olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Quantum Corporation QMCO
Computer Storage Devices · SIC 3572 · Verticală: Computer Storage Devices (SIC 3572)
Quantum Corporation, listată la Nasdaq, oferă soluții de gestionare a datelor nestructurate, de la stocare de mare viteză la lacuri de date și arhivare pe bandă, pentru organizații care folosesc inteligența artificială. Compania a revenit la profitabilitate non-GAAP în primul trimestru fiscal 2027, după eliminarea completă a datoriilor, în condițiile unei cereri crescute pentru stocarea secundară, cu venituri de 80,8 milioane USD în trimestru.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Quantum Corporation (QMCO) costa 16,77 USD (−5,09 % într-o zi), cu capitalizare 660,9 mil USD, beta 1,96, interval pe 52 de săptămâni 4,31–34,50 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 80,8 mil USD (+25,7 % an/an), profit net de -155,3 mil USD, EPS diluat -7,06 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 35,2
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 12,43 – 29,26
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,26 · lățimea benzii 80,7 %
- SMA 50 / 200
- 24,43 / 13,23
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -2,29 / -1,99
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −50,7 % | −1,1 % | −49,6 pp | — |
| 3 luni | +44,8 % | −0,5 % | +45,3 pp | — |
| 6 luni | +67,2 % | +4,4 % | +62,8 pp | — |
| De la început de an | +160,0 % | +12,3 % | +147,7 pp | — |
| 1 an | +97,5 % | +13,5 % | +84,0 pp | +98,3 % |
| 3 ani | +86,3 % | +76,4 % | +9,9 pp | +419,9 % |
| 5 ani | −88,4 % | +63,7 % | −152,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 71,8 mil | 68,7 mil | 61,3 mil | 64,3 mil | 62,7 mil | 74,6 mil | 78,0 mil | 80,8 mil |
| Costul vânzărilor | 41,2 mil | 40,8 mil | 37,0 mil | 41,6 mil | 39,2 mil | 45,7 mil | 50,1 mil | 49,1 mil |
| Profit brut | 30,6 mil | 27,9 mil | 24,2 mil | 22,7 mil | 23,6 mil | 28,9 mil | 27,8 mil | 31,7 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 8,3 mil | 7,7 mil | 6,9 mil | 6,7 mil | 5,7 mil | 5,6 mil | 5,6 mil | 6,0 mil |
| Profit operațional | -5,6 mil | -7,7 mil | -11,6 mil | -12,6 mil | -8,2 mil | -1,2 mil | -2,6 mil | 5,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 1,6 mil ≈ | 1,1 mil ≈ | 1,2 mil | 1,0 mil | 825,0 mii ≈ | 799,0 mii ≈ | 2,6 mil | 1,2 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 6,1 mil | 6,8 mil | 6,8 mil | 6,5 mil | 6,2 mil | 5,9 mil | 2,9 mil | 2,1 mil |
| Profit înainte de impozit | -11,8 mil | -75,2 mil | -7,6 mil | -17,0 mil | -46,3 mil | -27,3 mil | -9,5 mil | -154,6 mil |
| Impozit pe profit | 370,0 mii | 70,0 mii | 146,0 mii | 223,0 mii | 157,0 mii | 590,0 mii | 38,0 mii | 710,0 mii |
| Profit net | -12,2 mil | -75,3 mil | -7,7 mil | -17,2 mil | -46,5 mil | -27,8 mil | -9,5 mil | -155,3 mil |
| EPS diluat | -2,54 | -15,35 | -1,26 ≈ | -1,87 | -3,49 | -2,03 | -0,66 ≈ | -7,06 |
| Flux de numerar operațional | -15,3 mil ≈ | -3,2 mil ≈ | -3,3 mil | -16,9 mil | -15,6 mil ≈ | -4,9 mil ≈ | -418,0 mii | 947,0 mii |
| Investiții (capex) | 1,6 mil ≈ | 1,1 mil ≈ | 623,0 mii | 1,2 mil | 414,0 mii ≈ | -681,0 mii ≈ | 781,0 mii | 395,0 mii |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 402,7 mil | 402,9 mil | 349,6 mil | 372,8 mil | 422,1 mil | 311,6 mil | 274,1 mil | 279,6 mil |
| Venituri an/an | −8,0 % | +0,1 % | −13,2 % | +6,7 % | +13,2 % | −26,2 % | −12,0 % | +2,0 % |
| Profit net | -42,8 mil | -5,2 mil | -35,5 mil | 38,4 mil | -18,4 mil | -41,3 mil | -115,1 mil | -101,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −147,9 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -1,20 | -0,14 | -0,83 | -0,32 | -0,28 | -8,68 | -22,35 | -7,97 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -10,6 % | -1,3 % | -10,1 % | 10,3 % | -4,4 % | -13,2 % | -42,0 % | -36,1 % |
| Flux de numerar liber | -19,6 mil | -3,8 mil | -7,7 mil | -40,0 mil | -17,5 mil | -16,0 mil | -28,6 mil | -39,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 15,6 mil USD
- Datorie financiară
- 144,8 mil USD
- Datorie netă
- 129,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- -198,9 mil USD
- Active totale
- 156,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,55x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -64,7 %
- Marja FCF
- -14,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 349,6 mil | 372,8 mil | 422,1 mil | 311,6 mil | 274,1 mil | 279,6 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 198,8 mil | 225,8 mil | 278,8 mil | 186,7 mil | 164,2 mil | 176,5 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Profit brut | 150,8 mil | 157,6 mil | 143,3 mil | 124,9 mil | 109,8 mil | 103,0 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 41,7 mil | 51,8 mil | 44,6 mil | 38,0 mil | 31,1 mil | 23,5 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Profit operațional | 8,4 mil | -3,2 mil | -16,7 mil | -28,9 mil | -41,7 mil | -24,5 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 5,7 mil | 9,4 mil | 10,1 mil | 9,3 mil | 5,6 mil | 5,3 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| EBITDA | 14,1 mil ≈ | 6,2 mil ≈ | -6,6 mil ≈ | -19,6 mil ≈ | -36,1 mil ≈ | -19,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 27,5 mil | 11,9 mil | 10,6 mil | 15,1 mil | 23,6 mil | 21,6 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -35,2 mil | 39,7 mil | -16,4 mil | -40,6 mil | -114,3 mil | -100,0 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 239,0 mii | 1,3 mil | 1,9 mil | 711,0 mii | 821,0 mii | 1,0 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Profit net | -35,5 mil | 38,4 mil | -18,4 mil | -41,3 mil | -115,1 mil | -101,0 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,83 | -0,32 | -0,28 | -8,68 | -22,35 | -7,97 | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 42,9 mil | 66,0 mil | 91,2 mil | 4,8 mil | 5,2 mil | 12,7 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 4,8 mil
- 2025
- 5,2 mil
- 2026
- 12,7 mil
SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 27,4 mil | 5,2 mil | 26,0 mil | 25,7 mil | 16,5 mil | 15,6 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Creanțe | 73,1 mil | 69,4 mil | 72,5 mil | 67,8 mil | 52,5 mil | 69,7 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Stocuri | — | — | — | — | 22,4 mil | 16,1 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Active curente | 156,1 mil | 145,2 mil | 153,1 mil | 131,8 mil | 102,8 mil | 112,5 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 10,1 mil | 12,9 mil | 16,6 mil | 12,0 mil | 11,4 mil | 9,3 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Fond comercial | 3,5 mil | 13,0 mil | 13,0 mil | 13,0 mil | 13,0 mil | 13,0 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 5,0 mil | 9,6 mil | 4,9 mil | 1,7 mil | 281,0 mii | 0 | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Active totale | 194,9 mil | 201,6 mil | 213,7 mil | 187,6 mil | 155,4 mil | 156,9 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 35,2 mil | 34,2 mil | 35,7 mil | 26,1 mil | 31,5 mil | 29,3 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,9 mil | 4,4 mil | 5,0 mil | 82,5 mil | 96,5 mil | 54,8 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 90,9 mil | 89,4 mil | 66,4 mil | 0 | 0 | 90,0 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Datorii curente | 159,1 mil | 176,7 mil | 157,9 mil | 249,9 mil | 257,6 mil | 205,8 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Datorii totale | 307,2 mil | 345,4 mil | 298,0 mil | 309,1 mil | 319,8 mil | 355,7 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Capital propriu | -199,9 mil † | -143,7 mil † | -84,4 mil † | -121,5 mil † | -164,4 mil † | -198,9 mil † | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 1,7 mil
- 2025
- 281,0 mii
- 2026
- 0
SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -767,0 mii | -33,7 mil | -4,9 mil | -10,2 mil | -23,6 mil | -37,9 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 6,9 mil | 6,3 mil | 12,6 mil | 5,9 mil | 4,9 mil | 1,7 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -7,7 mil ≈ | -40,0 mil ≈ | -17,5 mil ≈ | -16,0 mil ≈ | -28,6 mil ≈ | -39,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -9,6 mil | -14,1 mil | -15,6 mil | -5,9 mil | -4,9 mil | -1,7 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 31,3 mil | 20,2 mil | 41,2 mil | 15,7 mil | 19,3 mil | 39,2 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 20 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 660,9 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie8
- Creștere0
- Evaluare57
- Calitate0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 54,53 – 67,80 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/Venit54,53 – 67,80 (Mijloc 64,00)3 firme folosite · multiplul median 8,3x · quartile 7,1x – 8,8xNTAP, STX, WDC
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 20/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 37,8 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja EBIT · Calitate | -2,3 % | 0 (față de colegi) | 10 % |
| Marja FCF · Calitate | -7,1 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -12,8 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 2,0 % | 0 (față de colegi) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,9x | 8 (pe interval fix) | 7 % |
| EV/Venit · Evaluare | 2,0x | 100 (pe interval fix) | 19 % |
| Randament FCF · Evaluare | -3,2 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial8/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate0/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare57/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
QUANTUM CORP /DE/ (QMCO). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 279,6 mil USD în 2026; creștere an/an 2,0 %; marjă netă -80,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 54,53–67,80 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 64,00 USD, prețul de 16,77 USD lasă un potențial de 281,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 73,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 20/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- EV/Venit: 2,0x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Marja brută: 37,8 %
- Marja EBIT: -2,3 %
- Marja FCF: -7,1 %
- CAGR venituri 3 ani: -12,8 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 2,0 %
- Lichiditatea curentă: 0,9x
- Randament FCF: -3,2 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Computer Storage Devices (SIC 3572) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 5 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SNDKSandisk Corporation | 147,6 mld | 8,3 | 141,2 % | 67,0 % | +175,3 % | +365 % / indisponibil |
| STXSeagate Technology Holdings plc | 127,9 mld | 29,3 | 259,4 % | 31,9 % | +34,1 % | +101 % / +604 % |
| WDCWestern Digital Corporation | 121,2 mld | 12,6 | 131,5 % | 69,2 % | +35,7 % | +98 % / +787 % |
| PEverpure, Inc. | 37,2 mld | 153,7 | 17,7 % | 5,9 % | +15,6 % | +26 % / +236 % |
| NTAPNetApp, Inc. | 36,9 mld | 26,4 | 114,8 % | 21,8 % | +5,6 % | +68 % / +105 % |
| QMCOQuantum Corp | 660,9 mil | — | — | -80,8 % | +2,0 % | +98 % / +86 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru QMCO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Quantum Corporation, listată la Nasdaq, oferă soluții de gestionare a datelor nestructurate, de la stocare de mare viteză la lacuri de date și arhivare pe bandă, pentru organizații care folosesc inteligența artificială. Compania a revenit la profitabilitate non-GAAP în primul trimestru fiscal 2027, după eliminarea completă a datoriilor, în condițiile unei cereri crescute pentru stocarea secundară, cu venituri de 80,8 milioane USD în trimestru 23.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu de stocare pe bandă și obiect recunoscut de hyperscale și de clienți enterprise, cu un portofoliu extins de brevete și venituri din royalty-uri.
- Eliminarea completă a datoriilor și o poziție de numerar mai solidă oferă flexibilitate operațională.
- Servicii globale de suport disponibile în peste o sută de țări sprijină retenția clienților.
Puncte slabe
- Dependența de un singur producător contractual și de furnizori unici pentru anumite componente crește expunerea la întreruperi.
- Pierderea netă GAAP din primul trimestru fiscal 2027 a fost mare, din cauza unor elemente unice legate de datorii.
- Segmentul de stocare primară și veniturile din servicii au scăzut în ultimii ani.
Oportunități
- Cererea pentru stocare de date nestructurate și pentru arhivare pe termen lung ar putea crește odată cu adoptarea inteligenței artificiale.
- Un aprovizionare mai stabilă ar putea permite companiei să onoreze comenzile din backlogul record.
- Modelele de abonament și cloud, precum Quantum-as-a-Service, ar putea diversifica veniturile.
Amenințări
- Concurenții mai mari, cu resurse mai mari, ar putea reduce cota de piață a companiei.
- Tarifele vamale și instabilitatea geopolitică pot afecta costurile și livrările.
- Stocarea în cloud ar putea înlocui parțial soluțiile on-premises ale companiei.
Riscuri
- Dependența de furnizoriridicat
Companie depinde de un singur producător contractual și de furnizori unici, fără contracte pe termen lung, ceea ce ar putea întârzia livrările dacă apar probleme.
- Concentrarea cliențilormediu
Primii cinci clienți au reprezentat o parte semnificativă din venituri, iar un client a depășit pragul de zece la sută în anul fiscal 2026 1.
- Volatilitatea rezultatelor GAAPmediu
Elementele legate de valoarea justă a datoriilor și a warrantelor au produs pierderi GAAP mari, care nu reflectă activitatea operațională 23.
- Riscuri internaționalemediu
Operațiunile globale expun compania la tarife, la fluctuații valutare și la instabilitate politică în mai multe țări.
- Canale indirectescăzut
Distribuitorii și revânzătorii pot promova produse concurente, iar dificultățile lor financiare ar putea perturba distribuția.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Cererea pentru soluții de stocare pe niveluri a crescut, iar backlogul a atins niveluri record, ceea ce ar putea susține creșterea viitoare dacă aprovizionarea se stabilizează 3.
- Eliminarea datoriilor ar putea reduce presiunea financiară și ar putea permite investiții în produse și în aprovizionare.
- Marjele de produs și de servicii s-au îmbunătățit în primul trimestru fiscal 2027, ceea ce ar putea indica o eficiență operațională mai bună 23.
Ce ar strica teza
- Limitările de aprovizionare ar putea împiedica compania să transforme cererea și backlogul în venituri în perioada următoare 3.
- Veniturile din stocarea primară și din servicii au scăzut, iar dacă această tendință continuă, ar putea compensa creșterea din stocarea secundară.
- Pierderile GAAP mari din trimestrul recent arată că elementele financiare nerecurente pot influența puternic rezultatele raportate.
De urmărit
- Ghidajul de venituri pentru trimestrul al doilea fiscal 2027 și realizarea acestuiaQ2 2027
- Evoluția backlogului și capacitatea de a onora comenzile din cauza aprovizionării2027
- Marja brută de produs, dacă prețurile temporare se normalizeazăQ2 2027
- Dezvoltarea cererii pentru stocare obiect și pe bandă în zona hyperscale și enterprisenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Quantum proiectează, fabrică și vinde tehnologie și servicii care ajută clienții să capteze, să creeze, să partajeze și să păstreze conținut digital, în special date video și nestructurate 1. Portofoliul include software și sisteme de stocare primară, precum StorNext și Unified Surveillance Platform, precum și soluții de stocare secundară, precum ActiveScale, DXi și benzile Scalar, plus software de management al activelor CatDV 1. Compania operează ca un singur segment raportabil și își bazează producția pe producători contractuali din SUA și Mexic 1.
Segmente
Piața în context
Datele nestructurate, video, imagini și fișiere mari, reprezintă peste 80% din datele create, potrivit analiștilor citați de companie 1. Cererea pentru arhivare de lungă durată și pentru lacuri de date care alimentează modelele de inteligență artificială sprijină piața de stocare pe bandă și obiect. Clienții finali sunt în principal din zona hyperscale, media, guvern federal, sănătate și servicii financiare 1.
Poziția concurențială
Piața este foarte competitivă, cu concurenți mai mari, cu resurse financiare mai mari, iar stocarea în cloud reprezintă o alternativă indirectă 1. Stocarea primară și obiect se confruntă cu divizia EMC a Dell, IBM și NetApp, iar stocarea pe bandă cu IBM și alți furnizori de biblioteci de bandă 1.
- Dell TechnologiesDELL
Concurent în stocarea primară și în backup, prin divizia EMC, dar și furnizor de infrastructură enterprise.
- IBMIBM
Concurent atât în stocarea primară și obiect, cât și în stocarea pe bandă, în segmentele mid-range și enterprise.
- NetAppNTAP
Concurent în stocarea primară și în soluțiile de stocare enterprise.
- Hewlett Packard EnterpriseHPE
Concurent în produsele de backup și de stocare pentru date.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Mechanically Tunable Quantum Transport in Graphene Nanoribbons with Antiaromatic MotifsJournal of the American Chemical Society · 05 nov. 2026 · EN
- Bandgap and Interface Engineering of Ag–Au–S Quantum Dots toward Bright Near-Infrared Emission and Deep-Tissue BioimagingACS Nano · 05 nov. 2026 · EN
- Euronaval 2026 – Fincantieri unveils the multi-mission modular vessel (MMMV): one hull, many missionsEuropean Defence Review · 05 nov. 2026 · RO
- Direct Upcycling of Rare Earth Hyperaccumulator Biomass into Luminescent CaS:Ce PhosphorsEnvironmental Science & Technology · 05 nov. 2026 · EN
- Samsung Display partners with 6 global brands to promote QD-OLED in ChinaKorea Times — Business · 05 nov. 2026 · EN
- Fractal basin geometry and the limits to predictability and reproducibility in deep learningNature Machine Intelligence · 05 nov. 2026 · EN
- Dislocation Arrays Hosting Topological Bound States in Epitaxial Tetragonal FeSe FilmsACS Nano · 04 nov. 2026 · EN
- A carefully timed pair of light pulses can amplify the motion of atomic layers in a quantum materialPhys.org · 04 nov. 2026 · EN
- Carbon dots fluoresce their way through the rainbow as liquids changePhys.org · 04 nov. 2026 · EN
- A new superinductor created within a silicon integrated circuitPhys.org · 04 nov. 2026 · EN
- New research uncovers chiral topological phases in metals without structural orderPhys.org · 04 nov. 2026 · EN
- Five things to know about guiding sound for better communicationPhys.org · 04 nov. 2026 · EN
- Desiderata for the Theory of AgentsAI Alignment Forum · 04 nov. 2026 · EN
- A new spin on catalysts: A roadmap for smarter chemical reactionsPhys.org · 04 nov. 2026 · EN
- Cele mai mari surprize la alegerile din SUA: Bastioanele republicane care au căzut în fața democraților - UnimediaSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Molecular Interactions between Styrene Oligomers and Human Serum Albumin: A Multiscale Computational Study of a Plastic-Derived Environmental ContaminantEnvironmental Science & Technology · 04 nov. 2026 · EN
- A tiny squeeze dramatically changes the magnetism of exotic materialsScienceDaily · 04 nov. 2026 · EN
- SLAC scientists find conclusive proof of a mysterious third type of magnetismScienceDaily · 04 nov. 2026 · EN
- Phishing-Resistant Isn't Enough; Yubico Takes Aim at Identity-Verification GapDark Reading · 04 nov. 2026 · EN
- Testing Einstein's laws from the bottom of the Mediterranean SeaPhys.org · 04 nov. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent09 oct. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente
- Raport curent28 sept. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 sept. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent01 sept. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial11 aug. 2026
- Raport curent10 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)29 iul. 2026
- Raport anual25 iun. 2026
- Raport curent25 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / Quantum Corporation · 25 iun. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Quantum Corporation · 11 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Quantum Corporation · 10 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.