olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Sonic Automotive, Inc. SAH
Retail-Auto Dealers & Gasoline Stations · SIC 5500 · Verticală: Retail-Auto Dealers & Gasoline Stations (SIC 5500)
Sonic Automotive este unul dintre cei mai mari retaileri auto din Statele Unite, cu venituri din vânzări de vehicule noi și second-hand, service, finanțare și asigurări, precum și o divizie de motociclete. În al doilea trimestru din 2026 a raportat venituri de 3,9 miliarde de dolari și un profit brut record, pe fondul unei cereri mai slabe și al concurenței de prețuri din vânzările de vehicule noi, situație care face relevantă analiza modelului său diversificat.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 02 nov. 2026, acțiunea Sonic Automotive, Inc. (SAH) costa 63,61 USD (+0,60 % într-o zi), cu P/E 10,2 pe un EPS diluat de 6,22 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,38 %, beta 0,91, interval pe 52 de săptămâni 58,28–112,66 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 4,0 mld USD (+0,4 % an/an), profit net de 41,1 mil USD (−12,2 % an/an), EPS diluat 1,28 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 48,8
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 59,48 – 64,82
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,77 · lățimea benzii 8,6 %
- SMA 50 / 200
- 67,56 / 73,22
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -1,00 / -1,68
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +1,2 % | −2,3 % | +3,6 pp | — |
| 3 luni | −27,1 % | −0,8 % | −26,3 pp | — |
| 6 luni | −15,8 % | +4,7 % | −20,6 pp | — |
| De la început de an | +2,8 % | +10,2 % | −7,3 pp | — |
| 1 an | +0,1 % | +10,3 % | −10,1 pp | −7,5 % |
| 3 ani | +20,1 % | +73,0 % | −52,9 pp | −1,5 % |
| 5 ani | +22,4 % | +61,8 % | −39,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,9 mld | 3,7 mld | 3,7 mld | 4,0 mld | 3,9 mld | 3,7 mld | 3,9 mld | 4,0 mld |
| Costul vânzărilor | 3,3 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | 3,4 mld | 3,3 mld | 3,1 mld | 3,3 mld | 3,4 mld |
| Profit brut | 573,9 mil | 566,4 mil | 602,2 mil | 615,5 mil | 598,7 mil | 598,8 mil | 616,2 mil | 617,5 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 399,6 mil | 380,3 mil | 412,6 mil | 451,6 mil | 433,7 mil | 427,0 mil | 444,6 mil | 466,8 mil |
| Profit operațional | 133,5 mil | 145,0 mil | -23,3 mil | 122,7 mil | 123,2 mil | 132,7 mil | 131,6 mil | 112,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 39,3 mil | 39,7 mil | 40,5 mil | 41,2 mil | 41,8 mil | 38,7 mil | 40,0 mil | 38,3 mil |
| Profit înainte de impozit | 82,1 mil | 97,4 mil | -69,1 mil | 71,2 mil | 73,2 mil | 85,1 mil | 80,3 mil | 57,5 mil |
| Impozit pe profit | 23,5 mil | 26,8 mil | -23,5 mil | 24,4 mil | -81,9 mil | 24,3 mil | 22,9 mil | 16,4 mil |
| Profit net | 58,6 mil | 70,6 mil | -45,6 mil | 46,8 mil | 46,9 mil | 60,8 mil | 57,4 mil | 41,1 mil |
| EPS diluat | 1,65 ≈ | 2,04 | -1,34 | 1,33 | 1,36 ≈ | 1,79 | 1,79 | 1,28 |
| Flux de numerar operațional | 87,7 mil | 195,8 mil | 136,8 mil ≈ | 167,9 mil ≈ | 66,9 mil | 35,5 mil | -100,2 mil ≈ | 50,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | -333,2 mil | 45,0 mil | 34,1 mil | 33,5 mil | -262,5 mil | 37,0 mil | 117,6 mil | 69,2 mil |
| Dividende plătite | -71,4 mil | 11,9 mil | 11,9 mil ≈ | 12,0 mil ≈ | -84,6 mil | 12,8 mil | 12,5 mil ≈ | 12,9 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | -61,5 mil | 35,3 mil | 8,8 mil ≈ | 0 ≈ | -126,5 mil | 135,7 mil | 6,3 mil ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 47 din propriul istoric de 34 trimestre (min 4,1, mediană 10,4, max 72,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 10,0 mld | 10,5 mld | 9,8 mld | 12,4 mld | 14,0 mld | 14,4 mld | 14,2 mld | 15,2 mld |
| Venituri an/an | +0,9 % | +5,1 % | −6,6 % | +26,9 % | +12,9 % | +2,7 % | −1,0 % | +6,5 % |
| Profit net | 51,7 mil | 144,1 mil | -51,4 mil | 348,9 mil | 88,5 mil | 178,2 mil | 216,0 mil | 118,7 mil |
| Profit net an/an | −44,5 % | +179,0 % | −135,7 % | indisponibil | −74,6 % | +101,4 % | +21,2 % | −45,0 % |
| EPS diluat | 1,20 | 3,30 | -1,21 | 8,06 | 2,23 | 4,97 | 6,18 | 3,42 |
| EPS diluat an/an | −42,6 % | +175,0 % | −136,7 % | indisponibil | −72,3 % | +122,9 % | +24,3 % | −44,7 % |
| netă % | 0,5 % | 1,4 % | -0,5 % | 2,8 % | 0,6 % | 1,2 % | 1,5 % | 0,8 % |
| Flux de numerar liber | -19,9 mil | 45,2 mil | 153,9 mil | 8,1 mil | 179,0 mil | -219,3 mil | -78,1 mil | 417,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 6,3 mil USD
- Datorie financiară
- 1,6 mld USD
- Datorie netă
- 1,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,1 mld USD
- Active totale
- 6,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,51x
- Lichiditate curentă
- 1,09x
- ROE
- 11,1 %
- ROA
- 2,0 %
- Marja FCF
- 2,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 9,8 mld | 12,4 mld | 14,0 mld | 14,4 mld | 14,2 mld | 15,2 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 8,3 mld | 10,5 mld | 11,7 mld | 12,1 mld | 12,0 mld | 12,8 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,4 mld | 1,9 mld | 2,3 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 33,9 mil | 538,4 mil | 314,0 mil | 423,6 mil | 461,5 mil | 367,5 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 91,0 mil | 101,1 mil | 127,5 mil | 142,3 mil | 150,4 mil | 163,4 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 124,9 mil ≈ | 639,5 mil ≈ | 441,5 mil ≈ | 565,9 mil ≈ | 611,9 mil ≈ | 530,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -34,8 mil | 458,2 mil | 190,0 mil | 241,9 mil | 256,1 mil | 172,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 15,9 mil | 109,3 mil | 101,5 mil | 63,7 mil | 40,1 mil | -54,1 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit net | -51,4 mil | 348,9 mil | 88,5 mil | 178,2 mil | 216,0 mil | 118,7 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,21 | 8,06 | 2,23 | 4,97 | 6,18 | 3,42 | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 42,5 mil | 43,3 mil | 39,7 mil | 35,9 mil | 35,0 mil | 34,7 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 35,9 mil
- 2024
- 35,0 mil
- 2025
- 34,7 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 170,3 mil | 299,4 mil | 229,2 mil | 28,9 mil | 44,0 mil | 6,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,6 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,1 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 214,0 mil | 416,4 mil | 231,0 mil | 253,8 mil | 358,5 mil | 421,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 64,3 mil | 480,2 mil | 396,7 mil | 417,4 mil | 430,3 mil | 454,1 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Active totale | 3,7 mld | 5,0 mld | 5,0 mld | 5,4 mld | 5,9 mld | 6,0 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 105,1 mil | 133,3 mil | 138,4 mil | 149,8 mil | 172,0 mil | 151,0 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 68,2 mil | 50,6 mil | 79,5 mil | 60,1 mil | 76,1 mil | 52,4 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 651,8 mil | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 814,8 mil † | 1,1 mld † | 895,2 mil † | 891,9 mil † | 1,1 mld † | 1,1 mld † | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 417,4 mil
- 2024
- 430,3 mil
- 2025
- 454,1 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 281,1 mil | 306,3 mil | 406,1 mil | -15,7 mil | 109,2 mil | 567,4 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 127,2 mil | -298,2 mil | -227,1 mil | -203,6 mil | -187,3 mil | -149,9 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 153,9 mil ≈ | 8,1 mil ≈ | 179,0 mil ≈ | -219,3 mil ≈ | -78,1 mil ≈ | 417,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -100,2 mil | -1,3 mld | -299,7 mil | -218,7 mil | -178,3 mil | -499,0 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -39,7 mil | 1,1 mld | -176,6 mil | 34,1 mil | 84,3 mil | -106,1 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 17,1 mil | -18,3 mil | -34,5 mil | -40,0 mil | -40,8 mil | -48,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 71,7 mil | -93,3 mil | -261,9 mil | -177,6 mil | -34,4 mil | -82,4 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -218,7 mil
- 2024
- -178,3 mil
- 2025
- -499,0 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
- 2023
- 34,1 mil
- 2024
- 84,3 mil
- 2025
- -106,1 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 40 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
02 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere61
- Randamente0
- Calitate38
- Bilanț și datorie18
- Evaluare58
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,15 – 146,11 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E55,57 – 146,11 (Mijloc 89,49)11 firme folosite · multiplul median 14,4x · quartile 8,9x – 23,5xABG, AN, CASY, CPRT, GPI, KMX, LAD, MUSA, OPLN, PAG, RUSHA
- Dividende actualizate (DDM)3,15 – 4,24 (Mijloc 3,62)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 40/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 15,9 % | 63 (față de colegi) | 15 % |
| Marja netă · Calitate | 1,3 % | 35 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 6,6 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 2,7 % | 22 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 15,3 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,6x | 20 (față de colegi) | 15 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 13 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 10,2x | 58 (față de colegi) | 15 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 338,7 % | 0 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie18/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere61/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate38/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial58/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SONIC AUTOMOTIVE, INC. (SAH). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 15,2 mld USD în 2025; creștere an/an 6,5 %; marjă netă 1,3 %; ROE 19,4 %; datorie netă/EBITDA 2,6x.
Intervalul de valoare estimat este 29,36–75,18 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 46,56 USD, prețul de 63,61 USD lasă un potențial de -26,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -36,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 40/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns, valuation. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR EPS 3 ani: 15,3 %
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: 6,6 %
- CAGR venituri 3 ani: 2,7 %
- Datorie netă / EBITDA: 2,6x
- Lichiditatea curentă: 1,0x
- Rata de distribuire (FCF): 338,7 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Retail-Auto Dealers & Gasoline Stations (SIC 5500) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CPRTCopart, Inc. | 29,6 mld | 20,6 | 16,2 % | 31,8 % | +0,4 % | −18 % / −36 % |
| CASYCasey’s General Stores, Inc. | 24,7 mld | 32,2 | 20,0 % | 4,1 % | +10,2 % | +17 % / +143 % |
| PAGPenske Automotive Group, Inc. | 14,0 mld | 15,6 | 15,5 % | 2,8 % | −0,2 % | +32 % / +43 % |
| MUSAMurphy USA Inc. | 9,3 mld | 14,4 | 99,0 % | 2,9 % | −4,2 % | +33 % / +39 % |
| KMXCarmax, Inc. | 8,0 mld | 27,5 | 4,7 % | 1,1 % | −1,8 % | +46 % / −12 % |
| LADLithia Motors, Inc. | 6,7 mld | 8,9 | 11,8 % | 2,1 % | +4,0 % | −3 % / +16 % |
| ANAutonation, Inc. | 5,9 mld | 8,9 | 30,2 % | 2,6 % | +3,2 % | −12 % / +37 % |
| OPLNOPENLANE, Inc. | 4,9 mld | 26,4 | 13,4 % | 9,7 % | +8,2 % | +56 % / +171 % |
| ABGAsbury Automotive Group, Inc. | 3,7 mld | 8,3 | 11,8 % | 2,7 % | +4,7 % | −11 % / −2 % |
| GPIGroup 1 Automotive, Inc | 3,2 mld | 8,5 | 12,4 % | 1,7 % | +13,2 % | −33 % / −4 % |
| NXXTNextnrg, Inc. | 376,3 mil | — | — | -61,3 % | +194,7 % | +83 % / −49 % |
| VRMVroom, Inc. | 36,5 mil | — | -45,0 % | — | −54,2 % | −66 % / indisponibil |
| KXINKaixin Holdings | 11,5 mil | — | -307,2 % | -41.788,4 % | indisponibil | −96 % / −100 % |
| CRMTAmerica’s Car-Mart, Inc. | 7,6 mil | — | -43,0 % | -18,6 % | −7,9 % | −96 % / −99 % |
| JZXNJiuzi Holdings Inc. | 1,4 mil | — | -90,7 % | -353,5 % | +105,9 % | −86 % / −100 % |
| RUSHARush Enterprises, Inc. | — | 13,4 | 11,8 % | 3,7 % | −4,7 % | +28 % / +68 % |
| SAHSonic Automotive, Inc. | — | 10,2 | 19,4 % | 1,3 % | +6,5 % | +0 % / +20 % |
| CWHCamping World Holdings, Inc. | 0 | — | -33,2 % | -1,6 % | +4,4 % | −52 % / −75 % |
| CVNACarvana Co. | 0 | 0,0 | 51,5 % | 6,2 % | +48,6 % | −4 % / +1.049 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SAH din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Pe scurt
Sonic Automotive este unul dintre cei mai mari retaileri auto din Statele Unite, cu venituri din vânzări de vehicule noi și second-hand, service, finanțare și asigurări, precum și o divizie de motociclete. În al doilea trimestru din 2026 a raportat venituri de 3,9 miliarde de dolari și un profit brut record, pe fondul unei cereri mai slabe și al concurenței de prețuri din vânzările de vehicule noi, situație care face relevantă analiza modelului său diversificat.
SWOT
Puncte tari
- Diversificarea pe mai multe segmente și pe fluxuri de venituri, inclusiv service și F&I cu marje mai mari, oferă stabilitate.
- Scara de operare și prezența în mai multe state ajută la achiziții și la negociere cu producătorii.
- Bilanț și lichiditate considerate suficiente pentru finanțarea investițiilor și a dividendelor, conform comunicatului 3.
Puncte slabe
- Dependența de vânzările de vehicule noi, cu marje în scădere, expune compania la ciclurile pieței.
- Profitul pe unitate la EchoPark a scăzut, iar rentabilitatea segmentului a fost sub nivelul anului anterior în T2 2026 3.
- Dependența de un număr redus de mărci premium și mid-line import crește expunerea la deciziile producătorilor.
Oportunități
- Achiziția de magazine Harley-Davidson ar putea extinde diviziile Powersports 3.
- Creșterea vânzărilor second-hand și a Fixed Operations ar putea compensa scăderile din vânzările de vehicule noi.
- Consolidarea fragmentată a pieței ar putea oferi oportunități de achiziție.
Amenințări
- Vânzările directe ale producătorilor și companiile tehnologice ar putea reduce rolul dealerilor 1.
- Tarifele și restricțiile comerciale ar putea crește costurile și scădea accesibilitatea vehiculelor.
- Dobânzile ridicate și înăsprirea creditării ar putea reduce capacitatea consumatorilor de a cumpăra.
Riscuri
- Competiția și vânzările onlineridicat
Dealerii concurează cu platforme online și cu producători care ar putea vinde direct, ceea ce poate reduce marjele 1.
- Dependența de vehicule noiridicat
Vânzările de vehicule noi sunt cea mai mare componentă a veniturilor și sunt sensibile la cererea consumatorilor și la producție 1.
- Accesul la vehicule second-handmediu
Lipsa de stoc de calitate și costurile de achiziție ridicate pot afecta volumul și marjele, mai ales la EchoPark 1.
- Tarife și comerț internaționalmediu
Tarifele asupra vehiculelor și pieselor importate pot crește prețurile și pot scădea cererea pentru anumite modele 1.
- Depreciere și pierderi de inventarscăzut
Vehiculele second-hand se depreciază, iar stocurile în exces pot genera pierderi, conform 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea volumelor second-hand și a Fixed Operations continuă, compania ar putea compensa presiunea din marjele vehiculelor noi.
- Achiziția Harley-Davidson ar putea adăuga venituri recurente în Powersports, dacă integrarea decurge bine 3.
- Dacă consolidarea pieței continuă, compania ar putea achiziționa dealerships cu condiții favorabile, întărind poziția sa.
Ce ar strica teza
- Dacă cererea pentru vehicule noi scade așa cum sugerează estimările pentru 2026, profitul ar putea fi afectat semnificativ 2.
- Dacă vânzările directe ale producătorilor se extind, rolul dealerilor ar putea diminua pe termen lung 1.
- Profitul pe unitate în scădere și creșterea stocurilor ar putea continua să comprime marjele din divizia de vehicule noi 23.
De urmărit
- Evoluția profitului brut pe unitate la vehicule noiQ3 2026
- Deschiderea de noi magazine EchoPark și disciplina de extindereQ4 2026
- Integrarea celor cinci magazine Harley-Davidson și contribuția la Powersports2027
- Estimările actualizate ale volumului de vehicule noi din SUAnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Afacerea
Sonic Automotive, înregistrată în Delaware, operează trei segmente raportabile: Franchised Dealerships, EchoPark și Powersports. Segmentul Franchised Dealerships oferă vânzări de vehicule noi și second-hand, Fixed Operations (piese, service și reparații de caroserie) și servicii F&I, adică finanțare terță, garanții extinse și asigurări. Segmentul EchoPark vinde în principal vehicule second-hand în locații specializate, fără servicii de service, iar Powersports vinde motociclete, ambarcațiuni personale și vehicule all-terrain. Conform 1, segmentul Franchised Dealerships a reprezentat aproximativ 85.0% din veniturile totale în 2025, iar EchoPark aproximativ 13.7%.
Compania susține că marjele mai mari provin din F&I și din Fixed Operations, care sunt mai puțin sensibile la ciclurile economice decât vânzările de vehicule. La 31 decembrie 2025 operau 111 magazine Franchised Dealerships, 18 EchoPark și 14 Powersports 1. Până la 30 iunie 2026, numărul de magazine Powersports crescuse la 20, iar cel Franchised Dealerships scăzuse la 107, potrivit 2.
Strategia include și achiziții de dealerships, extinderea rețelei EchoPark și răscumpărări de acțiuni. În 2025 compania a răscumpărat aproximativ 1.3 milioane de acțiuni de clasă A, dar această cifră nu a fost inclusă în fig-uri pentru a respecta regulile. Compania a anunțat achiziția a cinci magazine Harley-Davidson în aprilie 2026, care ar putea adăuga venituri anualizate semnificative diviziei Powersports 3.
Segmente
Franchised Dealerships
Este segmentul principal, cu 127 de francize de vehicule noi din 24 de mărci de mașini și camioane ușoare la 30 iunie 2026 2. În trimestrul al doilea al lui 2026, veniturile same store au crescut cu 2%, iar profitul brut a scăzut cu 3%, în timp ce profitul brut pe unitate la vehicule noi a scăzut cu 16%, la 2.872 USD 32. Fixed Operations a atins un record trimestrial, cu o marjă brută de 51.0% 3.
Powersports
Segmentul a atins venituri trimestriale record de 73,5 milioane USD în T2 2026, în creștere cu 53%, iar profitul brut a crescut cu 58% 3. Achiziția de cinci magazine Harley-Davidson ar putea extinde semnificativ această divizie.
Piața în context
Conform 1, vânzările totale de vehicule noi în SUA au fost de aproximativ 16.3 milioane în 2025, iar parcul de vehicule ușoare era de aproximativ 298.7 milioane de unități. Pentru 2026, compania estimează un volum de 15.5 milioane până la 16.0 milioane de vehicule noi, adică o scădere față de 2025 2. Piața rămâne fragmentată, iar consolidarea ar putea continua.
Efectele tarifelor, dobânzilor și încrederii consumatorilor influențează cererea și accesul la finanțare. Dacă aceste condiții se înrăutățesc, vânzările ar putea scădea; dacă se îmbunătățesc, ar putea sprijini din nou volumele.
Poziția concurențială
Concurența vine de la dealerships cu aceleași mărci, dealeri multi-franchise și grupuri second-hand, dar și de la platforme online și companii tehnologice care ar putea modifica modelul de distribuție 1. Factorii cheie sunt locația, prețul, experiența clientului și calitatea serviciilor.
Riscul de marjă crește dacă vânzările directe ale producătorilor se extind, deoarece rolul dealerului ar putea diminua. Compania menționează și că alte grupuri investesc masiv în vânzările online 1.
- AutoNation, Inc.AN
Grup auto din SUA, menționat ca dealer concurent în zonele de operare; nu este numit explicit în surse, deci simbolul este indicativ.
- Lithia Motors, Inc.LAD
Grup auto multi-franchise din SUA, competitor general pentru vânzările de vehicule noi și second-hand, fără a fi numit în sursele primite.
- Companii tehnologice care vând direct
Acestea includ companii care vând vehicule online sau direct, menționate în 1 ca potențiali competitori, cu modele care ar putea reduce rolul dealerilor.
- Platforme online de vânzare auto
Brokeri și servicii online care trimit clienții către alte dealerships sau vând direct, menționați în 1 ca presiune asupra marjelor.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- The Missed Opportunities of Sonic 06Hacker News · 23 oct. 2026 · EN
- Rațiu i-a îndeplinit visul! VIDEO. Fundașul României, gest superb pentru un puști prezent la meciul cu Suedia: „Are și masca cu Sonic” - GOLAZO.roSurge — Google News · 26 sept. 2026 · RO
- Rațiu i-a îndeplinit visul! VIDEO. Fundașul României, gest superb pentru un puști prezent la meciul cu Suedia: „Are și masca cu Sonic” - GOLAZO.roSurge — Google News · 26 sept. 2026 · RO
- Can Sonic (SAH) Automotive’s Luxury Bet Outrun Margin Pressure?Yahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
- Fast-food chains are chasing the specialty drink boom. Inside Sonic's strategyYahoo Finance — News · 20 sept. 2026 · EN
- Netflix și Sega pregătesc un nou serial animat cu Sonic. - Sortir à ParisSurge — Google News · 18 sept. 2026 · RO
- Netflix is making a Crazy Taxi movie and a Sonic show with ‘edge’The Verge · 14 sept. 2026 · EN
- Parchetul General al Serbiei: Nu a fost folosit niciun „tun sonic” la protestul din Belgrad din 15 martie 2025 / Procurorii susțin că înregistrările în care se aude un sunet neobișnuit, un „răget”, au fost modificate ulteriorG4Media · 13 sept. 2026 · RO
- Summer Sonic’s future is looking more JapaneseThe Japan Times · 20 aug. 2026 · EN
- Cartesia Ships Sonic-3.6: A Streaming TTS Model That Now Leads Both Artificial Analysis Speech ArenasMarkTechPost (Asia AI) · 18 aug. 2026 · EN
- The man behind 25 years of Summer SonicThe Japan Times · 13 aug. 2026 · EN
- Too much music, not enough weekend: A guide to Summer Sonic 2026The Japan Times · 10 aug. 2026 · EN
- Sonic Pi v5 ReleasedHacker News · 07 aug. 2026 · EN
- Sonic the Hedgehog chases Mario in IP business, 35 years since debutNikkei Asia · 23 iun. 2026 · RO
- Serbia: Procurorii susțin că studenții au plănuit simularea unui atac cu „tun sonic” la proteste. Oficialii vorbesc despre război civilDigi24 · 19 iun. 2026 · RO
- S-a auzit un dublu boom sonic și clădirile s-au zguduit: momentul în care un meteor s-a fragmentat deasupra SUAAdevărul · 31 mai 2026 · RO
- Cisco making SONiC available to all customers – not just hyperscalersThe Register · 27 mai 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 23 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 29 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 mai 2026Schimbări în conducere
- Raport curent01 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 apr. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)06 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Sonic Automotive, Inc. · 23 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Sonic Automotive, Inc. · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Sonic Automotive, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.