olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Limoneira Company LMNR
Agricultural Production-Crops · SIC 0100 · Verticală: Agricultural Production-Crops (SIC 0100)
Limoneira este o companie agricolă din Santa Paula, California, care produce și ambalează lămâi și avocado și dezvoltă proiecte imobiliare. Compania se află într-o tranziție strategică, cu vânzarea activităților de comercializare a citricelor către Sunkist și monetizarea terenurilor și apei, ceea ce face ca evoluția pierderilor operaționale și a veniturilor să fie esențială pentru investitori.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Limoneira Company (LMNR) costa 10,52 USD (+4,57 % într-o zi), cu capitalizare 190,7 mil USD, randament al dividendului 2,85 %, beta 0,66, interval pe 52 de săptămâni 10,06–15,10 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 43,8 mil USD (−7,7 % an/an), profit net de -3,0 mil USD, EPS diluat -0,17 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 36,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 9,93 – 12,52
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,23 · lățimea benzii 23,0 %
- SMA 50 / 200
- 12,33 / 13,15
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,52 / -0,50
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −12,2 % | −1,1 % | −11,1 pp | — |
| 3 luni | −23,3 % | −0,5 % | −22,8 pp | — |
| 6 luni | −18,8 % | +4,4 % | −23,2 pp | — |
| De la început de an | −16,7 % | +12,3 % | −29,0 pp | — |
| 1 an | −24,2 % | +13,5 % | −37,7 pp | −26,0 % |
| 3 ani | −26,3 % | +76,4 % | −102,7 pp | −25,8 % |
| 5 ani | −36,5 % | +63,7 % | −100,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 31 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 43,9 mil | 34,3 mil | 35,1 mil | 47,5 mil | 42,8 mil | 18,2 mil | 23,9 mil | 43,8 mil |
| Costul vânzărilor | 39,8 mil | 33,5 mil | 31,7 mil | 42,1 mil | 47,6 mil | 23,0 mil | 23,2 mil | 37,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 5,8 mil | 6,5 mil | 5,7 mil | 5,0 mil | 7,3 mil | 4,6 mil | 5,4 mil | 4,0 mil |
| Profit operațional | -2,8 mil | -5,3 mil | -3,3 mil | -630,0 mii | -11,1 mil | -10,6 mil | -21,7 mil | -3,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 2,1 mil | 2,0 mil | 2,1 mil | 2,5 mil | 2,6 mil | 2,2 mil | 2,0 mil | 1,9 mil |
| Profit înainte de impozit | -1,6 mil | -5,5 mil | -3,1 mil | -734,0 mii | -11,7 mil | -12,0 mil | -27,6 mil | -4,0 mil |
| Impozit pe profit | 322,0 mii | -2,4 mil | 301,0 mii | 182,0 mii | -2,7 mil | -2,7 mil | -5,3 mil | -1,0 mil |
| Profit net | -1,9 mil | -3,1 mil | -3,4 mil | -855,0 mii | -8,7 mil | -9,4 mil | -21,4 mil | -3,0 mil |
| EPS diluat | -0,10 ≈ | -0,18 | -0,20 | -0,06 | -0,49 ≈ | -0,53 | -1,20 | -0,17 |
| Flux de numerar operațional | 6,6 mil | -12,9 mil | 8,9 mil ≈ | -3,0 mil ≈ | 942,0 mii | -11,7 mil | -4,5 mil ≈ | 316,0 mii ≈ |
| Dividende plătite | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,4 mil ≈ | 1,4 mil ≈ | 1,4 mil | 1,4 mil | 0 ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 129,4 mil | 171,4 mil | 164,6 mil | 166,0 mil | 184,6 mil | 179,9 mil | 191,5 mil | 159,7 mil |
| Venituri an/an | +6,7 % | +32,5 % | −4,0 % | +0,9 % | +11,2 % | −2,5 % | +6,4 % | −16,6 % |
| Profit net | 20,2 mil | -5,9 mil | -16,4 mil | -3,4 mil | -236,0 mii | 9,4 mil | 7,7 mil | -16,0 mil |
| Profit net an/an | +206,1 % | −129,4 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −17,9 % | −307,1 % |
| EPS diluat | 1,25 | -0,37 | -0,96 | -0,23 | -0,04 | 0,50 | 0,40 | -0,93 |
| EPS diluat an/an | +197,6 % | −129,6 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −20,0 % | −332,5 % |
| netă % | 15,6 % | -3,5 % | -10,0 % | -2,1 % | -0,1 % | 5,2 % | 4,0 % | -10,0 % |
| Flux de numerar liber | 4,5 mil | -14,5 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 oct. 2025
- Numerar
- 1,5 mil USD
- Datorie financiară
- 72,5 mil USD
- Datorie netă
- 71,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 180,0 mil USD
- Active totale
- 311,1 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,40x
- Lichiditate curentă
- 1,35x
- ROE
- -8,6 %
- ROA
- -5,2 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 164,6 mil | 166,0 mil | 184,6 mil | 179,9 mil | 191,5 mil | 159,7 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 157,3 mil | 148,5 mil | 160,7 mil | 169,2 mil | 164,8 mil | 154,8 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Profit brut | 7,3 mil ≈ | 17,5 mil ≈ | 24,0 mil ≈ | 10,7 mil ≈ | 26,7 mil ≈ | 4,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 21,3 mil | 19,4 mil | 21,8 mil | 26,5 mil | 27,5 mil | 24,5 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Profit operațional | -19,0 mil | -6,3 mil | 2,2 mil | 10,8 mil | -6,2 mil | -20,4 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 10,1 mil | 9,8 mil | 9,8 mil | 8,6 mil | 8,4 mil | 9,2 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| EBITDA | -8,9 mil ≈ | 3,5 mil ≈ | 12,0 mil ≈ | 19,4 mil ≈ | 2,2 mil ≈ | -11,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,0 mil | 1,5 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 10 ian. 2022verificat |
| Profit înainte de impozit | -26,4 mil | -4,2 mil | 349,0 mii | 13,4 mil | 11,5 mil | -21,0 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Impozit pe profit | -8,5 mil | -266,0 mii | 823,0 mii | 4,2 mil | 4,4 mil | -4,6 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Profit net | -16,4 mil | -3,4 mil | -236,0 mii | 9,4 mil | 7,7 mil | -16,0 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| EPS diluat | -0,96 | -0,23 | -0,04 | 0,50 | 0,40 | -0,93 | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 17,7 mil | 17,6 mil | 17,5 mil | 17,6 mil | 17,7 mil | 17,8 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,30 | 0,30 | 0,30 | 0,30 | 0,30 | 0,30 | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 26,5 mil
- 2024
- 27,5 mil
- 2025
- 24,5 mil
SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat
- 2023
- 17,6 mil
- 2024
- 17,7 mil
- 2025
- 17,8 mil
SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 501,0 mii | 439,0 mii | 857,0 mii | 3,6 mil | 3,0 mil | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Creanțe | 16,3 mil | 17,5 mil | 15,7 mil | 14,5 mil | 14,7 mil | 15,4 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Active curente | 42,5 mil | 42,1 mil | 37,5 mil | 30,2 mil | 25,8 mil | 40,5 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 242,6 mil | 242,4 mil | 222,6 mil | 160,6 mil | 162,0 mil | 172,6 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Fond comercial | 1,5 mil | 1,5 mil | 1,5 mil | 1,5 mil | 1,5 mil | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 11,3 mil | 8,3 mil | 7,3 mil | 6,7 mil | 5,2 mil | 2,6 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Active totale | 389,6 mil | 392,3 mil | 368,5 mil | 301,2 mil | 298,8 mil | 311,1 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 5,8 mil | 9,0 mil | 10,7 mil | 9,9 mil | 7,3 mil | 7,9 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 3,3 mil | 2,5 mil | 1,7 mil | 381,0 mii | 559,0 mii | 31,0 mii | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 122,6 mil | 130,4 mil | 104,1 mil | 40,6 mil | 40,0 mil | 72,5 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Datorii curente | 31,5 mil | 35,3 mil | 39,3 mil | 33,4 mil | 34,8 mil | 30,1 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Datorii totale | 183,0 mil | 193,0 mil | 176,7 mil | 100,7 mil | 96,3 mil | 120,3 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Capital propriu | 195,8 mil | 188,4 mil | 181,1 mil | 189,7 mil | 191,7 mil | 180,0 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
- 2023
- 6,7 mil
- 2024
- 5,2 mil
- 2025
- 2,6 mil
SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -11,3 mil | 9,6 mil | 14,8 mil | -15,9 mil | 17,9 mil | -6,0 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar din investiții | 3,8 mil | -10,2 mil | 19,4 mil | 90,6 mil | -9,2 mil | -18,3 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 7,4 mil | 534,0 mii | -33,5 mil | -71,9 mil | -9,3 mil | 22,8 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Dividende plătite | 5,4 mil | 5,3 mil | 5,3 mil | 5,4 mil | 5,4 mil | 5,4 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 3,5 mil | 0 | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 dec. 2022verificat |
- 2023
- 90,6 mil
- 2024
- -9,2 mil
- 2025
- -18,3 mil
SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 190,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
35 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,94 – 5,30 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)3,94 – 5,30 (Mijloc 4,52)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -15,8 % | 29 (față de colegi) | 29 % |
| Marja netă · Calitate | -33,0 % | 27 (față de colegi) | 18 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -4,7 % | 0 (pe interval fix) | 24 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 59 (pe interval fix) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,4 % | 20 (pe interval fix) | 18 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial59/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate28/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial20/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
LIMONEIRA COMPANY (LMNR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 159,7 mil USD în 2025; creștere an/an -16,6 %; marjă netă -33,0 %; ROE -25,7 %.
Intervalul de valoare estimat este 3,94–5,30 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 4,52 USD, prețul de 10,52 USD lasă un potențial de -57,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -132,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- ROIC: -15,8 %
- Marja netă: -33,0 %
- CAGR venituri 3 ani: -4,7 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,4 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Agricultural Production-Crops (SIC 0100) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 11 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CTVACorteva, Inc. | 8,2 mld | 8,1 | 4,0 % | 5,7 % | +2,9 % | +21 % / +81 % |
| DMCDel Monte Corporation | 1,4 mld | 16,8 | 4,0 % | 1,9 % | +1,0 % | −21 % / +26 % |
| AGROAdecoagro S.A. | 1,3 mld | 10,3 | 7,1 % | 6,1 % | +16,9 % | +14 % / −19 % |
| DOLEDole plc | 1,3 mld | 21,9 | 4,5 % | 0,6 % | +8,2 % | −4 % / +20 % |
| VFFVillage Farms International, Inc. | 358,3 mil | 16,4 | 7,6 % | 9,8 % | +10,2 % | −26 % / +271 % |
| LMNRLimoneira Company | 190,7 mil | — | -25,7 % | -33,0 % | −16,6 % | −24 % / −26 % |
| AGRZAgroz Inc. | 42,0 mil | 48,0 | 25,6 % | 8,6 % | indisponibil | −98 % / indisponibil |
| LOCLLocal Bounti Corporation | 22,1 mil | — | — | -130,5 % | +26,8 % | −61 % / −73 % |
| TULPBloomia Holdings, Inc. | 10,9 mil | — | -87,9 % | -23,2 % | indisponibil | −40 % / −54 % |
| SEEDOrigin Agritech Limited | 8,6 mil | — | — | -58,4 % | −20,6 % | −49 % / −64 % |
| EDBLEdible Garden AG Incorporated | 1,4 mil | — | -197,1 % | -51,0 % | −7,6 % | −100 % / −100 % |
| LNDBrasilAgro – Brazilian Agricultural Real Estate Company | — | — | 6,3 % | 15,7 % | +13,8 % | −12 % / −32 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LMNR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Limoneira este o companie agricolă din Santa Paula, California, care produce și ambalează lămâi și avocado și dezvoltă proiecte imobiliare. Compania se află într-o tranziție strategică, cu vânzarea activităților de comercializare a citricelor către Sunkist și monetizarea terenurilor și apei, ceea ce face ca evoluția pierderilor operaționale și a veniturilor să fie esențială pentru investitori.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o experiență îndelungată în agricultură, plantații diversificate și propriile operațiuni de ambalare, ceea ce oferă control asupra calității produsului 1.
- Activele de teren și drepturile de apă reprezintă o bază solidă pentru monetizare și dezvoltare imobiliară 13.
- Parteneriatele cu Sunkist și Lewis pot reduce riscurile operaționale și pot aduce capital în proiecte 13.
Puncte slabe
- Pierderile operaționale și pierderile nete din ultimele trimestre indică o rentabilitate slabă 23.
- Datoria pe termen lung a crescut în ultimul an, ceea ce limitează flexibilitatea financiară 3.
- Costurile fixe ridicate ale ambalării și dependența de volumul de lămâi cumpărate de la terți reduc marjele 1.
Oportunități
- Creșterea producției de avocado în anul fiscal 2027 ar putea genera venituri mai mari dacă prețurile se mențin 3.
- Monetizarea terenurilor și a drepturilor de apă ar putea reduce datoriile și finanța proiecte cu randament mai mare 3.
- Extinderea facilității de reciclare a deșeurilor organice ar putea adăuga un flux de venituri nou 1.
Riscuri
- Dependența de Sunkistridicat
Transferul comercializării către Sunkist ar putea reduce controlul companiei asupra vânzărilor și ar putea afecta veniturile dacă acțiunile cooperativei sunt ineficiente 1.
- Riscuri climatice și boliridicat
Condițiile meteo extreme, incendiile, cutremurele și bolile citricelor ar putea provoca pierderi majore de recolte 1.
- Disponibilitatea apeimediu
Secetele și restricțiile de apă ar putea limita producția și dezvoltarea imobiliară, iar costurile de irigare ar putea crește 12.
- Pierderi operaționalemediu
Pierderile operaționale din anii recenți și depreciările de active ar putea continua dacă prețurile rămân scăzute 3.
- Costul forței de muncăscăzut
Creșterile salariilor minime și reglementările privind imigrația ar putea majora costurile de recoltare și ambalare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Monetizarea terenurilor și a apei ar putea consolida bilanțul companiei și ar putea finanța o dezvoltare mai rentabilă.
- Creșterea producției de avocado în anii următori ar putea reface veniturile segmentului agricol.
- Eficientizarea cheltuielilor administrative după transferul către Sunkist ar putea îmbunătăți rezultatele operaționale.
Ce ar strica teza
- Pierderile operaționale repetate ar putea epuiza resursele financiare dacă monetizarea întârzie.
- Dependența de prețurile lămâilor, supuse supraofertei, ar putea menține marjele scăzute.
- Datoria în creștere și depreciările de active ar putea limita capacitatea companiei de a investi.
De urmărit
- Finalizarea vânzării Windfall FarmsQ4 2026
- Monetizarea drepturilor de apă din râul Coloradofiscal 2026
- Producția de avocado în anul fiscal 20272027
- Rezultatele ajustate EBITDA în trimestrul al patruleaQ4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Limoneira este o companie agricolă înființată în 1893, cu sediul în Santa Paula, California, care gestionează aproximativ 10.500 de acri de terenuri, resurse de apă și alte active. Activitatea se împarte în trei diviziuni: agribusiness, operațiuni de închiriere și dezvoltare imobiliară. Compania și-a redus treptat activitatea de comercializare directă, trecând operațiunile de vânzare a citricelor către Sunkist de la 1 noiembrie 2025 12.
Diviziunea agribusiness include lămâi, avocado, portocale și struguri pentru vin, precum și operațiuni de ambalare a lămâilor în Santa Paula și Yuma. Compania este una dintre cei mai vechi producători de citrice din California și, potrivit Comisiei pentru Avocado din California, unul dintre cei mai mari producători de avocado din Statele Unite 1. Ambalarea lămâilor din propriile livezi și din livezi terțe rămâne un segment important al activității 1.
Diviziunea imobiliară include proiecte în parteneriat cu Lewis, precum Harvest at Limoneira din Santa Paula, cu aproximativ 800 de unități rezidențiale în diferite etape de planificare și dezvoltare 12. Compania a vândut și terenuri și drepturi de apă, iar strategia sa de monetizare vizează active nestrategice și drepturi de apă 3.
Segmente
Lămâi
Lămâile reprezintă cel mai mare segment de venituri al companiei. În anul fiscal 2025 veniturile din lămâi au fost de 124,958 mii USD, în scădere față de anul precedent, din cauza prețurilor mai mici 1. În al treilea trimestru al anului fiscal 2026, vânzările de lămâi proaspete au crescut datorită prețurilor mai bune, dar volumul a fost mai mic decât se aștepta 3.
Avocado
Compania a extins producția de avocado cu 800 de acri de la anul fiscal 2023 și intenționează să mai adauge 200 de acri până în anul fiscal 2027 2. Recolta din anul fiscal 2027 este așteptată să crească semnificativ, ceea ce ar putea sprijini veniturile dacă prețurile rămân stabile 3.
Imobiliare și închiriere
Segmentul imobiliar și de închiriere include locuințe, spații comerciale, arendări de terenuri și reciclarea deșeurilor organice. Veniturile din închirieri sunt relativ constante pe parcursul anului 2. Proiectele imobiliare ar putea genera numerar prin distribuții din parteneriate, însă calendarul acestora depinde de aprobări guvernamentale și de cerere 1.
Piața în context
Piața lămâilor este supraalimentată, iar prețurile sunt sensibile la condițiile meteo, la boli și la importuri 1. Piața avocado este stimulată de cererea de consum, însă volumele din California variază de la un an la altul din cauza fiziologiei plantelor 1.
Ca urmare a acordului cu Sunkist, compania nu mai comercializează direct citricele, ceea ce schimbă modul în care sunt formate veniturile și costurile 2. Piața terenurilor și apei din California, unde compania deține active, este influențată de secetă și de presiunile asupra resurselor de apă 1.
Tendințe
- Transferul comercializării către Sunkistmixt
Transferul vânzărilor de citrice către Sunkist ar putea reduce costurile administrative, însă ar putea limita controlul companiei asupra prețurilor și volumelor vândute 13.
- Cerere crescută pentru avocadovânt din spate
Cererea de consum pentru avocado ar putea susține veniturile din extinderea plantațiilor, dacă producția se materializează conform estimărilor 13.
- Presiuni asupra apei și seceteivânt din față
Restricțiile de apă din Arizona și secetele din California ar putea crește costurile de irigare și ar putea limita producția 12.
- Monetizarea activelorvânt din spate
Vânzarea terenurilor și a drepturilor de apă ar putea consolida bilanțul companiei și reduce datoriile, dacă tranzacțiile se finalizează 3.
Poziția concurențială
Limoneira concurează pe piața lămâilor și a avocado cu alți producători din California, Chile și Argentina, iar prețurile sunt influențate de oferta globală 1. Acordul cu Sunkist plasează compania într-un cadru de comercializare cooperativ, ceea ce schimbă dinamica competitivă 12.
Concurența din import, în special din alte regiuni producătoare de lămâi, a fost menționată ca un factor care influențează volumele vândute în trimestrul al treilea din anul fiscal 2026 3.
- Sunkist Growers
Cooperativă de marketing cu care compania a încheiat un acord de comercializare a citricelor de la 1 noiembrie 2025 1.
- Fruit Growers Supply Company
Cooperativă de producție și aprovizionare afiliată Sunkist, de la care compania trebuie să cumpere majoritatea materialelor de ambalare 1.
- Lewis Group of Companies
Partener în proiectele imobiliare comune, precum Harvest at Limoneira 13.
- Rosales S.A.
Afacere de ambalare, marketing și vânzări de citrice în Chile, în care compania deține o participație 2.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Limoneira (LMNR) Leans On Avocados And Land Deals As Lemons SlumpYahoo Finance — News · 13 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 13 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 22 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent22 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial09 sept. 2026
- Raport curent09 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 aug. 2026Acord material · Depreciere materială · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Încetarea unui acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial09 iun. 2026
- Raport curent09 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 apr. 2026Acord material · Depreciere materială · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 apr. 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 mar. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-10-31 · SEC / Limoneira Company · 23 dec. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-31 · SEC / Limoneira Company · 09 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Limoneira Company · 09 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.