olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Rush Enterprises, Inc. RUSHA
Retail-Auto Dealers & Gasoline Stations · SIC 5500 · Verticală: Retail-Auto Dealers & Gasoline Stations (SIC 5500)
Rush Enterprises este cel mai mare lanț de dealeri de vehicule comerciale din America de Nord, cu rețeaua Rush Truck Centers. Compania a raportat că, în exercițiul financiar 2025, veniturile brute au scăzut față de 2024, în timp ce în trimestrul al doilea din 2026 au apărut semne de revenire a cererii de camioane și piese.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Rush Enterprises, Inc. (RUSHA) costa 46,33 USD (+4,65 % într-o zi), cu P/E 14,0 pe un EPS diluat de 3,32 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,64 %, beta 0,94, interval pe 52 de săptămâni 31,14–55,17 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 1,9 mld USD (−1,6 % an/an), profit net de 72,8 mil USD (+0,4 % an/an), EPS diluat 0,91 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 53,7
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 42,55 – 46,87
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,87 · lățimea benzii 9,7 %
- SMA 50 / 200
- 47,03 / 47,52
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,71 / -0,93
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −1,8 % | −2,0 % | +0,2 pp | — |
| 3 luni | −15,0 % | −2,2 % | −12,9 pp | — |
| 6 luni | −3,5 % | +4,3 % | −7,7 pp | — |
| De la început de an | +28,8 % | +10,6 % | +18,3 pp | — |
| 1 an | +48,9 % | +10,5 % | +38,4 pp | −5,6 % |
| 3 ani | +82,5 % | +73,7 % | +8,8 pp | −0,4 % |
| 5 ani | +90,6 % | +61,7 % | +28,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,9 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,9 mld |
| Costul vânzărilor | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,5 mld |
| Profit brut | 379,0 mil | 370,1 mil | 357,8 mil | 379,7 mil | 374,8 mil | 348,5 mil | 343,8 mil | 361,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 239,7 mil | 240,8 mil | 248,8 mil | 252,0 mil | 256,4 mil | 239,0 mil | 242,6 mil | 245,5 mil |
| Profit operațional | 120,8 mil | 112,2 mil | 91,9 mil | 110,2 mil | 100,0 mil | 91,7 mil | 82,2 mil | 97,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 19,1 mil | 60,6 mil | 61,5 mil | 17,6 mil | 18,2 mil | 64,5 mil | 64,6 mil | 19,1 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 18,1 mil | 16,1 mil | 13,5 mil | 13,1 mil | 12,3 mil | 9,4 mil | 7,4 mil | 7,2 mil |
| Profit înainte de impozit | 103,2 mil | 96,7 mil | 78,6 mil | 97,1 mil | 87,9 mil | 82,3 mil | 75,4 mil | 92,3 mil |
| Impozit pe profit | 23,8 mil | 21,4 mil | 17,9 mil | 24,1 mil | 20,1 mil | 17,6 mil | 13,7 mil | 19,3 mil |
| Profit net | 79,1 mil | 74,8 mil | 60,3 mil | 72,4 mil | 66,7 mil | 64,3 mil | 61,5 mil | 72,8 mil |
| EPS diluat | 0,97 | 0,91 ≈ | 0,73 | 0,90 | 0,83 | 0,81 ≈ | 0,77 | 0,91 |
| Flux de numerar operațional | 111,7 mil ≈ | 392,3 mil | 153,5 mil | 227,6 mil ≈ | 367,8 mil ≈ | 112,9 mil | 60,4 mil | 133,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 131,7 mil ≈ | 128,8 mil | 108,4 mil | 113,9 mil ≈ | 96,6 mil ≈ | 81,0 mil | 66,0 mil | 82,3 mil ≈ |
| Dividende plătite | 14,0 mil ≈ | 14,3 mil | 14,4 mil | 14,5 mil ≈ | 14,8 mil ≈ | 14,6 mil | 15,3 mil | 15,2 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 267,0 mii ≈ | 5,9 mil | 29,6 mil | 87,4 mil ≈ | 7,4 mil ≈ | 70,5 mil | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 97 din propriul istoric de 35 trimestre (min 0,3, mediană 5,5, max 14,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,5 mld | 5,8 mld | 4,7 mld | 5,1 mld | indisponibil | 7,9 mld | 7,8 mld | 7,4 mld |
| Venituri an/an | +16,8 % | +5,5 % | −18,5 % | +8,2 % | indisponibil | indisponibil | −1,5 % | −4,7 % |
| Profit net | 139,1 mil | 141,6 mil | 114,9 mil | 241,4 mil | 392,1 mil | 347,1 mil | 304,2 mil | 263,8 mil |
| Profit net an/an | −19,2 % | +1,8 % | −18,9 % | +110,1 % | +62,4 % | −11,5 % | −12,4 % | −13,3 % |
| EPS diluat | 2,30 | 2,51 | 2,04 | 2,78 | indisponibil | 4,15 | 3,72 | 3,27 |
| EPS diluat an/an | −45,2 % | +9,1 % | −18,7 % | +36,3 % | indisponibil | indisponibil | −10,4 % | −12,1 % |
| netă % | 2,5 % | 2,4 % | 2,4 % | 4,7 % | indisponibil | 4,4 % | 3,9 % | 3,5 % |
| Flux de numerar liber | -22,9 mil | 127,8 mil | 626,8 mil | 255,2 mil | indisponibil | -73,2 mil | 186,5 mil | 462,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 212,6 mil USD
- Datorie financiară
- 274,9 mil USD
- Datorie netă
- 62,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 2,2 mld USD
- Active totale
- 4,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,12x
- Lichiditate curentă
- 1,40x
- ROE
- 12,0 %
- ROA
- 5,8 %
- Marja FCF
- 6,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,7 mld | 5,1 mld | — | 7,9 mld | 7,8 mld | 7,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 3,9 mld | 4,0 mld | — | 6,3 mld | 6,3 mld | 6,0 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 875,5 mil | 1,1 mld | — | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 665,3 mil | 731,3 mil | — | 1,0 mld | 995,6 mil | 996,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 154,6 mil | 309,0 mil | — | 512,4 mil | 468,1 mil | 393,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 177,3 mil | 169,5 mil | — | 221,1 mil | 236,1 mil | 252,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 332,0 mil ≈ | 478,5 mil ≈ | — | 733,5 mil ≈ | 704,2 mil ≈ | 646,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 9,7 mil | 2,4 mil | — | 53,7 mil | 72,0 mil | 48,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 151,7 mil | 313,7 mil | — | 462,1 mil | 397,8 mil | 345,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 36,8 mil | 72,3 mil | — | 114,0 mil | 92,8 mil | 79,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | 114,9 mil | 241,4 mil | 392,1 mil | 347,1 mil | 304,2 mil | 263,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,04 | 2,78 | — | 4,15 | 3,72 | 3,27 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 56,2 mil | 86,8 mil | — | 83,7 mil | 81,8 mil | 80,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,41 | 0,27 | — | 0,62 | 0,70 | 0,74 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 1,0 mld
- 2024
- 995,6 mil
- 2025
- 996,2 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- 83,7 mil
- 2024
- 81,8 mil
- 2025
- 80,7 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 312,0 mil | 148,1 mil | 201,0 mil | 183,7 mil | 228,1 mil | 212,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 172,5 mil | 140,2 mil | 220,7 mil | 259,4 mil | 345,3 mil | 277,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 858,3 mil | 1,0 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,9 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 292,1 mil | 370,3 mil | 416,4 mil | 420,7 mil | 427,5 mil | 441,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 3,0 mld | 3,1 mld | 3,8 mld | 4,4 mld | 4,6 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 141,7 mil | — | 0 | — | — | 127,0 mii | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 388,0 mil | 334,9 mil | 275,4 mil | 414,0 mil | 408,4 mil | 274,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 763,0 mil | 422,3 mil | — | 295,7 mil | 619,6 mil | 861,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 136,2 mil | 167,2 mil | — | 368,9 mil | 433,0 mil | 399,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 626,8 mil ≈ | 255,2 mil ≈ | — | -73,2 mil ≈ | 186,5 mil ≈ | 462,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -127,5 mil | -432,9 mil | — | -387,0 mil | -445,6 mil | -417,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -505,1 mil | -153,3 mil | — | 74,0 mil | -129,3 mil | -460,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 22,5 mil | 41,1 mil | — | 50,6 mil | 55,5 mil | 58,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 24,9 mil | 33,6 mil | — | 211,8 mil | 15,7 mil | 194,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -387,0 mil
- 2024
- -445,6 mil
- 2025
- -417,1 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- 74,0 mil
- 2024
- -129,3 mil
- 2025
- -460,4 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
58 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 29,74 – 73,88 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E29,74 – 73,88 (Mijloc 46,76)11 firme folosite · multiplul median 14,1x · quartile 9,0x – 22,3xABG, AN, CASY, CPRT, GPI, KMX, LAD, MUSA, OPLN, PAG, SAH
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului9,72 – 13,08 (Mijloc 11,15)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 12,4 % | 25 (față de colegi) | 18 % |
| Marja netă · Calitate | 3,7 % | 76 (față de colegi) | 11 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 131,4 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,0x | 80 (față de colegi) | 18 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 10,2x | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 54 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 14,0x | 50 (față de colegi) | 18 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 17,2 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie81/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate59/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial50/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
RUSH ENTERPRISES, INC. (RUSHA). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 7,4 mld USD în 2025; creștere an/an -4,7 %; marjă netă 3,7 %; ROE 11,8 %; datorie netă/EBITDA 0,0x.
Intervalul de valoare estimat este 29,74–73,88 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 46,76 USD, prețul de 46,33 USD lasă un potențial de 0,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 0,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 3,7 %
- Conversia profitului în FCF: 131,4 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,0x
- Acoperirea dobânzilor: 10,2x
- Rata de distribuire (FCF): 17,2 %
Ce o infirmă
- ROIC: 12,4 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Retail-Auto Dealers & Gasoline Stations (SIC 5500) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CPRTCopart, Inc. | 28,8 mld | 20,0 | 16,2 % | 31,8 % | +0,4 % | −20 % / −38 % |
| CASYCasey’s General Stores, Inc. | 24,6 mld | 32,0 | 20,0 % | 4,1 % | +10,2 % | +17 % / +142 % |
| PAGPenske Automotive Group, Inc. | 13,9 mld | 15,5 | 15,5 % | 2,8 % | −0,2 % | +31 % / +42 % |
| MUSAMurphy USA Inc. | 9,1 mld | 14,1 | 99,0 % | 2,9 % | −4,2 % | +30 % / +36 % |
| KMXCarmax, Inc. | 7,8 mld | 26,9 | 4,7 % | 1,1 % | −1,8 % | +43 % / −14 % |
| LADLithia Motors, Inc. | 6,8 mld | 9,1 | 11,8 % | 2,1 % | +4,0 % | −1 % / +18 % |
| ANAutonation, Inc. | 5,9 mld | 8,8 | 30,2 % | 2,6 % | +3,2 % | −13 % / +36 % |
| OPLNOPENLANE, Inc. | 4,5 mld | 24,5 | 13,4 % | 9,7 % | +8,2 % | +44 % / +151 % |
| ABGAsbury Automotive Group, Inc. | 3,8 mld | 8,3 | 11,8 % | 2,7 % | +4,7 % | −10 % / −0 % |
| GPIGroup 1 Automotive, Inc | 3,3 mld | 8,6 | 12,4 % | 1,7 % | +13,2 % | −32 % / −3 % |
| NXXTNextnrg, Inc. | 427,3 mil | — | — | -61,3 % | +194,7 % | +108 % / −43 % |
| VRMVroom, Inc. | 36,5 mil | — | -45,0 % | — | −54,2 % | −66 % / indisponibil |
| KXINKaixin Holdings | 12,2 mil | — | -307,2 % | -41.788,4 % | indisponibil | −96 % / −100 % |
| CRMTAmerica’s Car-Mart, Inc. | 10,5 mil | — | -43,0 % | -18,6 % | −7,9 % | −94 % / −98 % |
| JZXNJiuzi Holdings Inc. | 1,4 mil | — | -90,7 % | -353,5 % | +105,9 % | −86 % / −100 % |
| CVNACarvana Co. | 0 | 0,0 | 51,5 % | 6,2 % | +48,6 % | +4 % / +1.138 % |
| RUSHARush Enterprises, Inc. | — | 14,0 | 11,8 % | 3,7 % | −4,7 % | +49 % / +82 % |
| SAHSonic Automotive, Inc. | — | 10,3 | 19,4 % | 1,3 % | +6,5 % | +2 % / +25 % |
| CWHCamping World Holdings, Inc. | 0 | — | -33,2 % | -1,6 % | +4,4 % | −52 % / −74 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru RUSHA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Rush Enterprises este cel mai mare lanț de dealeri de vehicule comerciale din America de Nord, cu rețeaua Rush Truck Centers. Compania a raportat că, în exercițiul financiar 2025, veniturile brute au scăzut față de 2024 1, în timp ce în trimestrul al doilea din 2026 au apărut semne de revenire a cererii de camioane și piese 3.
SWOT
Puncte tari
- Rețeaua extinsă de dealeri în mai multe state și în Ontario oferă o acoperire geografică largă 1.
- Aftermarket-ul aduce o proporție mare din profitul brut și susține stabilitatea rezultatelor 1.
- Capacitatea de a prelua vehicule la schimb și de a gestiona inventarul din flote oferă un avantaj în vânzările către clienți mari 1.
Puncte slabe
- Dependența de Peterbilt și PACCAR pentru majoritatea veniturilor face compania vulnerabilă la deciziile acestor producători 1.
- Contractele de dealer sunt pe termen relativ scurt și nu sunt exclusive, ceea ce poate duce la condiții mai puțin favorabile la reînnoire 1.
- Veniturile din vânzări de vehicule noi sunt sensibile la ciclul industriei, ceea ce a dus la scăderea veniturilor în 2025 1.
Oportunități
- Revenirea piețelor de transport de marfă ar putea crește cererea pentru vehicule noi și pentru service în a doua jumătate a anului 3.
- Achizițiile de dealeri și societățile mixte, precum cea cu MCT Companies, ar putea extinde activitatea în noi zone și segmente 3.
- Dacă reglementările de emisii stimulează înnoirea flotelor, compania ar putea beneficia de cereri anticipate 3.
Amenințări
- Electrificarea vehiculelor ar putea reduce volumul de piese și service necesar, afectând cea mai profitabilă zonă 1.
- O modificare a controlului companiei ar putea duce la rezilierea acordurilor cu Peterbilt, ceea ce ar avea un impact major 1.
- Un ciclu economic prelungit în transportul de marfă ar putea amâna revenirea vânzărilor și a aftermarket-ului 3.
Riscuri
- Dependența de un singur producătorridicat
Majoritatea veniturilor provine din vehicule și piese Peterbilt, iar schimbările în relația cu PACCAR ar putea afecta grav operațiunile 1.
- Clauza de schimbare a controluluiridicat
Dacă o persoană din afara grupului de conducere ar obține controlul, Peterbilt ar putea rezilia acordurile de dealer, iar compania ar pierde dreptul de a vinde aceste produse 1.
- Ciclicitatea vânzărilor de vehicule noimediu
Vânzările de camioane noi sunt sensibile la producția industrială și la condițiile din transportul de marfă, iar o revenire lentă ar putea menține veniturile sub nivelul dorit 13.
- Tranziția către vehicule electricemediu
Dacă vehiculele electrice și cele alternative se răspândesc rapid, cererea pentru service tradițional ar putea scădea, iar calendarul acestei tranziții rămâne incert 1.
- Riscul de integrare a achizițiilor și a noilor parteneriatescăzut
Achizițiile și societățile mixte presupun investiții și integrare operațională, iar compania nu poate garanta că acestea vor fi realizate la termenele sau condițiile așteptate 13.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă revenirea cererii pentru camioane continuă în a doua jumătate a anului, rezultatele trimestriale ar putea reflecta creșterea comenzilor pe care compania le raportează 3.
- Ponderea mare a aftermarket-ului în profitul brut poate oferi stabilitate chiar și în perioadele în care vânzările de vehicule noi sunt slabe 1.
- Politica de dividende și extinderea rețelei prin achiziții și parteneriate arată o strategie orientată spre creștere pe termen lung 3.
Ce ar strica teza
- Dependența de un singur producător și clauzele de schimbare a controlului ar putea expune compania la riscuri majore, greu de controlat din interior 1.
- Dacă cererea de camioane rămâne sub nivelurile de înlocuire, veniturile din vânzări ar putea continua să scadă, cum s-a întâmplat în 2025 13.
- Tranziția către vehicule electrice ar putea reduce volumul de piese și service pe termen lung, ceea ce ar lovi cea mai profitabilă zonă a companiei 1.
De urmărit
- Evoluția comenzilor și a vânzărilor de Class 8 în a doua jumătate a anuluiQ3 2026
- Finalizarea societății mixte cu MCT Companies și integrarea acesteiaQ3 2026
- Evoluția veniturilor din piese, service și reparații după revenirea cereriiQ3 2026
- Reînnoirea contractelor de dealer cu Peterbilt și International și eventualele noi condiții2026-2030
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Rush Enterprises, Inc. este un retailer integrat și complet al vehiculelor comerciale, care operează printr-o rețea de dealeri sub denumirea Rush Truck Centers, cu vânzări de vehicule noi și second-hand, piese, service, reparații de caroserie, finanțare, leasing și închiriere, precum și produse de asigurare 1. Compania a fost înființată în Texas în 1965 și a început ca dealer Peterbilt în 1966 1. Rețeaua sa include 126 de Rush Truck Centers francizate în 23 de state, iar compania deține 80% din Rush Truck Centres of Canada, care operează dealeri International și IC Bus în Ontario 1.
Activitatea de bază este concentrată pe vehicule comerciale grele, medii și ușoare, pentru flote și clienți individuali. Compania susține că oferă soluții « one-stop » pentru clienții săi, combinând vânzările cu serviciile post-vânzare, ceea ce, potrivit companiei, ajută la atenuarea fluctuațiilor economice cicli 1. Pe lângă dealerii, Rush operează și Rush Truck Leasing, cu locații franchise de închiriere și leasing, precum și entități precum Perfection Equipment, Custom Vehicle Solutions, The House of Trucks și World Wide Tires 1.
Angajatul companiei era de 7.355 de persoane în SUA și 582 în Canada la 31 decembrie 2025 1. Compania deține și 50% din Cummins Clean Fuel Technologies, care fabrică sisteme de combustibil gazos comprimat pentru vehicule comerciale 1. În iulie 2026, Rush a anunțat un acord pentru o societate mixtă cu MCT Companies, un grup de dealeri Carrier Transicold, în care Rush ar deține 50% 3.
Segmente
Vânzări de vehicule noi
Vânzările de vehicule comerciale noi reprezintă cea mai mare componentă a veniturilor, cu 55,7% din total în exercițiul 2025, în timp ce vehiculele grele Class 8 au contribuit cu 32,6% 1. Aceasta este zona cea mai sensibilă la ciclul industriei de transport de marfă, iar în 2025 volumul de vehicule grele vândute a scăzut semnificativ 1.
Piese, service și reparații
Aftermarket-ul, adică piesele, service-ul și reparațiile, a generat 33,9% din veniturile totale în 2025 și 63,7% din profitul brut, fiind motorul principal al rentabilității companiei 1. Potrivit companiei, această zonă este mai puțin ciclică decât vânzările de vehicule noi 1.
Leasing și închiriere
Segmentul de leasing și închiriere, operat prin Rush Truck Leasing, a generat 5,0% din veniturile totale în 2025, iar compania se așteaptă la o creștere de aproximativ 2,5% a veniturilor din acest segment în 2026 12. Flota de închiriere număra 9.988 de vehicule la sfârșitul anului 2025 1.
Piața în context
Piața vehiculelor comerciale americane este strâns legată de producția industrială și de PIB-ul SUA, potrivit companiei 1. Pentru 2026, ACT Research estimează o creștere a vânzărilor de camioane Class 8 în SUA, dar piața de vehicule medii Class 4-7 ar urma să rămână sub presiune 23. Compania descrie primul trimestru din 2026 drept minimul ciclului descendent, cu semne de revenire în trimestrul al doilea 3.
În trimestrul al doilea din 2026, vânzările de camioane Class 8 la nivel american au scăzut cu 6,7% pe an, în timp ce Rush și-a menținut vânzările aproape constante, ceea ce a crescut cota sa de piață 3. Comanda pentru vehicule noi a crescut semnificativ pe parcursul trimestrului, iar compania se așteaptă ca a doua jumătate a anului să fie mai puternică decât prima 3.
Tendințe
- Ciclul descendent al industrieimixt
Vânzările de vehicule grele au scăzut în 2025 și în primul trimestru al anului 2026, iar compania spune că piața se află în stadii timpurii de revenire 13. Dacă revenirea freight-ului continuă, cererea de camioane noi ar putea crește în a doua jumătate a anului 3.
- Reglementările privind emisiile din 2027vânt din spate
Compania observă că clienții își planifică achizițiile de echipamente înainte de reglementările de emisii din 2027, ceea ce ar putea susține cererea pentru vehicule noi 3. Această tendință depinde însă de calendarul și de conținutul normelor finale.
- Electrificarea și vehiculele alternativevânt din față
Compania avertizează că vehiculele cu transmisie electrică ar putea necesita mai puțin service și mai puține piese, ceea ce ar afecta zona de aftermarket, care aduce cea mai mare parte a profitului 1. Rush susține însă că rețeaua sa extinsă o poziționează bine pentru a deservi clienții în tranziție 1.
- Revenirea activității de aftermarketvânt din spate
Cererea pentru piese și service a crescut treptat pe parcursul trimestrului al doilea din 2026, în special la flotele de transport rutier, iar veniturile din această zonă au crescut cu 1,5% pe an 3. Compania crede că activitatea de aftermarket se va îmbunătăți odată cu creșterea utilizării flotelor 3.
Poziția concurențială
Compania nu oferă în sursele sale o analiză detaliată a concurenței, dar își descrie avantajul prin dimensiunea și distribuția geografică a rețelei, prin relațiile cu fabricanții și prin capacitatea de a prelua vehicule la schimb în cazul vânzărilor către flote 1. Dealerii franchise concurează și prin faptul că acordurile lor nu sunt exclusive, iar producătorii ar putea deschide noi dealeri în zonele lor 1.
Rush susține că fidelitatea clienților este ridicată datorită gamei largi de produse și servicii oferite la cumpărare și după achiziție 1. Compania se diferențiază și prin programul Ready-to-Roll de inventar pentru vehicule medii, care ar putea atrage clienți în competiția cu alți dealeri 3.
- Alți dealeri independenți și francizați de vehicule comerciale
Concurența vine din dealerii multibrand care vând aceleași mărci de camioane și din rețelele regionale de service, fără un singur concurent dominant identificat în sursele companiei.
- Fabricanții de camioane și rețelele lor oficiale
Fabricanții precum PACCAR sau International Motors pot deschide noi dealeri în zonele de responsabilitate, ceea ce ar putea crea concurență directă pentru Rush 1.
- Dealeri Carrier Transicold din zona frigorifică
Grupul MCT Companies, partener al viitoarei societăți mixte, operează 17 centre de service Carrier Transicold în California, Nebraska și alte state, deci este un actor din piața de transport frigorific 3.
- Furnizorii de tehnologie alternativă și electrică
Producătorii de vehicule electrice și cei de sisteme alternative de combustibil ar putea reduce cererea pentru service tradițional, dar pot și deveni parteneri, cum este cazul sistemelor CNG dezvoltate cu Cummins 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iun. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iun. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport curent13 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Rush Enterprises, Inc. · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Rush Enterprises, Inc. · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Rush Enterprises, Inc. · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.