olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
WEX Inc. WEX
Services-Business Services, NEC · SIC 7389 · Verticală: Services-Business Services, NEC (SIC 7389)
WEX este o platformă globală de plăți care deservește trei segmente: Mobility, Benefits și Corporate Payments, având ca obiectiv simplificarea administrării afacerilor. În al doilea trimestru din 2026 veniturile au crescut cu 14,2% și compania și-a ridicat prognoza anuală, într-un context în care prețurile carburanților sunt volatile.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea WEX Inc. (WEX) costa 180,11 USD (−1,02 % într-o zi), cu capitalizare 5,9 mld USD, P/E 15,5 pe un EPS diluat de 11,62 USD în ultimele 12 luni, beta 1,09, interval pe 52 de săptămâni 126,86–203,25 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 780,1 mil USD (+12,8 % an/an), profit net de 134,1 mil USD (+67,0 % an/an), EPS diluat 3,88 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 45,3
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 168,83 – 197,78
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,39 · lățimea benzii 15,8 %
- SMA 50 / 200
- 184,97 / 164,84
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,70 / 1,17
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +4,4 % | −2,0 % | +6,4 pp | — |
| 3 luni | −4,4 % | −2,2 % | −2,2 pp | — |
| 6 luni | +25,1 % | +4,3 % | +20,8 pp | — |
| De la început de an | +20,9 % | +10,6 % | +10,3 pp | — |
| 1 an | +21,7 % | +10,5 % | +11,2 pp | −5,0 % |
| 3 ani | +2,7 % | +73,7 % | −70,9 pp | +1,8 % |
| 5 ani | +15,5 % | +61,7 % | −46,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 636,5 mil | 636,6 mil | 659,6 mil | 691,8 mil | 672,9 mil | 673,8 mil | 753,5 mil | 780,1 mil |
| Costul vânzărilor | 257,6 mil | 270,0 mil | 272,7 mil | 274,3 mil | 283,6 mil | 280,1 mil | 289,7 mil | 287,4 mil |
| Profit operațional | 157,3 mil | 157,3 mil | 156,8 mil | 183,6 mil | 166,3 mil | 158,2 mil | 203,2 mil | 238,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 81,8 mil | 81,5 mil | 46,0 mil | 44,7 mil | 81,9 mil | 81,6 mil | 43,7 mil | 43,9 mil |
| Profit înainte de impozit | 80,6 mil | 100,4 mil | 93,4 mil | 116,4 mil | 110,0 mil | 108,5 mil | 150,5 mil | 185,5 mil |
| Impozit pe profit | 16,6 mil | 28,9 mil | 25,2 mil | 36,2 mil | 25,8 mil | 30,8 mil | 41,9 mil | 51,4 mil |
| Profit net | 63,9 mil | 71,5 mil | 68,1 mil | 80,3 mil | 84,3 mil | 77,7 mil | 108,5 mil | 134,1 mil |
| EPS diluat | 1,59 ≈ | 1,81 | 1,98 | 2,30 | 2,41 ≈ | 2,22 | 3,11 | 3,88 |
| Flux de numerar operațional | 638,4 mil | -481,6 mil | 264,6 mil ≈ | 376,6 mil ≈ | 294,7 mil | -330,8 mil | -77,6 mil ≈ | -11,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 38,7 mil | 32,6 mil | 34,6 mil ≈ | 35,0 mil ≈ | 58,6 mil | 37,5 mil | 43,5 mil ≈ | 47,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 108,4 mil | 790,0 mil | 9,7 mil ≈ | 100,0 mii ≈ | 0 | 0 | 63,8 mil ≈ | 203,6 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 6 din propriul istoric de 36 trimestre (min 14,1, mediană 37,6, max 133,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,7 mld |
| Venituri an/an | +19,5 % | +15,5 % | −9,5 % | +18,6 % | +27,0 % | +8,4 % | +3,1 % | +1,2 % |
| Profit net | 168,3 mil | 156,3 mil | -284,0 mil | 135,3 mil | 167,2 mil | 266,6 mil | 309,6 mil | 304,1 mil |
| Profit net an/an | +5,1 % | −7,1 % | −281,6 % | indisponibil | +23,6 % | +59,4 % | +16,1 % | −1,8 % |
| EPS diluat | 3,86 | 2,26 | -5,56 | 0,00 | 4,50 | 6,16 | 7,50 | 8,47 |
| EPS diluat an/an | +4,0 % | −41,5 % | −346,0 % | indisponibil | indisponibil | +36,9 % | +21,8 % | +12,9 % |
| netă % | 11,3 % | 9,1 % | -18,2 % | 7,3 % | 7,1 % | 10,5 % | 11,8 % | 11,4 % |
| Flux de numerar liber | 313,1 mil | 560,3 mil | 656,3 mil | -128,6 mil | 566,5 mil | 764,3 mil | 334,1 mil | 313,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 905,8 mil USD
- Datorie financiară
- 4,9 mld USD
- Datorie netă
- 4,0 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,2 mld USD
- Active totale
- 14,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 3,94x
- Lichiditate curentă
- 1,05x
- ROE
- 22,3 %
- ROA
- 2,2 %
- Marja FCF
- 11,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 673,2 mil | 702,1 mil | 930,5 mil | 973,3 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 886,7 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Profit operațional | -91,7 mil | 342,0 mil | 469,8 mil | 647,1 mil | 686,3 mil | 663,9 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 261,9 mil | 272,6 mil | 263,9 mil | 276,2 mil | 321,3 mil | 331,1 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 170,3 mil ≈ | 614,6 mil ≈ | 733,7 mil ≈ | 923,3 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | 995,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 157,1 mil | 128,4 mil | 130,7 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2023verificat |
| Profit înainte de impozit | -301,1 mil | 203,9 mil | 260,5 mil | 368,8 mil | 417,8 mil | 420,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -20,6 mil | 67,8 mil | 93,1 mil | 102,2 mil | 108,2 mil | 116,1 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit net | -284,0 mil | 135,3 mil | 167,2 mil | 266,6 mil | 309,6 mil | 304,1 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -5,56 | 0,00 | 4,50 | 6,16 | 7,50 | 8,47 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 43,8 mil | 45,3 mil | 44,7 mil | 43,3 mil | 41,3 mil | 35,9 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 43,3 mil
- 2024
- 41,3 mil
- 2025
- 35,9 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 852,0 mil | 588,9 mil | 922,0 mil | 975,8 mil | 595,8 mil | 905,8 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active curente | 3,5 mld | 5,3 mld | 6,8 mld | 8,9 mld | 8,5 mld | 9,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 188,3 mil | 179,5 mil | 202,2 mil | 242,9 mil | 261,2 mil | 253,7 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,7 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active totale | 8,2 mld | 10,3 mld | 11,5 mld | 13,9 mld | 13,3 mld | 14,4 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 152,7 mil | 155,8 mil | 202,6 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,9 mld | 2,7 mld | 2,5 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 2,7 mld | 4,4 mld | 6,3 mld | 8,5 mld | 8,3 mld | 9,3 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 6,1 mld | 8,2 mld | 9,9 mld | 12,1 mld | 11,8 mld | 13,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,5 mld † | 1,2 mld † | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 1,5 mld
- 2024
- 1,3 mld
- 2025
- 1,1 mld
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 736,8 mil | -42,6 mil | 679,4 mil | 907,9 mil | 481,4 mil | 454,3 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 80,5 mil | 86,0 mil | 112,9 mil | 143,6 mil | 147,3 mil | 140,6 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 656,3 mil ≈ | -128,6 mil ≈ | 566,5 mil ≈ | 764,3 mil ≈ | 334,1 mil ≈ | 313,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -329,1 mil | -1,6 mld | -716,7 mil | -2,1 mld | -960,6 mil | -696,9 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -59,0 mil | 1,6 mld | 681,3 mil | 1,6 mld | -260,3 mil | 418,9 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 282,8 mil | 303,4 mil | 652,0 mil | 799,8 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -2,1 mld
- 2024
- -960,6 mil
- 2025
- -696,9 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
- 2023
- 1,6 mld
- 2024
- -260,3 mil
- 2025
- 418,9 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 48 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare55
- Bilanț și datorie17
- Calitate39
- Creștere68
- Randamente65
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 164,93 – 447,26 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDA226,47 – 447,26 (Mijloc 374,57)20 firme folosite · multiplul median 16,7x · quartile 12,0x – 19,1xADV, BR, CPAY, EBAY, EXLS, FICO, FIS, GPN, HQY, IMXI, MELI, MSCI, OPRX, PSFE, PYPL, QNST, RBA, RELY, TIC, UBER
- Colegi: P/E164,93 – 393,27 (Mijloc 248,44)27 firme folosite · multiplul median 21,4x · quartile 14,2x – 33,9xACN, AMTM, BR, CART, CPAY, DLO, EBAY, EXLS, FICO, FIS, FISV, GRAB, HQY, IMXI, LQDT, LYFT, MA, MELI, MSCI, OPRX, PYPL, QNST, RBA, RELY, TNET, UBER, WU
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 48/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 10,0 % | 44 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 14,0 % | 69 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -77,0 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,2 % | 35 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 23,5 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 4,6x | 17 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 19 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 15,5x | 73 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 10,5x | 81 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | -5,3 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,5 % | 65 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie17/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere68/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate39/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial65/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare55/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
WEX Inc. (WEX). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,7 mld USD în 2025; creștere an/an 1,2 %; marjă netă 14,0 %; ROE 35,6 %; datorie netă/EBITDA 4,6x.
Intervalul de valoare estimat este 195,70–420,27 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 311,51 USD, prețul de 180,11 USD lasă un potențial de 73,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 42,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 48/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR EPS 3 ani: 23,5 %
- P/E (TTM): 15,5x
- EV/EBITDA: 10,5x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -77,0 %
- Datorie netă / EBITDA: 4,6x
- Lichiditatea curentă: 1,0x
- Randament FCF: -5,3 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Business Services, NEC (SIC 7389) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| UBERUber Technologies, Inc | 136,0 mld | 14,6 | 38,4 % | 17,3 % | +18,3 % | −24 % / +18 % |
| MELIMercadoLibre, Inc. | 84,3 mld | 45,2 | 27,5 % | 5,3 % | +39,1 % | −20 % / +3 % |
| EBAYeBay Inc. | 52,1 mld | 25,8 | 46,6 % | 16,9 % | +7,9 % | +43 % / +189 % |
| PYPLPayPal Holdings, Inc. | 48,4 mld | 11,1 | 23,8 % | 13,8 % | +4,3 % | −7 % / +1 % |
| MSCIMsci Inc. | 45,7 mld | 33,9 | — | 40,3 % | +9,7 % | +13 % / +23 % |
| FISVFiserv, Inc. | 31,1 mld | 11,2 | 10,7 % | 13,4 % | +3,6 % | −5 % / −55 % |
| CPAYCorpay, Inc | 26,7 mld | 24,7 | 30,5 % | 22,7 % | +13,9 % | +37 % / +69 % |
| GPNGlobal Payments Inc. | 25,9 mld | — | -4,1 % | -9,1 % | −0,4 % | +29 % / −16 % |
| BRBroadridge Financial Solutions, Inc. | 20,8 mld | 20,3 | 40,2 % | 13,9 % | +8,5 % | −19 % / −5 % |
| FISFidelity National Information Services, Inc. | 20,1 mld | 6,0 | 22,3 % | 27,6 % | +5,4 % | −41 % / −34 % |
| RBARB Global, Inc | 17,3 mld | 39,1 | 8,8 % | 10,0 % | +7,2 % | −5 % / +46 % |
| FICOFair Isaac Corp | 15,6 mld | 20,9 | — | 34,1 % | +15,9 % | −60 % / −33 % |
| CARTMaplebear Inc. | 13,7 mld | 32,4 | 17,1 % | 12,0 % | +10,8 % | +41 % / +145 % |
| HQYHealthequity, Inc. | 9,0 mld | 39,4 | 11,4 % | 17,4 % | +9,5 % | +3 % / +62 % |
| LYFTLyft, Inc. | 7,1 mld | 2,7 | 152,6 % | 42,3 % | +9,2 % | −11 % / +60 % |
| EXLSExlservice Holdings, Inc. | 6,5 mld | 25,7 | 27,7 % | 11,1 % | +13,6 % | +9 % / +52 % |
| WEXWEX Inc. | 5,9 mld | 15,5 | 35,6 % | 14,0 % | +1,2 % | +22 % / +3 % |
| RELYRemitly Global, Inc. | 5,7 mld | 19,5 | 32,2 % | 16,9 % | +29,4 % | +100 % / +26 % |
| AMTMAmentum Holdings, Inc. | 5,4 mld | 26,7 | 4,5 % | 1,4 % | +71,6 % | −22 % / indisponibil |
| DLODLocal Limited | 4,1 mld | 21,4 | 37,2 % | 18,0 % | +46,6 % | +3 % / −19 % |
| TNETTrinet Group, Inc. | 3,1 mld | 18,1 | 141,6 % | 3,6 % | −0,9 % | +14 % / −42 % |
| FLYWFlywire Corporation | 2,7 mld | 83,8 | 4,2 % | 4,8 % | +26,6 % | +56 % / −6 % |
| TICTIC Solutions, Inc. | 2,3 mld | — | -7,1 % | -5,6 % | indisponibil | +10 % / indisponibil |
| WUThe Western Union Company | 2,1 mld | 5,4 | 44,0 % | 9,8 % | −3,8 % | −25 % / −43 % |
| LQDTLiquidity Services, Inc | 1,5 mld | 45,8 | 15,0 % | 6,8 % | +31,2 % | +56 % / +144 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru WEX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 112,50 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 198,91 Randament total 10 % · Pe an 10 % | 299,66 Randament total 66 % · Pe an 66 % |
| 3 ani | 108,57 Randament total -40 % · Pe an -16 % | 216,06 Randament total 20 % · Pe an 6 % | 357,46 Randament total 98 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 104,77 Randament total -42 % · Pe an -10 % | 234,68 Randament total 30 % · Pe an 5 % | 426,41 Randament total 137 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 54,01
- Marja netă± 37,81
- Creșterea anuală a veniturilor± 31,12
- Diluare anuală± 3,18
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 23 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
WEX este o platformă globală de plăți care deservește trei segmente: Mobility, Benefits și Corporate Payments, având ca obiectiv simplificarea administrării afacerilor. În al doilea trimestru din 2026 veniturile au crescut cu 14,2% și compania și-a ridicat prognoza anuală, într-un context în care prețurile carburanților sunt volatile 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o rețea proprietară cu circuit închis și date detaliate despre tranzacții, ceea ce îi oferă un avantaj în controlul cheltuielilor flotelor 1.
- Deținerea WEX Bank oferă acces la surse de finanțare ieftine și susține designul soluțiilor de credit pentru clienți 1.
- Rezultatele din 2026 au depășit ghidajul inițial, iar compania a ridicat prognoza anuală, ceea ce arată o capacitate bună de execuție 3.
Puncte slabe
- Veniturile din Mobility depind mult de prețul carburanților, iar compania nu folosește instrumente de acoperire împotriva acestei expuneri 1.
- Creșterea pierderilor de credit în Mobility în 2026 arată că riscul de neplată a crescut față de anul precedent 2.
- Fluxul de numerar din exploatare a fost negativ în primul semestru din 2026, din cauza efectului prețurilor mari ale carburanților asupra soldurilor de creanțe 3.
Oportunități
- Extinderea parteneriatelor, cum ar fi contractul cu BP pentru cardurile comerciale din SUA, poate deschide noi segmente de clienți 1.
- Dezvoltarea plăților încorporate dincolo de industria călătoriilor ar putea extinde activitatea din Corporate Payments 1.
- Creșterea depozitelor HSA și a activelor custodiale ar putea aduce venituri recurente mai mari în segmentul Benefits 13.
Amenințări
- O scădere a prețurilor carburanților sau a consumului ar putea reduce veniturile, iar schimbarea modului de utilizare a combustibililor alternativi ar putea afecta cererea 1.
- Competiția din partea unor jucători specializați și a băncilor ar putea presa prețurile și marjele 1.
- Schimbările de reglementare sau limitarea taxelor de interschimb ar putea reduce veniturile companiei 1.
Riscuri
- Expunerea la prețul carburanțilorridicat
Veniturile din Mobility depind de prețul și volumul carburanților, iar compania nu folosește acoperiri, astfel încât scăderile ar putea afecta rezultatele 1.
- Pierderi de credit și fraudămediu
Compania a înregistrat pierderi de credit și de fraudă, iar creșterea prețurilor carburanților poate mări expunerea la neplată și fraudă 12.
- Îndatoraremediu
WEX are un nivel substanțial de datorii, parte cu dobândă variabilă, ceea ce ar putea limita flexibilitatea și ar putea face refinanțarea mai scumpă 1.
- Reglementare și WEX Bankmediu
Activitatea băncii este supusă unei supravegheri stricte, iar schimbările de reglementare ar putea restricționa operațiunile sau crește costurile 1.
- Securitate ciberneticăscăzut
Compania spune că este expusă frecvent atacurilor cibernetice, iar o breșă ar putea afecta datele clienților și reputația 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Rezultatele trimestriale au depășit ghidajul, iar compania a ridicat prognoza anuală, ceea ce ar putea indica o execuție solidă dacă tendința se menține 3.
- Rețeaua proprietară și datele din tranzacții pot susține marje bune și noi contracte, precum cel cu BP, dacă dezvoltarea produselor continuă 1.
- Reducerea numărului de acțiuni prin răscumpărări și scăderea levierului ar putea sprijini rentabilitatea per acțiune, dacă modelul de finanțare rămâne stabil 13.
Ce ar strica teza
- Dependența de prețul carburanților face ca rezultatele să fie greu de prevăzut, iar o revenire a prețurilor ar putea reduce veniturile din Mobility 12.
- Creșterea pierderilor de credit și a costurilor de capital ar putea reduce marjele, mai ales dacă economia încetinește 12.
- Fluxul de numerar din exploatare negativ în primul semestru ar putea limita capacitatea de a finanța răscumpărările fără îndatorare suplimentară 3.
De urmărit
- Realizarea prognozei de venituri 2026 (2,86 până la 2,90 miliarde USD)2026
- Evoluția pierderilor de credit din Mobility față de ghidajQ3 2026
- Nivelul levierului și ritmul răscumpărărilor de acțiuniQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 23 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
WEX se prezintă ca o platformă globală de comerț care oferă soluții de plată integrate, personalizate, prin trei segmente de afaceri: Mobility, Benefits și Corporate Payments 1. Compania susține că scala operațiunilor sale, cu tranzacții de sute de miliarde de dolari pe an, îi permite să transforme plățile curente în informații utile pentru protejarea marjelor și optimizarea fluxului de numerar 1. Vânzările se fac atât direct către companii, cât și prin canale de parteneri 1.
Segmente
Mobility
Segmentul Mobility este, potrivit companiei, un lider în soluții de plată pentru flote, procesare de tranzacții și management al informațiilor 1. Rețeaua sa proprietară, cu circuit închis, acoperă peste 90 la sută din punctele de alimentare din SUA, iar veniturile sunt dominate de procesarea plăților, în special din carburanți 1. În primul semestru din 2026 veniturile segmentului au crescut, parțial datorită prețurilor mai mari ale carburanților 2.
Benefits
Segmentul Benefits oferă o platformă SaaS integrată cu plăți pentru administrarea beneficiilor angajaților, inclusiv conturi de sănătate pentru consumatori, COBRA și enrolare 1. WEX Bank oferă servicii de depozit pentru conturile HSA, iar veniturile includ taxe per participant, venituri din depozitele HSA și interschimb 1. Segmentul are un caracter sezonier, primul trimestru fiind perioada cu cea mai mare activitate 1.
Tendințe
- Prețurile volatile ale carburanțilormixt
Prețurile carburanților influențează direct veniturile din Mobility, iar compania nu folosește instrumente de acoperire, astfel încât scăderile de preț ar putea reduce veniturile 1. În 2026, creșterea prețurilor a sprijinit rezultatele trimestriale, însă volatilitatea legată de conflictele din Orientul Mijlociu poate reveni 23.
- Încetinirea transportului de marfăvânt din față
Compania arată că o recesiune a cererii de transport de marfă din SUA a redus volumele, iar un consum mai scăzut ar putea diminua tranzacțiile și veniturile din Mobility 1. Acest efect poate continua dacă activitatea economică rămâne slabă 1.
- Digitalizarea și inteligența artificialăvânt din spate
WEX folosește instrumente AI pentru prevenirea fraudelor, gestionarea creditelor și suport clienți, iar compania spune că acestea au crescut productivitatea 1. Dacă integrarea acestor instrumente reușește, ar putea sprijini noi produse și marje mai bune 1.
- Reglementare și costuri de capitalvânt din față
Schimbările de reglementare, inclusiv pentru WEX Bank și pentru plățile cu cardul, ar putea afecta costurile și activitatea companiei 1. Costul capitalului băncii a crescut, ceea ce poate apăsa asupra finanțării 1.
Poziția concurențială
În Mobility, WEX concurează cu instituții financiare care oferă plăți generale, dar și cu jucători specializați precum Corpay, U.S. Bank Voyager, Radius Payment Solutions, DKV și Edenred 1. Compania susține că avantajul său vine din gama largă de soluții, din rețeaua de plăți și din modelul de finanțare prin WEX Bank 1.
În segmentele Benefits și Corporate Payments, concurența vine din furnizori de software și procesatori de plăți, iar companiile mici și noi jucători pot introduce produse specializate pentru grupuri distincte de clienți 1. Competiția poate limita creșterea prețurilor și a marjelor 1.
- CorpayCPAY
Concurent menționat în segmentul Mobility, cu produse specializate pentru flote 1.
- U.S. Bank Voyager
Program de carduri pentru flote oferit de o bancă, menționat ca alternativă în Mobility 1.
- Edenred
Concurent în soluții de plată pentru flote, menționat de companie 1.
- DKV
Furnizor de soluții pentru flote, menționat ca concurent în Europa 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial23 iul. 2026
- Raport curent22 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 mai 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente
- Raport curent04 mai 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial23 apr. 2026
- Raport curent22 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport anual13 feb. 2026
- Raport curent04 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / WEX Inc. · 13 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / WEX Inc. · 23 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / WEX Inc. · 22 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.