olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Academy Sports + Outdoors, Inc. ASO
Retail-Miscellaneous Shopping Goods Stores · SIC 5940 · Verticală: Alt comerț cu amănuntul (SIC 594x)
Academy Sports + Outdoors este un retailer american de articole sportive și recreere în aer liber, cu aproximativ 322 de magazine la sfârșitul exercițiului 2025 și vânzări nete de 6053.4 milioane USD. În 2026 compania a crescut ușor vânzările, dar vânzările comparabile au fost negative în trimestrul al doilea, pe fondul unei cereri presate în special în rândul gospodăriilor cu venituri mici.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Academy Sports + Outdoors, Inc. (ASO) costa 67,69 USD (+11,22 % într-o zi), cu capitalizare 4,2 mld USD, P/E 11,3 pe un EPS diluat de 5,99 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,25 %, beta 1,33, interval pe 52 de săptămâni 41,73–67,69 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 1,6 mld USD (+3,0 % an/an), profit net de 137,9 mil USD (+9,9 % an/an), EPS diluat 2,17 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 76,0
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 52,06 – 65,43
- peste banda superioară · %B 1,17 · lățimea benzii 22,7 %
- SMA 50 / 200
- 52,45 / 52,86
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 3,04 / 2,70
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +30,2 % | −2,0 % | +32,2 pp | — |
| 3 luni | +41,4 % | −2,2 % | +43,6 pp | — |
| 6 luni | +24,3 % | +4,3 % | +20,0 pp | — |
| De la început de an | +35,5 % | +10,6 % | +24,9 pp | — |
| 1 an | +47,1 % | +10,5 % | +36,7 pp | −34,6 % |
| 3 ani | +38,6 % | +73,7 % | −35,1 pp | +13,5 % |
| 5 ani | +47,2 % | +61,7 % | −14,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 01 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,3 mld | 1,7 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,4 mld | 1,6 mld |
| Costul vânzărilor | 886,6 mil | 1,1 mld | 892,5 mil | 1,0 mld | 890,3 mil | 1,1 mld | 962,7 mil | 981,4 mil |
| Profit brut | 456,7 mil | 540,2 mil | 458,9 mil | 576,7 mil | 493,4 mil | 576,6 mil | 479,3 mil | 665,9 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 365,2 mil | 385,5 mil | 389,6 mil | 404,4 mil | 393,0 mil | 406,5 mil | 404,7 mil | 419,5 mil |
| Profit operațional | 91,5 mil | 154,7 mil | 69,3 mil | 172,4 mil | 100,4 mil | 170,1 mil | 74,7 mil | 246,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 29,3 mil ≈ | 31,0 mil | 30,2 mil | 31,0 mil ≈ | 30,9 mil ≈ | 30,8 mil | 30,8 mil | 30,4 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 88,7 mil | 165,3 mil | 63,0 mil | 164,8 mil | 94,0 mil | 164,2 mil | 68,9 mil | 178,4 mil |
| Impozit pe profit | 23,0 mil | 31,7 mil | 16,9 mil | 39,4 mil | 22,5 mil | 30,5 mil | 16,2 mil | 40,5 mil |
| Profit net | 65,8 mil | 133,6 mil | 46,1 mil | 125,4 mil | 71,6 mil | 133,7 mil | 52,7 mil | 137,9 mil |
| EPS diluat | 0,92 | 1,89 | 0,68 | 1,85 | 1,05 | 1,97 ≈ | 0,80 | 2,17 |
| Flux de numerar operațional | 96,9 mil ≈ | 140,2 mil | 157,5 mil | 78,6 mil ≈ | 49,0 mil ≈ | 149,7 mil | 160,6 mil | 188,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 62,4 mil ≈ | 63,7 mil | 50,8 mil | 56,7 mil ≈ | 62,6 mil ≈ | 42,5 mil | 38,9 mil | 72,4 mil ≈ |
| Dividende plătite | 7,7 mil ≈ | 7,6 mil | 8,7 mil | 8,6 mil ≈ | 8,7 mil ≈ | 8,6 mil | 9,6 mil | 9,3 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 53,4 mil ≈ | 91,1 mil | 99,0 mil | 0 ≈ | 0 ≈ | 99,9 mil | 98,4 mil | 82,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 24 trimestre (min 4,8, mediană 7,5, max 9,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,8 mld | 4,8 mld | 5,7 mld | 6,8 mld | 6,4 mld | 6,2 mld | 5,9 mld | 6,1 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +1,0 % | +17,8 % | +19,1 % | −5,6 % | −3,7 % | −3,7 % | +2,0 % |
| Profit net | 21,4 mil | 120,0 mil | 308,8 mil | 671,4 mil | 628,0 mil | 519,2 mil | 418,4 mil | 376,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +459,8 % | +157,2 % | +117,4 % | −6,5 % | −17,3 % | −19,4 % | −10,0 % |
| EPS diluat | 0,29 | 1,60 | 3,79 | 7,12 | 7,49 | 6,70 | 5,73 | 5,54 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +451,7 % | +136,9 % | +87,9 % | +5,2 % | −10,5 % | −14,5 % | −3,3 % |
| netă % | 0,4 % | 2,5 % | 5,4 % | 9,9 % | 9,8 % | 8,4 % | 7,1 % | 6,2 % |
| Flux de numerar liber | 90,6 mil | 200,9 mil | 970,3 mil | 597,5 mil | 443,7 mil | 328,0 mil | 328,5 mil | 222,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 ian. 2026
- Numerar
- 330,3 mil USD
- Datorie financiară
- 483,8 mil USD
- Datorie netă
- 153,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 2,2 mld USD
- Active totale
- 5,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,22x
- Lichiditate curentă
- 1,89x
- ROE
- 18,0 %
- ROA
- 7,4 %
- Marja FCF
- 3,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,7 mld | 6,8 mld | 6,4 mld | 6,2 mld | 5,9 mld | 6,1 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 4,0 mld | 4,4 mld | 4,2 mld | 4,0 mld | 3,9 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 1,7 mld | 2,4 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 420,4 mil | 907,9 mil | 846,5 mil | 677,9 mil | 538,6 mil | 512,2 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 105,5 mil | 105,3 mil | 106,8 mil | 110,9 mil | 118,1 mil | 122,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 525,9 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | 953,3 mil ≈ | 788,8 mil ≈ | 656,7 mil ≈ | 635,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 339,1 mil | 859,5 mil | 818,3 mil | 663,2 mil | 538,2 mil | 486,1 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 30,4 mil | 188,2 mil | 190,3 mil | 144,0 mil | 119,8 mil | 109,3 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Profit net | 308,8 mil | 671,4 mil | 628,0 mil | 519,2 mil | 418,4 mil | 376,8 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,79 | 7,12 | 7,49 | 6,70 | 5,73 | 5,54 | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 81,4 mil | 94,3 mil | 83,9 mil | 77,5 mil | 73,0 mil | 68,0 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 0,08 | 0,09 | 0,11 | 0,13 | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 77,5 mil
- 2025
- 73,0 mil
- 2026
- 68,0 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 377,6 mil | 486,0 mil | 337,1 mil | 347,9 mil | 288,9 mil | 330,3 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 17,3 mil | 19,7 mil | 16,5 mil | 19,4 mil | 16,8 mil | 34,8 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 990,0 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Active curente | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 378,3 mil | 345,8 mil | 351,4 mil | 445,2 mil | 525,1 mil | 584,1 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 861,9 mil | 861,9 mil | 861,9 mil | 861,9 mil | 861,9 mil | 861,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 577,0 mil | 577,2 mil | 577,7 mil | 578,2 mil | 579,0 mil | 579,8 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Active totale | 4,4 mld | 4,6 mld | 4,6 mld | 4,7 mld | 4,9 mld | 5,3 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 791,4 mil | 737,8 mil | 686,5 mil | 541,1 mil | 612,4 mil | 637,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 4,0 mil | 3,0 mil | 3,0 mil | 3,0 mil | 3,0 mil | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 781,5 mil | 683,6 mil | 584,5 mil | 484,6 mil | 482,7 mil | 480,8 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 879,9 mil | 960,9 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,3 mld | 3,1 mld | 3,0 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,1 mld † | 1,5 mld † | 1,6 mld † | 2,0 mld † | 2,0 mld † | 2,2 mld † | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 578,2 mil
- 2025
- 579,0 mil
- 2026
- 579,8 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,0 mld | 673,3 mil | 552,0 mil | 535,8 mil | 528,1 mil | 434,8 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 41,3 mil | 75,8 mil | 108,3 mil | 207,8 mil | 199,6 mil | 212,7 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 970,3 mil ≈ | 597,5 mil ≈ | 443,7 mil ≈ | 328,0 mil ≈ | 328,5 mil ≈ | 222,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -33,1 mil | -76,0 mil | -108,8 mil | -206,1 mil | -186,1 mil | -172,0 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -750,2 mil | -488,9 mil | -592,1 mil | -318,9 mil | -401,0 mil | -221,4 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 0 | 24,6 mil | 27,2 mil | 31,5 mil | 34,7 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 411,4 mil | 489,5 mil | 202,8 mil | 364,9 mil | 199,0 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -206,1 mil
- 2025
- -186,1 mil
- 2026
- -172,0 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
- 2024
- -318,9 mil
- 2025
- -401,0 mil
- 2026
- -221,4 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 71 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare81
- Bilanț și datorie94
- Calitate83
- Creștere0
- Randamente100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 55,51 – 231,75 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDA93,91 – 231,75 (Mijloc 101,27)3 firme folosite · multiplul median 9,0x · quartile 8,4x – 20,2xBNED, ELA, SPWH
- Colegi: P/E55,51 – 93,35 (Mijloc 84,92)6 firme folosite · multiplul median 14,2x · quartile 9,3x – 15,6xBBW, BNED, DKS, ELA, HERE, SIG
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului1,71 – 2,30 (Mijloc 1,96)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 71/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 20,0 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 6,4 % | 63 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 83,7 % | 77 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -1,8 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -9,6 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,3x | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,7x | 79 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 11,3x | 67 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 6,1x | 81 (pe interval fix) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 8,0 % | 99 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 7,6 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 10,9 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie94/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate83/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare81/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
Academy Sports and Outdoors, Inc. (ASO). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-01.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 6,1 mld USD în 2026; creștere an/an 2,0 %; marjă netă 6,4 %; ROE 18,6 %; datorie netă/EBITDA 0,3x.
Intervalul de valoare estimat este 74,71–162,55 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 93,10 USD, prețul de 67,69 USD lasă un potențial de 37,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 27,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 71/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 20,0 %
- Conversia profitului în FCF: 83,7 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,3x
- Lichiditatea curentă: 1,7x
- EV/EBITDA: 6,1x
- Randament FCF: 8,0 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 7,6 %
- Rata de distribuire (FCF): 10,9 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -1,8 %
- CAGR EPS 3 ani: -9,6 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Alt comerț cu amănuntul (SIC 594x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SIGSignet Jewelers Limited | 4,9 mld | 14,8 | 19,9 % | 5,2 % | +1,6 % | +28 % / +56 % |
| ASOAcademy Sports and Outdoors, Inc. | 4,2 mld | 11,3 | 18,6 % | 6,4 % | +2,0 % | +47 % / +39 % |
| BNEDBarnes & Noble Education, Inc. | 457,9 mil | 20,6 | 8,3 % | 1,3 % | +6,5 % | +41 % / −88 % |
| BBWBuild-A-Bear Workshop Inc | 388,6 mil | 7,8 | 32,8 % | 10,0 % | +6,7 % | −41 % / +29 % |
| ELAEnvela Corporation | 303,8 mil | 13,6 | 32,4 % | 7,6 % | +33,6 % | +1 % / +167 % |
| HEREHere Group Limited | 72,2 mil | 7,7 | 9,1 % | 10,6 % | −76,9 % | −70 % / −22 % |
| PEWGrabAGun Digital Holdings Inc. | 59,9 mil | — | -13,7 % | -7,0 % | +3,6 % | −42 % / indisponibil |
| SPWHSportsman’s Warehouse Holdings, Inc. | 45,4 mil | — | -25,8 % | -3,9 % | +1,0 % | −48 % / −76 % |
| DKSDICK'S Sporting Goods, Inc. | — | 15,9 | 18,5 % | 4,0 % | +28,1 % | −29 % / +13 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ASO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 40,21 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 71,32 Randament total 6 % · Pe an 6 % | 107,75 Randament total 59 % · Pe an 59 % |
| 3 ani | 34,23 Randament total -49 % · Pe an -20 % | 68,76 Randament total 2 % · Pe an 1 % | 114,72 Randament total 70 % · Pe an 19 % |
| 5 ani | 29,14 Randament total -56 % · Pe an -15 % | 66,29 Randament total -1 % · Pe an -0 % | 122,15 Randament total 82 % · Pe an 13 % |
- P/E la ieșire± 17,19
- Marja netă± 12,03
- Creșterea anuală a veniturilor± 10,51
- Diluare anuală± 1,01
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Academy Sports + Outdoors este un retailer american de articole sportive și recreere în aer liber, cu aproximativ 322 de magazine la sfârșitul exercițiului 2025 și vânzări nete de 6053.4 milioane USD 1. În 2026 compania a crescut ușor vânzările, dar vânzările comparabile au fost negative în trimestrul al doilea, pe fondul unei cereri presate în special în rândul gospodăriilor cu venituri mici 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o rețea mare de magazine în sudul SUA și un sortiment care combină branduri naționale cu mărci proprii la prețuri accesibile 1.
- Programul de loialitate și integrarea omnicanal susțin frecvența vizitelor clienților și gestionarea stocurilor 13.
- Compania are relații stabile cu un număr mare de furnizori și o capacitate de achiziție care le asigură alocări favorabile de produse 1.
Puncte slabe
- Vânzările sunt concentrate geografic, ceea ce face compania vulnerabilă la condițiile economice regionale și la evenimentele meteo 1.
- Dependența de produse fabricate în străinătate expune compania la tarife și la întreruperi ale lanțului de aprovizionare 1.
- Vânzările comparabile au fost negative în unele trimestre recente, ceea ce arată sensibilitatea cererii la presiunea asupra consumului 3.
Oportunități
- Deschiderea de noi magazine în piețe existente și noi poate aduce creștere dacă noile locații ating performanțe bune 13.
- Extinderea canalului online și a serviciilor omnicanal poate crește vânzările și loialitatea clienților 1.
- Răscumpărările de acțiuni și dividendele arată o alocare de capital care poate susține randamentul pentru acționari, dacă rezultatele operaționale se mențin 3.
Amenințări
- Tarifele noi și schimbările de politică comercială pot crește costurile de achiziție și pot reduce marjele brute 1.
- Scăderea cheltuielilor consumatorilor, inflația și creditul mai scump pot reduce vânzările din segmentul de venituri mici 13.
- Concurenții mari și comercianții online pot exercita presiuni pe prețuri și pot atrage clienții care compară oferte 1.
Riscuri
- Dependența de consumul discreționarridicat
Vânzările depind în totalitate de cheltuielile discreționare ale consumatorilor din SUA, care pot scădea în perioade de criză economică, ceea ce ar afecta rezultatele și lichiditatea 1.
- Tarife și produse importateridicat
Un volum mare de mărfuri vine din afara SUA, iar tarifele, restricțiile comerciale și regulile privind munca forțată pot întârzia livrările sau crește costurile 1.
- Sisteme informaticemediu
Întreruperile sau erorile sistemelor informatice pot perturba stocurile, vânzările online și procesarea plăților, cu efecte asupra rezultatelor financiare 1.
- Îndatoraremediu
Nivelul datoriei și costurile serviciului datoriei limitează flexibilitatea financiară, iar datoria cu dobândă variabilă expune compania la creșterea ratelor dobânzii 2.
- Concentrarea geograficămediu
Majoritatea magazinelor sunt în sudul SUA, astfel încât un eveniment meteo sever sau o criză regională ar putea afecta un procent important din vânzări 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă noile magazine continuă să performeze bine și creșterea online se menține, compania ar putea susține creșterea vânzărilor și a profitului pe termen mediu 13.
- Ghidajul actualizat pentru 2026 păstrează ținta de vânzări și ridică ținta de profit, ceea ce indică încredere conducerii în execuție 3.
- Mărcile proprii și sortimentul accesibil pot proteja marjele dacă consumatorii caută valoare pentru bani în perioade de presiune economică 1.
Ce ar strica teza
- Dacă vânzările comparabile rămân negative, creșterea ar depinde aproape exclusiv de noile magazine, ceea ce ar crește riscul investițiilor 3.
- Tarifele și politicile comerciale schimbătoare ar putea reduce marjele brute mai mult decât estimează compania 1.
- Presiunea asupra consumatorilor cu venituri mici ar putea continua și ar putea limita vânzările din categoriile principale 3.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului al treilea și deschiderea magazinelor planificateQ3 2026
- Evoluția vânzărilor comparabile și a marjei brute după reducerile tarifareQ4 2026
- Îndeplinirea ghidajului actualizat de vânzări și EPS pentru exercițiul 20262027
- Efectul politicilor tarifare și al costurilor de achiziție asupra marjelornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania operează ca retailer full-line de articole sportive și outdoor în Statele Unite, cu sediul în Katy, Texas, și cu magazine concentrate în sudul țării, mai ales în Texas, unde se află cele mai multe locații 1. Sortimentul combină branduri naționale cu un portofoliu de 19 mărci proprii, care acoperă categorii precum outdoor, sport și recreere, îmbrăcăminte și încălțăminte 1. Canalul online cu ridicare din magazin (BOPIS) și livrarea din magazin sunt piloni ai strategiei omnicanal, iar stocurile sunt susținute de trei centre de distribuție 1.
Segmente
Outdoors
Divizia Outdoors, care include camping, pescuit și vânătoare, a fost cea mai mare categorie de vânzări de marfă în 2025, reprezentând aproximativ 31% din vânzările nete ale companiei 1. Ea este o divizie hardgoods, cu marje mai mici decât îmbrăcămintea și încălțămintea 1.
Piața în context
Piața articolelor sportive și outdoor din SUA este foarte competitivă, iar compania concurează cu mass-merchanții, magazinele universale, retailerii specializați și comercianții online 1. Cererea depinde de cheltuielile discreționare ale consumatorilor americani, care sunt sensibile la inflație, credit și rate ale dobânzii 1. Trimestrul al doilea din 2026 arată că cererea rămâne presată, în special în segmentul cu venituri mici 3.
Tendințe
- Expansiunea rețelei de magazinevânt din spate
Compania intenționează să deschidă noi magazine în 2026 și a adăugat locații în trimestrele recente, ceea ce poate sprijini creșterea vânzărilor dacă magazinele noi ating performanțe bune 13. Vânzările magazinelor nou deschise au fost, potrivit comunicatului, pozitive la nivel mediu-mare, ceea ce susține ipoteza 3.
- Tarifele și comerțul internaționalmixt
O parte importantă a mărfii este fabricată în afara SUA, iar tarifele noi și politicile comerciale schimbătoare pot crește costurile și reduce marjele, deși compania spune că a diversificat sursele și a folosit reduceri tarifare 13. Rambursările tarifare au avut un efect pozitiv limitat asupra profitului în trimestrul al doilea 3.
- Comerțul online și omnicanalvânt din spate
Vânzările online cresc mai rapid decât vânzările totale, iar programele de ridicare din magazin și de livrare din magazin sunt un avantaj dacă sunt integrate eficient 13. Investițiile în aplicație, loialitate și inteligență artificială necesită însă costuri ridicate 1.
- Presiunea asupra consumuluivânt din față
Cheltuielile consumatorilor cu venituri mici s-au redus, iar inflația, costul creditului și încrederea scăzută pot încetini vânzările comparabile dacă tendința continuă 13. Compania a menținut totuși ghidajul de vânzări pentru 2026 3.
Poziția concurențială
Concurența vine din mass-merchanți, magazine universale cu divizii sportive, lanțuri specializate în sport și outdoor și comercianți online 1. Avantajul companiei constă în sortimentul accesibil, în mărcile proprii și în acoperirea locală a magazinelor, dar competitorii mari au scară mai mare de achiziție 1.
- Dick's Sporting GoodsDKS
Retailer specializat în sport și outdoor, citat ca reprezentant al lanțurilor specializate din sector, prezent cu o rețea de magazine și canale online.
- Big 5 Sporting GoodsBGFV
Lanț specializat în articole sportive, concentrat pe clienți din piețe regionale, care concurează pe prețuri și sortiment.
- Mass merchanți
Retailerii generaliști care vând articole sportive selectate la prețuri mici, citați în riscurile companiei ca sursă de concurență pe preț.
- Comercianții online
Platforme de comerț electronic care oferă sortimente largi și livrare rapidă, mai ales pentru clienții care compară prețurile.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- AI Fighter Pilots Academy, where Saab trains its AI AgentsEuropean Defence Review · 03 nov. 2026 · RO
- Singapore's Insignia Ventures backs rural Japan for Davos-inspired academyNikkei Asia · 02 nov. 2026 · EN
- Miltiadis Marinakis STEM Center Dedicated at Massachusetts Maritime AcademyTo Vima International (GR, EN) · 02 nov. 2026 · EN
- Seraphim launches SpaceTech Academy with $150K investment for early-stage startupsTech.eu · 29 oct. 2026 · EN
- Martina Bonello, din Malta, a fost desemnată, la Bucureşti, câştigătoarea finalei regionale a competiţiei S.Pellegrino Young Chef Academy, cu preparatul ” Ecouri din Malta: iepure, creveţi şi plante aromatice sălbatice”Ziarul Financiar · 29 oct. 2026 · RO
- Romania commits 500,000 lei to Cristian Mungiu’s Oscar campaign. How the race for Academy votes works - Spotmedia.roSpotMedia.ro · 28 oct. 2026 · RO
- Gaza’s women filmmakers turn pain into cinema as new academy launchesAl Jazeera English · 27 oct. 2026 · EN
- Singapore Rail Academy to partner 5 educational institutions to help rail workers gain formal qualificationsCNA (Channel NewsAsia) · 24 oct. 2026 · EN
- 'Three red lines' needed against China, Japan defense academy chief saysNikkei Asia · 24 oct. 2026 · EN
- Military academy merger plan delayed amid ongoing deliberations: officialYonhap News (KR, EN) · 23 oct. 2026 · EN
- Star Academy 2026 pe TF1: rezumatul ultimului live și provocările săptămânii - Sortir à ParisSurge — Google News · 19 oct. 2026 · RO
- Former Russian Academy of Sciences library director Oleg Shorin arrested in Moscow on fraud chargesMeduza English (independent RU/exile) · 16 oct. 2026 · EN
- Introducing New York Academy of Medicine New Cohort of Senior ScholarsSurge — GDELT DOC · 15 oct. 2026 · RO
- SK Group opens 2-year AI academy with $2,200 monthly allowanceKorea Times — Business · 12 oct. 2026 · EN
- 3DMAX Academy – TheChampionGG - Scor live - SofascoreSurge — Google News · 10 oct. 2026 · RO
- Intelligent Money Academy, la Suceava. Ce soluții au la dispoziție micile afaceri pentru a trece peste crizăAntena 3 CNN · 09 oct. 2026 · RO
- Intelligent Money Academy. Soluții de ieșire din criză pentru micile afaceriAntena 3 CNN · 09 oct. 2026 · RO
- Swedish Academy to announce winner of Nobel Prize in LiteratureTASS (RU, EN) · 08 oct. 2026 · EN
- Celebrating 20 Years of Suzhou Institute of Nano-Tech and Nano-Bionics (SINANO), Chinese Academy of SciencesACS Nano · 07 oct. 2026 · EN
- Neon studio plans to nominate Yura Borisov for Academy Awards — VarietyTASS (RU, EN) · 06 oct. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial09 sept. 2026
- Raport curent09 sept. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial10 iun. 2026
- Raport curent09 iun. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 iun. 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente
- Raport curent14 mai 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 mai 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent04 mai 2026Informare publică (Reg FD)
- Convocare AGA (proxy)21 apr. 2026
- Raport curent07 apr. 2026Informare publică (Reg FD)
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-31 · SEC / Academy Sports + Outdoors, Inc. · 17 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-01 · SEC / Academy Sports + Outdoors, Inc. · 09 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Academy Sports + Outdoors, Inc. · 09 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.