
- Veniturile din produse fizice au scăzut, iar tensiunile comerciale și tarifele pot reduce cererea în piețe sensibile la costuri 12.
De urmărit
- Evoluția ARR și a ratei de reînnoire a abonamentelor după achiziția Document CrunchQ3 2026
- Măsura în care remedierea slăbiciunilor din controlul intern este confirmată în raportările viitoarenext 10-K
- Impactul tarifelor și al conflictului din Orientul Mijlociu asupra cererii și marjelor2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 12 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Afacerea
Trimble se prezintă ca o companie de soluții tehnologice și platforme care își propune să conecteze fluxurile de lucru și ciclurile de viață ale industriilor care construiesc, întrețin și mișcă lumea. Strategia sa multianuală, numită Connect & Scale, se sprijină pe două platforme cloud deschise, una pentru construcții și una pentru transport și logistică, plus un mediu comun de date. Compania spune că software-ul, serviciile și veniturile recurente reprezentau 79% din veniturile totale în 2025, față de 76% în 2024 1.
Veniturile totale au fost de 3587,3 milioane USD în 2025, în scădere cu 3% față de anul anterior, scădere determinată în mare parte de cedările de active, în timp ce creșterea organică a veniturilor din abonamente și servicii a compensat parțial 1. Trimble vinde produsele în peste 160 de țări, prin dealeri, parteneriate, OEM și vânzări directe, și susține vânzările cu propriile birouri din peste 40 de țări 13. Compania a declarat că a finalizat 14 achiziții și 25 de cedări din 2020 până în prezent 2.
Pe partea de capital, Consiliul a aprobat un nou program de răscumpărare de acțiuni în valoare de până la 1,0 miliarde USD, care nu are dată de expirare și înlocuiește autorizația anterioară, rămasă neutilizată 3. Achiziția Document Crunch din aprilie 2026, un platformă AI pentru analiza documentelor din construcții, a fost integrată în segmentul AECO 2.
Segmente
Architects, Engineers, Construction and Owners (AECO)
Segmentul AECO vinde software pentru arhitectură, inginerie, construcții și administrarea activelor, de la modelare 3D și BIM până la management de proiect și ERP pentru constructori. Include și produsul SketchUp și soluții cloud pentru administrații 1.
Field Systems
Segmentul Field Systems livrează hardware și software pentru topografi, cartografi și constructori, cu soluții de poziționare GNSS, scanare laser și software de birou. Include parteneriatele cu Nikon și Hilti, iar activitatea de agricultură a fost cedată către AGCO în aprilie 2024 1.
Transportation and Logistics (T&L)
Segmentul T&L acoperă platforma cloud de transport, marketplace-ul Transporeon și soluțiile pentru expeditori și transportatori. Afacerea de telematică Mobility a fost transferată către Platform Science în februarie 2025, iar în al doilea trimestru din 2026 segmentul a generat o depreciere de goodwill de 562,0 milioane USD 13.
Piața în context
Trimble deservește industrii globale mari, cu adoptare tehnologică încă incipientă, precum construcțiile, geospațialul, utilitățile și transportul. Compania consideră că aceste piețe rămân atractive pentru înlocuirea metodelor tradiționale cu soluții digitale, pe fondul extinderii telefoniei mobile și al cloud-ului 1. Veniturile companiei sunt însă sensibile la ciclurile de investiții din construcții și la costurile de transport, iar creșterea totală de 11% în trimestrul al doilea din 2026 a fost susținută în principal de software 3.
Cererea depinde și de evoluția economiei globale, a tarifelor și a tensiunilor comerciale dintre SUA și partenerii săi, precum și de conflictul din Orientul Mijlociu, care poate alimenta inflația și incertitudinea 2. Compania a recuperat deja o parte dintr-o restituire de taxe vamale prin programul CBP pentru IEEPA 2.
Tendințe
- Trecerea la abonamente și venituri recurentevânt din spate
Creșterea ponderii software-ului pe abonament și a ARR susține vizibilitatea veniturilor și marjele mai ridicate. Dacă tendința continuă, marjele brute ar putea urca în timp, însă și reînnoirile devin critice, deoarece clienții nu sunt obligați să prelungească contractele 13.
- Inteligența artificială în produsemixt
Trimble integrează AI generativ, învățare automată și viziune computerizată în soluțiile sale din construcții și transport, ceea ce poate crește productivitatea clienților. Același proces cere însă investiții continue și poate fi concurat de noi produse AI apărute în piață 12.
- Tensiuni comerciale și tarifevânt din față
Tarifele și restricțiile la export pot crește costurile componentelor și pot întârzia livrările, dar și amâna deciziile de investiție ale clienților. Compania a spus că urmărește îndeaproape evoluția comerțului global 12.
- Consolidare prin achiziții și cedărimixt
Trimble a vândut afaceri neasociate nucleului și a achiziționat active care completează platformele sale, de la Ag și Mobility până la Document Crunch. Acest portofoliu mai focalizat poate îmbunătăți marjele, dar integrarea și eventualele depreciere de goodwill rămân riscuri 123.
Poziția concurențială
În segmentul AECO, Trimble concurează cu firme mari și consacrate care oferă portofolii comparabile de software pentru proiectare și construcții, pe măsură ce compania extinde acoperirea ciclului de viață al construcției 1. În geospațial și pe teren, concurența vine de la producători de instrumente și software de topografie, iar în transport de la platforme digitale de logistică 1.
Compania spune că se diferențiază prin inovație, soluții diferențiate, expertiză pe domenii, servicii și acoperire geografică, dar și prin integrarea datelor din teren cu cele de birou, ceea ce îi oferă un avantaj de date pe care concurenții îl pot egala greu 1.
- AutodeskADSK
Competitor menționat indirect prin firmele mari de software pentru construcții și proiectare, care oferă portofolii comparabile cu cele din AECO 1.
- Platform Science
Companie privată în care Trimble deține participații după cedarea Mobility, dar și concurent direct în soluțiile de cabină pentru vehicule comerciale 2.
- Producători de instrumente de topografie și mapare
Furnizori de sisteme GNSS, scanere și software de teren care vând către topografi și constructori, în aria segmentului Field Systems 1.
- Platforme digitale de transport și logistică
Furnizori de soluții de marketplace și management al transportului care concurează cu Transporeon și Trimble Transportation Cloud 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Trimble (TRMB) is Enhancing Efficiency with Advanced Operational SolutionsYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 04 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 nov. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent02 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial12 aug. 2026
- Raport curent12 aug. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 mai 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente
- Raport curent26 mai 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-02 · SEC / Trimble Inc. · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-03 · SEC / Trimble Inc. · 12 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Trimble Inc. · 12 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.