olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Genie Energy Ltd. GNE
Electric & Other Services Combined · SIC 4931 · Verticală: Electric & Other Services Combined (SIC 4931)
Genie Energy Ltd. (NYSE: GNE) operează în principal prin Genie Retail Energy, care vinde electricitate și gaze naturale unor clienți rezidențiali și mici afaceri din piețele dereglementate din SUA, și prin Genie Renewables, o divizie mai mică ce cuprinde energie solară, brokeraj energetic și reciclare plastică. În al doilea trimestru din 2026 compania a raportat un profit net atribuibil acționarilor de aproximativ 11,4 milioane USD, susținut de o marjă brută mai bună, în timp ce veniturile au scăzut, iar afacerea rămâne sensibilă la volatilitatea prețurilor energiei.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Genie Energy Ltd. (GNE) costa 16,71 USD (−2,22 % într-o zi), cu P/E 15,3 pe un EPS diluat de 1,09 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,80 %, beta 0,43, interval pe 52 de săptămâni 13,05–17,09 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 127,2 mil USD (−8,0 % an/an), profit net de 10,2 mil USD (+58,8 % an/an), EPS diluat 0,39 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 53,5
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 16,35 – 17,07
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,50 · lățimea benzii 4,3 %
- SMA 50 / 200
- 16,20 / 14,67
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,15 / 0,18
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +1,8 % | −5,9 % | +7,7 pp | — |
| 3 luni | +13,4 % | −4,6 % | +18,0 pp | — |
| 6 luni | +13,8 % | +0,2 % | +13,6 pp | — |
| De la început de an | +21,3 % | +7,4 % | +13,8 pp | — |
| 1 an | +11,1 % | +8,2 % | +2,9 pp | +5,0 % |
| 3 ani | −27,4 % | +68,4 % | −95,9 pp | +32,1 % |
| 5 ani | +202,7 % | +56,5 % | +146,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 102,9 mil | 136,8 mil | 105,3 mil | 138,3 mil | 121,3 mil | 142,3 mil | 100,4 mil | 127,2 mil |
| Costul vânzărilor | 69,4 mil | 99,4 mil | 81,8 mil | 108,3 mil | 87,8 mil | 112,5 mil | 66,7 mil | 86,0 mil |
| Profit brut | 33,5 mil | 37,4 mil | 23,5 mil | 30,0 mil | 33,8 mil | 29,8 mil | 33,7 mil | 41,2 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 23,3 mil | 23,9 mil | 21,2 mil | 22,6 mil | 27,6 mil | 27,9 mil | 27,1 mil | 28,5 mil |
| Profit operațional | -20,8 mil | 13,5 mil | 2,3 mil | 7,4 mil | 4,6 mil | 1,9 mil | 6,5 mil | 12,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 238,0 mii | 235,0 mii | 236,0 mii | 250,0 mii | 283,0 mii | 356,0 mii | 349,0 mii | 350,0 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | 79,0 mii | 189,0 mii | 156,0 mii | 157,0 mii | 168,0 mii | 124,0 mii | 121,0 mii | 146,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 15,0 mil | 15,4 mil | 4,2 mil | 9,7 mil | 6,9 mil | 4,1 mil | 11,7 mil | 14,9 mil |
| Impozit pe profit | 5,0 mil | 5,2 mil | 1,8 mil | 3,3 mil | -2,0 mil | 1,6 mil | 239,0 mii | 4,6 mil |
| Profit net | -15,5 mil | 10,4 mil | 2,3 mil | 6,4 mil | 4,8 mil | 2,8 mil | 11,4 mil | 10,2 mil |
| EPS diluat | 0,25 | 0,40 | 0,09 | 0,25 | 0,16 | 0,11 | 0,43 | 0,39 |
| Flux de numerar operațional | 13,0 mil | 15,3 mil | 1,1 mil ≈ | 13,9 mil ≈ | 15,9 mil | -6,5 mil | -3,4 mil ≈ | 12,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | — | 1,8 mil | — | — | — | — | — | — |
| Dividende plătite | 2,0 mil | 2,0 mil | 2,0 mil ≈ | 2,0 mil ≈ | 2,0 mil | 2,0 mil | 2,0 mil ≈ | 2,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,5 mil | 1,9 mil | — | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 85 din propriul istoric de 33 trimestre (min 0,0, mediană 6,6, max 27,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 280,3 mil | 315,3 mil | 356,9 mil | 323,3 mil | 315,5 mil | 428,7 mil | 425,2 mil | 502,0 mil |
| Venituri an/an | +6,1 % | +12,5 % | +13,2 % | −9,4 % | −2,4 % | +35,9 % | −0,8 % | +18,1 % |
| Profit net | 22,8 mil | 4,2 mil | 13,2 mil | 29,2 mil | 87,8 mil | 52,2 mil | 35,5 mil | 24,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −81,7 % | +215,1 % | +122,1 % | +200,6 % | −40,5 % | −32,0 % | −32,4 % |
| EPS diluat | 0,83 | 0,10 | 0,44 | 1,05 | 3,26 | 1,99 | 1,31 | 0,90 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −88,0 % | +340,0 % | +138,6 % | +210,5 % | −39,0 % | −34,2 % | −31,3 % |
| netă % | 8,1 % | 1,3 % | 3,7 % | 9,0 % | 27,8 % | 12,2 % | 8,4 % | 4,8 % |
| Flux de numerar liber | 18,8 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 203,5 mil USD
- Datorie financiară
- 8,7 mil USD
- Datorie netă
- -194,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 244,4 mil USD
- Active totale
- 389,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,04x
- Lichiditate curentă
- 2,38x
- ROE
- 10,0 %
- ROA
- 6,3 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 356,9 mil | 323,3 mil | 315,5 mil | 428,7 mil | 425,2 mil | 502,0 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 261,9 mil | 231,6 mil | 160,8 mil | 282,5 mil | 286,7 mil | 377,3 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Profit brut | 95,1 mil | 91,6 mil | 154,8 mil | 146,2 mil | 138,5 mil | 124,7 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 71,8 mil | 67,5 mil | 75,0 mil | 91,1 mil | 93,4 mil | 95,3 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Profit operațional | 21,9 mil | 24,1 mil | 77,8 mil | 55,1 mil | 44,9 mil | 27,7 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 3,0 mil | 436,0 mii | 385,0 mii | 463,0 mii | 884,0 mii | 1,0 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| EBITDA | 24,8 mil ≈ | 24,5 mil ≈ | 78,1 mil ≈ | 55,6 mil ≈ | 45,8 mil ≈ | 28,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 01 mai 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 328,0 mii | 427,0 mii | 129,0 mii | 99,0 mii | 464,0 mii | 670,0 mii | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 22,4 mil | 23,7 mil | 77,5 mil | 63,2 mil | 53,5 mil | 36,1 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Impozit pe profit | 7,6 mil | 7,5 mil | 21,0 mil | 16,6 mil | 15,4 mil | 8,3 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Profit net | 13,2 mil | 29,2 mil | 87,8 mil | 52,2 mil | 35,5 mil | 24,0 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| EPS diluat | 0,44 | 1,05 | 3,26 | 1,99 | 1,31 | 0,90 | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 26,8 mil | 26,3 mil | 26,4 mil | 26,1 mil | 27,2 mil | 26,5 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,33 | — | 0,30 | 0,30 | 0,30 | 0,30 | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 91,1 mil
- 2024
- 93,4 mil
- 2025
- 95,3 mil
SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat
- 2023
- 26,1 mil
- 2024
- 27,2 mil
- 2025
- 26,5 mil
SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 31,9 mil | 93,6 mil | 98,6 mil | 159,0 mil | 192,8 mil | 203,5 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Creanțe | 48,4 mil | 41,3 mil | 55,1 mil | 61,9 mil | 61,9 mil | 70,1 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Stocuri | 16,9 mil | 17,7 mil | 15,7 mil | 14,6 mil | 12,2 mil | 12,4 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Active curente | 133,8 mil | 200,3 mil | 227,6 mil | 229,8 mil | 297,0 mil | 323,4 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 247,0 mii | 297,0 mii | 891,0 mii | 15,2 mil | 25,2 mil | 28,3 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Fond comercial | 10,0 mil | 10,0 mil | 10,0 mil | 10,0 mil | 12,7 mil | 13,0 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 4,7 mil | 3,5 mil | 3,1 mil | 2,7 mil | 2,4 mil | 1,8 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Active totale | 187,3 mil | 229,5 mil | 277,6 mil | 330,6 mil | 369,8 mil | 389,4 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Datorii comerciale | 35,0 mil | 38,0 mil | 35,7 mil | 49,4 mil | 31,2 mil | 41,1 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | — | 357,0 mii | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | — | 8,7 mil | 6,5 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 97,5 mil | 116,3 mil | 99,2 mil | 98,3 mil | 122,3 mil | 136,0 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Datorii totale | 101,3 mil | 118,7 mil | 104,0 mil | 146,0 mil | 134,7 mil | 144,9 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 86,1 mil | 110,8 mil | 173,6 mil | 217,2 mil | 235,2 mil | 244,4 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
- 2023
- 2,7 mil
- 2024
- 2,4 mil
- 2025
- 1,8 mil
SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 23,1 mil | 68,4 mil | 80,7 mil | 62,5 mil | 70,7 mil | 46,3 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -3,0 mil | 2,7 mil | -49,3 mil | 13,6 mil | -16,0 mil | -15,3 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -15,2 mil | -5,7 mil | -25,5 mil | -15,2 mil | -15,8 mil | -19,1 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Dividende plătite | 10,1 mil | 1,5 mil | 9,2 mil | 8,9 mil | 8,2 mil | 8,0 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,7 mil | 3,8 mil | 4,4 mil | 37,0 mii | 10,4 mil | — | SEC (XBRL)· 14 mar. 2025verificat |
- 2023
- 13,6 mil
- 2024
- -16,0 mil
- 2025
- -15,3 mil
SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat
- 2023
- -15,2 mil
- 2024
- -15,8 mil
- 2025
- -19,1 mil
SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
3 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 67 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate56
- Creștere43
- Bilanț și datorie100
- Randamente35
- Evaluare87
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,94 – 23,39 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Dividende actualizate (DDM)3,94 – 5,30 (Mijloc 4,52)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E19,97 – 23,39 (Mijloc 21,63)13 firme folosite · multiplul median 19,8x · quartile 18,3x – 21,5xAEE, AVA, CMS, DUK, ED, EVRG, EXC, LNT, NI, PEG, UTL, WEC, XEL
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 67/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 20,2 % | 100 (față de colegi) | 7 % |
| Marja netă · Calitate | 5,9 % | 13 (față de colegi) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 16,7 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -34,9 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -6,6x | 100 (față de colegi) | 14 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 46,0x | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,8x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 15,3x | 87 (față de colegi) | 14 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul dividendului · Randamente | 1,8 % | 7 (față de colegi) | 17 % |
| Rata de distribuire (EPS) · Randamente | 27,5 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere43/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate56/100 · 2/2 factori cu valoare
- Randamente35/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial87/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Genie Energy Ltd. (GNE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 502,0 mil USD în 2025; creștere an/an 18,1 %; marjă netă 5,9 %; ROE 12,5 %; datorie netă/EBITDA -6,6x.
Intervalul de valoare estimat este 11,96–14,34 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 13,08 USD, prețul de 16,71 USD lasă un potențial de -21,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -27,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 67/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: valuation. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 20,2 %
- CAGR venituri 3 ani: 16,7 %
- Datorie netă / EBITDA: -6,6x
- Acoperirea dobânzilor: 46,0x
- Lichiditatea curentă: 2,8x
- P/E (TTM): 15,3x
- Rata de distribuire (EPS): 27,5 %
Ce o infirmă
- Marja netă: 5,9 %
- CAGR EPS 3 ani: -34,9 %
- Randamentul dividendului: 1,8 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Electric & Other Services Combined (SIC 4931) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 17 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DUKDuke Energy CORP | 101,4 mld | 19,8 | 9,8 % | 15,8 % | +5,6 % | +5 % / +41 % |
| XELXcel Energy Inc | 51,6 mld | 18,7 | 11,4 % | — | +1,2 % | −2 % / +32 % |
| EXCExelon Corporation | 47,6 mld | 17,0 | 9,8 % | 11,2 % | +5,3 % | −1 % / +21 % |
| EDConsolidated Edison, Inc. | 45,1 mld | 19,6 | 9,1 % | 12,7 % | +10,9 % | +21 % / +35 % |
| WECWec Energy Group, Inc. | 38,9 mld | 21,5 | 12,5 % | 17,6 % | +14,0 % | +6 % / +41 % |
| PEGPublic Service Enterprise Group Incorporated | 36,4 mld | 18,2 | 11,8 % | 16,0 % | +18,3 % | −12 % / +17 % |
| PCGPg&E Corp | 35,5 mld | 9,5 | 9,7 % | 12,3 % | +2,1 % | −18 % / −23 % |
| AEEAmeren Corp | 31,2 mld | 19,8 | 12,1 % | 17,9 % | +15,4 % | +6 % / +45 % |
| CMSCms Energy Corp | 22,2 mld | 21,2 | 11,3 % | 11,6 % | +13,6 % | −6 % / +25 % |
| NINiSource Inc. | 21,3 mld | 22,7 | 10,1 % | 8,2 % | +23,5 % | +1 % / +73 % |
| EVRGEvergy, Inc. | 20,1 mld | 23,2 | 8,8 % | 14,6 % | +2,0 % | +13 % / +71 % |
| LNTAlliant Energy Corp | 19,0 mld | 23,0 | 11,3 % | 18,6 % | +9,6 % | +6 % / +45 % |
| NWENorthwestern Energy Group, Inc. | 5,0 mld | 31,0 | 5,7 % | 9,5 % | +6,4 % | +19 % / +63 % |
| AVAAvista Corp | 3,4 mld | 13,7 | 9,0 % | 12,8 % | +1,3 % | −1 % / +21 % |
| UTLUnitil Corporation | 1,1 mld | 18,3 | 9,0 % | 9,1 % | +8,3 % | +13 % / +17 % |
| VIVOVivopower PLC | 56,2 mil | — | — | -20.970,5 % | +281,3 % | −30 % / +2 % |
| GRDXGridAI Technologies Corp. | 33,3 mil | — | -480,5 % | -56.864,0 % | indisponibil | +56 % / −72 % |
| GNEGenie Energy Ltd. | — | 15,3 | 12,5 % | 5,9 % | +18,1 % | +11 % / −27 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GNE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Pe scurt
Genie Energy Ltd. (NYSE: GNE) operează în principal prin Genie Retail Energy, care vinde electricitate și gaze naturale unor clienți rezidențiali și mici afaceri din piețele dereglementate din SUA, și prin Genie Renewables, o divizie mai mică ce cuprinde energie solară, brokeraj energetic și reciclare plastică. În al doilea trimestru din 2026 compania a raportat un profit net atribuibil acționarilor de aproximativ 11,4 milioane USD, susținut de o marjă brută mai bună, în timp ce veniturile au scăzut, iar afacerea rămâne sensibilă la volatilitatea prețurilor energiei.
SWOT
Puncte tari
- Afacere principală profitabilă, cu marje brute în creștere și rezultate nete îmbunătățite în primul semestru din 2026, la care se adaugă o poziție de lichiditate solidă pentru o companie de dimensiunea sa 3.
- Diversificarea spre brokeraj energetic și energie solară oferă surse de venit complementare, iar Diversegy a raportat o generare puternică de numerar în al doilea trimestru 3.
- Mecanismele POR, prin care utilitățile cumpără creanțele și preiau riscul de neplată, reduc expunerea la credit a furnizorului 1.
Puncte slabe
- Concentrarea veniturilor în segmentul GRE, care reprezintă aproape toată cifra de afaceri, face compania sensibilă la un singur model de afaceri și la condițiile de piață 1.
- Churn-ul clienților a crescut în al doilea trimestru din 2026, iar numărul de contoare și RCE-uri a scăzut pe fondul expirării contractelor de agregare 3.
- Segmentul GREW a avut în trecut rezultate operaționale negative, iar investițiile în Roded și în alte inițiative incipiente încă apasă asupra rezultatelor 3.
Oportunități
- Extinderea în noi piețe dereglementate și finalizarea proiectelor solare comunitare ar putea adăuga clienți și venituri în anii următori 13.
- Creșterea clienților de valoare mare din Texas și din California, unde compania a câștigat clienți în al doilea trimestru din 2026, ar putea îmbunătăți marjele 3.
- Cererea pentru energie din surse regenerabile și pentru contracte de achiziție consultative ar putea susține creșterea Diversegy și Genie Solar 1.
Amenințări
- Concurența din partea utilităților și a furnizorilor mai mari ar putea forța scăderi de prețuri sau pierderi de cotă de piață 1.
- Volatilitatea prețurilor angro și fenomenele meteo extreme ar putea genera pierderi bruște, cum s-a întâmplat în Texas în 2021 1.
- Pretențiile juridice ale administratorilor falimentului Lumo din Finlanda, care vizează câștigurile din vânzarea unor instrumente swap, ar putea genera costuri suplimentare, dacă ar fi admise 2.
Riscuri
- Volatilitatea prețurilor angroridicat
Creșterile bruște ale prețurilor de electricitate și gaze pot reduce marjele, mai ales la contractele cu preț fix, unde compania nu poate transfera costurile imediat 1.
- Concurența din partea utilitățilormediu
Utilitățile și afiliatele lor REP au avantaje de recunoaștere și de relații cu clienții, ceea ce poate duce la pierderea cotei de piață sau la reducerea prețurilor 1.
- Reglementare de statmediu
Schimbările legislative din state precum New York și Maryland pot limita marketingul și modelul POR, ceea ce ar putea afecta achiziția de clienți 1.
- Litigiu din Finlandamediu
Administratorii falimentului Lumo contestă câștigurile din vânzarea unor instrumente swap și plățile făcute înainte de faliment, iar rezultatul ar putea genera costuri neprevăzute 2.
- Clima și vremea extremăscăzut
Fenomenele meteo neobișnuite pot crește consumul sau costurile de aprovizionare și pot afecta operațiunile, iar cerința de adaptare la schimbările climatice este în creștere 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă marjele din GRE rămân apropiate de media istorică, iar costul de achiziție al clienților este gestionat, rezultatele din 2026 ar putea depăși trimestrul al doilea, susținute de creșterea rezultatelor din Diversegy și Genie Solar 3.
- Poziția de lichiditate și programul de răscumpărare de acțiuni pot oferi flexibilitate pentru investiții și pentru dividend, dacă afacerea își menține generarea de numerar 3.
- Mecanismele POR în majoritatea statelor reduc riscul de credit, ceea ce ar putea face veniturile din retail mai previzibile dacă piața rămâne stabilă 1.
Ce ar strica teza
- Veniturile totale au scăzut în al doilea trimestru din 2026, iar dependența de un singur segment, cu o marjă sensibilă la prețurile angro, poate face rezultatele volatile 3.
- Churn-ul clienților a crescut, iar expirarea contractelor cu marjă mică ar putea reduce în continuare numărul de contoare și venitul recurent 3.
- Litigiul cu administratorii falimentului Lumo și riscurile de reglementare din state importante ar putea genera costuri sau pierderi de clienți care nu sunt încă cuantificate 12.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de EBITDA ajustat pentru 2026, între 32,5 și 40 de milioane USDQ4 2026
- Evoluția ratei de churn a clienților GRE, peste nivelul de 5,9% din trimestrul al doileaQ3 2026
- Contribuția Diversegy și Genie Solar la EBITDA-ul segmentului GREW, pe măsură ce al doilea proiect solar intră în producțieQ3 2026
- Evoluția procesului din Finlanda privind câștigurile din vânzarea instrumentelor swap ale Lumo Swedennext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Afacerea
Genie Renewables (GREW) reunește Genie Solar, un dezvoltator integrat de energie solară, CityCom Solar, care comercializează energie solară comunitară, Diversegy, un consultant pentru achiziția de energie pentru clienți industriali, comerciali și municipali, și Roded, care produce paleți din plastic reciclat 1. Segmentul este mai mic, dar în trimestrul al doilea din 2026 a fost pozitiv din punct de vedere al EBITDA ajustat 3.
Compania a renunțat la operațiunile sale europene (Lumo în Finlanda și Suedia și Orbit în Regatul Unit), care sunt tratate acum ca operațiuni întrerupte, iar procedurile de faliment din Finlanda generează încă pretenții juridice pe care Genie le contestă 12.
Segmente
Genie Retail Energy
Segmentul principal, care a reprezentat aproape toate veniturile. În al doilea trimestru din 2026, marja brută a crescut la 32,2%, iar numărul de RCE-uri a scăzut pe fondul expirării unor contracte de agregare cu marjă mică 3.
Genie Renewables
Segmentul include brokerajul Diversegy, activele solare Genie Solar și investiții incipiente precum Roded și Able Minds. Veniturile au fost aproape stabile în al doilea trimestru din 2026, dar segmentul a generat un EBITDA ajustat pozitiv, susținut de Diversegy și Genie Solar 3.
Piața în context
Activitatea de retail energetic se desfășoară în statele SUA cu piețe dereglementate, unde consumatorii pot alege furnizorul, iar distribuția rămâne în seama utilităților locale. Numărul de state cu un anumit grad de dereglementare a fost de treizeci și două la sfârșitul anului 2025 1. Compania operează în nouăsprezece state și în Washington D.C. 1.
Piața este competitivă, cu utilitățile locale, afiliate REP ale acestora și alți furnizori independenți, iar atragerea clienților depinde de marketing și de prețuri relative 1. Concentrarea geografică este importantă: New York a reprezentat 12,5% din contoarele GRE la finalul anului 2025 1.
Tendințe
- Normalizarea prețurilor angrovânt din spate
Condițiile de piață mai normale au permis GRE să obțină o marjă brută apropiată de media istorică pe termen lung în al doilea trimestru din 2026, ceea ce a îmbunătățit semnificativ rezultatele nete 3. Dacă volatilitatea revine, marjele ar putea fi din nou afectate.
- Fluctuația cliențilorvânt din față
Rata de churn a crescut la 5,9% lunar în al doilea trimestru din 2026, comparativ cu 4,8% cu un an înainte, iar intervalul tipic al companiei este de la patru la șapte procente lunar 31. Creșterea costului de achiziție al clienților, orientat către segmente de valoare mare, pune presiune pe rentabilitate.
- Reglementare și politici climaticevânt din față
Legislația din state precum New York și Maryland poate restrânge POR-ul sau marketingul, iar politicile privind emisiile de gaze cu efect de seră ar putea crește costurile sau reduce cererea pentru energia din combustibili fosili 1. Efectul depinde de forma finală a legislației.
- Investițiile solare și în energie regenerabilămixt
Genie Solar a pus în funcțiune primul proiect comunitar în New York la sfârșitul anului 2025 și al doilea la finalul trimestrului al doilea din 2026, ceea ce ar putea sprijini veniturile segmentului GREW în trimestrele următoare 13.
Poziția concurențială
Genie se confruntă cu utilitățile locale și cu afiliatele REP ale acestora, care au avantaje de recunoaștere a numelui, de solviditate și de relații vechi cu clienții. Pe lângă alte REP-uri, concurența se dă pe servicii, servicii pentru clienți și preț, iar concurenții mai mari ar putea avea resurse financiare mai mari 1.
Diversegy și Genie Solar concurează cu consultanți energetici și dezvoltatori de proiecte solare comunitare, un domeniu fragmentat în care compania are poziții mai modeste 1. Compania a precizat că își extinde piețele prin achiziții de REP-uri în noi state 2.
- Utilitățile locale și afiliatele lor REP
Companiile de distribuție din fiecare zonă, care vând și ele energie prin filiale, au avantaje de recunoaștere și de relații cu clienții 1.
- Alți furnizori REP independenți
Furnizori de retail din piețele dereglementate care concurează pe preț, pe servicii și pe achiziția de clienți 1.
- Concurenți mai mari din sectorul de retail energetic
Sursele menționează existența unor concurenți cu resurse financiare și tehnice mai mari, fără a-i numi 1.
- Furnizori de energie solară comunitară
Dezvoltatori și comercianți de energie solară comunitară, care concurează cu Genie Solar și CityCom Solar pe același tip de clienți 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- SAP promises to open out data flows in both directionsThe Register · 05 nov. 2026 · EN
- Import AI 479: Spacewar; low-latency tasks versus LLMs; Genie 4Import AI · 02 nov. 2026 · EN
- [AINews] Google admits AI Mode hurts Search revenue; -15% $500B drop worst since 2004 IPO. AI Bear Market coming?Latent Space Newsletter · 31 oct. 2026 · EN
- Insights into early-onset colorectal cancer from a single-nucleus RNA-seq atlas of colorectal cancer across the age continuumNature Medicine · 29 oct. 2026 · EN
- Can Frontier Models See Past a Decoy? Elorian Tests Visual ReasoningLatent Space Newsletter · 28 oct. 2026 · EN
- [AINews] Anthropic ends Coding Interviews: "Hunger beats tenure"Latent Space Newsletter · 28 oct. 2026 · EN
- Meet Google DeepMind’s Genie 4: Real-Time World Model With Native AudioMarkTechPost (Asia AI) · 28 oct. 2026 · EN
- Genie 4: A new generation of world simulationGoogle DeepMind Blog · 27 oct. 2026 · EN
- DeepMind unveils Genie 4 world model promising more realistic physics and humansArs Technica — AI · 27 oct. 2026 · EN
- Google’s next Genie AI model generates more realistic experiencesThe Verge · 27 oct. 2026 · EN
- I Want Better Reporting on AI Genie BehaviorSchneier on Security · 30 sept. 2026 · EN
- Research on Models Engaging in Genie-Like BehaviorSchneier on Security · 23 sept. 2026 · EN
- ‘The Genie’s Out of the Bottle’ on AI Risks, Creating a Buying Opportunity in CrowdStrike StockYahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- The inflation genie could be out of the bottle — and bond markets are sounding the alarmCNBC World · 04 sept. 2026 · EN
- To keep the AI hacking genie bottled up, try one-way networksThe Register · 03 sept. 2026 · EN
- The OpenAI Hack Shows the Genie Is Out of the BottleForeign Policy · 30 iul. 2026 · EN
- Genie Out of the Lamp: Fedorov Won’t Return, Protesters Hold Their GroundKyiv Post · 25 iul. 2026 · RO
- Frontier AI: The Genie's Out of the Bottle, but Where's the Rulebook?Dark Reading · 14 iul. 2026 · RO
- Frontier AI: The Genie's Out of the Bottle, But Where's the Rulebook?Dark Reading · 10 iul. 2026 · RO
- Japan's corporate reform genie will not go back in the bottleNikkei Asia · 03 iul. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 nov. 2026
- Raport curent05 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial15 mai 2026
- Raport curent14 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)01 mai 2026
- Raport anual01 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Genie Energy Ltd. · 01 mai 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Genie Energy Ltd. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Genie Energy Ltd. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.