olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Cass Information Systems, Inc. CASS
Services-Business Services, NEC · SIC 7389 · Verticală: Services-Business Services, NEC (SIC 7389)
Cass Information Systems procesează plăți și informații pentru marile companii de producție, distribuție și retail din Statele Unite, iar banca sa proprie îi susține operațiunile de plată. În trimestrul al treilea din 2026 marja dobânzii nete a crescut la 4.02%, în timp ce volumele de transport în dolari au crescut cu 14.5%, ceea ce face ca veniturile să fie în creștere.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Cass Information Systems, Inc. (CASS) costa 55,03 USD (+2,31 % într-o zi), cu capitalizare 704,7 mil USD, P/E 19,8 pe un EPS diluat de 2,78 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,31 %, beta 0,55, interval pe 52 de săptămâni 39,55–58,54 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 49,9 mil USD (+12,5 % an/an), profit net de 10,6 mil USD (+19,6 % an/an), EPS diluat 0,81 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 53,4
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 52,35 – 56,31
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,68 · lățimea benzii 7,3 %
- SMA 50 / 200
- 54,76 / 50,00
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,12 / -0,11
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +1,6 % | −2,0 % | +3,6 pp | — |
| 3 luni | −3,8 % | −2,2 % | −1,7 pp | — |
| 6 luni | +16,9 % | +4,3 % | +12,6 pp | — |
| De la început de an | +32,5 % | +10,6 % | +22,0 pp | — |
| 1 an | +40,6 % | +10,5 % | +30,1 pp | −5,0 % |
| 3 ani | +39,2 % | +73,7 % | −34,4 pp | +1,8 % |
| 5 ani | +19,9 % | +61,7 % | −41,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 46,5 mil | 45,6 mil | 46,4 mil | 44,4 mil | 50,1 mil | 49,9 mil | 49,1 mil | 49,9 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,2 mil | 4,6 mil | 4,1 mil | 4,2 mil ≈ | 4,2 mil ≈ | — | 3,9 mil | 4,1 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 3,8 mil | 5,2 mil | 10,9 mil | 6,3 mil | 11,6 mil | 10,0 mil | 10,9 mil | 13,2 mil |
| Impozit pe profit | 736,0 mii | 1,1 mil | 2,3 mil | 1,1 mil | 2,4 mil | 1,8 mil | 2,1 mil | 2,6 mil |
| Profit net | 2,9 mil | 4,6 mil | 9,0 mil | 8,9 mil | 9,1 mil | 8,2 mil | 8,8 mil | 10,6 mil |
| EPS diluat | 0,21 | 0,33 ≈ | 0,66 | 0,66 | 0,68 | 0,62 ≈ | 0,67 | 0,81 |
| Flux de numerar operațional | -198,0 mii ≈ | 18,6 mil | 21,6 mil | -1,3 mil ≈ | 12,3 mil ≈ | 4,8 mil | 14,5 mil | 16,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 2,0 mil ≈ | 191,0 mii | 2,6 mil | 1,3 mil ≈ | 1,0 mil ≈ | 717,0 mii | 1,9 mil | 3,1 mil ≈ |
| Dividende plătite | 4,1 mil ≈ | 4,2 mil | 4,2 mil | 4,1 mil ≈ | 4,1 mil ≈ | 4,1 mil | 4,1 mil | 4,1 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,7 mil ≈ | 3,5 mil | 5,1 mil | 5,9 mil ≈ | 6,7 mil ≈ | 8,3 mil | 2,9 mil | 3,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 33 din propriul istoric de 39 trimestre (min 14,4, mediană 22,5, max 30,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 148,3 mil | 157,2 mil | 145,0 mil | 154,1 mil | 182,5 mil | 177,0 mil | 181,2 mil | 190,8 mil |
| Venituri an/an | +9,6 % | +6,0 % | −7,8 % | +6,3 % | +18,4 % | −3,0 % | +2,4 % | +5,3 % |
| Profit net | 30,3 mil | 30,4 mil | 25,2 mil | 28,6 mil | 34,9 mil | 30,1 mil | 19,2 mil | 35,1 mil |
| Profit net an/an | +21,0 % | +0,4 % | −17,2 % | +13,6 % | +22,0 % | −13,9 % | −36,2 % | +83,2 % |
| EPS diluat | 2,03 | 2,07 | 1,73 | 2,00 | 2,53 | 2,18 | 1,39 | 2,61 |
| EPS diluat an/an | +20,8 % | +2,0 % | −16,4 % | +15,6 % | +26,5 % | −13,8 % | −36,2 % | +87,8 % |
| netă % | 20,4 % | 19,3 % | 17,4 % | 18,6 % | 19,1 % | 17,0 % | 10,6 % | 18,4 % |
| Flux de numerar liber | 43,9 mil | 39,4 mil | 45,8 mil | 30,2 mil | 45,7 mil | 25,0 mil | 30,4 mil | 31,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 392,3 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 243,0 mil USD
- Active totale
- 2,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 14,9 %
- ROA
- 1,4 %
- Marja FCF
- 16,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 145,0 mil | 154,1 mil | 182,5 mil | 177,0 mil | 181,2 mil | 190,8 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 5,3 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 26 feb. 2021verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,4 mil | 1,2 mil | 3,5 mil | 16,3 mil | 20,3 mil | — | SEC (XBRL)· 05 mar. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 30,3 mil | 33,8 mil | 42,9 mil | 34,5 mil | 23,4 mil | 38,8 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 5,2 mil | 5,2 mil | 8,0 mil | 6,6 mil | 4,9 mil | 7,6 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Profit net | 25,2 mil | 28,6 mil | 34,9 mil | 30,1 mil | 19,2 mil | 35,1 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,73 | 2,00 | 2,53 | 2,18 | 1,39 | 2,61 | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 14,6 mil | 14,3 mil | 13,8 mil | 13,8 mil | 13,8 mil | 13,5 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,08 | 1,09 | 1,13 | 1,17 | 1,21 | 1,25 | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
- 2023
- 13,8 mil
- 2024
- 13,8 mil
- 2025
- 13,5 mil
SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 670,5 mil | 514,9 mil | 200,9 mil | 372,5 mil | 349,7 mil | 392,3 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 18,1 mil | 18,1 mil | 20,0 mil | 30,1 mil | 30,6 mil | 29,4 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 14,3 mil | 14,3 mil | 17,3 mil | 12,3 mil | 16,3 mil | 16,2 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 3,4 mil | 2,6 mil | 4,1 mil | 3,3 mil | 4,9 mil | 3,7 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Active totale | 2,2 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,5 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,9 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 261,2 mil † | 245,8 mil † | 206,3 mil † | 229,8 mil † | 229,0 mil † | 243,0 mil † | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 3,3 mil
- 2024
- 4,9 mil
- 2025
- 3,7 mil
SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 47,8 mil | 34,5 mil | 51,6 mil | 36,9 mil | 38,9 mil | 37,4 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 2,0 mil | 4,4 mil | 5,9 mil | 11,9 mil | 8,5 mil | 5,7 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 45,8 mil ≈ | 30,2 mil ≈ | 45,7 mil ≈ | 25,0 mil ≈ | 30,4 mil ≈ | 31,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -43,9 mil | -528,5 mil | -306,4 mil | 284,7 mil | 4,0 mil | -145,3 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 462,7 mil | 338,4 mil | -59,2 mil | -150,1 mil | -65,6 mil | 150,4 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 15,6 mil | 15,4 mil | 15,4 mil | 16,0 mil | 16,5 mil | 16,5 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 6,8 mil | 31,0 mil | 5,3 mil | 5,8 mil | 7,2 mil | 26,0 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 284,7 mil
- 2024
- 4,0 mil
- 2025
- -145,3 mil
SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat
- 2023
- -150,1 mil
- 2024
- -65,6 mil
- 2025
- 150,4 mil
SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 704,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
58 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 16,43 – 94,05 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E39,44 – 94,05 (Mijloc 59,41)27 firme folosite · multiplul median 21,4x · quartile 14,2x – 33,9xACN, AMTM, BR, CART, CPAY, DLO, EBAY, EXLS, FICO, FIS, FISV, GRAB, HQY, IMXI, LQDT, LYFT, MA, MELI, MSCI, OPRX, PYPL, QNST, RBA, RELY, TNET, UBER, WU
- Dividende actualizate (DDM)16,43 – 22,09 (Mijloc 18,84)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 18,5 % | 82 (față de colegi) | 11 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 114,1 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,5 % | 12 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 1,0 % | 7 (pe interval fix) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 19,8x | 63 (față de colegi) | 18 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 5,9 % | 74 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,3 % | 76 (pe interval fix) | 11 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 39,2 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere10/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate91/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente86/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare68/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CASS INFORMATION SYSTEMS, INC. (CASS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 190,8 mil USD în 2025; creștere an/an 5,3 %; marjă netă 18,5 %; ROE 15,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 27,93–58,07 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 39,13 USD, prețul de 55,03 USD lasă un potențial de -28,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -40,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 18,5 %
- Conversia profitului în FCF: 114,1 %
- Randament FCF: 5,9 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,3 %
- Rata de distribuire (FCF): 39,2 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 1,5 %
- CAGR EPS 3 ani: 1,0 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Lichiditatea curentă, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Services-Business Services, NEC (SIC 7389) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| UBERUber Technologies, Inc | 136,0 mld | 14,6 | 38,4 % | 17,3 % | +18,3 % | −24 % / +18 % |
| MELIMercadoLibre, Inc. | 84,3 mld | 45,2 | 27,5 % | 5,3 % | +39,1 % | −20 % / +3 % |
| EBAYeBay Inc. | 52,1 mld | 25,8 | 46,6 % | 16,9 % | +7,9 % | +43 % / +189 % |
| PYPLPayPal Holdings, Inc. | 48,4 mld | 11,1 | 23,8 % | 13,8 % | +4,3 % | −7 % / +1 % |
| MSCIMsci Inc. | 45,7 mld | 33,9 | — | 40,3 % | +9,7 % | +13 % / +23 % |
| FISVFiserv, Inc. | 31,1 mld | 11,2 | 10,7 % | 13,4 % | +3,6 % | −5 % / −55 % |
| CPAYCorpay, Inc | 26,7 mld | 24,7 | 30,5 % | 22,7 % | +13,9 % | +37 % / +69 % |
| GPNGlobal Payments Inc. | 25,9 mld | — | -4,1 % | -9,1 % | −0,4 % | +29 % / −16 % |
| BRBroadridge Financial Solutions, Inc. | 20,8 mld | 20,3 | 40,2 % | 13,9 % | +8,5 % | −19 % / −5 % |
| FISFidelity National Information Services, Inc. | 20,1 mld | 6,0 | 22,3 % | 27,6 % | +5,4 % | −41 % / −34 % |
| RBARB Global, Inc | 17,3 mld | 39,1 | 8,8 % | 10,0 % | +7,2 % | −5 % / +46 % |
| FICOFair Isaac Corp | 15,6 mld | 20,9 | — | 34,1 % | +15,9 % | −60 % / −33 % |
| CARTMaplebear Inc. | 13,7 mld | 32,4 | 17,1 % | 12,0 % | +10,8 % | +41 % / +145 % |
| HQYHealthequity, Inc. | 9,0 mld | 39,4 | 11,4 % | 17,4 % | +9,5 % | +3 % / +62 % |
| LYFTLyft, Inc. | 7,1 mld | 2,7 | 152,6 % | 42,3 % | +9,2 % | −11 % / +60 % |
| EXLSExlservice Holdings, Inc. | 6,5 mld | 25,7 | 27,7 % | 11,1 % | +13,6 % | +9 % / +52 % |
| RELYRemitly Global, Inc. | 5,7 mld | 19,5 | 32,2 % | 16,9 % | +29,4 % | +100 % / +26 % |
| AMTMAmentum Holdings, Inc. | 5,4 mld | 26,7 | 4,5 % | 1,4 % | +71,6 % | −22 % / indisponibil |
| DLODLocal Limited | 4,1 mld | 21,4 | 37,2 % | 18,0 % | +46,6 % | +3 % / −19 % |
| TNETTrinet Group, Inc. | 3,1 mld | 18,1 | 141,6 % | 3,6 % | −0,9 % | +14 % / −42 % |
| FLYWFlywire Corporation | 2,7 mld | 83,8 | 4,2 % | 4,8 % | +26,6 % | +56 % / −6 % |
| TICTIC Solutions, Inc. | 2,3 mld | — | -7,1 % | -5,6 % | indisponibil | +10 % / indisponibil |
| WUThe Western Union Company | 2,1 mld | 5,4 | 44,0 % | 9,8 % | −3,8 % | −25 % / −43 % |
| LQDTLiquidity Services, Inc | 1,5 mld | 45,8 | 15,0 % | 6,8 % | +31,2 % | +56 % / +144 % |
| RDWRRadware Ltd. | 1,4 mld | 73,3 | 6,1 % | 6,7 % | +9,8 % | +44 % / +116 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CASS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 32,55 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 57,63 Randament total 7 % · Pe an 7 % | 86,92 Randament total 61 % · Pe an 61 % |
| 3 ani | 29,71 Randament total -41 % · Pe an -16 % | 59,36 Randament total 15 % · Pe an 5 % | 98,57 Randament total 88 % · Pe an 24 % |
| 5 ani | 27,11 Randament total -42 % · Pe an -10 % | 61,14 Randament total 24 % · Pe an 4 % | 111,78 Randament total 120 % · Pe an 17 % |
- P/E la ieșire± 14,84
- Marja netă± 10,39
- Creșterea anuală a veniturilor± 8,78
- Diluare anuală± 0,87
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Cass Information Systems procesează plăți și informații pentru marile companii de producție, distribuție și retail din Statele Unite, iar banca sa proprie îi susține operațiunile de plată. În trimestrul al treilea din 2026 marja dobânzii nete a crescut la 4.02% 3, în timp ce volumele de transport în dolari au crescut cu 14.5% 3, ceea ce face ca veniturile să fie în creștere.
SWOT
Puncte tari
- Compania deține o bancă proprie, ceea ce îi permite să gestioneze fluxul de fonduri și să se diferențieze de concurenți 1. Are un nivel ridicat de capital și o calitate a creditelor considerată excepțională în anul 2025 1.
- Cass nu depinde de un singur client sau de un grup restrâns de clienți pentru o parte semnificativă a activității 1. Diversificarea portofoliului reduce riscul de concentrare comercială 1.
- Marja dobânzii nete a crescut în 2025 și a continuat să crească în 2026, sprijinind veniturile companiei 13.
Puncte slabe
- Veniturile din procesarea facturilor de transport au scăzut pe fondul reducerii volumelor de facturi, iar consolidarea transportatorilor mici presează taxele 2.
- Compania are expunere la portofolii de credite concentrate în instituții religioase, francize de restaurante și firme private din zona St. Louis, ceea ce creează un risc de concentrare 1.
- Valoarea titlurilor cu venit fix a scăzut pe fondul ratelor mai ridicate, iar pierderile nerealizate au crescut semnificativ în al treilea trimestru din 2026 3.
Oportunități
- Clienții noi din CassPay și segmentul facilităților ar putea susține creșterea depozitelor și a taxelor financiare dacă integrarea decurge bine 3.
- Tehnologia și sistemele bazate pe inteligență artificială ar putea reduce costurile și îmbunătăți experiența clienților, dacă sunt implementate cu succes 13.
- Creșterea sumelor medii pe factură în transport și energie ar putea mări volumul fondurilor procesate și veniturile din dobânzi 23.
Amenințări
- Scăderea ratelor dobânzii ar putea reduce veniturile din dobânzi, care reprezintă o parte importantă a veniturilor băncii 1.
- Un deteriorare a economiei sau a calității creditelor ar putea genera pierderi și necesitatea unor provizioane suplimentare 1.
- Riscurile legate de inteligența artificială, de securitatea cibernetică și de politicile comerciale, inclusiv tarifele, ar putea afecta rezultatele dacă se materializează 1.
Riscuri
- Expunerea la rate ale dobânziiridicat
Veniturile din dobânzi depind de nivelul ratelor, iar o scădere a ratelor ar reduce venitul net din dobânzi, în timp ce o creștere ar putea afecta valoarea titlurilor din portofoliu 13.
- Calitatea creditelormediu
Portofoliul de credite este concentrat în câteva segmente și zone geografice, iar o încetinire economică ar putea crește pierderile și provizioanele 1.
- Riscul de inteligență artificialămediu
Utilizarea inteligenței artificiale poate genera erori, prejudicii reputaționale sau reacții juridice dacă modelele sunt deficiente sau contestate 1.
- Politici comerciale și tarifemediu
Schimbările în politicile comerciale și tarifele pot modifica volumele de transport și pot afecta clienții și piețele financiare 12.
- Costuri operaționale mai mariscăzut
Compania se așteaptă la o creștere a cheltuielilor operaționale în trimestrul al patrulea din 2026 și în 2027, legată de integrarea clienților și de proiecte tehnologice 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea tarifelor de transport și a dolarilor procesați ar putea susține veniturile din dobânzi și taxele financiare pe termen mediu 23.
- Rentabilitatea a crescut în 2026, iar conducerea anunță o majorare a dividendului, ceea ce arată încrederea în creșterea câștigurilor 3.
- Clienții noi din CassPay și facilități ar putea genera creșterea depozitelor fără dobândă și a taxelor, dacă integrarea reușește 3.
Ce ar strica teza
- Scăderea volumelor de facturi de transport ar putea continua să apese pe taxele de procesare, iar concentrarea creditelor ar putea genera pierderi 12.
- Pierderile nerealizate din titluri pot afecta capitalul tangibil și pot limita capacitatea companiei de a răscumpăra acțiuni 3.
- Creșterea cheltuielilor operaționale în 2027 ar putea reduce profitabilitatea dacă veniturile nu cresc în același ritm 3.
De urmărit
- Evoluția marjei dobânzii nete și a venitului net din dobânziQ4 2026
- Volumul în dolari al facturilor de transport și nivelul tarifelor contractualeQ4 2026
- Integrarea clienților noi CassPay și a celor din facilități2027
- Evoluția calității creditelor și a provizioanelor pentru pierderinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Cass oferă servicii de procesare a plăților și a informațiilor către companii mari, incluzând tarifarea facturilor de transport, procesarea plăților, auditul și generarea de informații contabile și de transport 1. Compania procesează și plătește facturi legate de facilități, precum energia electrică, gazele, deșeurile și telecomunicațiile 1. Banca sa comercială susține operațiunile de plată și deservește firme private, francize de restaurante și instituții religioase 1.
Modelul de venit combină taxe pentru servicii, plăți tranzacționale și venituri din dobânzi generate de fondurile aflate în circulație în procesul de plată 1. Veniturile din dobânzi depind de nivelul ratelor și de timpul în care Cass deține fondurile, astfel că volumul tranzacțiilor și volumul în dolari sunt indicatori-cheie urmăriți de management 1. Banca obține cea mai mare parte a veniturilor din venitul net din dobânzi 2.
În aprilie 2025 Cass a semnat vânzarea unității de business pentru managementul cheltuielilor de telecomunicații către Asignet USA Inc., tranzacția fiind închisă la 30 iunie 2025 1. Rezultatele raportate în 2026 sunt prezentate pe baza activităților continue, iar compania a încheiat și un acord de servicii tranzitorii cu cumpărătorul 12.
Segmente
Gestionarea cheltuielilor de facilități
Unitatea Facilities Expense Management procesează facturi pentru energie electrică, gaze, deșeuri și telefonie și este considerată unul dintre cei mai mari furnizori de servicii de procesare a facturilor de utilități 1. În al treilea trimestru din 2026 volumul în dolari al facturilor de facilități a crescut cu 5.5%, iar prețurile energiei au contribuit la creșterea sumei medii pe factură 3.
Piața în context
Piața de procesare a facturilor de transport și utilități din SUA este fragmentată, cu câțiva concurenți principali și numeroase firme mici de audit de transport 1. Cass declară că este una dintre cele mai mari firme din acest segment, iar concurența se bazează în principal pe preț, funcționalitate și nivelul serviciilor 1.
Băncile concurente sunt în principal grupuri bancare mari cu rețele extinse de sucursale, în timp ce pentru plățile corporative Cass concurează cu furnizori de soluții de plată 1. Veniturile companiei sunt influențate de nivelul general al ratelor dobânzii și de volumul facturilor transportate, procese care variază de la un trimestru la altul 2.
Poziția concurențială
Concurența în procesarea facturilor de transport include câțiva furnizori principali și numeroase firme mici, dintre care puține concurează la nivel național 1. În plățile corporative, Cass concurează cu furnizori de soluții de plată, iar în servicii bancare cu bănci mari care oferă rețele extinse de sucursale 1.
Pentru serviciile de utilități, concurenții sunt companii care plătesc facturi și furnizează rapoarte de management în întreaga țară, iar Cass se diferențiază prin lipsa unei afilieri exclusive cu un singur furnizor de energie 1. Diferențierea sa se bazează și pe tehnologie și pe controalele de procesare ale băncii sale 2.
- Firme de audit de transport
Numeroase firme mici de audit de transport din SUA, dintre care puține operează la nivel național, concurează prin preț și nivelul serviciilor 1.
- Furnizori de soluții de plată corporative
Furnizorii de soluții de plată corporative concurează cu platforma CassPay a companiei 1.
- Marile grupuri bancare
Băncile mari cu rețele extinse de sucursale sunt principalii concurenți ai băncii Cass în zona St. Louis și în alte orașe 1.
- Companii de plată a utilităților
Alte companii din SUA care plătesc facturi de utilități și furnizează rapoarte de management concurează în segmentul facilităților 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent22 oct. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent23 apr. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 mar. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)06 mar. 2026
- Raport anual06 mar. 2026
- Raport curent22 ian. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Cass Information Systems, Inc. · 06 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Cass Information Systems, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Cass Information Systems, Inc. · 22 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.