olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
AtlasClear Holdings, Inc. ATCH
Finance Services · SIC 6199 · Verticală: Finance Services (SIC 6199)
AtlasClear Holdings construiește o platformă fintech business-to-business pentru tranzacționare, compensare, decontare și servicii bancare destinată firmelor financiare mai mici, care nu sunt bine deservite de marii furnizori de compensare. În exercițiul fiscal 2026 veniturile totale au crescut cu 85%, până la 20,1 milioane USD, iar compania a raportat al doilea an consecutiv cu profit net GAAP pozitiv, deși o parte din acesta are caracter nemonetar.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea AtlasClear Holdings, Inc. (ATCH) costa 0,14 USD (+1,67 % într-o zi), cu capitalizare 21,3 mil USD, P/E 7,0 pe un EPS diluat de 0,02 USD în ultimele 12 luni, beta 1,38, interval pe 52 de săptămâni 0,14–0,36 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 6,5 mil USD (+136,8 % an/an), profit net de -2,5 mil USD, EPS diluat -0,03 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 32,6
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 0,13 – 0,18
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,13 · lățimea benzii 30,6 %
- SMA 50 / 200
- 0,18 / 0,21
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,01 / -0,01
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −21,2 % | −1,1 % | −20,1 pp | — |
| 3 luni | −20,7 % | −0,5 % | −20,3 pp | — |
| 6 luni | −44,8 % | +4,4 % | −49,2 pp | — |
| De la început de an | −44,1 % | +12,3 % | −56,4 pp | — |
| 1 an | −58,1 % | +13,5 % | −71,7 pp | −45,8 % |
| 3 ani | −100,0 % | +76,4 % | −176,4 pp | −45,5 % |
| 5 ani | −100,0 % | +63,7 % | −163,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,8 mil | 2,7 mil | 2,5 mil | 2,8 mil | 4,3 mil | 5,1 mil | 4,2 mil | 6,5 mil |
| Profit operațional | -941,1 mii | -1,1 mil | -1,1 mil | -1,8 mil | -877,2 mii | -2,5 mil | -2,9 mil | -3,5 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,5 mil | 2,7 mil | 2,8 mil | 1,2 mil | 1,4 mil | 2,8 mil | 432,6 mii | 439,9 mii |
| Profit înainte de impozit | 10,8 mil | -505,1 mii | -3,2 mil | -1,6 mil | -593,3 mii | 7,0 mil | -2,1 mil | -2,5 mil |
| Impozit pe profit | 21,8 mii | -85,4 mii | -304,2 mii | 108,4 mii | -153,0 mii | 196,0 mii | -195,6 mii | -99,5 mii |
| Profit net | 10,7 mil | -419,7 mii | -2,9 mil | -1,7 mil | -440,3 mii | 6,8 mil | -1,9 mil | -2,5 mil |
| EPS diluat | -1,90 | -1,11 | -1,25 | -0,08 ≈ | -0,01 | 0,05 | -0,01 | -0,03 ≈ |
| Flux de numerar operațional | 175,6 mii | 585,8 mii ≈ | -1,8 mil ≈ | 1,9 mil | -2,5 mil | 1,5 mil ≈ | -4,0 mil ≈ | -1,2 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 1 trimestre (min 64,6, mediană 64,6, max 64,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2022 | 2023 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | 10,9 mil | 20,1 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +84,7 % |
| Profit net | 11,0 mil | 795,0 mii | 5,8 mil | 2,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −92,8 % | indisponibil | −65,9 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | 0,96 | 0,02 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −97,9 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil | 53,0 % | 9,8 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 15,4 mil USD
- Datorie financiară
- 14,3 mil USD
- Datorie netă
- -1,1 mil USD
- Capitaluri proprii
- 21,1 mil USD
- Active totale
- 71,2 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,68x
- Lichiditate curentă
- 1,50x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 3,0 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | — | — | 10,9 mil | 20,1 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Profit operațional | -3,0 mil | -2,7 mil | -4,9 mil | -9,8 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 8,1 mil | 5,1 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 11,6 mil | 1,5 mil | 5,5 mil | 1,7 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 536,9 mii | 726,0 mii | -259,4 mii | -252,1 mii | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Profit net | 11,0 mil | 795,0 mii | 5,8 mil | 2,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| EPS diluat | — | — | 0,96 | 0,02 | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | — | 6,0 mil | 125,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 129,6 mii | 619,6 mii | 7,5 mil | 15,4 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Active curente | 204,2 mil | 55,5 mil | 34,9 mil | 45,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | 6,1 mil | 6,1 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | 12,9 mil | 11,7 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Active totale | 204,2 mil | 55,5 mil | 60,9 mil | 71,2 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 4,8 mil | 5,5 mil | 803,9 mii | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | 4,5 mil | 1,2 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | 11,6 mil | 13,1 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Datorii curente | 5,6 mil | 12,1 mil | 41,0 mil | 29,9 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Datorii totale | 5,8 mil | 12,4 mil | 67,7 mil | 50,1 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Capital propriu | -5,0 mil † | -11,5 mil † | -6,8 mil † | 21,1 mil † | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- —
- 2025
- 12,9 mil
- 2026
- 11,7 mil
SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -1,1 mil | -1,8 mil | 822,0 mii | -6,2 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | 351,5 mii | 152,3 mil | -145,0 mii | -65,0 mii | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 799,2 mii | -150,0 mil | 1,6 mil | 16,5 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
- 2023
- 152,3 mil
- 2025
- -145,0 mii
- 2026
- -65,0 mii
SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat
- 2023
- -150,0 mil
- 2025
- 1,6 mil
- 2026
- 16,5 mil
SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 21,3 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
38 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,23 – 0,59 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E0,23 – 0,59 (Mijloc 0,46)9 firme folosite · multiplul median 23,2x · quartile 11,4x – 29,7xAXP, JFU, NU, PGY, PURR, RHLD, SNFCA, SOFI, UPST
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -75,3 % | 11 (față de colegi) | 28 % |
| Marja netă · Calitate | 9,8 % | 71 (față de colegi) | 17 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -1,9x | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 59 (pe interval fix) | 11 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 7,0x | 82 (față de colegi) | 28 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie23/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate34/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial82/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
AtlasClear Holdings, Inc. (ATCH). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 20,1 mil USD în 2026; creștere an/an 84,7 %; marjă netă 9,8 %; ROE 27,4 %.
Intervalul de valoare estimat este 0,23–0,59 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 0,46 USD, prețul de 0,14 USD lasă un potențial de 230,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 69,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 9,8 %
- P/E (TTM): 7,0x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- ROIC: -75,3 %
- Acoperirea dobânzilor: -1,9x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Finance Services (SIC 6199) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AXPAmerican Express Co | 223,0 mld | 18,7 | 35,9 % | 27,9 % | +6,4 % | −9 % / +95 % |
| ARBKArgo Blockchain PLC | 45,2 mld | — | — | -117,2 % | −7,0 % | −97 % / −99 % |
| COINCoinbase Global, Inc. | 40,1 mld | — | -4,7 % | -12,5 % | +9,4 % | −44 % / +21 % |
| SOFISoFi Technologies, Inc. | 22,4 mld | 36,3 | 7,1 % | 104,3 % | +23,1 % | −42 % / +138 % |
| MARAMara Holdings, Inc. | 2,7 mld | — | -107,2 % | -430,2 % | +38,2 % | −42 % / −43 % |
| UPSTUpstart Holdings, Inc. | 2,3 mld | 39,9 | 8,0 % | 4,9 % | +64,0 % | −48 % / −13 % |
| PURRHyperliquid Strategies Inc | 1,9 mld | 3,0 | 32,6 % | 3.229,8 % | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| CLSKCleanSpark, Inc. | 1,7 mld | — | -68,6 % | -130,2 % | +102,2 % | −55 % / +9 % |
| BTDRBitdeer Technologies Group | 1,5 mld | — | -196,7 % | -171,3 % | −5,1 % | −51 % / +45 % |
| RHLDResolute Holdings Management, Inc. | 1,0 mld | 24,1 | — | 4,2 % | +9,9 % | −26 % / indisponibil |
| CDChaince Digital Holdings Inc. | 741,4 mil | — | -12,3 % | -182,5 % | +277,9 % | −30 % / +622 % |
| GDOTGreen Dot Corp | 727,1 mil | — | -2,8 % | -1,1 % | +20,7 % | +2 % / +59 % |
| TRONTron Inc. | 664,1 mil | 96,8 | 3,8 % | 135,6 % | +10,0 % | −24 % / −48 % |
| JFU9F Inc. | 536,7 mil | 23,2 | 4,7 % | 125,2 % | +12,2 % | −52 % / −43 % |
| BTBTBit Digital, Inc. | 300,9 mil | — | -56,7 % | -237,2 % | +5,1 % | −65 % / −68 % |
| CANGCango Inc. | 272,7 mil | — | -130,8 % | -90,4 % | +524,3 % | −92 % / −76 % |
| BGINBgin Blockchain Limited | 203,6 mil | — | -134,0 % | -262,6 % | −77,7 % | −38 % / indisponibil |
| CNTNCanton Strategic Holdings, Inc. | 172,1 mil | — | -43,1 % | — | indisponibil | −17 % / −83 % |
| USBCUsbc, Inc. | 166,5 mil | — | -414,1 % | — | −100,0 % | −47 % / −97 % |
| SNFCASecurity National Financial Corporation | 166,1 mil | 6,5 | 9,0 % | 11,1 % | +3,0 % | +15 % / +37 % |
| TONXTon Strategy Company | 159,7 mil | — | -75,5 % | -532,8 % | +1.327,8 % | −15 % / −93 % |
| BMHLBluemount Holdings Limited | 79,0 mil | 61.098,2 | 26,2 % | 18,8 % | indisponibil | −8 % / indisponibil |
| UPXIUpexi, Inc. | 62,9 mil | — | -1.356,3 % | -984,3 % | +58,1 % | −73 % / −95 % |
| SGRXSangrix Inc. | 40,8 mil | — | -300,3 % | -36.190,3 % | −98,6 % | −99 % / −100 % |
| AVXAvax One Technology Ltd. | 34,9 mil | — | -189,6 % | -1.533,9 % | +8.709,3 % | −80 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ATCH din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 0,06 Randament total -58 % · Pe an -58 % | 0,10 Randament total -26 % · Pe an -26 % | 0,16 Randament total 11 % · Pe an 11 % |
| 3 ani | 0,07 Randament total -50 % · Pe an -21 % | 0,14 Randament total -2 % · Pe an -1 % | 0,23 Randament total 61 % · Pe an 17 % |
| 5 ani | 0,08 Randament total -41 % · Pe an -10 % | 0,18 Randament total 30 % · Pe an 5 % | 0,32 Randament total 131 % · Pe an 18 % |
- P/E la ieșire± 0,03
- Marja netă± 0,02
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,02
- Diluare anuală± 0,00
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
AtlasClear Holdings construiește o platformă fintech business-to-business pentru tranzacționare, compensare, decontare și servicii bancare destinată firmelor financiare mai mici, care nu sunt bine deservite de marii furnizori de compensare. În exercițiul fiscal 2026 veniturile totale au crescut cu 85%, până la 20,1 milioane USD, iar compania a raportat al doilea an consecutiv cu profit net GAAP pozitiv, deși o parte din acesta are caracter nemonetar 2.
SWOT
Puncte tari
- Creșterea puternică a veniturilor și diversificarea spre surse non-comisioane, cu un al doilea an consecutiv de profit net GAAP 2.
- Capital net sporit în AtlasClearing și lichiditate îmbunătățită, care susțin capacitatea de a extinde serviciile de compensare 2.
- Platforma tehnologică modernă și flexibilă, descrisă ca nedependentă de sisteme vechi, oferă un avantaj de viteză și costuri 1.
Puncte slabe
- Istoric operațional scurt, ceea ce face dificilă evaluarea performanței pe termen lung 1.
- Pierderi operaționale semnificative, iar profitul net raportat se bazează în mare parte pe câștiguri nemonetare de valoare justă 2.
- Dependență substanțială de un client principal în compensare și îndatorare semnificativă, cu obligații de plată către creditori 1.
Oportunități
- Integrarea celor șase noi broker-dealeri corespondenți ar putea aduce volume de active și venituri din dobânzi, dacă se materializează 2.
- Finalizarea achiziției bancare ar putea combina serviciile de bancă și compensare, cu potențial de costuri de capital mai mici 12.
- Extinderea internațională și achizițiile strategice ar putea deschide noi piețe, dacă finanțarea și integrarea reușesc 1.
Amenințări
- Eșecul finalizării achizițiilor anunțate ar putea afecta planurile strategice și valoarea investiției 1.
- Reglementările SEC și FINRA și sancțiunile posibile ar putea genera costuri și prejudicii reputaționale semnificative 1.
- Volatilitatea piețelor OTC pentru microcapitalizări și condițiile macroeconomice ar putea reduce activitatea clienților 1.
Riscuri
- Continuitatea finanțării și datoriaridicat
Compania are datorii convertibile cu condiții restrictive și obligații de plată care, dacă nu sunt acoperite, ar putea genera neîndeplinire și incertitudine privind continuitatea activității 12.
- Achiziția bancară nefinalizatăridicat
Tranzacția Commercial Bancorp este supusă aprobărilor de reglementare și ar putea nu se finaliza sau nu ar putea aduce sinergiile așteptate 12.
- Dependența de un client principalmediu
AtlasClearing depinde în mare măsură de un singur client principal, iar pierderea acestuia ar putea reduce semnificativ veniturile 1.
- Profitul bazat pe câștiguri nemonetaremediu
Profitul net raportat include câștiguri de valoare justă care nu sunt monetare, iar fără ele rezultatul operațional ar putea arăta diferit 2.
- Reglementare și conformitatemediu
Sancțiunile sau cerințele suplimentare ale SEC și FINRA ar putea genera amenzi și costuri de conformitate mai mari 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea veniturilor și a localizării acțiunilor continuă, iar cei șase noi corespondenți sunt integrați, compania ar putea demonstra că modelul său diversificat este sustenabil 2.
- Capitalul net mai mare și diminuarea pasivelor ar putea ușura presiunea financiară și ar putea permite finanțarea unor achiziții 2.
- Dacă achiziția bancară se finalizează, combinarea cu serviciile de compensare ar putea reduce costurile de capital și ar putea crește marjele dobânzii 1.
Ce ar strica teza
- Pierderea operațională și profitul bazat pe câștiguri nemonetare ar putea sugera că activitatea de bază nu este încă profitabilă 2.
- Datoriile convertibile cu rată ridicată și restricțiile contractuale ar putea limita flexibilitatea și creșterea companiei 1.
- Dependența de achiziții nefinalizate și de un singur client principal ar putea face rezultatele viitoare mai puțin previzibile 1.
De urmărit
- Integrarea noilor broker-dealeri corespondenți și contribuția lor la venituriAnul fiscal 2027
- Finalizarea sau nefinalizarea achiziției Commercial Bancorp și aprobările de reglementare2027
- Evoluția veniturilor din localizarea acțiunilor și a veniturilor din dobânziUrmătorul raport anual 10-K
- Îndeplinirea obligațiilor privind datoriile convertibile și a cerințelor de capital NSCCQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Modelul de venit combină tranzacțiile, care depind de activitatea clienților, cu venituri recurente, cum ar fi taxele pe platformă, comisioanele pe active, împrumutul de titluri și dobânzile 1. Anul fiscal 2026 arată că ponderea veniturilor din surse diferite de comisioane a crescut, în special prin serviciile de localizare a acțiunilor pentru împrumut 2.
Compania a semnat contracte de compensare cu șase noi broker-dealeri corespondenți, dar aceste relații nu aduc încă venituri semnificative în rezultatele fiscale 2026, iar integrarea lor este așteptată pe parcursul anului fiscal 2027 2.
Segmente
Piața în context
Compania vizează piața firmelor financiare mici și mijlocii, în special cele care utilizează servicii prin intermediari, cu pierderi de transparență și costuri suplimentare 1. Cererea pentru soluții digitale de cost mai redus și pentru platforme de investiții integrate ar putea crește, dacă tendințele de convergență a serviciilor financiare se confirmă 1.
Piața de microcapitalizări OTC, în care activează AtlasClearing, are volume de tranzacționare limitate și prețuri volatile, ceea ce face veniturile companiei sensibile la activitatea din aceste segmente 1.
Tendințe
- Convergența serviciilor financiarevânt din spate
Consumatorii își doresc o soluție unică pentru investiții, bancă și împrumuturi, ceea ce ar putea atrage firme non-financiare să ofere servicii financiare, iar AtlasClear se poziționează ca furnizor de platformă 1.
- Creșterea cererii pentru localizarea acțiunilormixt
Creșterea rapidă a venitului din localizarea acțiunilor sugerează o cerere în expansiune, dar acest venit este nou și ar putea fi volatil dacă activitatea de împrumut se schimbă 2.
- Costul capitalului și rate ale dobânziivânt din față
Inflația și majorările de dobânzi ale Rezervei Federale pot crește costul capitalului și pot limita accesul la finanțare, ceea ce ar afecta planurile de creștere 1.
- Reglementare și conformitatevânt din față
Cerințele SEC, FINRA și AML sunt complexe și în continuă schimbare, iar costurile de conformitate ar putea crește odată cu extinderea activității 1.
Poziția concurențială
Compania susține că niciun concurent nu oferă o platformă modernă comparabilă, deși mai mulți participanți oferă subseturi de servicii 1. Concurența principală vine de la băncile mari de custodie și de la firmele financiare mari, care sunt considerate mai scumpe și mai puțin flexibile din cauza tehnologiei vechi 1.
Barierele de intrare sunt ridicate din cauza costurilor tehnologice și de overhead, a cerințelor de capital și colateral și a mediului de reglementare complex, ceea ce ar putea proteja poziția companiei dacă executarea reușește 1.
- Mari bănci de custodie și de compensare
Furnizori tradiționali ai serviciilor de compensare și custodie, descriși ca având tehnologie veche și costuri mai mari 1.
- Firme financiare mari cu servicii de compensare
Companii mari care au crescut pragurile minime, lăsând firmele mici în afara accesului direct 1.
- Intermediari pentru piggy-backing
Furnizori indirecți prin care firmele mici accesează servicii de compensare, cu comisioane suplimentare 1.
- Platforme fintech noi de tranzacționare
Furnizori digitali care concurează pe investiții și servicii pentru noi intrați pe piață, menționați în sursă fără identificare clară 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent15 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport anual24 sept. 2026
- Raport curent23 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 sept. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iun. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport curent13 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial13 mai 2026
- Raport curent12 mai 2026Alte evenimente
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / AtlasClear Holdings, Inc. · 24 sept. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / AtlasClear Holdings, Inc. · 24 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.