olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Asbury Automotive Group, Inc. ABG
Retail-Auto Dealers & Gasoline Stations · SIC 5500 · Verticală: Retail-Auto Dealers & Gasoline Stations (SIC 5500)
Asbury Automotive Group este unul dintre cei mai mari retaileri auto din Statele Unite, care vinde vehicule noi și second-hand, service, piese și produse de finanțare și asigurare prin rețeaua sa de dealeri și prin TCA. Compania a finalizat în 2025 achiziția Herb Chambers, iar în T2 2026 profitul net a scăzut față de anul precedent, pe fondul migrării sistemului DMS la Tekion. Cifra de afaceri a ajuns la 18,00 miliarde USD în 2025, iar în trimestrul al doilea 2026 la 4,4 miliarde USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) costa 208,88 USD (+5,62 % într-o zi), cu capitalizare 3,8 mld USD, P/E 8,3 pe un EPS diluat de 25,02 USD în ultimele 12 luni, beta 0,94, interval pe 52 de săptămâni 161,97–256,03 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 4,4 mld USD (−8,1 % an/an), profit net de 105,1 mil USD (−28,6 % an/an), EPS diluat 5,84 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 66,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 148,50 – 210,63
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,97 · lățimea benzii 34,6 %
- SMA 50 / 200
- 188,41 / 203,28
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 5,62 / 0,87
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +21,6 % | −2,0 % | +23,6 pp | — |
| 3 luni | −4,8 % | −2,2 % | −2,7 pp | — |
| 6 luni | +5,7 % | +4,3 % | +1,4 pp | — |
| De la început de an | −10,2 % | +10,6 % | −20,7 pp | — |
| 1 an | −9,4 % | +10,5 % | −19,8 pp | +0,3 % |
| 3 ani | −0,5 % | +73,7 % | −74,2 pp | +18,2 % |
| 5 ani | +14,7 % | +61,7 % | −47,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,5 mld | 4,1 mld | 4,4 mld | 4,8 mld | 4,7 mld | 4,1 mld | 4,4 mld | 4,4 mld |
| Costul vânzărilor | 3,8 mld | 3,4 mld | 3,6 mld | 4,0 mld | 3,9 mld | 3,4 mld | 3,6 mld | 3,7 mld |
| Profit brut | 749,8 mil | 724,2 mil | 751,9 mil | 802,5 mil | 793,1 mil | 726,9 mil | 753,1 mil | 731,5 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 476,9 mil | 456,4 mil | 475,5 mil | 527,1 mil | 528,7 mil | 510,4 mil | 506,4 mil | 501,2 mil |
| Profit operațional | 239,6 mil | 234,3 mil | 257,4 mil | 242,6 mil | 126,3 mil | 193,9 mil | 219,5 mil | 206,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 19,2 mil | 19,2 mil | 19,0 mil | 21,2 mil | 23,0 mil | 22,6 mil | 23,1 mil | 23,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 171,7 mil | 175,4 mil | 203,8 mil | 200,2 mil | 82,7 mil | 250,6 mil | 151,3 mil | 139,1 mil |
| Impozit pe profit | 42,9 mil | 43,3 mil | 51,0 mil | 53,1 mil | 22,7 mil | 62,8 mil | 36,7 mil | 34,0 mil |
| Profit net | 128,8 mil | 132,1 mil | 152,8 mil | 147,1 mil | 60,0 mil | 187,8 mil | 114,6 mil | 105,1 mil |
| EPS diluat | 6,54 ≈ | 6,71 | 7,76 | 7,52 | 3,06 ≈ | 9,87 | 6,25 | 5,84 |
| Flux de numerar operațional | 244,2 mil | 225,0 mil | 91,4 mil ≈ | 306,9 mil ≈ | 151,9 mil | 223,2 mil | 129,4 mil ≈ | 265,1 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | -171,9 mil | 0 | 0 ≈ | 50,0 mil | -37,2 mil | 147,0 mil | 130,6 mil | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 55 din propriul istoric de 40 trimestre (min 4,0, mediană 8,2, max 13,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,9 mld | 7,2 mld | 7,1 mld | 9,8 mld | 15,4 mld | 14,8 mld | 17,2 mld | 18,0 mld |
| Venituri an/an | +6,5 % | +4,9 % | −1,1 % | +37,9 % | +56,9 % | −4,1 % | +16,1 % | +4,7 % |
| Profit net | 168,0 mil | 184,4 mil | 254,4 mil | 532,4 mil | 997,3 mil | 602,5 mil | 430,3 mil | 492,0 mil |
| Profit net an/an | +20,8 % | +9,8 % | +38,0 % | +109,3 % | +87,3 % | −39,6 % | −28,6 % | +14,3 % |
| EPS diluat | 8,28 | 9,55 | 13,18 | 26,49 | 44,61 | 28,74 | 21,50 | 25,13 |
| EPS diluat an/an | +25,1 % | +15,3 % | +38,0 % | +101,0 % | +68,4 % | −35,6 % | −25,2 % | +16,9 % |
| netă % | 2,4 % | 2,6 % | 3,6 % | 5,4 % | 6,5 % | 4,1 % | 2,5 % | 2,7 % |
| Flux de numerar liber | -30,2 mil | 292,2 mil | indisponibil | 1,1 mld | 601,4 mil | 170,7 mil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 40,4 mil USD
- Datorie financiară
- 479,2 mil USD
- Datorie netă
- 438,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 3,9 mld USD
- Active totale
- 11,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,12x
- Lichiditate curentă
- 0,95x
- ROE
- 13,3 %
- ROA
- 4,5 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 7,1 mld | 9,8 mld | 15,4 mld | 14,8 mld | 17,2 mld | 18,0 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 5,9 mld | 7,9 mld | 12,3 mld | 12,0 mld | 14,2 mld | 14,9 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,2 mld | 1,9 mld | 3,1 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 781,9 mil | 1,1 mld | 1,8 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 370,8 mil | 791,8 mil | 1,3 mld | 953,5 mil | 835,6 mil | 860,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 38,5 mil | 41,9 mil | 69,0 mil | 67,7 mil | 75,0 mil | 82,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 409,3 mil ≈ | 833,7 mil ≈ | 1,3 mld ≈ | 1,0 mld ≈ | 910,6 mil ≈ | 943,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | 102,1 mil | 160,6 mil | 165,7 mil | — | — | SEC (XBRL)· 29 feb. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | 338,1 mil | 697,7 mil | 1,3 mld | 801,3 mil | 575,3 mil | 662,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 83,8 mil | 165,3 mil | 321,8 mil | 198,8 mil | 145,0 mil | 170,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit net | 254,4 mil | 532,4 mil | 997,3 mil | 602,5 mil | 430,3 mil | 492,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 13,18 | 26,49 | 44,61 | 28,74 | 21,50 | 25,13 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 19,3 mil | 20,1 mil | 22,4 mil | 21,0 mil | 20,0 mil | 19,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 21,0 mil
- 2024
- 20,0 mil
- 2025
- 19,6 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,4 mil | 178,9 mil | 235,3 mil | 45,7 mil | 69,4 mil | 40,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 875,2 mil | 718,4 mil | 959,2 mil | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,4 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 956,2 mil | 2,0 mld | 1,9 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 562,2 mil | 2,3 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active totale | 3,7 mld | 8,0 mld | 8,0 mld | 10,2 mld | 10,3 mld | 11,6 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 97,6 mil | 163,9 mil | 147,4 mil | 155,6 mil | 169,1 mil | 152,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 36,6 mil | 62,5 mil | 84,5 mil | 84,9 mil | 114,7 mil | 479,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,2 mld | 3,4 mld | 3,3 mld | 2,2 mld | — | — | SEC (XBRL)· 26 apr. 2024verificat |
| Datorii curente | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,0 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 905,5 mil | 2,1 mld | 2,9 mld | 3,2 mld | 3,5 mld | 3,9 mld † | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 652,5 mil | 1,2 mld | 696,0 mil | 313,0 mil | 671,2 mil | 775,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | — | 74,2 mil | 94,6 mil | 142,3 mil | — | — | SEC (XBRL)· 29 feb. 2024verificat |
| Flux de numerar liber | — | 1,1 mld ≈ | 601,4 mil ≈ | 170,7 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 29 feb. 2024derivat |
| Flux de numerar din investiții | -820,8 mil | -3,9 mld | 464,7 mil | -1,7 mld | -137,2 mil | -1,5 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 166,2 mil | 2,9 mld | -1,1 mld | 1,2 mld | -510,3 mil | 653,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 5,1 mil | 10,4 mil | 9,2 mil | 11,4 mil | 10,2 mil | 12,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -1,7 mld
- 2024
- -137,2 mil
- 2025
- -1,5 mld
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- 1,2 mld
- 2024
- -510,3 mil
- 2025
- 653,1 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 57 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare92
- Bilanț și datorie45
- Calitate45
- Creștere22
- Randamente92
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 242,58 – 556,79 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDA259,67 – 488,11 (Mijloc 308,94)3 firme folosite · multiplul median 7,0x · quartile 6,0x – 10,9xCWH, MUSA, OPLN
- Colegi: P/E242,58 – 556,79 (Mijloc 352,40)11 firme folosite · multiplul median 14,1x · quartile 9,7x – 22,3xAN, CASY, CPRT, GPI, KMX, LAD, MUSA, OPLN, PAG, RUSHA, SAH
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 57/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 13,4 % | 38 (față de colegi) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | 2,7 % | 59 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 5,3 % | 44 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -17,4 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,4x | 60 (față de colegi) | 14 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,9x | 9 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 8,3x | 92 (față de colegi) | 14 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 4,9x | 92 (pe interval fix) | 14 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,4 % | 92 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie45/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere22/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate45/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial92/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare92/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ASBURY AUTOMOTIVE GROUP, INC. (ABG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 18,0 mld USD în 2025; creștere an/an 4,7 %; marjă netă 2,7 %; ROE 11,8 %; datorie netă/EBITDA 0,4x.
Intervalul de valoare estimat este 251,12–522,45 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 330,67 USD, prețul de 208,88 USD lasă un potențial de 58,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 36,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 57/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- P/E (TTM): 8,3x
- EV/EBITDA: 4,9x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,4 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -17,4 %
- Lichiditatea curentă: 0,9x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, Acoperirea dobânzilor, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Retail-Auto Dealers & Gasoline Stations (SIC 5500) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CPRTCopart, Inc. | 28,8 mld | 20,0 | 16,2 % | 31,8 % | +0,4 % | −20 % / −38 % |
| CASYCasey’s General Stores, Inc. | 24,6 mld | 32,0 | 20,0 % | 4,1 % | +10,2 % | +17 % / +142 % |
| PAGPenske Automotive Group, Inc. | 13,9 mld | 15,5 | 15,5 % | 2,8 % | −0,2 % | +31 % / +42 % |
| MUSAMurphy USA Inc. | 9,1 mld | 14,1 | 99,0 % | 2,9 % | −4,2 % | +30 % / +36 % |
| KMXCarmax, Inc. | 7,8 mld | 26,9 | 4,7 % | 1,1 % | −1,8 % | +43 % / −14 % |
| LADLithia Motors, Inc. | 6,8 mld | 9,1 | 11,8 % | 2,1 % | +4,0 % | −1 % / +18 % |
| ANAutonation, Inc. | 5,9 mld | 8,8 | 30,2 % | 2,6 % | +3,2 % | −13 % / +36 % |
| OPLNOPENLANE, Inc. | 4,5 mld | 24,5 | 13,4 % | 9,7 % | +8,2 % | +44 % / +151 % |
| ABGAsbury Automotive Group, Inc. | 3,8 mld | 8,3 | 11,8 % | 2,7 % | +4,7 % | −9 % / −1 % |
| GPIGroup 1 Automotive, Inc | 3,3 mld | 8,6 | 12,4 % | 1,7 % | +13,2 % | −32 % / −3 % |
| NXXTNextnrg, Inc. | 427,3 mil | — | — | -61,3 % | +194,7 % | +108 % / −43 % |
| VRMVroom, Inc. | 36,5 mil | — | -45,0 % | — | −54,2 % | −66 % / indisponibil |
| KXINKaixin Holdings | 12,2 mil | — | -307,2 % | -41.788,4 % | indisponibil | −96 % / −100 % |
| CRMTAmerica’s Car-Mart, Inc. | 10,5 mil | — | -43,0 % | -18,6 % | −7,9 % | −94 % / −98 % |
| JZXNJiuzi Holdings Inc. | 1,4 mil | — | -90,7 % | -353,5 % | +105,9 % | −86 % / −100 % |
| SAHSonic Automotive, Inc. | — | 10,3 | 19,4 % | 1,3 % | +6,5 % | +2 % / +25 % |
| RUSHARush Enterprises, Inc. | — | 14,0 | 11,8 % | 3,7 % | −4,7 % | +33 % / +75 % |
| CVNACarvana Co. | 0 | 0,0 | 51,5 % | 6,2 % | +48,6 % | +4 % / +1.138 % |
| CWHCamping World Holdings, Inc. | 0 | — | -33,2 % | -1,6 % | +4,4 % | −52 % / −74 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ABG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 129,46 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 228,80 Randament total 10 % · Pe an 10 % | 344,52 Randament total 65 % · Pe an 65 % |
| 3 ani | 127,57 Randament total -39 % · Pe an -15 % | 253,50 Randament total 21 % · Pe an 7 % | 418,83 Randament total 101 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 125,70 Randament total -40 % · Pe an -10 % | 280,86 Randament total 34 % · Pe an 6 % | 509,18 Randament total 144 % · Pe an 20 % |
- P/E la ieșire± 63,37
- Marja netă± 44,36
- Creșterea anuală a veniturilor± 36,15
- Diluare anuală± 3,73
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Asbury Automotive Group este unul dintre cei mai mari retaileri auto din Statele Unite, care vinde vehicule noi și second-hand, service, piese și produse de finanțare și asigurare prin rețeaua sa de dealeri și prin TCA. Compania a finalizat în 2025 achiziția Herb Chambers, iar în T2 2026 profitul net a scăzut față de anul precedent, pe fondul migrării sistemului DMS la Tekion. Cifra de afaceri a ajuns la 18,00 miliarde USD în 2025, iar în trimestrul al doilea 2026 la 4,4 miliarde USD.
SWOT
Puncte tari
- Diversificarea mărcilor și a regiunilor și veniturile stabile din service și piese reduc dependența de vânzările de vehicule noi 1.
- Segmentul TCA oferă un flux propriu de produse F&I cu potențial de marjă mai mare decât produsele vândute de terți 1.
- Compania a crescut profitul brut din service și piese și a continuat să răscumpere acțiuni, ceea ce arată flexibilitate financiară 12.
Puncte slabe
- Profitul net din T2 2026 a scăzut față de anul trecut, iar marja operațională a rămas sub nivelul din perioada anterioară 3.
- Nivelul ridicat al datoriilor după achiziții și depreciere a limitat lichiditatea disponibilă, iar compania a înregistrat depreciere a activelor în 2025 13.
- Compania depinde de producătorii auto pentru stocul de vehicule noi și piese, iar întârzierile de livrare afectează direct vânzările 1.
Oportunități
- Finalizarea migrării la Tekion ar putea aduce, pe termen lung, o experiență mai personalizată pentru clienți și costuri mai mici 3.
- Extinderea TCA pe întregul portofoliu de dealeri ar putea crește penetrarea produselor F&I și profitabilitatea 12.
- Îmbunătățirea eficienței operaționale și optimizarea portofoliului de dealeri ar putea susține marjele pe termen mediu 1.
Amenințări
- Tarifele SUA asupra importurilor de automobile ar putea crește costurile și prețurile, cu impact asupra cererii 1.
- Un context economic mai slab, cu dobânzi ridicate și încredere scăzută a consumatorilor, ar putea reduce vânzările de vehicule noi și second-hand 12.
- Tensiunile geopolitice și riscurile din lanțurile de aprovizionare ar putea perturba livrările de vehicule și piese 2.
Riscuri
- Dependența de producătorii autoridicat
Compania se bazează exclusiv pe producători pentru stocul de vehicule noi și piese, iar întreruperile din aprovizionarea acestora ar putea afecta veniturile 1.
- Achiziții și integraremediu
Integrarea dealerilor achiziționați ar putea genera costuri neprevăzute și ar putea întârzia beneficiile așteptate, mai ales după achiziția Herb Chambers 1.
- Migrarea DMSmediu
Conversia sistemului de gestiune a dealerilor ar putea perturba operațiunile și ar putea crește cheltuielile în perioada de tranziție 3.
- Datorii și îndatoraremediu
Îndatorarea ridicată ar putea limita flexibilitatea financiară dacă dobânzile cresc sau dacă nu sunt respectate clauzele din contracte 23.
- Tarife și politici comercialeridicat
Schimbările de politică comercială ar putea crește costurile vehiculelor și piesele și ar putea reduce competitivitatea companiei 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă veniturile din service, piese și produse F&I continuă să crească mai repede decât vânzările de vehicule, marjele companiei ar putea să se îmbunătățească.
- Finalizarea migrării la Tekion ar putea aduce costuri operaționale mai mici și o experiență mai bună pentru clienți, după o perioadă de tranziție.
- Programul de răscumpărare de acțiuni și lichiditatea disponibilă ar putea susține creșterea valorii pentru acționari, dacă rezultatele operaționale se stabilizează.
Ce ar strica teza
- Dacă profitul net continuă să scadă și marjele din vânzările de vehicule noi se diminuează, rezultatele ar putea rămâne sub așteptări.
- Tarifele și incertitudinea comercială ar putea crește costurile și ar putea reduce cererea pentru vehicule și piese.
- Îndatorarea ridicată și amortizările din achiziții ar putea limita flexibilitatea companiei dacă piața se înrăutățește.
De urmărit
- Finalizarea migrării la Tekion și efectul asupra cheltuielilor și a productivitățiitoamna 2026
- Evoluția raportului de îndatorare ajustat la tranzacții, raportat la 3,4xQ3 2026
- Evoluția profitului brut din vânzările de vehicule noi și din serviceQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Gama de produse acoperă întregul ciclu de viață al vehiculului: vehicule noi și second-hand, piese și service (inclusiv reparații de caroserie) și produse de finanțare și asigurare, de la finanțarea prin terți până la contracte de service extins, GAP și mentenanță prepagată 1. Compania urmărește un mix diversificat de mărci și regiuni, pentru a nu depinde de un singur producător. Vânzările de vehicule noi au generat în 2025 aproximativ jumătate din venituri, iar piesele și serviciile au adus aproape jumătate din profitul brut, ceea ce îi conferă o structură mai puțin sensibilă la ciclul vânzărilor de mașini.
Segmente
Dealerships
Segmentul Dealerships generează venituri din vânzarea de vehicule noi și second-hand, din service și piese, precum și din comisioanele de finanțare și asigurare. În 2025 veniturile din vehicule noi au ajuns la 9,5 miliarde USD, iar piesele și serviciile au adus 2,5 miliarde USD venituri 1. Segmentul include și activitatea de vânzare a vehiculelor second-hand prin dealeri și la licitație.
TCA
Segmentul TCA, Total Care Auto, Powered by Asbury, vinde contracte de service extins, mentenanță prepagată, protecție la furt și alte produse de protecție a vehiculului, prin dealerii companiei. Veniturile sunt recunoscute pe durata de viață a contractelor, iar rezultatul depinde de nivelul daunelor și de performanța portofoliului de investiții 1. Compania spune că marjele TCA ar putea fi mai mari decât cele ale produselor vândute de terți, pe termen lung.
Piața în context
Piața americană de retail auto este fragmentată, iar dealerii francizați concurează pe vânzări și service cu lanțuri regionale și locale. Compania descrie industria ca fiind matură, cu vânzări sensibile la condițiile economice, la dobânzi, la încrederea consumatorilor și la disponibilitatea creditului 1. Veniturile din service sunt mai stabile decât cele din vânzări, deoarece parcul de mașini crește și devin tot mai complexe 1.
Pe partea de vânzări, cererea a fost influențată de ritmul livrărilor producătorilor și de tarifele SUA. Compania notează că un tarif de 25% la importul de automobile ar putea crește costurile și prețurile vehiculelor, cu impact asupra vânzărilor noi și a produselor F&I asociate 1. Pe termen scurt, condițiile din piață sunt dictate de lanțurile de aprovizionare, de dobânzi și de încrederea consumatorilor.
Tendințe
- Migrarea sistemului DMS la Tekionmixt
Compania a convertit aproximativ 70% din magazine la noul sistem DMS Tekion până la 28 iulie 2026 și spune că finalizarea este programată pentru toamna aceasta. Conversia are costuri imediate, dar conducerea spune că ar putea aduce beneficii pe termen lung 3.
- Consolidarea prin achizițiimixt
Achizițiile Koons și Herb Chambers au extins suprafața de dealeri, dar au crescut și datoriile. Raportul de îndatorare ajustat la tranzacții a ajuns la 3,4x la 30 iunie 2026 3.
- Tarife și costuri de achizițievânt din față
Tarifele asupra importurilor de automobile și piese ar putea crește prețurile vehiculelor și costurile de stoc, ceea ce ar putea afecta vânzările și marjele dacă rămân în vigoare 1.
Poziția concurențială
Concurența vine de la alți dealeri naționali, regionali și locali, de la lanțuri de service independente și de la platformele online de vânzare de vehicule. Compania spune că se confruntă cu concurență crescută din partea altor retaileri care investesc în canale digitale și că inițiativele sale online nu au garanția succesului 1. În service, dealerii concurează cu ateliere independente, dar tehnologia avansată a vehiculelor îi avantajează pe dealeri.
În achiziții, compania concurează cu alte grupuri de dealeri și cu cumpărători financiari, unii cu resurse mai mari, ceea ce ar putea limita oportunitățile de extindere 1. Presiunile asupra marjelor din vânzările de vehicule noi sunt confirmate de scăderea profitului brut din acest segment în 2025 1.
- AutoNation, Inc.AN
Alt mare retailer auto francizat din Statele Unite, menționat de categoria industriei; sursele analizate nu îl numesc direct, deci nota este generică.
- Lithia Motors, Inc.LAD
Grup național de dealeri, în aceeași categorie de retail auto francizat; nu este numit în sursele analizate.
- Penske Automotive Group, Inc.PAG
Grup de dealeri auto cu activitate în Statele Unite, în aceeași industrie; nu este numit în sursele analizate.
- Dealeri regionali și locali
Compania spune că se confruntă cu grupuri regionale și locale de dealeri și cu ateliere independente de service.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)31 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent31 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)06 mai 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 mai 2026Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial01 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Asbury Automotive Group, Inc. · 20 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Asbury Automotive Group, Inc. · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Asbury Automotive Group, Inc. · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.