olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
AutoNation, Inc. AN
Retail-Auto Dealers & Gasoline Stations · SIC 5500 · Verticală: Retail-Auto Dealers & Gasoline Stations (SIC 5500)
AutoNation este unul dintre cei mai mari retailери de automobile din Statele Unite, cu o rețea de dealeruri concentrată în zonele metropolitane din regiunea Sunbelt și cu venituri diversificate din vânzări noi, vânzări second-hand, service și finanțare. Pentru investitorii care urmăresc sectorul, compania oferă un exemplu de modul în care partea de service și finanțare poate compensa o cerere mai volatilă pentru vehicule noi, într-un context de tarife și accesibilitate fragilă a prețurilor, cu venituri de aproximativ 13,5 miliarde de dolari în 2025.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 02 nov. 2026, acțiunea AutoNation, Inc. (AN) costa 185,90 USD (+3,48 % într-o zi), cu capitalizare 5,9 mld USD, P/E 8,9 pe un EPS diluat de 20,81 USD în ultimele 12 luni, beta 0,80, interval pe 52 de săptămâni 153,01–229,98 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 7,0 mld USD (−0,4 % an/an), profit net de 162,3 mil USD (−24,5 % an/an), EPS diluat 4,87 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 67,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 145,70 – 177,95
- peste banda superioară · %B 1,25 · lățimea benzii 19,9 %
- SMA 50 / 200
- 176,59 / 193,51
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,54 / -3,46
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +14,4 % | −2,3 % | +16,8 pp | — |
| 3 luni | −13,7 % | −0,8 % | −12,9 pp | — |
| 6 luni | −8,3 % | +4,7 % | −13,0 pp | — |
| De la început de an | −10,0 % | +10,2 % | −20,1 pp | — |
| 1 an | −7,0 % | +10,3 % | −17,2 pp | −3,4 % |
| 3 ani | +32,8 % | +73,0 % | −40,2 pp | −1,5 % |
| 5 ani | +51,9 % | +61,8 % | −9,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 7,2 mld | 6,7 mld | 7,0 mld | 7,0 mld | 6,9 mld | 6,6 mld | 6,9 mld | 7,0 mld |
| Costul vânzărilor | 6,0 mld | 5,5 mld | 5,7 mld | 5,8 mld | 5,7 mld | 5,3 mld | 5,7 mld | 5,8 mld |
| Profit brut | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 833,7 mil | 821,9 mil | 854,7 mil | 850,1 mil | 835,5 mil | 842,2 mil | 856,3 mil | 849,1 mil |
| Profit operațional | 339,5 mil | 336,0 mil | 217,6 mil | 372,4 mil | 313,9 mil | 314,3 mil | 319,0 mil | 314,6 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 43,4 mil | 42,3 mil | 46,2 mil | 45,1 mil | 46,4 mil | 48,0 mil | 49,9 mil | 51,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 241,8 mil | — | — | — | — | — | — | — |
| Impozit pe profit | 55,7 mil | 58,5 mil | 52,0 mil | 72,5 mil | 52,4 mil | 70,3 mil | 61,7 mil | 53,2 mil |
| Profit net | 186,1 mil | 175,5 mil | 86,4 mil | 215,1 mil | 172,1 mil | 205,4 mil | 182,1 mil | 162,3 mil |
| EPS diluat | 4,62 ≈ | 4,45 | 2,26 | 5,65 | 4,70 ≈ | 5,85 | 5,39 | 4,87 |
| Flux de numerar operațional | 149,8 mil | -52,5 mil | -177,8 mil ≈ | 191,7 mil ≈ | 150,5 mil | 22,2 mil | -71,1 mil ≈ | 209,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 66,3 mil | 75,2 mil | 79,0 mil ≈ | 68,9 mil ≈ | 86,3 mil | 56,4 mil | 69,6 mil ≈ | 75,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 104,4 mil | 220,6 mil | 33,2 mil ≈ | 176,0 mil ≈ | 361,8 mil | 301,0 mil | 168,7 mil ≈ | 161,7 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 45 din propriul istoric de 40 trimestre (min 4,2, mediană 9,6, max 20,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 21,4 mld | 21,3 mld | 20,4 mld | 25,8 mld | 27,0 mld | 26,9 mld | 26,8 mld | 27,6 mld |
| Venituri an/an | −0,6 % | −0,4 % | −4,4 % | +26,7 % | +4,4 % | −0,1 % | −0,7 % | +3,2 % |
| Profit net | 396,0 mil | 450,0 mil | 381,6 mil | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,0 mld | 692,2 mil | 649,1 mil |
| Profit net an/an | −8,9 % | +13,6 % | −15,2 % | +259,8 % | +0,3 % | −25,9 % | −32,2 % | −6,2 % |
| EPS diluat | 4,34 | 4,97 | 4,30 | 18,31 | 24,29 | 22,74 | 16,92 | 17,04 |
| EPS diluat an/an | −2,0 % | +14,5 % | −13,5 % | +325,8 % | +32,7 % | −6,4 % | −25,6 % | +0,7 % |
| netă % | 1,8 % | 2,1 % | 1,9 % | 5,3 % | 5,1 % | 3,8 % | 2,6 % | 2,3 % |
| Flux de numerar liber | 110,2 mil | 499,9 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 313,7 mil | -13,8 mil | -197,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 58,6 mil USD
- Datorie financiară
- 74,7 mil USD
- Datorie netă
- 16,1 mil USD
- Capitaluri proprii
- 2,3 mld USD
- Active totale
- 14,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,03x
- Lichiditate curentă
- 0,84x
- ROE
- 27,1 %
- ROA
- 4,7 %
- Marja FCF
- -0,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 20,4 mld | 25,8 mld | 27,0 mld | 26,9 mld | 26,8 mld | 27,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 16,8 mld | 20,9 mld | 21,7 mld | 21,8 mld | 22,0 mld | 22,7 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 3,6 mld | 5,0 mld | 5,3 mld | 5,1 mld | 4,8 mld | 4,9 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,4 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | 3,3 mld | 3,3 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 563,2 mil | 1,9 mld | 2,0 mld | 1,7 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 93,7 mil | 93,0 mil | 134,9 mil | 181,4 mil | 179,7 mil | 180,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 550,1 mil | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,4 mld | 916,7 mil | 884,5 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 168,3 mil | 435,1 mil | 455,8 mil | 330,0 mil | 224,5 mil | 235,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit net | 381,6 mil | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,0 mld | 692,2 mil | 649,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 4,30 | 18,31 | 24,29 | 22,74 | 16,92 | 17,04 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 88,7 mil | 75,0 mil | 56,7 mil | 44,9 mil | 40,9 mil | 38,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
- 2023
- 44,9 mil
- 2024
- 40,9 mil
- 2025
- 38,1 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 569,6 mil | 60,4 mil | 72,6 mil | 60,8 mil | 59,8 mil | 58,6 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 595,0 mil | 539,9 mil | 634,5 mil | 762,0 mil | 774,0 mil | 693,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 2,6 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 3,0 mld | 3,4 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active curente | 4,2 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | 4,3 mld | 4,7 mld | 4,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,1 mld | 3,4 mld | 3,6 mld | 3,8 mld | 3,8 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 521,5 mil | 743,5 mil | 837,0 mil | 927,8 mil | 905,9 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active totale | 9,9 mld | 8,9 mld | 10,1 mld | 12,0 mld | 13,0 mld | 14,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 335,2 mil | 395,9 mil | 327,6 mil | 344,7 mil | 376,6 mil | 369,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 309,2 mil | 12,2 mil | 12,6 mil | 462,4 mil | 518,5 mil | 74,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 4,2 mld | 3,1 mld | 3,4 mld | 5,6 mld | 6,3 mld | 5,5 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,2 mld † | 2,4 mld † | 2,0 mld † | 2,2 mld † | 2,5 mld † | 2,3 mld † | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 927,8 mil
- 2024
- 905,9 mil
- 2025
- 1,0 mld
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 724,0 mil | 314,7 mil | 111,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 156,0 mil | 215,7 mil | 329,0 mil | 410,3 mil | 328,5 mil | 309,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,1 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | 313,7 mil ≈ | -13,8 mil ≈ | -197,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -73,7 mil | -460,3 mil | -479,3 mil | -569,9 mil | 12,3 mil | -687,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -606,7 mil | -1,7 mld | -1,2 mld | -172,5 mil | -300,6 mil | 557,5 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 367,2 mil | 2,3 mld | 1,7 mld | 874,4 mil | 460,0 mil | 791,6 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -569,9 mil
- 2024
- 12,3 mil
- 2025
- -687,0 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- -172,5 mil
- 2024
- -300,6 mil
- 2025
- 557,5 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 34 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
02 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Randamente100
- Calitate26
- Creștere3
- Evaluare39
- Bilanț și datorie46
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 199,22 – 488,59 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E199,22 – 488,59 (Mijloc 299,26)11 firme folosite · multiplul median 14,4x · quartile 9,6x – 23,5xABG, CASY, CPRT, GPI, KMX, LAD, MUSA, OPLN, PAG, RUSHA, SAH
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 34/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 2,6 % | 53 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 3,2 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 0,8 % | 7 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -11,1 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 6,4x | 76 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,8x | 0 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 8,9x | 67 (față de colegi) | 16 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 0,4 % | 5 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 16,7 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie46/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere3/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate26/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare39/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
AUTONATION, INC. (AN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 27,6 mld USD în 2025; creștere an/an 3,2 %; marjă netă 2,6 %; ROE 30,2 %.
Intervalul de valoare estimat este 199,22–488,59 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 299,26 USD, prețul de 185,90 USD lasă un potențial de 61,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 37,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 34/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Acoperirea dobânzilor: 6,4x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 16,7 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: 3,2 %
- CAGR venituri 3 ani: 0,8 %
- CAGR EPS 3 ani: -11,1 %
- Lichiditatea curentă: 0,8x
- Randament FCF: 0,4 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Retail-Auto Dealers & Gasoline Stations (SIC 5500) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CPRTCopart, Inc. | 29,6 mld | 20,6 | 16,2 % | 31,8 % | +0,4 % | −18 % / −36 % |
| CASYCasey’s General Stores, Inc. | 24,7 mld | 32,2 | 20,0 % | 4,1 % | +10,2 % | +17 % / +143 % |
| PAGPenske Automotive Group, Inc. | 14,0 mld | 15,6 | 15,5 % | 2,8 % | −0,2 % | +32 % / +43 % |
| MUSAMurphy USA Inc. | 9,3 mld | 14,4 | 99,0 % | 2,9 % | −4,2 % | +33 % / +39 % |
| KMXCarmax, Inc. | 8,0 mld | 27,5 | 4,7 % | 1,1 % | −1,8 % | +46 % / −12 % |
| LADLithia Motors, Inc. | 6,7 mld | 8,9 | 11,8 % | 2,1 % | +4,0 % | −3 % / +16 % |
| ANAutonation, Inc. | 5,9 mld | 8,9 | 30,2 % | 2,6 % | +3,2 % | −7 % / +33 % |
| OPLNOPENLANE, Inc. | 4,9 mld | 26,4 | 13,4 % | 9,7 % | +8,2 % | +56 % / +171 % |
| ABGAsbury Automotive Group, Inc. | 3,7 mld | 8,3 | 11,8 % | 2,7 % | +4,7 % | −11 % / −2 % |
| GPIGroup 1 Automotive, Inc | 3,2 mld | 8,5 | 12,4 % | 1,7 % | +13,2 % | −33 % / −4 % |
| NXXTNextnrg, Inc. | 376,3 mil | — | — | -61,3 % | +194,7 % | +83 % / −49 % |
| VRMVroom, Inc. | 36,5 mil | — | -45,0 % | — | −54,2 % | −66 % / indisponibil |
| KXINKaixin Holdings | 11,5 mil | — | -307,2 % | -41.788,4 % | indisponibil | −96 % / −100 % |
| CRMTAmerica’s Car-Mart, Inc. | 7,6 mil | — | -43,0 % | -18,6 % | −7,9 % | −96 % / −99 % |
| JZXNJiuzi Holdings Inc. | 1,4 mil | — | -90,7 % | -353,5 % | +105,9 % | −86 % / −100 % |
| CVNACarvana Co. | 0 | 0,0 | 51,5 % | 6,2 % | +48,6 % | −4 % / +1.049 % |
| SAHSonic Automotive, Inc. | — | 10,2 | 19,4 % | 1,3 % | +6,5 % | +1 % / +24 % |
| RUSHARush Enterprises, Inc. | — | 13,4 | 11,8 % | 3,7 % | −4,7 % | +28 % / +68 % |
| CWHCamping World Holdings, Inc. | 0 | — | -33,2 % | -1,6 % | +4,4 % | −52 % / −75 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 114,74 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 203,23 Randament total 9 % · Pe an 9 % | 306,63 Randament total 65 % · Pe an 65 % |
| 3 ani | 103,21 Randament total -44 % · Pe an -18 % | 206,46 Randament total 11 % · Pe an 4 % | 343,18 Randament total 85 % · Pe an 23 % |
| 5 ani | 92,84 Randament total -50 % · Pe an -13 % | 209,74 Randament total 13 % · Pe an 2 % | 384,09 Randament total 107 % · Pe an 16 % |
- P/E la ieșire± 51,62
- Marja netă± 36,13
- Creșterea anuală a veniturilor± 30,75
- Diluare anuală± 3,04
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (30 oct. 2026).
Pe scurt
AutoNation este unul dintre cei mai mari retailери de automobile din Statele Unite, cu o rețea de dealeruri concentrată în zonele metropolitane din regiunea Sunbelt și cu venituri diversificate din vânzări noi, vânzări second-hand, service și finanțare. Pentru investitorii care urmăresc sectorul, compania oferă un exemplu de modul în care partea de service și finanțare poate compensa o cerere mai volatilă pentru vehicule noi, într-un context de tarife și accesibilitate fragilă a prețurilor, cu venituri de aproximativ 13,5 miliarde de dolari în 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Rețeaua mare de dealeruri, concentrată în zone metropolitane cu creștere, oferă scală și densitate operațională 1.
- Ponderea mare a service-ului și a finanțării în profitul brut reduce dependența de ciclul vânzărilor de mașini noi 1.
- Compania a raportat un profit brut record în After-Sales și o creștere a profitului ajustat pe acțiune în șase trimestre consecutive 3.
Puncte slabe
- Vânzările de vehicule noi au înregistrat o scădere a profitului brut, afectată de costurile mai mari și de scăderea volumului 2.
- Compania depinde în mare măsură de câțiva constructori, iar probleme financiare la oricare dintre ei ar putea afecta grav activitatea 1.
- Au fost înregistrate depreciieri de goodwill și de drepturi de francize în 2025, ceea ce arată vulnerabilitatea unor achiziții anterioare 1.
Oportunități
- Extinderea AutoNation Finance și creșterea ratei de penetrare a finanțării ar putea aduce venituri suplimentare 13.
- Achizițiile de dealeruri în piețe existente pot îmbunătăți densitatea și eficiența operațională 3.
- Dezvoltarea canalelor digitale și a vânzărilor de piese online ar putea atrage mai mulți clienți către magazinele companiei 1.
Amenințări
- Tarifele vamale asupra vehiculelor importate pot crește prețurile și reduce cererea, cu impact asupra marjelor 1.
- Dacă dobânzile rămân ridicate, accesibilitatea vehiculelor noi și a creditelor poate scădea 1.
- Incidentele cibernetice la furnizori terți, precum sistemul de gestiune a dealerurilor, pot întrerupe operațiunile 1.
Riscuri
- Dependența de câțiva constructoriridicat
Majoritatea vehiculelor noi vândute provin de la câțiva producători, iar dificultățile financiare ale unuia dintre ei ar putea afecta stocurile, garanțiile și recuperarea creanțelor 1.
- Tarife și costuriridicat
Tarifele asupra vehiculelor și pieselor importate pot crește costurile și prețurile, iar efectul lor este încă incert 12.
- Riscul de creditaremediu
Portofoliul AutoNation Finance expune compania la pierderi dacă clienții nu își pot plăti ratele, mai ales în condiții economice mai dure 13.
- Depreciieri de activemediu
Depreciierile de goodwill și de drepturi de francize din 2025 arată că valoarea unor achiziții poate fi revizuită în jos dacă performanța scade 12.
- Riscul cibernetic și al furnizorilormediu
Întreruperea sistemelor informatice sau a serviciilor furnizorilor externi, cum s-a întâmplat în incidentul CDK, ar putea afecta operațiunile și reputația 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă segmentul de service și piese continuă să crească, compania ar putea menține profitabilitatea chiar și atunci când vânzările de vehicule noi sunt slabe 13.
- Creșterea portofoliului de finanțare și îmbunătățirea profitabilității AutoNation Finance ar putea adăuga un flux de venituri recurent 3.
- Răscumpărările de acțiuni și achizițiile de dealeruri ar putea sprijini profitul pe acțiune, dacă sunt făcute la prețuri rezonabile 13.
Ce ar strica teza
- Dacă profitabilitatea vehiculelor noi continuă să se modereze, veniturile din segmentul principal ar putea scădea în continuare 12.
- Tarifele și accesibilitatea scăzută a vehiculelor ar putea reduce cererea și volumele de vânzare în anii următori 1.
- Îndatorarea și portofoliul de credite ar putea deveni o povară dacă condițiile economice se înrăutățesc 3.
De urmărit
- Evoluția profitului brut din vehicule noi și a profitului pe unitateQ3 2026
- Dinamica portofoliului AutoNation Finance și a pierderilor din crediteQ4 2026
- Impactul tarifelor asupra prețurilor și volumelor de vehicule importate2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (30 oct. 2026).
Afacerea
AutoNation, Inc., prin filialele sale, operează una dintre cele mai mari rețele de retail auto din Statele Unite, cu 323 de francize de vehicule noi din 245 de magazine la 31 decembrie 2025, majoritatea în mari zone metropolitane din Sunbelt 1. Compania vinde 30 de mărci diferite, dintre care brandurile de bază, Toyota (inclusiv Lexus), Honda, Ford, General Motors, BMW, Mercedes-Benz, Stellantis și Volkswagen (inclusiv Audi și Porsche), reprezintă aproximativ 89% din vânzările de vehicule noi din 2025 1. Pe lângă vânzările de vehicule noi și second-hand, grupul include service-ul auto, vânzarea de piese, asigurările și finanțarea prin filiala captivă AutoNation Finance 1.
În primul semestru din 2026, veniturile au scăzut ușor, cu 1% în trimestrul al doilea, în timp ce profitul net a crescut față de anul precedent, favorizat și de recuperările din incidentul CDK din 2024 23. Compania a finalizat achiziții de dealeruri în iunie 2026, a răscumpărat acțiuni de 457 de milioane de dolari în prima jumătate a anului și raportează un levier de acoperire de 2,8x la finalul trimestrului 3.
Segmente
Domestic, Import și Premium Luxury
Cele trei segmente de retail auto aduc împreună aproape toate veniturile, iar în 2025 Premium Luxury a generat aproximativ 37% din venituri, Import 30%, iar Domestic 27% 1. Segmentul Premium Luxury are cele mai mari vânzări medii pe vehicul, cu mărci precum Mercedes-Benz și BMW, în timp ce Import este dominat de Toyota 1.
AutoNation Finance
Filiala captivă de finanțare auto oferă credite indirecte clienților care cumpără vehicule din dealerurile companiei și a crescut portofoliul de creditare până la 2,7 miliarde de dolari la 30 iunie 2026, cu o creștere a profitabilității substanțială 3. Compania spune că extinderea portofoliului depinde de creșterea ratei de penetrare a finanțării în magazine 1.
Piața în context
Tarifele vamale aplicate din 2025 asupra vehiculelor și pieselor importate pot crește costurile și prețurile, pot limita disponibilitatea și pot reduce cererea, iar impactul final depinde de durata și de domeniul lor de aplicare 1. Pe partea de accesibilitate, costurile finanțării și încrederea consumatorilor rămân factori cheie, iar vânzările de vehicule electrice au scăzut după eliminarea treptată a creditelor fiscale la finalul trimestrului al treilea din 2025 2.
Tendințe
- Moderarea profitabilității vehiculelor noivânt din față
Profitul brut pe vehicul vândut a scăzut după perioada post-pandemie, iar compania se așteaptă ca această moderare să continue, parțial din cauza tarifelor și a preocupărilor privind accesibilitatea 1. Dacă aceste presiuni persistă, veniturile din segmentul de vehicule noi ar putea rămâne sub presiune.
- Creșterea service-ului și a piesei de schimbvânt din spate
Partea de After-Sales a generat profit brut record în al doilea trimestru din 2026, susținută de creșterea service-ului plătit de client și a vânzărilor de piese 3. Această activitate este mai puțin sensibilă la ciclurile economice decât vânzările de mașini noi 1.
- Finanțare și asigurări cu marjă mai bunămixt
Profitul brut pe unitate din finanțare și asigurări a crescut datorită marjelor mai bune pe contractele de service și a unui număr mai mare de finanțări aranjate pentru clienți 23. Creșterea portofoliului AutoNation Finance adaugă venituri, dar aduce și riscuri de creditare 1.
- Consolidare prin achiziții și răscumpărărimixt
Compania achiziționează dealeruri pentru a îmbunătăți densitatea în piețele existente și răscumpără acțiuni, ceea ce reduce numărul de acțiuni în circulație 3. Acest mod de alocare a capitalului poate sprijini profitul pe acțiune, dar depinde de disponibilitatea de oportunități și de condițiile de finanțare 1.
Poziția concurențială
Piața retailului auto din Statele Unite este fragmentată, iar dealerurile concurează pe prețuri, stocuri și experiența clientului, dar și cu platforme digitale de vânzare 1. Constructorii pot influența concurența prin programe de stimulente, iar așa-numitele programe 'stair-step' pot afecta capacitatea dealerurilor de a concura 1.
AutoNation își propune să-și sporească avantajul prin scală, rețeaua digitală și integrarea service-ului și finanțării, astfel încât să rămână competitivă față de alte grupuri de dealeruri 1. Compania menționează și participații minoritare în companii din domeniul mobilității și al piețelor digitale auto, ceea ce indică un interes pentru noi canale de vânzare 1.
- Lithia MotorsLAD
Compania a fost identificată în sursele disponibile ca fiind un alt retailer auto mare din Statele Unite, dar sursele furnizate nu detaliază poziția sa comparativă cu AutoNation.
- Group 1 AutomotiveGPI
Un grup de dealeruri auto american, menționat ca un actor important din același segment de retail, fără detalii financiare în sursele furnizate.
- Penske Automotive GroupPAG
Un retailer auto american cu dealeruri de vehicule premium, identificat ca un concurent pe piața de retail, fără cifre în sursele furnizate.
- Sonic AutomotiveSAH
Un grup de dealeruri auto american cu activitate în mai multe segmente de mărci, menționat ca un concurent de retail, fără cifre în sursele furnizate.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent30 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 oct. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent31 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial01 mai 2026
- Raport curent01 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 apr. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)17 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / AutoNation, Inc. · 12 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / AutoNation, Inc. · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / AutoNation, Inc. · 31 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.