olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Jackson Financial Inc. JXN
Life Insurance · SIC 6311 · Verticală: Life Insurance (SIC 6311)
Jackson Financial este o companie americană de servicii financiare care vinde mai ales anuități de pensionare prin rețele mari de distribuție. Pe fondul îmbătrânirii populației din SUA și al creșterii vânzărilor de anuități RILA și fixe, ultimele rezultate arată un avans puternic, cu vânzări de retail de 5,9 miliarde USD în trimestrul al doilea din 2026. Activele administrate au ajuns la 351,1 miliarde USD la finalul lui 2025.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Jackson Financial Inc. (JXN) costa 137,35 USD (−2,35 % într-o zi), cu capitalizare 9,1 mld USD, P/E 11,1 pe un EPS diluat de 12,33 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,55 %, beta 1,33, interval pe 52 de săptămâni 90,62–140,65 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,5 mld USD (+8,9 % an/an), profit net de 858,0 mil USD (+1.028,9 % an/an), EPS diluat 12,37 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 57,3
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 126,70 – 139,17
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,85 · lățimea benzii 9,4 %
- SMA 50 / 200
- 133,51 / 118,46
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,56 / 0,73
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +2,6 % | −1,1 % | +3,7 pp | — |
| 3 luni | +2,1 % | −0,5 % | +2,5 pp | — |
| 6 luni | +19,5 % | +4,4 % | +15,1 pp | — |
| De la început de an | +28,8 % | +12,3 % | +16,5 pp | — |
| 1 an | +36,6 % | +13,5 % | +23,1 pp | +1,1 % |
| 3 ani | +236,9 % | +76,4 % | +160,5 pp | +41,1 % |
| 5 ani | +401,3 % | +63,7 % | +337,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 225,0 mil | 3,8 mld | -471,0 mil | 1,4 mld | 2,0 mld | 2,9 mld | 168,0 mil | 1,5 mld |
| Cheltuieli cu dobânzile | 25,0 mil | 25,0 mil | 25,0 mil | 25,0 mil | 25,0 mil | 25,0 mil | 27,0 mil | 37,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 380,0 mil | -17,0 mil | 189,0 mil | 72,0 mil | -358,0 mil | -400,0 mil | 665,0 mil | 1,0 mld |
| Impozit pe profit | 22,0 mil | 1,0 mil | 4,0 mil | -19,0 mil | -172,0 mil | 20,0 mil | 5,0 mil | 130,0 mil |
| Profit net | 345,0 mil | -24,0 mil | 179,0 mil | 76,0 mil | -204,0 mil | -424,0 mil | 655,0 mil | 858,0 mil |
| EPS diluat | 4,59 ≈ | -0,48 | 2,34 | 0,92 | -2,96 ≈ | -6,24 | 9,16 | 12,37 |
| Flux de numerar operațional | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,2 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,6 mld | 1,0 mld | 1,8 mld ≈ | 1,4 mld ≈ |
| Dividende plătite | 51,0 mil | 58,0 mil | 57,0 mil ≈ | 54,0 mil ≈ | 54,0 mil | 64,0 mil | 62,0 mil ≈ | 59,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 99,0 mil | 202,0 mil | 158,0 mil ≈ | 157,0 mil ≈ | 152,0 mil | 227,0 mil | 227,0 mil ≈ | 233,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 78 din propriul istoric de 18 trimestre (min 0,3, mediană 2,3, max 1.079,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,5 mld | 3,5 mld | 6,4 mld | 9,8 mld | 3,1 mld | 3,3 mld | 6,7 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +2,0 % | +79,4 % | +54,8 % | −68,7 % | +6,1 % | +104,3 % |
| Profit net | -497,0 mil | -1,6 mld | 3,4 mld | 6,2 mld | 934,0 mil | 946,0 mil | 27,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +81,0 % | −84,9 % | +1,3 % | −97,1 % |
| EPS diluat | -13,16 | -24,14 | 36,17 | 69,75 | 10,76 | 11,74 | -0,24 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +92,8 % | −84,6 % | +9,1 % | −102,0 % |
| netă % | -14,3 % | -46,1 % | 53,7 % | 62,8 % | 30,3 % | 28,9 % | 0,4 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 5,7 mld USD
- Datorie financiară
- 2,0 mld USD
- Datorie netă
- -3,7 mld USD
- Capitaluri proprii
- 10,3 mld USD
- Active totale
- 352,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,20x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 0,3 %
- ROA
- 0,0 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Profit înainte de impozit | -2,5 mld | 4,0 mld | 7,7 mld | 958,0 mil | 1,0 mld | -114,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | -1,6 mld | 3,4 mld | 6,2 mld | 934,0 mil | 946,0 mil | 27,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -24,14 | 36,17 | 69,75 | 10,76 | 11,74 | -0,24 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | 0,50 | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 01 mar. 2023verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 2,0 mld | 2,6 mld | 4,3 mld | 2,7 mld | 3,8 mld | 5,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Credite | 10,7 mld | 11,5 mld | 11,0 mld | 10,6 mld | 9,9 mld | 10,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 353,5 mld | 375,6 mld | 315,0 mld | 330,3 mld | 338,5 mld | 352,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | — | 311,0 mil | 970,0 mil | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | 322,0 mil | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 343,5 mld | 364,5 mld | 305,6 mld | 319,9 mld | 328,5 mld | 342,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 9,9 mld | 8,3 mld | 9,4 mld | 10,3 mld | 10,0 mld | 10,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 0 | 50,0 mil | 186,0 mil | 201,0 mil | 211,0 mil | 223,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 211,0 mil | 321,0 mil | 306,0 mil | 442,0 mil | 669,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori de asigurări
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 39 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 9,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare44
- Randamente76
- Calitate32
- Bilanț și datorie0
- Creștere0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 6,57 – 253,97 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual126,02 – 131,77 (Mijloc 128,84)
- P/B justificat114,56 – 154,07 (Mijloc 131,41)
- Dividende actualizate (DDM)6,57 – 8,84 (Mijloc 7,54)
- Colegi: P/E43,26 – 207,51 (Mijloc 112,41)16 firme folosite · multiplul median 9,1x · quartile 3,5x – 16,8xAAME, ANG-PD, ATHS, BHF, CIA, CRBD, FG, GL, GNW, LNC, MET, PFH, PRI, PUK, RGA, VOYA
- Colegi: P/B42,34 – 253,97 (Mijloc 102,14)16 firme folosite · multiplul median 0,8x · quartile 0,3x – 2,0xAAME, ANG-PD, ATHS, BHF, CIA, CRBD, FG, GL, GNW, LNC, MET, PFH, PRI, PUK, RGA, VOYA
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 39/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 9,5 % | 32 (față de colegi) | 23 % |
| Rata daunelor · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -12,1 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| ROA · Bilanț și datorie | 0,2 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| P/B · Evaluare | 1,1x | 44 (față de colegi) | 18 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 11,1x | 44 (față de colegi) | 18 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 2,5 % | 62 (față de colegi) | 13 % |
| Rata de distribuire (EPS) · Randamente | 28,4 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie0/100 · 1/1 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial32/100 · 1/2 factori cu valoare
- Randamente76/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare44/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Jackson Financial Inc. (JXN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: creștere an/an 104,3 %; marjă netă 13,4 %; ROE 9,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 43,26–154,07 USD pe acțiune (mediana a 5 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 112,41 USD, prețul de 137,35 USD lasă un potențial de -18,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -22,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 39/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, quality. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Rata de distribuire (EPS): 28,4 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -12,1 %
- ROA: 0,2 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata daunelor, CAGR EPS 3 ani.
Față de mediana verticalei
Life Insurance (SIC 6311) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 19 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PUKPrudential PLC | 67,2 mld | 17,2 | 21,2 % | 34,6 % | +7,0 % | −10 % / +20 % |
| METMetLife, Inc. | 65,4 mld | 19,5 | 13,2 % | 4,6 % | +8,6 % | +34 % / +62 % |
| RGAReinsurance Group Of America, Incorporated | 17,4 mld | 11,7 | 11,7 % | 5,8 % | +7,2 % | +40 % / +64 % |
| GLGlobe Life Inc. | 12,2 mld | 10,8 | 19,3 % | 18,9 % | +3,7 % | +20 % / +31 % |
| VOYAVoya Financial, Inc. | 9,3 mld | 16,7 | 14,3 % | 7,8 % | +1,7 % | +49 % / +46 % |
| CRBDCorebridge Financial, Inc. | 9,3 mld | 4,6 | 21,7 % | 10,6 % | −1,2 % | −11 % / indisponibil |
| JXNJackson Financial Inc. | 9,1 mld | 11,1 | 9,5 % | 13,4 % | +104,3 % | +37 % / +237 % |
| PRIPrimerica, Inc. | 8,8 mld | 11,4 | 33,0 % | 23,2 % | +6,6 % | +11 % / +36 % |
| LNCLincoln National Corp | 8,0 mld | 3,6 | 22,6 % | 12,2 % | −1,2 % | +1 % / +75 % |
| PFHPrudential Financial, Inc. | 5,3 mld | 1,4 | 12,6 % | 6,3 % | −13,7 % | −11 % / −20 % |
| GNWGenworth Financial, Inc. | 3,5 mld | 17,5 | 2,4 % | 2,9 % | +0,1 % | +6 % / +56 % |
| FGF&G Annuities & Life, Inc. | 2,9 mld | 7,4 | 9,2 % | 6,9 % | −0,2 % | −32 % / −46 % |
| BHFBrighthouse Financial, Inc. | 2,4 mld | 3,3 | 13,6 % | 12,5 % | +43,2 % | −35 % / −18 % |
| CIACitizens, Inc. | 209,2 mil | 18,0 | 5,0 % | 4,5 % | +4,3 % | −31 % / +25 % |
| AAMEAtlantic American Corporation | 24,3 mil | 4,3 | 5,2 % | 2,9 % | +11,9 % | −51 % / −39 % |
| ATHSAthene Holding Ltd | 4,7 mil | 0,0 | 4,5 % | 2,9 % | +24,1 % | −8 % / indisponibil |
| ANG-PDAmerican National Group Inc. | 215,5 mii | 0,0 | 8,4 % | 12,6 % | −0,4 % | −15 % / indisponibil |
| SLFSun Life Financial Inc | — | — | 14,2 % | 8,5 % | +8,0 % | +39 % / +62 % |
| MFCManulife Financial Corporation | — | — | 11,0 % | 68,5 % | +7,1 % | +31 % / +135 % |
| AEGAegon Ltd. | — | — | 10,5 % | — | +1,1 % | +7 % / +56 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru JXN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 79,80 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 141,80 Randament total 6 % · Pe an 6 % | 214,56 Randament total 59 % · Pe an 59 % |
| 3 ani | 63,37 Randament total -49 % · Pe an -20 % | 127,97 Randament total 1 % · Pe an 0 % | 214,56 Randament total 66 % · Pe an 18 % |
| 5 ani | 50,32 Randament total -55 % · Pe an -15 % | 115,50 Randament total -4 % · Pe an -1 % | 214,56 Randament total 72 % · Pe an 11 % |
- P/E la ieșire± 31,99
- Marja netă± 22,40
- Creșterea anuală a veniturilor± 20,22
- Diluare anuală± 1,88
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 03 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Pe scurt
Jackson Financial este o companie americană de servicii financiare care vinde mai ales anuități de pensionare prin rețele mari de distribuție. Pe fondul îmbătrânirii populației din SUA și al creșterii vânzărilor de anuități RILA și fixe, ultimele rezultate arată un avans puternic, cu vânzări de retail de 5,9 miliarde USD în trimestrul al doilea din 2026 3. Activele administrate au ajuns la 351,1 miliarde USD la finalul lui 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o rețea de distribuție largă, o forță de vânzare mare și o poziție recunoscută printre consilieri, la care se adaugă un nivel ridicat al capitalului reglementar 13.
- Platforma operațională internă administrează cea mai mare parte a polițelor, ceea ce ajută la controlul costurilor și la servicii pentru clienți 1.
- Capacitatea de a returna capital acționarilor, prin dividende și răscumpărări, arată o generare solidă de numerar liber la nivelul companiei-mamă 13.
Puncte slabe
- Rezultatele nete sunt volatile, deoarece compania nu compensează direct mișcările valorii garanțiilor, iar în 2025 rezultatul net a fost negativ 1.
- Expunerea la piețele de capital și la dobânzi creează sensibilitate la schimbările de nivel, iar acoperirile pot deveni mai puțin eficiente în perioade volatile 1.
- O parte importantă a activelor administrate de PPM provine de la un singur client mare, ceea ce ar putea genera dificultăți dacă acesta ar reduce mandatele 1.
Oportunități
- Creșterea vânzărilor de RILA și FIA, susținută de capabilitățile PPM și de parteneriatul cu TPG, ar putea extinde afacerea bazată pe spread 13.
- Dezvoltarea activității de administrare a activelor pentru clienți terți ar putea diversifica sursele de venit față de anuități 3.
- Consilierii înregistrați reprezintă un canal cu potențial mare de creștere, iar compania urmărește extinderea vânzărilor prin acest canal 1.
Amenințări
- Scăderea piețelor de capital ar putea reduce veniturile din comisioane și ar putea crește plățile pentru garanțiile promise clienților 1.
- O scădere a ratingurilor de solvabilitate ar putea reduce vânzările, ar putea limita accesul la reasigurare și ar putea crește costul capitalului 1.
- Concurența intensă pe piața anuităților și schimbările de reglementare ar putea presa marjele și ar putea încetini creșterea 1.
Riscuri
- Dependența de un client mare al PPMmediu
Prudential și afiliații săi reprezintă o parte importantă a activelor administrate de PPM, iar contractele pot fi reziliate oricând, ceea ce ar putea afecta operațiunile de administrare 1.
- Ratingurile de solvabilitatemediu
O coborâre a ratingurilor ar putea duce la pierderi de afaceri, retrageri mai mari de la clienți și dificultăți în menținerea contractelor de derivate 1.
- Lichiditatea pentru acoperirea riscurilormediu
Programul de acoperire necesită lichiditate considerabilă, iar în perioade volatile cerințele de marjă pot crește, ceea ce ar putea forța limitarea operațiunilor 1.
- Riscul de credit și de investițiiscăzut
Creșterea marjelor de credit, downgrade-urile sau pierderile din active pot reduce capitalul reglementar și veniturile din investiții 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă vânzările de RILA și FIA continuă să crească, veniturile din spread ar putea spori și ar putea susține câștigul ajustat pe acțiune 3.
- Creșterea activelor administrate de PPM, inclusiv pentru clienți terți, ar putea diversifica veniturile și ar putea întări poziția competitivă 13.
- Capitalul solid și fluxul de numerar liber ar putea permite returnarea continuă de capital către acționari, în funcție de condițiile reglementare 13.
Ce ar strica teza
- Rezultatele nete pot rămâne volatile, iar un trimestru favorabil nu garantează rezultate similare în perioadele următoare 1.
- Dependența de piețele de capital și de dobânzi ar putea reduce rezultatele dacă acoperirile devin mai costisitoare sau mai puțin eficiente 1.
- Concentrarea mandatelor PPM la un singur client mare ar putea genera presiune dacă acesta ar decide să reducă activitatea 1.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor de RILA și a marjei de spreadQ3 2026
- Nivelul RBC al JNL și capitalul ajustat total2026
- Ritmul de creștere a activelor administrate de PPM și rezultatele clienților terținext 10-K
- Ținta de returnare a capitalului către acționari pentru 20262026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 03 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Afacerea
Jackson Financial Inc. (JXN) este o companie de servicii financiare cu sediul în Lansing, Michigan, al cărei operațiune principală este Jackson National Life Insurance Company, înființată în 1961 1. Compania își propune să ajute americanii să își asigure viitorul financiar prin anuități, în special variabile, cu garanții de venit pe viață 1. Vânzările totale au atins 23,2 miliarde USD în 2025, comparativ cu 19,8 miliarde USD în 2024, iar câștigul ajustat operațional a fost de 1,6 miliarde USD 1. Anul 2025 s-a încheiat cu o pierdere netă atribuibilă acționarilor comuni, în timp ce câștigul operațional ajustat a crescut 1. Compania s-a desprins de Prudential plc în 2021 și operează în toate cele 50 de state americane și în Districtul Columbia 1.
Segmente
Retail Annuities
Acest segment vinde variante variabile, RILA, fixe și cu indexare fixă, precum și anuități de plată, prin broker-dealeri, banci, consilieri independenți și platforme terțe 1. În trimestrul al doilea din 2026, segmentul a înregistrat vânzări de RILA de 2,3 miliarde USD, un record, iar câștigul operațional ajustat înainte de impozitare a fost de 621 milioane USD 3.
Closed Life and Annuity Blocks
Segmentul administrează blocuri închise de polițe de viață și anuități achiziționate, fără vânzări noi de asigurări de viață din 2012 1. Rezultatul ajustat din trimestrul al doilea 2026 a fost negativ, de minus 10 milioane USD, fiind influențat de venitul mai mic din parteneriatele cu răspundere limitată 3.
Piața în context
Piața anuităților din SUA crește pe măsură ce populația îmbătrânește și se îndreaptă spre pensionare, iar RILA a fost cea mai rapidă categorie din ultimii cinci ani 1. Jackson s-a clasat pe locul al șaptelea în vânzările de anuități de retail în primele nouă luni din 2025, conform LIMRA 1. Consilierii de investiții înregistrați gestionau aproximativ 9,9 trilioane USD în 2024, o bază de distribuție pe care compania o urmărește tot mai mult 1.
Tendințe
- Creșterea cererii pentru RILAvânt din spate
Vânzările de anuități RILA au crescut rapid, iar Jackson a raportat un nivel record în trimestrul al doilea din 2026, ceea ce sugerează o cerere solidă pentru produsele cu protecție parțială la scădere 3. Dacă această cerere se menține, ar putea sprijini creșterea veniturilor din spread.
- Volatilitatea piețelor financiarevânt din față
Volatilitatea piețelor și dobânzile ridicate pot afecta eficiența acoperirii riscurilor și valoarea garanțiilor, iar companiei i-ar putea crește costurile de acoperire 1. Rezultatul net poate fluctua semnificativ de la un trimestru la altul.
- Parteneriatul cu TPG și dezvoltarea PPMmixt
Parteneriatul cu TPG și extinderea activelor administrate de PPM pot consolida randamentele portofoliului general și diversifica veniturile, dar depind de execuția investițiilor și de păstrarea clienților terți 13.
Poziția concurențială
Pe piața anuităților de retail din SUA, Jackson concurează cu alți furnizori mari, iar în segmentul variabil se clasează pe locul al doilea după cota de piață 1. Avantajul declarat este rețeaua de distribuție și dimensiunea forței de vânzare, care depășește de peste două ori cel mai apropiat concurent în vânzările variabile tradiționale 1. Concurența din zona RILA și FIA este intensă, iar presiunea asupra marjelor poate crește.
- Prudential FinancialPRU
Fost acționar majoritar al Jackson, cu care compania a stabilit relații de management al activelor; concurează și pe piața anuităților, iar rolul său ca client important al PPM a fost menționat în raport 1.
- Athene
Asigurător care a preluat un bloc de anuități fixe și cu indexare fixă de la Jackson prin reasigurare, fiind astfel parte a structurii de afaceri a companiei 1.
- AllianceBernstein
Platformă cu care Jackson colaborează pentru soluția Lifetime Income Strategy din planurile cu contribuții definite, deci și partener în același spațiu al pensionării 1.
- TPG
Partener strategic care a intrat în capitalul companiei și a adus capabilități de credit privat, fiind și un actor concurent în zona investițiilor 13.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Golgheterul-surpriză din UEFA Champions League: e peste Haaland, Kane, Mbappe și Raphinha! - Digi SportSurge — Google News · 05 nov. 2026 · RO
- Universul Camino: John Grisham revine cu un nou capitol fascinant - Ziarul BursaBURSA.ro · 05 nov. 2026 · RO
- Golgheter-surpriză în Liga Campionilor, peste norvegianul Haaland - Ziare.comSurge — Google News · 05 nov. 2026 · RO
- Nu este Mbappe sau Haaland! Lider surpriză în clasamentul golgheterilor din Liga Campionilor - Rezultate liveSurge — Google News · 05 nov. 2026 · RO
- Cine este Anastasios Douvikas, golgheterul actualei ediții din Champions League: nicio echipă mare în CV, dar peste Haaland! - Sport.roSurge — Google News · 05 nov. 2026 · RO
- Reacția lui Trump la alegeri: veto și piețe - AdmiralsSurge — Google News · 05 nov. 2026 · RO
- Valoarea blocurilor de bitcoin (BTC) depășește pragul istoric de 1,1 trilioane de dolari - www.goldring.roSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Democratic wave weakens MAGA's hold on Congress - Ziarul BursaBURSA.ro · 04 nov. 2026 · RO
- Key Pentagon priorities in peril after Democratic sweepAxios · 04 nov. 2026 · EN
- Who won in China? In the US midterms, Susan Collins and the local firefightersSouth China Morning Post — China · 04 nov. 2026 · EN
- How to get United Club lounge access: From credit cards to paid membershipsThe Points Guy · 04 nov. 2026 · EN
- Partidul Democrat a obținut controlul asupra Congresului SUA. - Vietnam.vnSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Alegeri în SUA: Premiere istorice pentru femei și minorități - radioromania.roSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- O republicană cu un mandat de 30 de ani în Senatul SUA, învinsă de un democrat care a fost tăietor de lemneHotNews.ro · 04 nov. 2026 · RO
- O serie de victorii „în primă fază” la alegerile de la jumătatea mandatului din SUA. - Vietnam.vnSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Reacții internaționale și detalii electorale: Obama salută victoria Democrată, Ghalibaf interpretat respingerea războiului - www.goldring.roSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- John Frieda, celebrul hairstylist al Prințesei Diana și creatorul produselor Frizz Ease, a murit la 75 de aniMediafax · 04 nov. 2026 · RO
- Moare John Frieda, hairstylistul Prințesei Diana și creatorul imperiului Frizz Ease - www.goldring.roSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Cele mai mari surprize la alegerile din SUA: Bastioanele republicane care au căzut în fața democraților - UnimediaSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Americanii au ales ”schimbarea” - spre comunism în zbor: Prima femeie de culoare guvernator, primul homosexual declarat și primul musulman, de extremă stânga, ajung în Senat. Abdulrahman Mohamed El-Sayed: INSHALLAH! - ActiveNewsSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport trimestrial03 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare
- Raport curent03 nov. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 oct. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial03 aug. 2026
- Raport curent03 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 aug. 2026Rezultate financiare
- Raport curent22 iul. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 iun. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Jackson Financial Inc. · 24 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Jackson Financial Inc. · 03 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Jackson Financial Inc. · 03 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.