olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
LANDI RENZO S.P.A. LNDR.MI
Italia · Euronext Milan · ISIN IT0005619843 · Verticală: Companii listate din Italia
Landi Renzo este un grup italian activ în tehnologii pentru mobilitate cu gaz și soluții pentru biogaz și hidrogen, organizat pe segmentele Green Transportation și Clean Tech Solutions. În exercițiul 2022 segmentul Clean Tech Solutions a crescut cifra de afaceri cu 13,2%, până la Euro 104.572 migliaia, dar marja s-a contractat, iar datoria netă a rămas semnificativă.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea LANDI RENZO S.P.A. (LNDR.MI) costa 0,66 EUR (−2,37 % într-o zi), cu beta 0,50, interval pe 52 de săptămâni 0,60–1,16 EUR.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 51,0
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 0,59 – 0,71
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,58 · lățimea benzii 18,9 %
- SMA 50 / 200
- 0,66 / 0,75
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,01 / -0,00
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +3,1 % | −0,6 % | +3,8 pp | — |
| 3 luni | +5,4 % | −4,2 % | +9,6 pp | — |
| 6 luni | −14,5 % | +4,3 % | −18,8 pp | — |
| De la început de an | −42,6 % | +7,5 % | −50,1 pp | — |
| 1 an | −28,2 % | +9,9 % | −38,1 pp | −6,1 % |
| 3 ani | −84,0 % | +49,8 % | −133,8 pp | +7,7 % |
| 5 ani | −92,4 % | +42,8 % | −135,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 142,5 mil | 242,0 mil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | +69,9 % | indisponibil |
| Profit net | -7,7 mil | -1,0 mil | -14,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 0,07 | 0,00 | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −100,0 % | indisponibil |
| netă % | -5,4 % | -0,4 % | indisponibil |
| Flux de numerar liber | 96,0 mii | 3,8 mil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2022 · 31 dec. 2022
- Numerar
- 63,0 mil EUR
- Datorie financiară
- indisponibil EUR
- Datorie netă
- indisponibil EUR
- Capitaluri proprii
- 105,9 mil EUR
- Active totale
- 406,6 mil EUR
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,03x
- ROE
- -17,1 %
- ROA
- -3,8 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Marje
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 142,5 mil | 242,0 mil | — | esef· 30 mai 2023verificat |
| Profit brut | 6,7 mil | 12,6 mil | — | esef· 30 mai 2023verificat |
| Profit operațional | -5,5 mil | -3,0 mil | — | esef· 30 mai 2023verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 3,3 mil | 4,3 mil | — | esef· 30 mai 2023verificat |
| Profit înainte de impozit | -11,4 mil | 1,7 mil | — | esef· 30 mai 2023verificat |
| Impozit pe profit | -3,5 mil | 1,2 mil | — | esef· 30 mai 2023verificat |
| Profit net | -7,7 mil | -1,0 mil | -14,3 mil | esef· 30 mai 2023verificat |
| EPS diluat | 0,07 | 0,00 | — | esef· 30 mai 2023verificat |
Bilanț · EUR
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 21,9 mil | 28,0 mil | 63,0 mil | esef· 30 mai 2023verificat |
| Stocuri | 42,0 mil | 68,9 mil | 76,7 mil | esef· 30 mai 2023verificat |
| Active curente | 112,8 mil | 193,1 mil | 251,2 mil | esef· 30 mai 2023verificat |
| Imobilizări corporale nete | 13,2 mil | 15,0 mil | 14,0 mil | esef· 30 mai 2023verificat |
| Fond comercial | 30,1 mil | 73,3 mil | 80,1 mil | esef· 30 mai 2023verificat |
| Active totale | 219,9 mil | 343,2 mil | 406,6 mil | esef· 30 mai 2023verificat |
| Datorii comerciale | 53,5 mil | 82,9 mil | 98,0 mil | esef· 30 mai 2023verificat |
| Datorii curente | 86,9 mil | 242,9 mil | 245,0 mil | esef· 30 mai 2023verificat |
| Capital propriu | 56,3 mil | 60,6 mil | 105,9 mil | esef· 30 mai 2023verificat |
Fluxuri de numerar · EUR
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 6,3 mil | 7,0 mil | — | esef· 30 mai 2023verificat |
| Investiții (capex) | 6,2 mil | 3,2 mil | — | esef· 30 mai 2023verificat |
| Flux de numerar liber | 96,0 mii ≈ | 3,8 mil ≈ | — | esef· 30 mai 2023derivat |
| Flux de numerar din investiții | -11,6 mil | -4,5 mil | — | esef· 30 mai 2023verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 8,4 mil | 5,6 mil | — | esef· 30 mai 2023verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 3 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
17 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -5,9 % | 8 (față de colegi) | 38 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -0,7x | 0 (pe interval fix) | 38 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 19 (pe interval fix) | 25 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie8/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial8/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
LANDI RENZO S.P.A. (LNDR.MI). Ultimul exercițiu complet: 2021; date până la 2022-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 242,0 mil EUR în 2021; creștere an/an 69,9 %; marjă netă -5,9 %; ROE -18,4 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Marja netă: -5,9 %
- Acoperirea dobânzilor: -0,7x
- Lichiditatea curentă: 1,0x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Italia · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DLG.MIDe' Longhi S.p.a. | 6,8 mld | 21,5 | 15,4 % | 8,4 % | +8,7 % | +24 % / +60 % |
| ACE.MIAcea S.p.a. | 4,6 mld | 9,6 | 18,2 % | 16,6 % | +0,2 % | −4 % / +73 % |
| DIA.MIDiasorin S.p.a. | 4,3 mld | 28,3 | 9,2 % | 13,0 % | +0,8 % | +31 % / −7 % |
| CRL.MICarel Industries S.p.a. | 2,9 mld | 39,5 | 16,1 % | 11,7 % | +8,7 % | +3 % / +10 % |
| AMP.MIAmplifon S.p.a. | 2,7 mld | 29,9 | 8,5 % | 3,8 % | −0,6 % | −9 % / −58 % |
| CMB.MICembre S.p.a. | 1,3 mld | 27,0 | 20,6 % | 18,9 % | +6,7 % | +11 % / +108 % |
| COM.MIComer Industries S.p.a. | 1,3 mld | 18,6 | 12,8 % | 7,1 % | −23,0 % | +8 % / +64 % |
| DNR.MIIndustrie De Nora S.p.a. | 1,1 mld | 13,4 | 8,6 % | 9,4 % | +1,4 % | −22 % / −62 % |
| ARN.MIAlerion Clean Power S.p.a. In Forma Abbreviata Alerion S.p.a. | 969,2 mil | 10,4 | 23,5 % | 41,0 % | +1,8 % | −5 % / −23 % |
| AVIO.MIAvio S.p.a. | 883,6 mil | 86,8 | 2,1 % | 1,8 % | +21,5 % | +18 % / +291 % |
| CIR.MICir S.p.a. - Compagnie Industriali Riunite | 783,3 mil | 6,0 | 17,1 % | 7,3 % | +1,6 % | +4 % / +72 % |
| ASC.MIAscopiave S.p.a. | 646,3 mil | 18,0 | 4,2 % | 17,5 % | +13,4 % | −8 % / +33 % |
| AC5.MIAcinque S.p.a. | 412,6 mil | 19,6 | 4,1 % | 3,6 % | +0,2 % | −6 % / +8 % |
| BAN.MIBasic Net S.p.a. | 348,0 mil | — | -4,9 % | -3,5 % | +0,4 % | −30 % / +5 % |
| ADB.MIAeroporto Guglielmo Marconi Di Bologna S.p.a. | 324,7 mil | 13,1 | 11,1 % | 13,7 % | +9,2 % | −2 % / +12 % |
| CAI.MICairo Communication S.p.a. | 289,2 mil | 6,4 | 8,1 % | 4,4 % | −1,3 % | −22 % / +28 % |
| ECNL.MIAquafil S.p.a. | 129,6 mil | — | -3,2 % | -0,9 % | −3,9 % | −1 % / −52 % |
| BEC.MIB&C Speakers S.p.a. | 118,7 mil | 11,7 | 18,5 % | 10,2 % | −1,3 % | −26 % / −32 % |
| ABT.MIAbitare In S.p.a. | 76,0 mil | 276,0 | 0,4 % | 0,4 % | +39,8 % | −6 % / −47 % |
| ELC.MIElica S.p.a. | 64,3 mil | — | -7,8 % | -2,2 % | +1,9 % | −34 % / −48 % |
| DEX.MIDexelance S.p.a. | 50,7 mil | 2,8 | 11,0 % | 5,4 % | +12,6 % | −63 % / −78 % |
| CLE.MIClass Editori S.p.a. | 35,1 mil | — | -29,2 % | -3,8 % | −0,7 % | −9 % / +106 % |
| CLF.MICaleffi - S.p.a. | 11,6 mil | 5,2 | 10,9 % | 3,8 % | −2,5 % | −4 % / −10 % |
| AEF.MIAeffe S.p.a. | 10,1 mil | 0,5 | 21,9 % | 7,7 % | −21,3 % | −59 % / −86 % |
| BC.MIBrunello Cucinelli S.p.a. | 6,2 mil | 0,0 | 26,5 % | 75.526,1 % | 0,0 % | −5 % / +15 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LNDR.MI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Landi Renzo este un grup italian activ în tehnologii pentru mobilitate cu gaz și soluții pentru biogaz și hidrogen, organizat pe segmentele Green Transportation și Clean Tech Solutions. În exercițiul 2022 segmentul Clean Tech Solutions a crescut cifra de afaceri cu 13,2%, până la Euro 104.572 migliaia 1, dar marja s-a contractat, iar datoria netă a rămas semnificativă 1.
SWOT
Puncte tari
- Prezență internațională diversificată, cu vânzări importante în America și Europa, și o poziție consolidată în biogaz 1.
- Portofoliu de comenzi care acoperă primul semestru 2023 pentru segmentul Clean Tech Solutions 1.
- Capital nou atras prin majorarea de capital din 2022, care a îmbunătățit structura financiară 1.
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Covenante financiare nerespectateridicat
La 31 decembrie 2022 covenantele pe raportul PFN/EBITDA nu au fost respectate, iar băncile au acordat o dispensă temporară; dacă reglajele nu sunt suficiente, finanțarea ar putea deveni mai costisitoare.
- Datorie netă ridicatăridicat
Poziția financiară netă rămâne semnificativă, iar execuția planului de investiții ar putea depinde de accesul la finanțare suplimentară.
- Costuri de aprovizionare și întârzierimediu
Lipsa componentelor electronice și creșterea prețurilor ar putea reduce marjele sau întârzia livrările, cum s-a întâmplat în 2022.
- Creanțe din Rusia și Ucrainamediu
Provizioanele pentru creanțe din aceste țări arată expunerea la risc de recuperare și la context geopolitic.
- Recuperarea unui credit fiscalscăzut
Un provizion prudențial a fost constituit pentru incertitudinile legate de recuperarea unui credit fiscal al unei filiale străine.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru gas mobility și biogaz continuă să crească, segmentul Clean Tech Solutions ar putea reveni la marje mai ridicate odată ce prețurile sunt reflectate în contracte noi.
- Majorarea de capital din 2022 ar putea sprijini planul de investiții în biometan și hidrogen, segmente cu potențial de creștere.
- Diversificarea geografică a vânzărilor reduce dependența de o singură piață.
Ce ar strica teza
- Dacă presiunea costurilor nu se reduce, marjele ar putea rămâne sub nivelul din anii anteriori.
- Datoria netă și covenantele nerespectate ar putea limita flexibilitatea financiară a grupului.
- Întârzierile în aprovizionare ar putea afecta în continuare execuția comenzilor.
De urmărit
- Respectarea covenantelor financiare după reglajul convenit cu băncile30 iunie 2023
- Evoluția marjei EBITDA adjusted a segmentului Clean Tech Solutions2023
- Progresul planului industrial 2022-2025 în biometan și hidrogen2023
- Stadiul recuperării creditului fiscal și al creanțelor din Rusia și Ucrainanext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Grupul proiectează și produce componente și sisteme pentru alimentarea vehiculelor cu gaz natural și GPL, precum și soluții pentru producția și distribuția de biogaz și biometan. Începând cu 2021 gruparea s-a extins prin consolidarea integrală a Gruppo SAFE&CEC și a Gruppo Metatron, iar în ianuarie 2022 a fost consolidată Idro Meccanica S.r.l. 1. Activitatea este organizată în două segmente operative, Green Transportation și Clean Tech Solutions 1.
Segmente
Clean Tech Solutions
Segmentul a realizat în 2022 ricavi de Euro 104.572 migliaia, cu un EBITDA adjusted de Euro 5.986 migliaia, în scădere din cauza creșterii costurilor materialelor și logisticii nerepercutate asupra clienților 1. Cererea pentru gas mobility și biogaz a fost sprijinul principal al creșterii, iar comenzile acoperă primul semestru 2023 1.
Green Transportation
Segmentul include activitatea de componente pentru vehicule pe gaz și este cel mai mare generator de datorie netă al grupului, cu o poziție financiară netă adjusted atribuibilă de Euro 68.511 migliaia la finalul lui 2022 1. Rezultatele sale sunt analizate separat în raportul anual și au fost afectate de provizioane non-recurente 1.
Piața în context
Raportul anual indică o creștere a interesului mai multor țări pentru gas mobility, care își consolidează rețelele de distribuție, iar cererea pentru biogaz a crescut în America și Europa 1. Presiunile inflaționiste asupra materialelor și componentelor electronice limitează însă marjele pe termen scurt 1.
Tendințe
- Cerere crescută pentru gas mobilityvânt din spate
Mai multe țări extind rețelele de distribuție a gazului pentru vehicule, ceea ce sprijină volumele segmentului Clean Tech Solutions 1.
- Expansiunea biogazului și a biometanuluivânt din spate
Comenzile pentru soluții de biogaz au contribuit la rezultatele din America și Europa, iar planul industrial vizează segmente cu creștere mai mare precum biometanul și hidrogenul 1.
- Presiuni asupra costurilor și lanțului de aprovizionarevânt din față
Costurile materialelor și logisticii nu au fost transferate integral clienților, iar lipsa componentelor electronice a întârziat unele comenzi 1.
- Structura financiară și covenantele bancaremixt
Covenantele financiare nu au fost respectate la 31 dicembrie 2022, iar o parte a datoriei bancare a fost reclasificată pe termen scurt, în timp ce capitalul a fost majorat 1. Efectul pe termen lung depinde de execuția planului industrial 2022-2025 1.
Poziția concurențială
Piața echipamentelor pentru gas mobility și biogaz este fragmentată, cu producători europeni, americani și asiatici care concurează pe proiecte. Raportul anual nu identifică explicit concurenții grupului, iar analiza poziției competitive se bazează în principal pe ponderea geografică a vânzărilor 1.
- Concurenți nespecificați în sursă
Raportul anual nu numește concurenții; analiza competitivă se limitează la afirmațiile generale despre piață.
Știri și depuneri
Din presă
- 🇷🇺 ❌ 🇺🇦 — An Iskander-M ballistic missile warhead failed to detonate after landi…Telegram — Intel Slava Z (pro-RU OSINT EN) · 24 sept. 2026 · EN
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202230 mai 2023
- Raportul anual 202130 mai 2023
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2022-12-31 (ESEF) · SEC / LANDI RENZO S.P.A. · 31 dec. 2022
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.