olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Unidata S.p.A. UD.MI
Italia · Euronext Milan · ISIN IT0005573065 · Verticală: Companii listate din Italia
Unidata este un operator italian de telecomunicații care construiește rețele în fibră optică, le concesionează altor operatori prin drepturi IRU și oferă servicii retail. În 2024 și-a rebalansat activitatea spre linia Retail, iar lucrările de infrastructură pentru proiectul Unifiber au rămas o sursă importantă de venituri, cu cifre precum cea de 18.868.799 EUR.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Unidata S.p.A. (UD.MI) costa 2,96 EUR (−5,58 % într-o zi), cu P/E 10,6 pe un EPS diluat de 0,28 EUR în ultimele 12 luni, beta 0,46, interval pe 52 de săptămâni 2,70–3,47 EUR.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 30,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 3,04 – 3,29
- sub banda inferioară · %B -0,32 · lățimea benzii 8,0 %
- SMA 50 / 200
- 3,24 / 3,05
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,03 / -0,02
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −6,8 % | −0,6 % | −6,1 pp | — |
| 3 luni | −0,7 % | −4,2 % | +3,5 pp | — |
| 6 luni | +3,5 % | +4,3 % | −0,8 pp | — |
| De la început de an | +2,4 % | +7,5 % | −5,1 pp | — |
| 1 an | +1,4 % | +9,9 % | −8,6 pp | −6,1 % |
| 3 ani | −17,8 % | +49,8 % | −67,6 pp | +7,7 % |
| 5 ani | −41,7 % | +42,8 % | −84,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 2 trimestre (min 10,6, mediană 13,5, max 16,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 51,3 mil | 93,3 mil | 101,3 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +81,6 % | +8,6 % |
| Profit net | 7,5 mil | 6,7 mil | 8,6 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −10,8 % | +27,8 % |
| EPS diluat | indisponibil | 0,24 | 0,28 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | +16,7 % |
| netă % | 14,6 % | 7,2 % | 8,4 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2024 · 31 dec. 2024
- Numerar
- 4,9 mil EUR
- Datorie financiară
- indisponibil EUR
- Datorie netă
- indisponibil EUR
- Capitaluri proprii
- 73,0 mil EUR
- Active totale
- 186,2 mil EUR
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,75x
- ROE
- 12,4 %
- ROA
- 4,6 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Marje
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 51,3 mil | 93,3 mil | 101,3 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Profit operațional | 10,7 mil | 12,3 mil | 15,9 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 361,3 mii | 3,0 mil | 3,1 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 10,7 mil | 9,2 mil | 12,4 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 3,1 mil | 2,5 mil | 3,8 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Profit net | 7,5 mil | 6,7 mil | 8,6 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| EPS diluat | — | 0,24 | 0,28 | esef· 15 apr. 2025verificat |
Bilanț · EUR
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 12,5 mil | 12,9 mil | 4,9 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Stocuri | 4,2 mil | 3,4 mil | 2,5 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Active curente | 44,7 mil | 44,9 mil | 43,6 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 39,0 mil | 59,9 mil | 61,8 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Fond comercial | 0 | 37,5 mil | 37,5 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 421,2 mii | 17,4 mil | 16,4 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Active totale | 101,6 mil | 183,9 mil | 186,2 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Datorii curente | 35,9 mil | 94,9 mil | 57,9 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Datorii totale | 101,6 mil | 183,9 mil | — | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Capital propriu | 36,9 mil | 64,6 mil | 73,0 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
- 2022
- 421,2 mii
- 2023
- 17,4 mil
- 2024
- 16,4 mil
esef· 15 apr. 2025verificat
Fluxuri de numerar · EUR
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 6,8 mil | 22,0 mil | 23,4 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Flux de numerar din investiții | -13,2 mil | -69,5 mil | -15,7 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 10,7 mil | 47,9 mil | -15,8 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Dividende plătite | 246,5 mii | 306,1 mii | — | esef· 02 apr. 2024verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
27 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,76 – 6,40 EUR.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (EUR pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E1,76 – 6,40 (Mijloc 3,71)20 firme folosite · multiplul median 13,3x · quartile 6,3x – 22,9xAC5.MI, ACE.MI, ADB.MI, AEF.MI, AMP.MI, ARN.MI, ASC.MI, BC.MI, BEC.MI, CAI.MI, CIR.MI, CLF.MI, CMB.MI, COM.MI, CRL.MI, CY4.MI, DEX.MI, DIA.MI, DLG.MI, DNR.MI
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 8,4 % | 62 (față de colegi) | 23 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 5,1x | 55 (pe interval fix) | 23 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,8x | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 10,6x | 64 (față de colegi) | 38 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie33/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial62/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial64/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
UNIDATA S.P.A. (UD.MI). Ultimul exercițiu complet: 2024; date până la 2024-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 101,3 mil EUR în 2024; creștere an/an 8,6 %; marjă netă 8,4 %; ROE 12,4 %.
Intervalul de valoare estimat este 1,76–6,40 EUR pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 3,71 EUR, prețul de 2,96 EUR lasă un potențial de 25,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 20,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 0,8x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Italia · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DLG.MIDe' Longhi S.p.a. | 6,8 mld | 21,5 | 15,4 % | 8,4 % | +8,7 % | +24 % / +60 % |
| ACE.MIAcea S.p.a. | 4,6 mld | 9,6 | 18,2 % | 16,6 % | +0,2 % | −4 % / +73 % |
| DIA.MIDiasorin S.p.a. | 4,3 mld | 28,3 | 9,2 % | 13,0 % | +0,8 % | +31 % / −7 % |
| CRL.MICarel Industries S.p.a. | 2,9 mld | 39,5 | 16,1 % | 11,7 % | +8,7 % | +3 % / +10 % |
| AMP.MIAmplifon S.p.a. | 2,7 mld | 29,9 | 8,5 % | 3,8 % | −0,6 % | −9 % / −58 % |
| CMB.MICembre S.p.a. | 1,3 mld | 27,0 | 20,6 % | 18,9 % | +6,7 % | +11 % / +108 % |
| COM.MIComer Industries S.p.a. | 1,3 mld | 18,6 | 12,8 % | 7,1 % | −23,0 % | +8 % / +64 % |
| DNR.MIIndustrie De Nora S.p.a. | 1,1 mld | 13,4 | 8,6 % | 9,4 % | +1,4 % | −22 % / −62 % |
| ARN.MIAlerion Clean Power S.p.a. In Forma Abbreviata Alerion S.p.a. | 969,2 mil | 10,4 | 23,5 % | 41,0 % | +1,8 % | −5 % / −23 % |
| AVIO.MIAvio S.p.a. | 883,6 mil | 86,8 | 2,1 % | 1,8 % | +21,5 % | +18 % / +291 % |
| CIR.MICir S.p.a. - Compagnie Industriali Riunite | 783,3 mil | 6,0 | 17,1 % | 7,3 % | +1,6 % | +4 % / +72 % |
| ASC.MIAscopiave S.p.a. | 646,3 mil | 18,0 | 4,2 % | 17,5 % | +13,4 % | −8 % / +33 % |
| AC5.MIAcinque S.p.a. | 412,6 mil | 19,6 | 4,1 % | 3,6 % | +0,2 % | −6 % / +8 % |
| BAN.MIBasic Net S.p.a. | 348,0 mil | — | -4,9 % | -3,5 % | +0,4 % | −30 % / +5 % |
| ADB.MIAeroporto Guglielmo Marconi Di Bologna S.p.a. | 324,7 mil | 13,1 | 11,1 % | 13,7 % | +9,2 % | −2 % / +12 % |
| CAI.MICairo Communication S.p.a. | 289,2 mil | 6,4 | 8,1 % | 4,4 % | −1,3 % | −22 % / +28 % |
| ECNL.MIAquafil S.p.a. | 129,6 mil | — | -3,2 % | -0,9 % | −3,9 % | −1 % / −52 % |
| BEC.MIB&C Speakers S.p.a. | 118,7 mil | 11,7 | 18,5 % | 10,2 % | −1,3 % | −26 % / −32 % |
| ABT.MIAbitare In S.p.a. | 76,0 mil | 276,0 | 0,4 % | 0,4 % | +39,8 % | −6 % / −47 % |
| ELC.MIElica S.p.a. | 64,3 mil | — | -7,8 % | -2,2 % | +1,9 % | −34 % / −48 % |
| DEX.MIDexelance S.p.a. | 50,7 mil | 2,8 | 11,0 % | 5,4 % | +12,6 % | −63 % / −78 % |
| CLE.MIClass Editori S.p.a. | 35,1 mil | — | -29,2 % | -3,8 % | −0,7 % | −9 % / +106 % |
| CLF.MICaleffi - S.p.a. | 11,6 mil | 5,2 | 10,9 % | 3,8 % | −2,5 % | −4 % / −10 % |
| AEF.MIAeffe S.p.a. | 10,1 mil | 0,5 | 21,9 % | 7,7 % | −21,3 % | −59 % / −86 % |
| BC.MIBrunello Cucinelli S.p.a. | 6,2 mil | 0,0 | 26,5 % | 75.526,1 % | 0,0 % | −5 % / +15 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru UD.MI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Unidata este un operator italian de telecomunicații care construiește rețele în fibră optică, le concesionează altor operatori prin drepturi IRU și oferă servicii retail. În 2024 și-a rebalansat activitatea spre linia Retail, iar lucrările de infrastructură pentru proiectul Unifiber au rămas o sursă importantă de venituri, cu cifre precum cea de 18.868.799 EUR 1.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Risc de reglementareridicat
Modificările din cadrul normativ ar putea crește costurile sau limita accesul la servicii necesare activității 1.
- Risc de creditmediu
O parte a creanțelor comerciale este restantă de mai mult timp, ceea ce poate afecta fluxurile de numerar 1.
- Risc de lichiditatemediu
Datoriile bancare cu scadență apropiată necesită refinanțare sau generare de numerar suficientă 1.
- Risc tehnologicmediu
Sistemele IT și ICT sunt expuse la defecțiuni, iar investițiile în continuitate trebuie menținute 1.
- Tranzacții cu părți corelatescăzut
Volumul operațiunilor cu entități controlate de acționari sau în control comun poate ridica întrebări de transparență 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă linia Retail continuă să crească și unifică portofoliul, societatea ar putea îmbunătăți mixul de venituri 1.
- Proiectele de inteligență artificială și IoT ar putea genera contracte recurente cu utilități și administrații 1.
- Fidelizarea clientelei și integrarea post-achiziție ar putea susține eficiența operațională 1.
De urmărit
- Evoluția creanțelor restante peste 120 de zilenext annual report
- Ritmul de creștere al liniei Retail față de Infrastructură2025
- Rezultatul proiectului AI.FER și al proiectelor PNRR2026
- Evoluția cadrului normativ AGCOM2025
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Grupul Unidata își structurează activitatea pe două linii: Retail, care crește ca pondere, și Infrastructură, care include concesionarea de drepturi IRU asupra rețelei de fibră optică construite de societate 1. Linia Infrastructură cuprinde veniturile din IRU, din proiectare și din mentenanța rețelei verticale, de 6.564.006 EUR în 2024, precum și lucrările pentru Unifiber, de 18.868.799 EUR 1. Vânzările de materiale către furnizorii System, nete de costul de răscumpărare, sunt raportate separat și s-au ridicat la 374.697 EUR la 31 decembrie 2024 1.
După achiziția Grupului TWT din 2023, societatea a unificat organigrama, sistemul CRM, raportarea financiară și contabilitatea generală, astfel încât Grupul să fie gestionat ca o entitate unică 1. Compania desfășoară și activități de cercetare și dezvoltare în proiecte finanțate prin PNRR, în special în domeniul inteligenței artificiale aplicate rețelelor idrice și tehnologiei IoT LoRaWAN 1.
Societatea are legături strânse cu părți corelate: Unifiber, controlată în comun cu fondul CEBF, Unitirreno Submarine Network, Unihold și Cliofiber 1. Aceste relații implică fluxuri comerciale și de închiriere care trebuie urmărite pentru a înțelege dependența de câțiva parteneri.
Segmente
Linia Retail
Linia Retail a crescut în 2024, în linie cu strategia Grupului de a favoriza această linie în detrimentul infrastructurii 1. Societatea a unificat portofoliul de produse pentru a oferi o ofertă comercială unică clienților.
Piața în context
Sectorul italian al telecomunicațiilor este puternic reglementat, cu reguli privind licențele, concurența, interconectarea și prețurile 1. Piața a înregistrat în 2024 o creștere a volumelor, dar și o contracție tarifară mai accentuată 1. Intervenția AGCOM poate modifica condițiile de acces la servicii, ceea ce ar putea afecta marjele societății.
Societatea își desfășoară activitatea aproape exclusiv pe piața națională, iar expunerea sa valutară este minimă 1. Concurența vine din grupuri mai mari și operatori specializați, cu resurse superioare 1.
Tendințe
- Rețele IoT și inteligență artificialăvânt din spate
Dezvoltarea modelelor de inteligență artificială pe serii istorice de date IoT, aplicate rețelelor idrice, poate deschide noi servicii pentru administrații și utilități 1.
- Finanțări PNRRmixt
Proiectele Rome Technopole și Sprint, finanțate din PNRR, susțin activitatea de cercetare, însă durata lor limitată face ca efectul să fie temporar 1.
- Reglementare în evoluțievânt din față
Schimbările din cadrul normativ european și național pot introduce costuri noi sau pot schimba condițiile de acces la rețele 1.
- Consolidarea rețelelor de fibrăvânt din spate
Cererea pentru rețele de fibră optică și concesiuni IRU ar putea rămâne solidă, dar depinde de investițiile operatorilor și de ritmul lucrărilor 1.
Poziția concurențială
Unidata concurează cu societăți și grupuri industriale mai mari, precum și cu operatori specializați care pot avea resurse superioare pentru poziționare pe piață 1. Fidelizarea clienților din zona geografică de activitate și oferta de servicii inovatoare sunt principalele argumente ale societății 1.
Sursa analizată nu identifică nominal concurenții, astfel încât comparația cu jucătorii din SUA nu poate fi făcută pe baza acestui document.
- Societăți și grupuri industriale mai mari
Concurenți descriși generic în raport, cu dimensiuni mai mari și resurse superioare, fără identificare nominală.
- Operatori specializați
Concurenți cu activitate concentrată pe segmente specifice ale telecomunicațiilor, menționați generic în raport.
- Operatori dominanți
Actori a căror poziție dominantă poate fi avantajată de modificările normative, conform raportului.
- Operatori de rețele de fibră
Parteneri și clienți care preiau drepturi IRU, activitate care poate fi și competitivă.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202415 apr. 2025
- Raportul anual 202302 apr. 2024
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2024-12-31 (ESEF) · SEC / Unidata S.p.A. · 31 dec. 2024
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.