olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Omnicell, Inc. OMCL
Electronic Computers · SIC 3571 · Verticală: Electronic Computers (SIC 3571)
Omnicell este un furnizor de tehnologie medicală care oferă automatizare a gestionării medicamentelor, din farmacia centrală până la patul pacientului, și soluții software și servicii. Compania contează acum deoarece spitalele se confruntă cu deficit de personal și presiuni bugetare, iar cererea pentru automatizare și pentru modele de plată flexibile, de tip «ca serviciu», ar putea crește. Pentru 2026 conducerea a ridicat ghidajul de EBITDA și EPS non-GAAP, în timp ce venitul total ar urma să se situeze între 1,225 și 1,245 miliarde USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Omnicell, Inc. (OMCL) costa 39,41 USD (+11,14 % într-o zi), cu capitalizare 1,8 mld USD, P/E 46,6 pe un EPS diluat de 0,85 USD în ultimele 12 luni, beta 0,96, interval pe 52 de săptămâni 32,23–51,39 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 312,2 mil USD (+7,4 % an/an), profit net de 24,3 mil USD (+330,7 % an/an), EPS diluat 0,52 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 65,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 34,49 – 38,37
- peste banda superioară · %B 1,27 · lățimea benzii 10,6 %
- SMA 50 / 200
- 34,76 / 38,84
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,64 / 0,56
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +13,8 % | −2,0 % | +15,8 pp | — |
| 3 luni | +6,0 % | −2,2 % | +8,2 pp | — |
| 6 luni | −9,9 % | +4,3 % | −14,2 pp | — |
| De la început de an | −13,0 % | +10,6 % | −23,6 pp | — |
| 1 an | +14,2 % | +10,5 % | +3,8 pp | −15,4 % |
| 3 ani | +29,5 % | +73,7 % | −44,2 pp | +44,8 % |
| 5 ani | −77,8 % | +61,7 % | −139,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 282,4 mil | 306,9 mil | 269,7 mil | 290,6 mil | 310,6 mil | 314,0 mil | 309,9 mil | 312,2 mil |
| Costul vânzărilor | 160,2 mil | 165,1 mil | 158,7 mil | 162,9 mil | 176,1 mil | 183,7 mil | 169,5 mil | 159,3 mil |
| Profit brut | 122,3 mil | 141,8 mil | 110,9 mil | 127,7 mil | 134,5 mil | 130,3 mil | 140,4 mil | 152,9 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 21,2 mil | 26,0 mil | 20,5 mil | 21,6 mil | 24,0 mil | 22,6 mil | 21,5 mil | 20,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 94,5 mil | 103,3 mil | 102,0 mil | 98,0 mil | 102,2 mil | 107,4 mil | 102,0 mil | 100,2 mil |
| Profit operațional | 6,6 mil | 12,4 mil | -11,6 mil | 8,1 mil | 8,2 mil | 415,0 mii | 16,9 mil | 32,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 20,2 mil | 20,0 mil | 20,0 mil | 19,6 mil | 19,4 mil | 19,8 mil | 18,6 mil | 18,8 mil |
| Profit înainte de impozit | 11,6 mil | 23,6 mil | -9,5 mil | 10,5 mil | 9,7 mil | 699,0 mii | 16,9 mil | 33,8 mil |
| Impozit pe profit | 3,0 mil | 7,8 mil | -2,5 mil | 4,8 mil | 4,2 mil | 2,7 mil | 5,5 mil | 9,5 mil |
| Profit net | 8,6 mil | 15,8 mil | -7,0 mil | 5,6 mil | 5,5 mil | -2,0 mil | 11,4 mil | 24,3 mil |
| EPS diluat | 0,19 | 0,34 ≈ | -0,15 | 0,12 | 0,12 | -0,04 ≈ | 0,25 | 0,52 |
| Flux de numerar operațional | 22,8 mil ≈ | 56,3 mil | 25,9 mil | 42,8 mil ≈ | 28,3 mil ≈ | 30,4 mil | 54,5 mil | 68,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 8,9 mil ≈ | 9,1 mil | 11,2 mil | 11,8 mil ≈ | 9,8 mil ≈ | 7,7 mil | 12,4 mil | 8,9 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | — | — | 61,9 mil ≈ | 0 | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 10 din propriul istoric de 31 trimestre (min 41,0, mediană 85,4, max 996,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 787,3 mil | 897,0 mil | 892,2 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld |
| Venituri an/an | +10,5 % | +13,9 % | −0,5 % | +26,9 % | +14,5 % | −11,5 % | −3,0 % | +6,5 % |
| Profit net | 37,7 mil | 61,3 mil | 32,2 mil | 77,8 mil | 5,6 mil | -20,4 mil | 12,5 mil | 2,1 mil |
| Profit net an/an | +23,6 % | +62,6 % | −47,5 % | +141,8 % | −92,7 % | −460,7 % | indisponibil | −83,6 % |
| EPS diluat | 0,93 | 1,43 | 0,74 | 1,62 | 0,12 | -0,45 | 0,27 | 0,04 |
| EPS diluat an/an | +17,7 % | +53,8 % | −48,3 % | +118,9 % | −92,6 % | −475,0 % | indisponibil | −85,2 % |
| netă % | 4,8 % | 6,8 % | 3,6 % | 6,9 % | 0,4 % | -1,8 % | 1,1 % | 0,2 % |
| Flux de numerar liber | 80,3 mil | 129,1 mil | 163,0 mil | 202,8 mil | 30,2 mil | 139,6 mil | 151,3 mil | 86,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 196,5 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 1,2 mld USD
- Active totale
- 2,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,43x
- ROE
- 0,2 %
- ROA
- 0,1 %
- Marja FCF
- 7,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 892,2 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 478,9 mil | 577,4 mil | 707,0 mil | 650,3 mil | 641,2 mil | 681,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 413,3 mil | 554,7 mil | 589,0 mil | 496,8 mil | 471,0 mil | 503,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 70,2 mil | 75,7 mil | 105,0 mil | 97,1 mil | 90,4 mil | 88,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 307,6 mil | 389,4 mil | 486,3 mil | 434,6 mil | 380,3 mil | 409,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 35,5 mil | 89,5 mil | -2,3 mil | -34,9 mil | 337,0 mii | 5,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 61,1 mil | 73,0 mil | 86,9 mil | 87,3 mil | 82,2 mil | 78,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 96,6 mil ≈ | 162,5 mil ≈ | 84,6 mil ≈ | 52,5 mil ≈ | 82,6 mil ≈ | 84,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 29,3 mil | 66,0 mil | -2,5 mil | -20,1 mil | 25,6 mil | 11,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -2,8 mil | -11,8 mil | -8,1 mil | 263,0 mii | 13,1 mil | 9,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 32,2 mil | 77,8 mil | 5,6 mil | -20,4 mil | 12,5 mil | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,74 | 1,62 | 0,12 | -0,45 | 0,27 | 0,04 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 43,7 mil | 47,9 mil | 45,9 mil | 45,2 mil | 46,3 mil | 46,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 434,6 mil
- 2024
- 380,3 mil
- 2025
- 409,6 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 45,2 mil
- 2024
- 46,3 mil
- 2025
- 46,4 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 485,9 mil | 349,1 mil | 330,4 mil | 468,0 mil | 369,2 mil | 196,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 96,3 mil | 119,9 mil | 147,5 mil | 110,1 mil | 88,7 mil | 100,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 829,4 mil | 780,7 mil | 881,8 mil | 927,6 mil | 815,5 mil | 680,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 59,1 mil | 71,1 mil | 94,0 mil | 108,6 mil | 112,7 mil | 120,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 499,3 mil | 738,9 mil | 734,3 mil | 735,8 mil | 734,7 mil | 737,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 168,2 mil | 277,6 mil | 242,9 mil | 211,2 mil | 188,3 mil | 170,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 40,3 mil | 71,5 mil | 63,4 mil | 45,0 mil | 51,8 mil | 44,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 276,4 mil | 876,2 mil | 428,4 mil | 367,8 mil | 595,7 mil | 476,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 857,0 mil | 995,8 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | 877,6 mil | 742,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 967,5 mil † | 1,1 mld † | 1,1 mld † | 1,2 mld † | 1,2 mld † | 1,2 mld † | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 211,2 mil
- 2024
- 188,3 mil
- 2025
- 170,1 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 185,9 mil | 231,8 mil | 77,8 mil | 181,1 mil | 187,7 mil | 127,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 22,8 mil | 29,0 mil | 47,5 mil | 41,5 mil | 36,5 mil | 40,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 163,0 mil ≈ | 202,8 mil ≈ | 30,2 mil ≈ | 139,6 mil ≈ | 151,3 mil ≈ | 86,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -279,9 mil | -412,5 mil | -58,7 mil | -55,0 mil | -52,8 mil | -60,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 456,3 mil | 47,4 mil | -21,0 mil | 23,4 mil | -235,6 mil | -218,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 53,0 mil | 0 | 52,2 mil | 0 | 0 | 77,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -55,0 mil
- 2024
- -52,8 mil
- 2025
- -60,4 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 23,4 mil
- 2024
- -235,6 mil
- 2025
- -218,3 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 44,8 % | 12 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | 4,6 % | 50 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | 11,4 % | 46 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -2,9 % | 0 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 6,5 % | 17 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,6x | 50 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 7,9 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,4 % | 91 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial50/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere6/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate34/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente91/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
OMNICELL, INC (OMCL). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,2 mld USD în 2025; creștere an/an 6,5 %; marjă netă 3,1 %; ROE 3,1 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Randament FCF: 7,9 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 3,4 %
Ce o infirmă
- Marja brută: 44,8 %
- CAGR venituri 3 ani: -2,9 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 6,5 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit.
Față de mediana verticalei
Electronic Computers (SIC 3571) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AAPLApple Inc. | 4.823,2 mld | 37,0 | 142,3 % | 27,6 % | +15,1 % | +19 % / +75 % |
| DELLDell Technologies Inc. | 261,4 mld | 23,7 | — | 7,5 % | +18,8 % | +206 % / +438 % |
| SMCISuper Micro Computer, Inc. | 20,6 mld | 9,6 | 21,5 % | 5,7 % | +77,8 % | −7 % / +15 % |
| OMCLOmnicell, Inc | 1,8 mld | 46,6 | 3,1 % | 3,1 % | +6,5 % | +14 % / +29 % |
| OSSOne Stop Systems, Inc. | 116,7 mil | 369,1 | 1,3 % | 1,0 % | +31,2 % | −23 % / +126 % |
| SCKTSocket Mobile, Inc. | 2,5 mil | — | -155,7 % | -107,5 % | −19,6 % | −77 % / −79 % |
| ZEPPZepp Health Corp | 0 | — | -17,2 % | -15,5 % | +41,8 % | −92 % / −59 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru OMCL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 21,84 Randament total -45 % · Pe an -45 % | 38,76 Randament total -2 % · Pe an -2 % | 58,59 Randament total 49 % · Pe an 49 % |
| 3 ani | 18,14 Randament total -54 % · Pe an -23 % | 36,51 Randament total -7 % · Pe an -3 % | 61,03 Randament total 55 % · Pe an 16 % |
| 5 ani | 15,07 Randament total -62 % · Pe an -17 % | 34,40 Randament total -13 % · Pe an -3 % | 63,56 Randament total 61 % · Pe an 10 % |
- P/E la ieșire± 9,13
- Marja netă± 6,39
- Creșterea anuală a veniturilor± 5,65
- Diluare anuală± 0,54
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Omnicell este un furnizor de tehnologie medicală care oferă automatizare a gestionării medicamentelor, din farmacia centrală până la patul pacientului, și soluții software și servicii. Compania contează acum deoarece spitalele se confruntă cu deficit de personal și presiuni bugetare, iar cererea pentru automatizare și pentru modele de plată flexibile, de tip «ca serviciu», ar putea crește. Pentru 2026 conducerea a ridicat ghidajul de EBITDA și EPS non-GAAP, în timp ce venitul total ar urma să se situeze între 1,225 și 1,245 miliarde USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania oferă o platformă integrată care combină hardware, software, consumabile și servicii, ceea ce creează relații pe termen lung cu clienții.
- Veniturile recurente, inclusiv consumabilele, serviciile tehnice și SaaS, sprijină o parte importantă din activitate.
- Conducerea a ridicat ghidajul de rentabilitate pentru 2026, ceea ce indică disciplină operațională în a doua parte a anului.
Puncte slabe
- Dependența de cheltuielile de capital ale spitalelor face ca veniturile să fie sensibile la întârzierile din bugetele clienților.
- Compania are datorii substanțiale, care ar putea limita flexibilitatea financiară și accesul la capital.
- Sistemele complexe necesită implementări lungi, ceea ce ar putea prelungi ciclul de vânzare.
Oportunități
- Lipsa de personal din farmacii ar putea accelera adoptarea automatizării în spitale și în farmaciile ambulatorii.
- Trecerea la modele de plată flexibile ar putea deschide noi surse de venituri recurente prin abonamente și servicii.
- Creșterea farmaciei specializate și a serviciilor 340B ar putea sprijini extinderea ofertei de servicii în zona ambulatorie.
Amenințări
- Reducerile de finanțare publică și presiunile de rambursare ar putea amâna investițiile clienților.
- Concurenții cu resurse mai mari sau cu produse bazate pe inteligență artificială ar putea reduce cota de piață.
- Tarifele vamale și schimbările de politică comercială ar putea crește costurile de componente și de echipamente.
Riscuri
- Întârzierea cheltuielilor de capital ale cliențilorridicat
Dacă bugetele spitalelor se strâng, achizițiile de echipamente ar putea fi amânate, ceea ce ar putea afecta veniturile și ritmul de creștere.
- Îndatorare semnificativămediu
Datoriile existente ar putea limita flexibilitatea financiară și ar putea impune restricții prin acordul de credit.
- Dezvoltarea de produse și adoptarea de piațămediu
Dacă noile soluții nu ating fezabilitatea tehnică sau economică, investițiile ar putea să nu producă randamentul așteptat.
- Securitatea datelor și atacurile ciberneticemediu
O întrerupere a sistemelor informatice sau o breșă de date ar putea afecta operațiunile și reputația companiei.
- Reglementări și riscuri de conformitatescăzut
Modificările legislative, regulile privind 340B și răspunderea pentru produse ar putea genera costuri suplimentare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă lipsa de personal din farmacii persistă, cererea pentru automatizare ar putea crește în timp, în favoarea soluțiilor companiei.
- Veniturile recurente din ARR și din serviciile SaaS ar putea oferi o bază mai stabilă decât vânzările unice de echipamente.
- Dacă rezultatele trimestriale continuă să se îmbunătățească, marjele ar putea beneficia de disciplina de costuri afișată de conducere.
Ce ar strica teza
- Dacă bugetele spitalelor rămân sub presiune, achizițiile ar putea fi amânate și creșterea veniturilor ar putea încetini.
- Îndatorarea ar putea limita capacitatea companiei de a investi în cercetare și în achiziții în perioade mai slabe.
- Concurența din partea unor rivali mai mari sau mai inovatori ar putea reduce cota de piață și ar putea comprima prețurile.
De urmărit
- Rezultatele Q3 2026 față de ghidajul de venituri și EBITDA non-GAAPQ3 2026
- Evoluția ARR și a rezervărilor de produse față de ghidajul anual2026
- Efectele reducerilor Medicaid și ale tarifelor asupra cheltuielilor cliențilornext 10-K
- Evoluția datoriei și a lichidității după rambursările de tarifeQ4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Omnicell își descrie activitatea ca fiind centrată pe «gestionarea autonomă a medicamentelor», combinând automatizarea depozitării și distribuției medicamentelor cu un ecosistem de inteligență numit OmniSphere 1. Produsele acoperă sisteme automate de distribuție la punctele de îngrijire, automatizare și roboți pentru farmacia centrală și compounding-ul IV, precum și soluții de aderență terapeutică și servicii profesionale 1. Compania a raportat că veniturile din Statele Unite au reprezentat 90% din totalul veniturilor în exercițiul 2025 1, iar ARR a fost de 636 milioane USD la 31 decembrie 2025 1.
Modelul de venit combină vânzarea de hardware, software și consumabile cu servicii recurente: consumabile, servicii tehnice, SaaS și servicii de experți 1. Compania administrează o singură zonă operațională, deci toate deciziile sunt analizate la nivel consolidat 1. Indicatorii-cheie urmăriți de conducere sunt rezervările de produse, care măsoară veniturile nerecurente, și ARR, care măsoară veniturile recurente 1.
În al doilea trimestru din 2026, veniturile au crescut cu 7% față de trimestrul similar din 2025, susținute de dispozitivele conectate, serviciile tehnice și SaaS 3. Conducerea a extins sprijinul pentru creștere prin numirea unui președinte și director operațional și prin adăugarea de roluri executive dedicate farmaciei clinice și farmaciei specializate 3.
Segmente
Soluții pentru spitale și sisteme de sănătate
Această categorie unifică automatizarea farmaciei centrale, robotica, compounding-ul IV sterile și distribuția automată la punctul de îngrijire în secțiile de spitalizare și în sălile de operație, inclusiv operațiile de centre consolidate de farmacie 1. Compania spune că segmentul ar putea beneficia de presiunea pe forța de muncă și pe siguranța medicamentelor din spitale 1.
Soluții pentru farmacia ambulatorie
Această categorie include farmacia specializată și serviciile 340B, aderența terapeutică și platforma EnlivenHealth, dedicată farmaciilor de retail și comunitare 1. Firma consideră că integrarea în această zonă ar putea sprijini creșterea serviciilor SaaS și a serviciilor de experți 1.
Piața în context
Piața descrisă de companie este cea a farmaciilor din spitale și din sistemul de sănătate din SUA, unde cheltuielile cu medicamentele au fost de 806 miliarde USD în 2024 1. Conducerea susține că deficitul de personal, cu 88% dintre spitale raportând lipsuri de tehnicieni 1, ar putea accelera adoptarea automatizării. Totuși, presiunile bugetare din politica de sănătate, inclusiv reducerea estimată de 910 miliarde USD a cheltuielilor Medicaid 1, ar putea întârzia achizițiile de capital.
Compania observă că spitalele ar putea trece de la cheltuieli de capital la modele flexibile precum leasingul și abonamentele 1. Piața farmaciei instituționale, de 24 miliarde USD, este concentrată la operatori naționali și este în tranziție sub presiunea rambursărilor și a lipsei de personal 1.
Tendințe
- Penuria de personal în farmaciivânt din spate
Lipsa de tehnicieni și de expertiză în compounding sterile împinge spitalele spre automatizare, ceea ce ar putea crește cererea pentru soluțiile Omnicell 1.
- Modele de plată «ca serviciu»mixt
Spitalele ar putea prefera leasingul și abonamentele în locul investițiilor mari de capital, ceea ce ar putea sprijini veniturile recurente, dar ar putea întârzia încasarea veniturilor 1.
- Presiuni bugetare din politica de sănătatevânt din față
Reducerile de cheltuieli Medicaid și costurile ridicate ale tarifelor ar putea comprima marjele clienților și ar putea amâna proiectele de investiții 1.
- Cerința de trasabilitate a medicamentelorvânt din spate
Noile cerințe de conformitate DSCSA și măsurile împotriva deturnării medicamentelor ar putea determina spitalele să adopte soluții automate de control 1.
Poziția concurențială
Riscurile din documentele companiei indică o concurență continuă și în creștere din partea concurenților actuali și viitori în zonele soluțiilor pentru spitale și pentru farmacia ambulatorie, inclusiv prin presiuni de preț și consolidare în industrie 1. Concurenții ar putea avea resurse financiare și de marketing mai mari pentru a răspunde mai rapid la schimbările de produs 1.
Compania menționează, de asemenea, că unele concurente își dezvoltă produse cu inteligență artificială și că ar putea rivaliza sau înlocui soluțiile existente 1. Documentele analizate nu identifică concurenți cu numele, deci nu se pot atribui cote de piață.
- Concurenți din industrie care întăresc consolidarea
Documentele companiei fac referire generică la concurenți mai mari și la consolidarea industriei, fără a-i numi, deci nu pot fi identificate ticker-e sigure.
- Furnizori de automatizare a farmaciei cu resurse mai mari
Compania spune că unii rivali au resurse financiare și de marketing mai mari, fără a-i identifica în sursele furnizate.
- Dezvoltatori de tehnologii AI pentru farmacii
Riscurile menționate includ produse concurente bazate pe inteligență artificială, fără nume explicit în textele analizate.
- Operatori de farmacii specializate și de servicii 340B
Compania face referire la concurența din zona farmaciei ambulatorii, dar nu menționează concurenți cu nume în sursele analizate.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 mai 2026Schimbări în conducere · Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent28 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)13 apr. 2026
- Raport anual26 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Omnicell, Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Omnicell, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Omnicell, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.