olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
NetApp, Inc. NTAP
Computer Storage Devices · SIC 3572 · Verticală: Computer Storage Devices (SIC 3572)
NetApp este un furnizor global de infrastructură de date inteligentă, cu software-ul ONTAP drept nucleu, care ajută întreprinderile să gestioneze, protejeze și valorifice datele în medii on-premises, hibride și multi-cloud. Compania a raportat venituri nete de 6925 milioane USD în anul fiscal 2026, iar în primul trimestru al anului fiscal 2027 a crescut cu 30% față de anul precedent, pe fondul cererii pentru AI și pentru stocarea flash.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea NetApp, Inc. (NTAP) costa 187,67 USD (−1,63 % într-o zi), cu capitalizare 36,9 mld USD, P/E 26,4 pe un EPS diluat de 7,10 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,11 %, beta 1,34, interval pe 52 de săptămâni 94,11–239,18 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 1,8 mld USD (+30,1 % an/an), profit net de 375,0 mil USD (+60,9 % an/an), EPS diluat 1,88 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 37,1
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 183,77 – 246,66
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,06 · lățimea benzii 29,2 %
- SMA 50 / 200
- 205,12 / 151,35
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -3,91 / 0,77
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −16,1 % | −1,1 % | −15,0 pp | — |
| 3 luni | +0,6 % | −0,5 % | +1,0 pp | — |
| 6 luni | +68,0 % | +4,4 % | +63,6 pp | — |
| De la început de an | +75,2 % | +12,3 % | +62,9 pp | — |
| 1 an | +65,6 % | +13,5 % | +52,0 pp | +101,3 % |
| 3 ani | +147,3 % | +76,4 % | +70,8 pp | +419,9 % |
| 5 ani | +106,1 % | +63,7 % | +42,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 31 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,3 mld | 1,8 mld |
| Costul vânzărilor | 481,0 mil | 496,0 mil | 539,0 mil | 461,0 mil | 478,0 mil | 504,0 mil | 583,0 mil | 606,0 mil |
| Profit brut | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,4 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 257,0 mil | 247,0 mil | 256,0 mil | 242,0 mil | 251,0 mil | 237,0 mil | 261,0 mil | 274,0 mil |
| Profit operațional | 345,0 mil | 362,0 mil | 348,0 mil | 309,0 mil | 399,0 mil | 434,0 mil | 532,0 mil | 484,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 63,0 mil ≈ | 64,0 mil ≈ | 6,0 mil | 51,0 mil | 52,0 mil ≈ | 48,0 mil ≈ | 28,0 mil | 33,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 15,0 mil | 12,0 mil | 21,0 mil | 29,0 mil | 26,0 mil | 26,0 mil | 28,0 mil | — |
| Profit înainte de impozit | 360,0 mil | 370,0 mil | 354,0 mil | 304,0 mil | 393,0 mil | 433,0 mil | 518,0 mil | 484,0 mil |
| Impozit pe profit | 61,0 mil | 71,0 mil | 14,0 mil | 71,0 mil | 88,0 mil | 99,0 mil | 114,0 mil | 109,0 mil |
| Profit net | 299,0 mil | 299,0 mil | 340,0 mil | 233,0 mil | 305,0 mil | 334,0 mil | 404,0 mil | 375,0 mil |
| EPS diluat | 1,42 | 1,44 | 1,65 ≈ | 1,15 | 1,51 | 1,67 | 2,04 ≈ | 1,88 |
| Flux de numerar operațional | 105,0 mil ≈ | 385,0 mil ≈ | 675,0 mil | 673,0 mil | 127,0 mil ≈ | 317,0 mil ≈ | 950,0 mil | 503,0 mil |
| Investiții (capex) | 45,0 mil ≈ | 47,0 mil ≈ | 35,0 mil | 53,0 mil | 49,0 mil ≈ | 46,0 mil ≈ | 50,0 mil | 102,0 mil |
| Dividende plătite | 106,0 mil ≈ | 106,0 mil ≈ | 105,0 mil | 104,0 mil | 103,0 mil ≈ | 103,0 mil ≈ | 103,0 mil | 102,0 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 300,0 mil ≈ | 200,0 mil ≈ | 250,0 mil | 300,0 mil | 250,0 mil ≈ | 200,0 mil ≈ | 200,0 mil | 200,0 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 86 din propriul istoric de 42 trimestre (min 10,5, mediană 20,0, max 235,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,1 mld | 5,4 mld | 5,7 mld | 6,3 mld | 6,4 mld | 5,7 mld | 5,9 mld | 6,2 mld |
| Venituri an/an | +3,8 % | −11,9 % | +6,1 % | +10,0 % | +0,7 % | −11,1 % | +4,4 % | +5,6 % |
| Profit net | 1,2 mld | 819,0 mil | 730,0 mil | 937,0 mil | 1,3 mld | 986,0 mil | 1,2 mld | 1,3 mld |
| Profit net an/an | +907,8 % | −29,9 % | −10,9 % | +28,4 % | +36,0 % | −22,6 % | +20,3 % | +7,6 % |
| EPS diluat | 4,51 | 3,52 | 3,23 | 4,09 | 5,79 | 4,63 | 5,67 | 6,35 |
| EPS diluat an/an | +973,8 % | −22,0 % | −8,2 % | +26,6 % | +41,6 % | −20,0 % | +22,5 % | +12,0 % |
| netă % | 19,0 % | 15,1 % | 12,7 % | 14,8 % | 20,0 % | 17,4 % | 20,1 % | 20,5 % |
| Flux de numerar liber | 1,2 mld | 936,0 mil | 1,2 mld | 985,0 mil | 868,0 mil | 1,5 mld | 1,3 mld | 1,9 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 24 apr. 2026
- Numerar
- 2,1 mld USD
- Datorie financiară
- 2,5 mld USD
- Datorie netă
- 417,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,4 mld USD
- Active totale
- 10,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,84x
- Lichiditate curentă
- 1,44x
- ROE
- 106,7 %
- ROA
- 11,8 %
- Marja FCF
- 30,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,7 mld | 6,3 mld | 6,4 mld | 5,7 mld | 5,9 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Profit brut | 3,8 mld | 4,2 mld | 4,2 mld | 4,4 mld | 4,6 mld | 4,9 mld | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 881,0 mil | 881,0 mil | 956,0 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 991,0 mil | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Profit operațional | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 207,0 mil | 148,0 mil | 181,0 mil | 198,0 mil | 196,0 mil | 179,0 mil | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| EBITDA | 1,2 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,9 mld ≈ | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 74,0 mil | 73,0 mil | 67,0 mil | 64,0 mil | 64,0 mil | 109,0 mil | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 962,0 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 232,0 mil | 158,0 mil | -208,0 mil | 277,0 mil | 197,0 mil | 372,0 mil | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Profit net | 730,0 mil | 937,0 mil | 1,3 mld | 986,0 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,23 | 4,09 | 5,79 | 4,63 | 5,67 | 6,35 | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 226,0 mil | 229,0 mil | 220,0 mil | 213,0 mil | 209,0 mil | 201,0 mil | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,92 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,08 | 2,08 | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 213,0 mil
- 2025
- 209,0 mil
- 2026
- 201,0 mil
SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 4,5 mld | 4,1 mld | 2,3 mld | 1,9 mld | 2,7 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 02 sept. 2026verificat |
| Creanțe | 945,0 mil | 1,2 mld | 987,0 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Stocuri | 114,0 mil | 204,0 mil | 167,0 mil | 186,0 mil | 186,0 mil | 198,0 mil | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Active curente | 6,0 mld | 5,9 mld | 4,7 mld | 4,9 mld | 5,9 mld | 5,8 mld | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 525,0 mil | 602,0 mil | 650,0 mil | 604,0 mil | 563,0 mil | 592,0 mil | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,0 mld | 2,3 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 101,0 mil | 142,0 mil | 181,0 mil | 124,0 mil | 43,0 mil | 22,0 mil | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Active totale | 9,4 mld | 10,0 mld | 9,8 mld | 9,9 mld | 10,8 mld | 10,7 mld | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 420,0 mil | 607,0 mil | 392,0 mil | 517,0 mil | 511,0 mil | 550,0 mil | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 250,0 mil | 0 | 400,0 mil | 750,0 mil | 0 | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,6 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,0 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Datorii curente | 3,5 mld | 4,0 mld | 3,5 mld | 4,1 mld | 4,7 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Datorii totale | 8,7 mld | 9,2 mld | 8,7 mld | 8,7 mld | 9,8 mld | 9,4 mld | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Capital propriu | 685,0 mil † | 838,0 mil † | 1,2 mld † | 1,1 mld † | 1,0 mld † | 1,4 mld † | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 124,0 mil
- 2025
- 43,0 mil
- 2026
- 22,0 mil
SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 162,0 mil | 226,0 mil | 239,0 mil | 155,0 mil | 168,0 mil | 198,0 mil | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,2 mld ≈ | 985,0 mil ≈ | 868,0 mil ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | 1,9 mld ≈ | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 21,0 mil | -561,0 mil | -1,4 mld | -735,0 mil | 147,0 mil | -595,0 mil | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 444,0 mil | -1,0 mld | -1,5 mld | -1,3 mld | -828,0 mil | -2,1 mld | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Dividende plătite | 427,0 mil | 446,0 mil | 432,0 mil | 416,0 mil | 424,0 mil | 413,0 mil | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 125,0 mil | 600,0 mil | 850,0 mil | 900,0 mil | 1,2 mld | 950,0 mil | SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -735,0 mil
- 2025
- 147,0 mil
- 2026
- -595,0 mil
SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat
- 2024
- -1,3 mld
- 2025
- -828,0 mil
- 2026
- -2,1 mld
SEC (XBRL)· 05 iun. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 57 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 36,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie55
- Evaluare74
- Calitate82
- Creștere7
- Randamente90
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 102,22 – 287,75 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)102,22 – 160,32 (Mijloc 124,62)WACC 9,0 % · FCFF de pornire 1,7 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 17,3 %
- Colegi: EV/Venit167,05 – 287,75 (Mijloc 271,01)3 firme folosite · multiplul median 8,3x · quartile 5,2x – 8,8xQMCO, STX, WDC
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 57/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 80,3 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 28,5 % | 40 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 25,4 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -0,7 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 5,6 % | 20 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,5x | 85 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 26 (pe interval fix) | 6 % |
| EV/Venit · Evaluare | 5,8x | 62 (pe interval fix) | 17 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,5 % | 90 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,4 % | 90 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie55/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere7/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate82/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente90/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare74/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
NetApp, Inc. (NTAP). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 6,2 mld USD în 2026; creștere an/an 5,6 %; marjă netă 21,8 %; ROE 114,8 %; datorie netă/EBITDA 0,5x.
Intervalul de valoare estimat este 134,63–224,03 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 197,81 USD, prețul de 187,67 USD lasă un potențial de 5,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 5,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 57/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja brută: 80,3 %
- Marja FCF: 25,4 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,5x
- Randament FCF: 4,5 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 3,4 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -0,7 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 5,6 %
- Lichiditatea curentă: 1,2x
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Computer Storage Devices (SIC 3572) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 5 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SNDKSandisk Corporation | 147,6 mld | 8,3 | 141,2 % | 67,0 % | +175,3 % | +365 % / indisponibil |
| STXSeagate Technology Holdings plc | 127,9 mld | 29,3 | 259,4 % | 31,9 % | +34,1 % | +101 % / +604 % |
| WDCWestern Digital Corporation | 121,2 mld | 12,6 | 131,5 % | 69,2 % | +35,7 % | +98 % / +787 % |
| PEverpure, Inc. | 37,2 mld | 153,7 | 17,7 % | 5,9 % | +15,6 % | +26 % / +236 % |
| NTAPNetApp, Inc. | 36,9 mld | 26,4 | 114,8 % | 21,8 % | +5,6 % | +66 % / +147 % |
| QMCOQuantum Corp | 660,9 mil | — | — | -80,8 % | +2,0 % | +114 % / +180 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NTAP din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 106,94 Randament total -42 % · Pe an -42 % | 189,55 Randament total 2 % · Pe an 2 % | 286,20 Randament total 54 % · Pe an 54 % |
| 3 ani | 93,30 Randament total -48 % · Pe an -20 % | 187,06 Randament total 3 % · Pe an 1 % | 311,58 Randament total 70 % · Pe an 19 % |
| 5 ani | 81,40 Randament total -53 % · Pe an -14 % | 184,60 Randament total 4 % · Pe an 1 % | 339,22 Randament total 88 % · Pe an 13 % |
- P/E la ieșire± 46,77
- Marja netă± 32,74
- Creșterea anuală a veniturilor± 28,27
- Diluare anuală± 2,75
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
NetApp este un furnizor global de infrastructură de date inteligentă, cu software-ul ONTAP drept nucleu, care ajută întreprinderile să gestioneze, protejeze și valorifice datele în medii on-premises, hibride și multi-cloud. Compania a raportat venituri nete de 6925 milioane USD în anul fiscal 2026, iar în primul trimestru al anului fiscal 2027 a crescut cu 30% față de anul precedent, pe fondul cererii pentru AI și pentru stocarea flash.
SWOT
Puncte tari
- Integrarea nativă cu principalii furnizori de cloud public și software-ul ONTAP recunoscut pentru fiabilitate sunt avantaje clare ale companiei 1.
- Marjele brute ridicate și fluxul de numerar operațional susțin investițiile în inovație și răscumpărările de acțiuni 1.
- Parteneriatele cu furnizori tehnologici mari și cu rețeaua de canal extind capacitatea de livrare a soluțiilor 1.
Puncte slabe
- O parte semnificativă a vânzărilor trece prin distribuitori, ceea ce face dificilă prognoza veniturilor pe trimestre 1.
- Dependența de componente terțe, precum memoria NAND, expune marjele la fluctuații de cost 1.
- Veniturile sunt concentrate la câțiva clienți distribuitori, ceea ce crește expunerea la schimbări în relațiile comerciale 1.
Oportunități
- Cererea pentru infrastructura de date destinată AI ar putea crește dacă integrarea cu AI Data Engine și cu partenerii se dovedește eficientă 1.
- Serviciile Keystone și cloud pot consolida veniturile recurente, dacă clienții adoptă în continuare modelele de consum 1.
- Achiziția DataPelago ar putea sprijini accelerarea sarcinilor AI și analitice, dacă integrarea decurge conform planului 2.
Amenințări
- Tarifele și restricțiile comerciale ar putea crește costurile și reduce cererea din anumite regiuni 1.
- Concurența de preț și schimbările rapide de tehnologie ar putea reduce cota de piață dacă produsele noi nu sunt acceptate 1.
- Tensiunile geopolitice ar putea afecta furnizarea componentelor din lanțurile de aprovizionare externe 1.
Riscuri
- Costurile componentelorridicat
Creșterea costurilor memoriei și componentelor ar putea reduce marjele dacă prețurile nu pot fi ajustate suficient de repede 2.
- Dependența de distribuitoriridicat
Majoritatea vânzărilor se face prin parteneri, iar slăbirea relațiilor cu aceștia ar putea afecta veniturile 1.
- Riscuri comerciale internaționalemediu
Tarifele, controalele de export și tensiunile dintre state ar putea afecta operațiunile și furnizarea de componente 1.
- Lansarea produselor noimediu
Dificultățile în dezvoltarea sau acceptarea produselor noi ar putea afecta creșterea și cererea pentru ofertele mai vechi 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea puternică a veniturilor și a vânzărilor all-flash în primul trimestru al anului fiscal 2027 sugerează că cererea pentru soluțiile companiei rămâne solidă 3.
- Ghidajul revizuit în sus pentru anul fiscal 2027 ar putea indica încredere a conducerii în continuarea creșterii 3.
- Poziția de integrare nativă cu cloudurile publice și portofoliul AI ar putea susține câștigarea de clienți noi pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Presiunile de cost asupra componentelor ar putea limita expansiunea marjelor, chiar dacă veniturile cresc 2.
- Dependența de câțiva distribuitori mari ar putea face veniturile mai greu de prognozat și mai vulnerabile la schimbări 1.
- Restructurarea și costurile asociate ar putea reduce profitabilitatea în trimestrele următoare dacă nu aduc economii așteptate 2.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri și marje pentru anul fiscal 2027Q2 2027
- Evoluția costurilor memoriei și efectul asupra marjei bruteQ2 2027
- Integrarea achiziției DataPelago și impactul asupra ofertei AI2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
NetApp, cu sediul în San Jose, California, se prezintă drept lider global în infrastructura de date inteligentă, având ca produs central software-ul ONTAP și un portofoliu de soluții all-flash, hybrid-flash și cloud-native. Compania își declară integrarea nativă cu principalii furnizori de cloud public, AWS, Microsoft Azure și Google Cloud. Operațiunile sunt organizate în două segmente, Hybrid Cloud și Public Cloud 1.
Strategia NetApp se sprijină pe patru direcții: modernizarea infrastructurii de date, operațiuni rezistente și sigure, optimizarea strategiilor cloud și accelerarea adoptării AI. Compania oferă și modele de consum ca Keystone, un serviciu de stocare pe bază de abonament, precum și servicii profesionale și de suport 1.
Segmente
Hybrid Cloud
Segmentul Hybrid Cloud include sisteme de stocare all-flash și hybrid-flash, software ONTAP, StorageGRID, E/EF-Series și servicii de suport. În anul fiscal 2026 veniturile segmentului au fost de 6237 milioane USD, iar ponderea all-flash a crescut la 67% 1.
Piața în context
Compania activează pe piețe ale stocării enterprise, managementului datelor și operațiunilor cloud, unde cererea este stimulată de creșterea volumului de date, de tranziția spre multi-cloud și de AI. Clienții sunt distribuiți pe industrii precum servicii financiare, guvern, sănătate, producție și telecomunicații 1.
Sectorul rămâne volatil din cauza condițiilor macroeconomice, a tarifelor comerciale și a costurilor componentelor, în special memoria NAND. NetApp a precizat că inflația și constrângerile din lanțul de aprovizionare afectează marjele din a doua jumătate a anului fiscal 2026 1.
Tendințe
- Cererea pentru infrastructura AIvânt din spate
Dezvoltarea AI generativă și agentice modifică cererea pentru stocare și management de date. NetApp leagă oferta de AI Data Engine și de parteneriate cu NVIDIA și Cisco, însă impactul pe termen lung rămâne incert 1.
- Migrarea spre stocare all-flashvânt din spate
Clienții trec de la discuri la flash, iar ponderea all-flash din Hybrid Cloud a crescut an de an. Dacă această tranziție continuă, ar putea susține marjele și veniturile companiei 1.
- Presiunea costurilor de componentevânt din față
Creșterea prețurilor memoriei și a altor componente a afectat marjele brute. Compania a majorat prețurile și anticipează că unele costuri vor rămâne ridicate în perioada apropiată 2.
- Tensiuni comerciale și tarifemixt
Tarifele, restricțiile comerciale și tensiunile dintre SUA și China ar putea afecta lanțul de aprovizionare și rezultatele. Gradul de impact rămâne neclar, iar efectele depind de evoluția politicilor comerciale 1.
Poziția concurențială
NetApp concurează cu furnizori de stocare enterprise și cu platforme de date pentru cloud și AI. Compania subliniază avantajul integrării native cu cei trei mari furnizori de cloud public și al software-ului ONTAP comun pe on-premises și cloud 1.
Piața este dinamică, iar concurenții pot oferi prețuri mai competitive sau modele de consum diferite. NetApp menționează că răspunsul concurenților la produsele noi influențează succesul lansărilor 1.
- Dell TechnologiesDELL
Furnizor de sisteme de stocare și infrastructură, menționat în categoria generală a concurenților din piața de stocare enterprise, fără detalii specifice în sursele analizate.
- Pure StoragePSTG
Furnizor de stocare all-flash, relevant pentru segmentul de flash în care NetApp raportează creștere.
- Hewlett Packard EnterpriseHPE
Furnizor de infrastructură de stocare și servicii pentru întreprinderi, prezent în aceleași piețe hibride.
- Huawei
Furnizor internațional de stocare enterprise, care poate concura pe piețe din afara Americii; nu are ticker american confirmat.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- NetApp (NTAP) Just Deepened Its VMware Cloud Integration. How Much Does It Matter?Yahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Did NetApp Borrow Its Record Quarter From The Rest Of The Year?Yahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- NetApp Stock: Is NTAP Outperforming the Technology Sector?Yahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- NetApp (NTAP) Q1 2027 Earnings Call TranscriptYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- What Comes Next for NetApp (NTAP) After Enhanced Product Strategy and Record EarningsYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- NetApp Raised Guidance as Ciena’s Revenue Jumped 37%. Are AI Networks and Storage Finally Converting Into Earnings?Yahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- How To Earn $500 A Month From NetApp Stock Ahead Of Q1 EarningsYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Why NetApp Stock Is Falling Despite A Big Earnings BeatYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- NetApp Q1 Earnings Call HighlightsYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Back of the NetApp: Latest exec signing scores $34M compensation packageThe Register · 29 iul. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport curent11 sept. 2026Item 3.03 · Modificarea statutului · Vot al acționarilor
- Raport trimestrial02 sept. 2026
- Raport curent02 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)28 iul. 2026
- Raport anual05 iun. 2026
- Raport curent28 mai 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial26 feb. 2026
- Raport curent26 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 ian. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial25 nov. 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-04-24 · SEC / NetApp, Inc. · 05 iun. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-31 · SEC / NetApp, Inc. · 02 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / NetApp, Inc. · 02 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.