olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Intercos S.p.a. ICOS.MI
Italia · Euronext Milan · ISIN IT0005455875 · Verticală: Companii listate din Italia
La închiderea din 06 nov. 2026, acțiunea Intercos S.p.a. (ICOS.MI) costa 13,86 EUR (+7,11 % într-o zi), cu capitalizare 1,3 mld EUR, P/E 27,2 pe un EPS diluat de 0,51 EUR în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,43 %, beta 0,46, interval pe 52 de săptămâni 10,58–14,28 EUR.
Date la · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 75,1
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 11,75 – 13,31
- peste banda superioară · %B 1,35 · lățimea benzii 12,5 %
- SMA 50 / 200
- 12,67 / 12,58
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,14 / -0,01
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +15,7 % | −0,2 % | +15,9 pp | — |
| 3 luni | −0,6 % | −5,4 % | +4,8 pp | — |
| 6 luni | +13,8 % | +4,4 % | +9,4 pp | — |
| De la început de an | +25,3 % | +6,5 % | +18,9 pp | — |
| 1 an | +23,8 % | +10,0 % | +13,8 pp | −7,1 % |
| 3 ani | −0,4 % | +48,6 % | −49,0 pp | +6,7 % |
| 5 ani | indisponibil | +41,4 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 67 din propriul istoric de 3 trimestre (min 21,7, mediană 26,5, max 27,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 988,2 mil | 1,1 mld | 1,0 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +7,8 % | −1,7 % |
| Profit net | 52,3 mil | 48,5 mil | 49,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −7,3 % | +2,7 % |
| EPS diluat | 0,54 | 0,50 | 0,51 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −7,4 % | +2,0 % |
| netă % | 5,3 % | 4,6 % | 4,8 % |
| Flux de numerar liber | 68,8 mil | 54,8 mil | 73,3 mil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 152,2 mil EUR
- Datorie financiară
- 247,6 mil EUR
- Datorie netă
- 95,4 mil EUR
- Capitaluri proprii
- 487,9 mil EUR
- Active totale
- 979,5 mil EUR
- Datorie / capitaluri
- 0,51x
- Lichiditate curentă
- 1,78x
- ROE
- 10,3 %
- ROA
- 4,9 %
- Marja FCF
- 7,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Marje
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 988,2 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 788,8 mil | 857,9 mil | 827,8 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Profit brut | 199,4 mil | 207,0 mil | 219,4 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 38,0 mil | 40,4 mil | 41,0 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Profit operațional | 85,5 mil | 84,1 mil | 96,0 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 20,7 mil | 27,1 mil | 32,1 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 72,4 mil | 74,0 mil | 74,1 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 20,0 mil | 25,3 mil | 24,0 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Profit net | 52,3 mil | 48,5 mil | 49,8 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,54 | 0,50 | 0,51 | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,17 | 0,19 | 0,20 | esef· 07 apr. 2026derivat |
Bilanț · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 152,8 mil | 190,0 mil | 152,2 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Stocuri | 168,5 mil | 193,3 mil | 172,2 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Active curente | 513,4 mil | 562,4 mil | 484,3 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 239,0 mil | 248,5 mil | — | esef· 24 sept. 2025verificat |
| Fond comercial | 134,0 mil | 133,7 mil | 133,8 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 56,2 mil | 63,2 mil | 72,1 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Active totale | 980,9 mil | 1,0 mld | 979,5 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 200,1 mil | 41,6 mil | 47,4 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 48,1 mil | 237,5 mil | 200,3 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Datorii curente | 461,4 mil | 310,8 mil | 272,0 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | 449,5 mil | 478,9 mil | 487,9 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 96,9 mil | 95,1 mil | 95,8 mil | esef· 07 apr. 2026derivat |
Fluxuri de numerar · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 103,1 mil | 99,4 mil | 118,6 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 34,3 mil | 44,6 mil | 45,3 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 68,8 mil ≈ | 54,8 mil ≈ | 73,3 mil ≈ | esef· 07 apr. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -53,7 mil | -61,4 mil | -67,4 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -77,5 mil | -2,2 mil | -82,9 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Dividende plătite | 16,0 mil | 18,0 mil | 19,0 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 13,1 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 57 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
06 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,3 mld EUR
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate68
- Randamente61
- Bilanț și datorie46
- Evaluare46
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 2,70 – 20,71 EUR.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (EUR pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)12,13 – 20,71 (Mijloc 15,30)WACC 7,7 % · FCFF de pornire 95,0 mil EUR · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -5,5 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E3,22 – 11,58 (Mijloc 6,71)20 firme folosite · multiplul median 13,2x · quartile 6,3x – 22,7xAC5.MI, ACE.MI, ADB.MI, AEF.MI, AMP.MI, ARN.MI, ASC.MI, BC.MI, BEC.MI, CAI.MI, CIR.MI, CLF.MI, CMB.MI, COM.MI, CRL.MI, CY4.MI, DEX.MI, DIA.MI, DLG.MI, DNR.MI
- Dividende actualizate (DDM)2,70 – 3,68 (Mijloc 3,11)
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 57/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 11,3 % | 64 (față de colegi) | 17 % |
| Marja netă · Calitate | 4,8 % | 44 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 147,1 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,0x | 23 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,8x | 82 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 27,2x | 27 (față de colegi) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 5,5 % | 69 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,4 % | 35 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 25,9 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie46/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate68/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente61/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare46/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
INTERCOS S.P.A. (ICOS.MI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,0 mld EUR în 2025; creștere an/an -1,7 %; marjă netă 4,8 %; ROE 10,4 %.
Intervalul de valoare estimat este 3,22–11,58 EUR pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 6,71 EUR, prețul de 13,86 EUR lasă un potențial de -51,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -106,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 57/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 147,1 %
- Lichiditatea curentă: 1,8x
- Rata de distribuire (FCF): 25,9 %
Ce o infirmă
- Acoperirea dobânzilor: 3,0x
- P/E (TTM): 27,2x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Companii listate din Italia · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DLG.MIDe' Longhi S.p.a. | 6,8 mld | 21,5 | 15,4 % | 8,4 % | +8,7 % | +24 % / +60 % |
| ACE.MIAcea S.p.a. | 4,6 mld | 9,6 | 18,2 % | 16,6 % | +0,2 % | −4 % / +72 % |
| DIA.MIDiasorin S.p.a. | 4,4 mld | 29,0 | 9,2 % | 13,0 % | +0,8 % | +34 % / −5 % |
| CRL.MICarel Industries S.p.a. | 2,9 mld | 39,5 | 16,1 % | 11,7 % | +8,7 % | +3 % / +10 % |
| AMP.MIAmplifon S.p.a. | 2,7 mld | 30,5 | 8,5 % | 3,8 % | −0,6 % | −7 % / −57 % |
| ICOS.MIIntercos S.p.a. | 1,3 mld | 27,2 | 10,4 % | 4,8 % | −1,7 % | +20 % / +0 % |
| COM.MIComer Industries S.p.a. | 1,3 mld | 19,0 | 12,8 % | 7,1 % | −23,0 % | +10 % / +67 % |
| CMB.MICembre S.p.a. | 1,2 mld | 26,4 | 20,6 % | 18,9 % | +6,7 % | +9 % / +103 % |
| DNR.MIIndustrie De Nora S.p.a. | 1,1 mld | 13,4 | 8,6 % | 9,4 % | +1,4 % | −23 % / −62 % |
| ARN.MIAlerion Clean Power S.p.a. In Forma Abbreviata Alerion S.p.a. | 985,3 mil | 10,6 | 23,5 % | 41,0 % | +1,8 % | −3 % / −22 % |
| AVIO.MIAvio S.p.a. | 865,6 mil | 85,1 | 2,1 % | 1,8 % | +21,5 % | +16 % / +283 % |
| CIR.MICir S.p.a. - Compagnie Industriali Riunite | 800,3 mil | 6,1 | 17,1 % | 7,3 % | +1,6 % | +6 % / +76 % |
| ASC.MIAscopiave S.p.a. | 621,5 mil | 17,3 | 4,2 % | 17,5 % | +13,4 % | −12 % / +27 % |
| AC5.MIAcinque S.p.a. | 408,7 mil | 19,4 | 4,1 % | 3,6 % | +0,2 % | −7 % / +7 % |
| BAN.MIBasic Net S.p.a. | 350,2 mil | — | -4,9 % | -3,5 % | +0,4 % | −30 % / +5 % |
| ADB.MIAeroporto Guglielmo Marconi Di Bologna S.p.a. | 320,4 mil | 12,9 | 11,1 % | 13,7 % | +9,2 % | −3 % / +10 % |
| CAI.MICairo Communication S.p.a. | 289,2 mil | 6,4 | 8,1 % | 4,4 % | −1,3 % | −22 % / +28 % |
| ECNL.MIAquafil S.p.a. | 130,1 mil | — | -3,2 % | -0,9 % | −3,9 % | −1 % / −52 % |
| BEC.MIB&C Speakers S.p.a. | 116,6 mil | 11,5 | 18,5 % | 10,2 % | −1,3 % | −27 % / −33 % |
| ABT.MIAbitare In S.p.a. | 74,9 mil | 272,0 | 0,4 % | 0,4 % | +39,8 % | −7 % / −48 % |
| ELC.MIElica S.p.a. | 63,7 mil | — | -7,8 % | -2,2 % | +1,9 % | −35 % / −49 % |
| DEX.MIDexelance S.p.a. | 52,8 mil | 3,0 | 11,0 % | 5,4 % | +12,6 % | −61 % / −77 % |
| CLE.MIClass Editori S.p.a. | 35,1 mil | — | -29,2 % | -3,8 % | −0,7 % | −9 % / +106 % |
| CLF.MICaleffi - S.p.a. | 11,6 mil | 5,1 | 10,9 % | 3,8 % | −2,5 % | −5 % / −11 % |
| AEF.MIAeffe S.p.a. | 10,3 mil | 0,5 | 21,9 % | 7,7 % | −21,3 % | −58 % / −86 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ICOS.MI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (EUR)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 7,84 Randament total -42 % · Pe an -42 % | 13,90 Randament total 2 % · Pe an 2 % | 20,99 Randament total 53 % · Pe an 53 % |
| 3 ani | 6,69 Randament total -49 % · Pe an -20 % | 13,44 Randament total 1 % · Pe an 0 % | 22,42 Randament total 67 % · Pe an 19 % |
| 5 ani | 5,72 Randament total -54 % · Pe an -14 % | 13,00 Randament total 1 % · Pe an 0 % | 23,94 Randament total 82 % · Pe an 13 % |
- P/E la ieșire± 3,36
- Marja netă± 2,35
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,05
- Diluare anuală± 0,20
Analiză AI
Analiza calitativă nu este încă scrisă pentru această firmă.
Produse, piață și concurență
Analiza calitativă nu este încă scrisă pentru această firmă.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202507 apr. 2026
- Raportul anual 202424 sept. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.