olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Banca Profilo S.p.A. PRO.MI
Italia · Euronext Milan · ISIN IT0005704439 · Verticală: Companii listate din Italia
Banca Profilo este o bancă italiană cu activități în private banking, investment banking și trading financiar, cu sediul în Italia. În 2025 profitul net consolidat a crescut ușor, dar veniturile au scăzut sub presiunea plecării unor bankeri și a scăderii dobânzilor, iar planul de remediere AML rămâne în curs, în contextul unor masive retrageri de active din Private Banking. Cifrele principale: profit net consolidat de 10,0 milioane EUR și masele totale din Private Banking de 3,2 miliarde EUR.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Banca Profilo S.p.A. (PRO.MI) costa 1,71 EUR (+3,02 % într-o zi), cu capitalizare 1,1 mil EUR, P/E 0,1 pe un EPS diluat de 14,00 EUR în ultimele 12 luni, randament al dividendului 903,00 %, beta 0,55, interval pe 52 de săptămâni 1,48–2,02 EUR.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 67,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 1,43 – 1,73
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,91 · lățimea benzii 19,0 %
- SMA 50 / 200
- 1,61 / 1,67
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,03 / 0,01
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +11,1 % | +0,4 % | +10,7 pp | — |
| 3 luni | +4,9 % | −3,3 % | +8,2 pp | — |
| 6 luni | −6,7 % | +4,0 % | −10,6 pp | — |
| De la început de an | +2,9 % | +8,1 % | −5,2 pp | — |
| 1 an | +7,4 % | +10,7 % | −3,3 pp | −5,5 % |
| 3 ani | −17,5 % | +50,1 % | −67,6 pp | +8,9 % |
| 5 ani | −24,1 % | +43,6 % | −67,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 50 din propriul istoric de 2 trimestre (min 0,1, mediană 0,1, max 0,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 12,1 mil | 9,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −23,4 % |
| EPS diluat | 18,00 | 14,00 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −22,2 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2024 · 31 dec. 2024
- Numerar
- 128,6 mil EUR
- Datorie financiară
- indisponibil EUR
- Datorie netă
- indisponibil EUR
- Capitaluri proprii
- indisponibil EUR
- Active totale
- 2,5 mld EUR
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 0,4 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Profit înainte de impozit | 16,3 mil | 13,3 mil | esef· 24 sept. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 4,7 mil | 4,0 mil | esef· 24 sept. 2025verificat |
| Profit net | 12,1 mil | 9,3 mil | esef· 24 sept. 2025verificat |
| EPS diluat | 18,00 | 14,00 | esef· 24 sept. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 13,70 | 15,42 | esef· 24 sept. 2025derivat |
Bilanț · EUR
Fluxuri de numerar · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 54,9 mil | 34,6 mil | esef· 24 sept. 2025verificat |
| Flux de numerar din investiții | -1,8 mil | -3,6 mil | esef· 24 sept. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -9,2 mil | -10,2 mil | esef· 24 sept. 2025verificat |
| Dividende plătite | 9,2 mil | 10,2 mil | esef· 24 sept. 2025verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 2 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,1 mil EUR
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
17 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 89,58 – 377,55 EUR.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (EUR pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E89,58 – 377,55 (Mijloc 188,15)21 firme folosite · multiplul median 13,4x · quartile 6,4x – 27,0xAC5.MI, ACE.MI, ADB.MI, AEF.MI, AMP.MI, ARN.MI, ASC.MI, BC.MI, BEC.MI, CAI.MI, CIR.MI, CLF.MI, CMB.MI, COM.MI, CRL.MI, CY4.MI, DEX.MI, DIA.MI, DLG.MI, DNR.MI, ELN.MI
- Dividende actualizate (DDM)209,76 – 286,03 (Mijloc 242,03)
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 0,1x | 96 (față de colegi) | 63 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 903,0 % | 100 (pe interval fix) | 38 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial96/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
BANCA PROFILO S.P.A. (PRO.MI). Ultimul exercițiu complet: 2024; date până la 2024-12-31.
Indicatorii financiari sunt indisponibili.
Intervalul de valoare estimat este 149,67–331,79 EUR pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 215,09 EUR, prețul de 1,71 EUR lasă un potențial de 12 492,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 99,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- P/E (TTM): 0,1x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 903,0 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Lichiditatea curentă, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Italia · aceeași țară · comparată cu 40 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DLG.MIDe' Longhi S.p.a. | 6,8 mld | 21,5 | 15,4 % | 8,4 % | +8,7 % | +24 % / +60 % |
| ACE.MIAcea S.p.a. | 4,6 mld | 9,6 | 18,2 % | 16,6 % | +0,2 % | −4 % / +73 % |
| DIA.MIDiasorin S.p.a. | 4,3 mld | 28,3 | 9,2 % | 13,0 % | +0,8 % | +31 % / −7 % |
| CRL.MICarel Industries S.p.a. | 2,9 mld | 39,5 | 16,1 % | 11,7 % | +8,7 % | +3 % / +10 % |
| AMP.MIAmplifon S.p.a. | 2,7 mld | 29,9 | 8,5 % | 3,8 % | −0,6 % | −9 % / −58 % |
| ELN.MIEl.en. - S.p.a. | 1,3 mld | 30,3 | 10,9 % | 7,3 % | +4,2 % | +26 % / +73 % |
| CMB.MICembre S.p.a. | 1,3 mld | 27,0 | 20,6 % | 18,9 % | +6,7 % | +11 % / +108 % |
| COM.MIComer Industries S.p.a. | 1,3 mld | 18,6 | 12,8 % | 7,1 % | −23,0 % | +8 % / +64 % |
| DNR.MIIndustrie De Nora S.p.a. | 1,1 mld | 13,4 | 8,6 % | 9,4 % | +1,4 % | −22 % / −62 % |
| ARN.MIAlerion Clean Power S.p.a. In Forma Abbreviata Alerion S.p.a. | 969,2 mil | 10,4 | 23,5 % | 41,0 % | +1,8 % | −5 % / −23 % |
| AVIO.MIAvio S.p.a. | 883,6 mil | 86,8 | 2,1 % | 1,8 % | +21,5 % | +18 % / +291 % |
| CIR.MICir S.p.a. - Compagnie Industriali Riunite | 783,3 mil | 6,0 | 17,1 % | 7,3 % | +1,6 % | +4 % / +72 % |
| ASC.MIAscopiave S.p.a. | 646,3 mil | 18,0 | 4,2 % | 17,5 % | +13,4 % | −8 % / +33 % |
| AC5.MIAcinque S.p.a. | 412,6 mil | 19,6 | 4,1 % | 3,6 % | +0,2 % | −6 % / +8 % |
| BAN.MIBasic Net S.p.a. | 348,0 mil | — | -4,9 % | -3,5 % | +0,4 % | −30 % / +5 % |
| ADB.MIAeroporto Guglielmo Marconi Di Bologna S.p.a. | 324,7 mil | 13,1 | 11,1 % | 13,7 % | +9,2 % | −2 % / +12 % |
| CAI.MICairo Communication S.p.a. | 289,2 mil | 6,4 | 8,1 % | 4,4 % | −1,3 % | −22 % / +28 % |
| ECNL.MIAquafil S.p.a. | 129,6 mil | — | -3,2 % | -0,9 % | −3,9 % | −1 % / −52 % |
| BEC.MIB&C Speakers S.p.a. | 118,7 mil | 11,7 | 18,5 % | 10,2 % | −1,3 % | −26 % / −32 % |
| ABT.MIAbitare In S.p.a. | 76,0 mil | 276,0 | 0,4 % | 0,4 % | +39,8 % | −6 % / −47 % |
| ELC.MIElica S.p.a. | 64,3 mil | — | -7,8 % | -2,2 % | +1,9 % | −34 % / −48 % |
| DEX.MIDexelance S.p.a. | 50,7 mil | 2,8 | 11,0 % | 5,4 % | +12,6 % | −63 % / −78 % |
| CLE.MIClass Editori S.p.a. | 35,1 mil | — | -29,2 % | -3,8 % | −0,7 % | −9 % / +106 % |
| CLF.MICaleffi - S.p.a. | 11,6 mil | 5,2 | 10,9 % | 3,8 % | −2,5 % | −4 % / −10 % |
| AEF.MIAeffe S.p.a. | 10,1 mil | 0,5 | 21,9 % | 7,7 % | −21,3 % | −59 % / −86 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PRO.MI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Banca Profilo este o bancă italiană cu activități în private banking, investment banking și trading financiar, cu sediul în Italia. În 2025 profitul net consolidat a crescut ușor, dar veniturile au scăzut sub presiunea plecării unor bankeri și a scăderii dobânzilor, iar planul de remediere AML rămâne în curs, în contextul unor masive retrageri de active din Private Banking. Cifrele principale: profit net consolidat de 10,0 milioane EUR și masele totale din Private Banking de 3,2 miliarde EUR.
SWOT
Puncte tari
- Structură diversificată pe cinci segmente, cu contribuții din private banking, investment banking și trading, ceea ce oferă o anumită stabilitate a veniturilor.
- Profitul net a crescut față de anul precedent, ceea ce arată capacitatea băncii de a menține un rezultat pozitiv în ciuda presiunilor.
- Parteneriate fintech și o platformă digitală dezvoltată împreună cu un partener, care pot sprijini oferta de produse.
Puncte slabe
- Plecarea unor bankeri a redus masiv volumele din Private Banking, ceea ce expune banca la pierderea de venituri recurente.
- Costurile operaționale rămân ridicate, iar cost income-ul s-a deteriorat, ceea ce comprimă marja operațională.
- Dependența de comisioane și de activitatea financiară face veniturile sensibile la evoluția pieței și la retenția personalului.
Oportunități
- Dacă banca își restabilește echipele și atrage noi clienți, volumele din Private Banking ar putea reveni treptat.
- Operațiunile de trading cu finanțări Superbonus și activitatea de banking book au arătat potențial de venituri suplimentare.
- Dezvoltarea canalelor digitale prin parteneriate fintech ar putea extinde baza de clienți fără costuri mari de rețea.
Amenințări
- Presiunea continuă asupra marjei de dobândă, dacă ratele scad mai rapid decât costurile de finanțare.
- Concurența pentru bankeri și clienți din private banking ar putea accentua pierderea de active.
- Supravegherea și planul de remediere AML pot genera costuri suplimentare și pot afecta reputația băncii.
Riscuri
- Planul de remediere AMLridicat
Remedierea deficiențelor legate de combaterea spălării banilor este încă în curs și poate genera costuri suplimentare și măsuri de supraveghere.
- Pierderea de active și de bankeriridicat
Plecarea personalului din Private Banking a redus masiv volumele și veniturile, iar recuperarea lor depinde de capacitatea băncii de a reține și atrage echipe.
- Scăderea marjei de dobândămediu
Dacă reducerea ratelor de dobândă continuă, venitul din dobânzi ar putea scădea în continuare.
- Dependența de tradingmediu
O parte importantă a veniturilor provine din activități de trading, care pot fi volatile și sensibile la condițiile de piață.
- Calitatea creditelorscăzut
Rezervele și ajustările pentru riscul de credit au crescut în 2025, ceea ce indică o presiune asupra calității activelor.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă banca își recâștigă echipele și volumele din Private Banking, veniturile ar putea reveni la un nivel mai stabil, iar profitul ar putea continua să crească.
- Diversificarea pe segmente și contribuțiile din trading și investment banking ar putea oferi o bază de venituri mai rezistentă.
- Încheierea cu succes a planului de remediere AML ar putea reduce incertitudinile de supraveghere și costurile nerecurente.
Ce ar strica teza
- Dacă plecările din Private Banking continuă, veniturile recurente ar putea rămâne sub presiune și profitul ar putea scădea.
- Costurile operaționale ridicate și cost income-ul în creștere ar putea limita capacitatea băncii de a-și îmbunătăți rezultatele.
- Dacă remedierea AML durează mai mult sau impune noi măsuri, costurile și riscul reputațional ar putea crește.
De urmărit
- Evoluția maselor din Private Banking și a numărului de bankeri2026
- Stadiul planului de remediere AML și eventualele măsuri de supraveghere2026
- Evoluția marjei de dobândă și a costurilor operaționaleQ1 2027
- Contribuția trading-ului și a parteneriatelor fintech la veniturile băncii2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Banca subliniază că, după plecarea unor bankeri din a doua parte a anului 2025, volumele de business din Private Banking s-au redus semnificativ, iar managementul a precizat că unele costuri au fost realocate între segmente printr-o rafinare metodologică. Aceste schimbări fac comparația cu anul precedent mai dificilă și trebuie citite împreună cu informațiile despre remediere și supraveghere.
Segmente
Private Banking
Cel mai mare segment în declin: ricavii netți au scăzut la 25,7 milioane EUR, iar masele totale au scăzut la 3,2 miliarde EUR, în principal din cauza plecării bankerilor. Creditele din acest segment au scăzut la 244,7 milioane EUR.
Investment Banking
Ricavi netți de 9,8 milioane EUR în 2025, în scădere față de anul anterior, care beneficiase de o operațiune de restructurare. Activitatea include și tranzacționarea de finanțări Superbonus, care a susținut veniturile.
Finanza
Ricavi netți de 28,2 milioane EUR, în creștere ușoară, sprijinită de desk-ul de trading și de banking book, în timp ce intermedierea s-a redus din cauza plecării unei părți din echipă.
Piața în context
Banca operează pe piața italiană de private banking și investment banking, unde concurența și nivelul dobânzilor influențează direct marja. Scăderea ratelor de dobândă a redus venitul din dobânzi, iar pierderea de active în Private Banking indică o presiune competitivă asupra retenției clienților.
Mediul de reglementare rămâne important pentru bancă, deoarece planul de remediere AML și evenimentele recente de supraveghere afectează costurile și reputația. Pe măsură ce banca își reface planul comercial, rezultatele pot depinde de capacitatea de a recâștiga clienți și bankeri.
Tendințe
- Plecarea bankerilor din Private Bankingvânt din față
Ieșirea bankerilor din a doua parte a anului 2025 a redus volumele, comisioanele și masele administrate, fiind principalul factor al scăderii veniturilor.
- Tranzacționarea finanțărilor Superbonusvânt din spate
Contribuția acestor operațiuni la rezultatul financiar a crescut, compensând parțial reducerea realizărilor din portofoliile de trading și banking book.
- Costuri de remediere și conformitatemixt
Costurile pentru planul de remediere AML și consultanța asociată rămân ridicate și pot influența rezultatele viitoare, deși o parte din ele este considerată nerecurentă.
Poziția concurențială
Banca concurează cu alte bănci și case de investiții italiene și internaționale care oferă private banking și gestiune de active. Sursele nu identifică concurenți cotați în SUA, iar pierderea de active din 2025 arată importanța retenției clienților și a bankerilor.
Presiunea concurențială se manifestă prin plecarea personalului și prin costurile de atragere a clienților. Dacă banca nu își recâștigă echipele și volumele, poziția sa pe piața de private banking ar putea rămâne slabă.
- Concurenți italieni de private banking
Bănci și societăți de gestiune italiene care oferă servicii similare pentru clienți privați și instituționali; sursa nu le identifică individual.
- Bănci internaționale de private banking
Grupuri bancare internaționale active în gestiunea averilor, care concurează pentru aceiași clienți cu volum mare de active.
- Case de investiții și intermediari
Intermediari care concurează în tranzacționare și în servicii de investment banking, mai ales pe segmentele Finanza și Investment Banking.
- Platforme fintech și digitale
Parteneri și concurenți digitali care oferă soluții de economisire și gestiune; banca colaborează cu astfel de societăți pentru canalele digitale.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202424 sept. 2025
- Raportul anual 202424 sept. 2025
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / Banca Profilo S.p.A. · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.