olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Envela Corporation ELA
Retail-Jewelry Stores · SIC 5944 · Verticală: Alt comerț cu amănuntul (SIC 594x)
Envela este un lanț nord-american de recommerce și reciclare, cu segmente de bijuterii și bunuri de lux de ocazie, precum și de reciclare și ITAD pentru echipamente electronice. În anul fiscal 2025 vânzările au crescut cu 33,6%, într-un context în care prețurile metalelor prețioase au atins niveluri record în ianuarie 2026.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Envela Corporation (ELA) costa 11,70 USD (+3,82 % într-o zi), cu capitalizare 303,8 mil USD, P/E 13,6 pe un EPS diluat de 0,86 USD în ultimele 12 luni, beta 0,86, interval pe 52 de săptămâni 9,77–28,88 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 56,8 mil USD (+3,5 % an/an), profit net de 4,2 mil USD (+51,7 % an/an), EPS diluat 0,16 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 44,6
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 10,94 – 12,33
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,55 · lățimea benzii 12,0 %
- SMA 50 / 200
- 12,54 / 17,30
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,42 / -0,51
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −2,9 % | −1,1 % | −1,8 pp | — |
| 3 luni | −44,8 % | −0,5 % | −44,4 pp | — |
| 6 luni | −39,0 % | +4,4 % | −43,4 pp | — |
| De la început de an | −12,6 % | +12,3 % | −24,9 pp | — |
| 1 an | +22,8 % | +13,5 % | +9,2 pp | −34,6 % |
| 3 ani | +209,5 % | +76,4 % | +133,1 pp | +13,5 % |
| 5 ani | +160,0 % | +63,7 % | +96,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 46,9 mil | 48,3 mil | 48,3 mil | 54,9 mil | 57,4 mil | 80,5 mil | 98,4 mil | 56,8 mil |
| Costul vânzărilor | 35,4 mil | 37,2 mil | 36,3 mil | 42,5 mil | 44,3 mil | 64,0 mil | 77,8 mil | 43,4 mil |
| Profit brut | 11,5 mil | 11,1 mil | 12,0 mil | 12,4 mil | 13,1 mil | 16,5 mil | 20,6 mil | 13,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 9,0 mil | 8,8 mil | 8,4 mil | 8,7 mil | 8,4 mil | 8,5 mil | 8,9 mil | 7,8 mil |
| Profit operațional | 2,0 mil | 1,9 mil | 3,1 mil | 3,3 mil | 4,2 mil | 7,5 mil | 11,2 mil | 5,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 414,8 mii | 431,2 mii | 445,3 mii | 460,4 mii | 472,5 mii | 488,3 mii | 486,0 mii | 497,3 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | 106,1 mii | 111,2 mii | 106,3 mii | 106,2 mii | 105,8 mii | 88,3 mii | 78,8 mii | 78,6 mii |
| Profit înainte de impozit | 2,3 mil | 2,0 mil | 3,2 mil | 3,5 mil | 4,3 mil | 7,6 mil | 11,3 mil | 5,3 mil |
| Impozit pe profit | 569,6 mii | 411,0 mii | 724,4 mii | 791,1 mii | 972,5 mii | 1,6 mil | 2,5 mil | 1,2 mil |
| Profit net | 1,7 mil | 1,6 mil | 2,5 mil | 2,8 mil | 3,4 mil | 6,0 mil | 8,8 mil | 4,2 mil |
| EPS diluat | 0,06 | 0,06 ≈ | 0,10 | 0,11 | 0,13 | 0,23 ≈ | 0,34 | 0,16 |
| Flux de numerar operațional | 3,4 mil ≈ | 3,7 mil | 1,1 mil | 2,6 mil ≈ | 2,4 mil ≈ | -3,5 mil | 21,2 mil | 5,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 2,0 mil | 504,5 mii | 384,4 mii | 497,2 mii | 206,0 mii | 163,0 mii | 567,9 mii | 962,8 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 728,5 mii | 64,8 mii | 2,6 mii | 118,7 mii | 67,6 mii | 0 | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 31 din propriul istoric de 35 trimestre (min 9,1, mediană 18,8, max 47,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 54,1 mil | 82,0 mil | 113,9 mil | 141,0 mil | 182,7 mil | 175,3 mil | 180,4 mil | 241,0 mil |
| Venituri an/an | −12,8 % | +51,7 % | +38,9 % | +23,7 % | +29,6 % | −4,1 % | +2,9 % | +33,6 % |
| Profit net | 657,7 mii | 2,8 mil | 6,4 mil | 10,0 mil | 15,7 mil | 7,1 mil | 6,8 mil | 14,6 mil |
| Profit net an/an | −64,2 % | +322,8 % | +129,6 % | +57,4 % | +56,1 % | −54,4 % | −5,5 % | +116,0 % |
| EPS diluat | 0,02 | 0,10 | 0,24 | 0,37 | 0,58 | 0,27 | 0,26 | 0,56 |
| EPS diluat an/an | −71,4 % | +400,0 % | +140,0 % | +54,2 % | +56,8 % | −53,4 % | −3,7 % | +115,4 % |
| netă % | 1,2 % | 3,4 % | 5,6 % | 7,1 % | 8,6 % | 4,1 % | 3,7 % | 6,1 % |
| Flux de numerar liber | 250,1 mii | -645,8 mii | 1,0 mil | -333,7 mii | 9,7 mil | 3,8 mil | 6,7 mil | 1,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 18,2 mil USD
- Datorie financiară
- 9,9 mil USD
- Datorie netă
- -8,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 67,1 mil USD
- Active totale
- 96,0 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,15x
- Lichiditate curentă
- 3,50x
- ROE
- 24,4 %
- ROA
- 16,8 %
- Marja FCF
- 0,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 113,9 mil | 141,0 mil | 182,7 mil | 175,3 mil | 180,4 mil | 241,0 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 16,3 mil | 21,7 mil | 30,9 mil | 133,6 mil | 136,1 mil | 187,1 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 23,1 mil | 31,2 mil | 44,8 mil | 41,7 mil | 44,3 mil | 53,9 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 15,6 mil | 20,8 mil | 29,4 mil | 31,5 mil | 34,6 mil | 33,9 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 6,8 mil | 9,5 mil | 13,9 mil | 8,8 mil | 8,2 mil | 18,1 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 728,6 mii | 926,1 mii | 1,5 mil | 1,4 mil | 1,6 mil | 1,9 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 7,5 mil ≈ | 10,4 mil ≈ | 15,4 mil ≈ | 10,1 mil ≈ | 9,7 mil ≈ | 20,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 620,5 mii | 704,1 mii | 483,7 mii | 463,2 mii | 447,4 mii | 406,6 mii | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 6,5 mil | 10,2 mil | 14,4 mil | 9,0 mil | 8,7 mil | 18,7 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 89,6 mii | 112,8 mii | -1,3 mil | 1,9 mil | 2,0 mil | 4,1 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Profit net | 6,4 mil | 10,0 mil | 15,7 mil | 7,1 mil | 6,8 mil | 14,6 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,24 | 0,37 | 0,58 | 0,27 | 0,26 | 0,56 | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 26,9 mil | 26,9 mil | 26,9 mil | 26,8 mil | 26,2 mil | 26,0 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 31,5 mil
- 2024
- 34,6 mil
- 2025
- 33,9 mil
SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat
- 2023
- 26,8 mil
- 2024
- 26,2 mil
- 2025
- 26,0 mil
SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 9,2 mil | 10,1 mil | 17,2 mil | 17,9 mil | 20,6 mil | 18,2 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 2,8 mil | 7,2 mil | 7,9 mil | 7,8 mil | 4,4 mil | 11,0 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 10,0 mil | 14,0 mil | 18,8 mil | 23,1 mil | 25,7 mil | 35,1 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Active curente | 23,5 mil | 34,4 mil | 45,7 mil | 49,9 mil | 51,6 mil | 65,4 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 6,9 mil | 9,8 mil | 9,4 mil | 10,8 mil | 13,5 mil | 13,6 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,4 mil | 6,1 mil | 3,6 mil | 3,9 mil | 3,6 mil | 3,6 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 3,0 mil | 3,0 mil | 5,0 mil | 4,5 mil | 4,1 mil | 3,4 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Active totale | 40,6 mil | 59,3 mil | 71,3 mil | 73,5 mil | 77,9 mil | 96,0 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | — | — | 3,1 mil | 3,2 mil | 4,3 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,1 mil | 2,8 mil | — | 1,4 mil | 3,6 mil | 7,8 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 13,3 mil | 16,0 mil | 14,7 mil | 13,6 mil | 9,9 mil | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 6,1 mil | 9,8 mil | 8,9 mil | 9,0 mil | 12,5 mil | 18,7 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 23,0 mil | 31,6 mil | 28,0 mil | 25,2 mil | 25,2 mil | 29,0 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 17,6 mil † | 27,6 mil † | 43,3 mil † | 48,3 mil † | 52,7 mil † | 67,1 mil † | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 4,5 mil
- 2024
- 4,1 mil
- 2025
- 3,4 mil
SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 6,9 mil | 2,8 mil | 10,0 mil | 5,8 mil | 10,2 mil | 2,6 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 5,9 mil | 3,1 mil | 272,7 mii | 2,0 mil | 3,5 mil | 1,2 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,0 mil ≈ | -333,7 mii ≈ | 9,7 mil ≈ | 3,8 mil ≈ | 6,7 mil ≈ | 1,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -8,0 mil | -4,9 mil | -229,3 mii | -1,8 mil | -3,8 mil | -1,2 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 5,8 mil | 3,0 mil | -2,8 mil | -3,4 mil | -3,7 mil | -3,8 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | — | 2,4 mil | 188,9 mii | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 71 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 303,8 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare66
- Randamente1
- Calitate93
- Bilanț și datorie100
- Creștere40
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 7,48 – 23,96 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)15,32 – 22,82 (Mijloc 18,23)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 24,3 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -11,0 %
- Colegi: EV/EBITDA9,30 – 23,96 (Mijloc 10,24)3 firme folosite · multiplul median 7,7x · quartile 6,9x – 19,6xASO, BNED, SPWH
- Colegi: P/E7,48 – 13,42 (Mijloc 11,22)6 firme folosite · multiplul median 13,0x · quartile 8,7x – 15,6xASO, BBW, BNED, DKS, HERE, SIG
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 71/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 46,5 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 7,6 % | 75 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 107,5 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 9,7 % | 81 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -1,2 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -1,1x | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 79,8x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,2x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 13,6x | 50 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 9,0x | 55 (pe interval fix) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 7,9 % | 99 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,1 % | 1 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere40/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate93/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial1/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare66/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ENVELA CORPORATION (ELA). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 241,0 mil USD în 2025; creștere an/an 33,6 %; marjă netă 7,6 %; ROE 32,4 %; datorie netă/EBITDA -1,1x.
Intervalul de valoare estimat este 9,30–22,82 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 11,22 USD, prețul de 11,70 USD lasă un potențial de -4,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -4,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 71/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 46,5 %
- Marja netă: 7,6 %
- Conversia profitului în FCF: 107,5 %
- CAGR venituri 3 ani: 9,7 %
- Datorie netă / EBITDA: -1,1x
- Acoperirea dobânzilor: 79,8x
- Lichiditatea curentă: 4,2x
- Randament FCF: 7,9 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -1,2 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,1 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Alt comerț cu amănuntul (SIC 594x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SIGSignet Jewelers Limited | 4,9 mld | 14,8 | 19,9 % | 5,2 % | +1,6 % | +28 % / +56 % |
| ASOAcademy Sports and Outdoors, Inc. | 4,2 mld | 11,3 | 18,6 % | 6,4 % | +2,0 % | +40 % / +33 % |
| BNEDBarnes & Noble Education, Inc. | 457,9 mil | 20,6 | 8,3 % | 1,3 % | +6,5 % | +41 % / −88 % |
| BBWBuild-A-Bear Workshop Inc | 388,6 mil | 7,8 | 32,8 % | 10,0 % | +6,7 % | −41 % / +29 % |
| ELAEnvela Corporation | 303,8 mil | 13,6 | 32,4 % | 7,6 % | +33,6 % | +23 % / +210 % |
| HEREHere Group Limited | 72,2 mil | 7,7 | 9,1 % | 10,6 % | −76,9 % | −70 % / −22 % |
| PEWGrabAGun Digital Holdings Inc. | 59,9 mil | — | -13,7 % | -7,0 % | +3,6 % | −42 % / indisponibil |
| SPWHSportsman’s Warehouse Holdings, Inc. | 45,4 mil | — | -25,8 % | -3,9 % | +1,0 % | −48 % / −76 % |
| DKSDICK'S Sporting Goods, Inc. | — | 15,9 | 18,5 % | 4,0 % | +28,1 % | −29 % / +13 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ELA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 7,28 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 12,84 Randament total 10 % · Pe an 10 % | 19,30 Randament total 65 % · Pe an 65 % |
| 3 ani | 7,82 Randament total -33 % · Pe an -13 % | 15,45 Randament total 32 % · Pe an 10 % | 25,38 Randament total 117 % · Pe an 29 % |
| 5 ani | 8,40 Randament total -28 % · Pe an -6 % | 18,58 Randament total 59 % · Pe an 10 % | 33,38 Randament total 185 % · Pe an 23 % |
- P/E la ieșire± 3,86
- Marja netă± 2,70
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,11
- Diluare anuală± 0,23
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Envela este un lanț nord-american de recommerce și reciclare, cu segmente de bijuterii și bunuri de lux de ocazie, precum și de reciclare și ITAD pentru echipamente electronice. În anul fiscal 2025 vânzările au crescut cu 33,6% 1, într-un context în care prețurile metalelor prețioase au atins niveluri record în ianuarie 2026 2.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
- Extinderea rețelei de magazine din SUA și dezvoltarea canalului online pot aduce vânzări suplimentare 1.
- Cererea crescută pentru returnările de produse din comerțul online poate extinde segmentul commercial 1.
- Achizițiile în segmentul commercial ar putea accelera creșterea, dacă sunt găsite ținte potrivite 1.
Riscuri
- Volatilitatea metalelor prețioaseridicat
Prețurile aurului și argintului pot fluctua puternic, afectând marjele și stocurile companiei 1.
- Concentrarea acționariatuluiridicat
Un acționar majoritar controlează o parte semnificativă a voturilor, ceea ce poate influența deciziile și preluările 1.
- Întârzieri de încasare de la rafinăriimediu
Backlog-urile din industrie pot întârzia conversia creanțelor în numerar, afectând capitalul de lucru 2.
- Concurența din lab-grown și contrafacerimediu
Acceptarea crescută a diamantelor cultivate în laborator și a contrafacerilor ar putea reduce cota de piață 1.
- Sezonalitate și vremescăzut
Vânzările concentrate în perioadele de sărbători pot fi afectate de condițiile meteo și de scăderea încrederii consumatorilor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor din segmentul consumer și diversificarea spre servicii contra cost arată capacitatea companiei de a crește în perioade de volatilitate 1.
- Structura de tip recommerce și economia circulară se aliniază cu preferințele consumatorilor pentru produse durabile 1.
- Deducerea accelerată a investițiilor ar putea reduce sarcina fiscală în anii următori, dacă compania continuă să achiziționeze active calificate 2.
Ce ar strica teza
- Dependența de prețurile metalelor prețioase poate produce scăderi bruște ale volumelor și marjelor 1.
- Vânzările din segmentul commercial au scăzut în anul fiscal 2025, ceea ce arată presiunea concurențială din reciclare 1.
- Concentrarea acționariatului și întârzierile de plată ale rafinăriilor adaugă riscuri de guvernanță și de lichiditate 2.
De urmărit
- Evoluția marjei brute în segmentul consumer, dacă prețurile metalelor rămân volatileQ3 2026
- Încasarea creanțelor de la rafinării și nivelul capitalului de lucruQ3 2026
- Numărul de magazine noi și performanța celor deschise recent2027
- Efectul tarifelor asupra costurilor de echipamente pentru segmentul commercialnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Envela Corporation este o companie de holding care își desfășoară activitatea prin filiale din sectoarele recommerce și reciclare 1. Segmentul consumer vinde bijuterii fine, diamante, pietre prețioase, ceasuri de lux și lingouri din piața secundară, iar segmentul commercial oferă servicii ITAD, returnări de produse și demanufacturarea echipamentelor electronice scoase din uz 1. Vânzările consolidate din anul fiscal 2025 au fost de 241 de milioane de dolari SUA 1.
Compania își propune să extindă rețeaua de magazine cu amănuntul din SUA și să dezvolte oferte complementare pentru magazine și afacerea online 1. Segmentul commercial urmărește creșterea organică și prin achiziții, iar instalațiile de procesare pot prelua extinderea relațiilor existente 1. Modelul pune accent pe autentificarea produselor, transparență și economia circulară 1.
Structura de capital este dominată de acționari majoritari, ceea ce influențează deciziile importante ale companiei 1. Istoricul companiei începe în 1965, iar anul fiscal 2025 a marcat 60 de ani de operare continuă 1.
Segmente
Piața în context
Piața bijuteriilor de ocazie este fragmentată, iar concurența vine de la bijutieri specializați, magazine universale, retaileri online și platforme de recommerce 1. Cererea pentru metale prețioase ca active de refugiu, precum și cererea pentru argint din industria bateriilor și centrelor de date, sunt factori relevanți 1.
Piața reciclării electronicelor este alimentată de ciclurile scurte de lansare a produselor și de rata crescută a returnărilor din comerțul online 1. Companiile mari de reciclare și firmele specializate ITAD sunt principalii concurenți pentru materialul de intrare 1.
Tendințe
- Prețurile metalelor prețioasemixt
Prețurile au atins niveluri record în ianuarie 2026 și s-au redus semnificativ în trimestrul doi al anului fiscal 2026 2. Prețuri ridicate pot diminua cererea de bijuterii, în timp ce scăderile pot reduce vânzările clienților către companie 2.
- Întârzieri la plățile rafinăriilorvânt din față
Cererea mare pentru metalele prețioase a generat backlog-uri în industrie și plăți mai lente din partea rafinăriilor 2. Compania a încasat între timp creanțele de la un client rafinător, reducând impactul asupra capitalului de lucru 2.
- Efectele tarifelor comercialemixt
Tarifele pot crește costurile pentru echipamentele electronice importate, dar aurul și argintul au fost excluse din tarifele din secțiunea 232 1. Compania ajustează stocurile și canalele de vânzare pentru a proteja marjele 2.
- Deducerea accelerată a investițiilorvânt din spate
Legea One Big Beautiful Bill permite deducerea integrală a costului activelor calificate în anul punerii în funcțiune 2. Compania intenționează să folosească această deducere, ceea ce ar putea reduce impozitul pe profit în perioadele viitoare 1.
Poziția concurențială
În segmentul consumer, compania concurează cu comercianți specializați și platforme online, iar clienții compară ușor prețurile 1. Mulți concurenți sunt mai mari și dispun de resurse financiare și de marketing superioare 1.
În segmentul commercial, concurența pentru materialul de intrare vine de la reciclatori mari și diversificați, precum și de la firme specializate ITAD 1. Diferențierea se bazează pe suita completă de servicii și pe transparența proceselor 1.
- Reciclatori mari și diversificați
Concurează pentru materialul de intrare în segmentul commercial, conform sursei 1.
- Companii specializate ITAD
Concurează pentru echipamentele IT scoase din uz și pentru vânzările de active tehnologice 1.
- Bijutieri specializați și magazine universale
Concurează pentru cumpărătorii de bijuterii și ceasuri în segmentul consumer 1.
- Platforme online de recommerce
Concurează în vânzarea de bunuri de lux de ocazie și în cumpărarea de active 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent25 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Convocare AGA (proxy)27 apr. 2026
- Raport curent10 apr. 2026Alte evenimente
- Raport anual18 mar. 2026
- Raport trimestrial05 nov. 2025
- Raport trimestrial06 aug. 2025
- Raport curent17 iul. 2025Schimbări în conducere
- Raport curent01 iul. 2025Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Envela Corporation · 18 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Envela Corporation · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Envela Corporation · 04 mai 2022
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.