olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Option Care Health, Inc. OPCH
Services-Home Health Care Services · SIC 8082 · Verticală: Services-Home Health Care Services (SIC 8082)
Option Care Health este cel mai mare furnizor independent de servicii de perfuzie la domiciliu și în locații alternative din SUA, cu o rețea națională de 196 de locații. Pe fondul trecerii îngrijirii spre domiciliu și al presiunii asupra costurilor, compania a raportat în al doilea trimestru din 2026 o creștere a veniturilor cu 1,9%, în timp ce marja brută a scăzut sub efectul unui mix de terapii mai scumpe.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Option Care Health, Inc. (OPCH) costa 31,50 USD (−0,47 % într-o zi), cu capitalizare 4,7 mld USD, P/E 22,7 pe un EPS diluat de 1,39 USD în ultimele 12 luni, beta 0,30, interval pe 52 de săptămâni 19,52–36,59 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,5 mld USD (+4,1 % an/an), profit net de 57,4 mil USD (+10,8 % an/an), EPS diluat 0,38 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 75,1
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 30,87 – 31,86
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,64 · lățimea benzii 3,2 %
- SMA 50 / 200
- 27,14 / 26,24
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,29 / 1,54
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +1,6 % | −1,1 % | +2,7 pp | — |
| 3 luni | +33,3 % | −0,5 % | +33,8 pp | — |
| 6 luni | +51,8 % | +4,4 % | +47,4 pp | — |
| De la început de an | −1,1 % | +12,3 % | −13,4 pp | — |
| 1 an | +16,3 % | +13,5 % | +2,8 pp | +21,5 % |
| 3 ani | +9,8 % | +76,4 % | −66,7 pp | +19,8 % |
| 5 ani | +12,8 % | +63,7 % | −50,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld |
| Costul vânzărilor | 539,6 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld |
| Profit brut | 268,4 mil | 263,1 mil | 269,0 mil | 272,9 mil | 282,9 mil | 262,0 mil | 267,3 mil | 285,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 164,7 mil | 168,1 mil | 170,1 mil | 172,1 mil | 172,1 mil | 174,6 mil | 164,7 mil | 177,6 mil |
| Profit operațional | 87,0 mil | 79,2 mil | 82,7 mil | 84,5 mil | 91,5 mil | 72,5 mil | 85,1 mil | 89,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 16,6 mil | 15,7 mil | 16,2 mil | 16,3 mil | 19,3 mil | 14,9 mil | 17,5 mil | 18,1 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 10,9 mil | 13,2 mil | 14,4 mil | 14,1 mil | 12,7 mil | 13,3 mil | 14,0 mil | 12,9 mil |
| Profit înainte de impozit | 81,0 mil | 63,6 mil | 68,9 mil | 69,0 mil | 81,5 mil | 61,0 mil | 74,0 mil | 78,9 mil |
| Impozit pe profit | 20,9 mil | 16,8 mil | 18,3 mil | 17,2 mil | 23,0 mil | 15,7 mil | 20,1 mil | 21,5 mil |
| Profit net | 60,1 mil | 46,7 mil | 50,5 mil | 51,8 mil | 58,5 mil | 45,3 mil | 53,9 mil | 57,4 mil |
| EPS diluat | 0,35 ≈ | 0,28 | 0,31 | 0,32 | 0,37 ≈ | 0,29 | 0,35 | 0,38 |
| Flux de numerar operațional | 36,1 mil | -7,2 mil | 90,3 mil ≈ | 139,4 mil ≈ | 35,9 mil | -12,1 mil | 183,6 mil ≈ | 114,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 10,3 mil | 9,4 mil | 9,1 mil ≈ | 9,2 mil ≈ | 13,6 mil | 9,0 mil | 11,1 mil ≈ | 6,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 92,6 mil | — | — | 62,5 mil ≈ | 95,1 mil | — | — | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 26 din propriul istoric de 23 trimestre (min 15,8, mediană 25,9, max 354,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,9 mld | 2,3 mld | 3,0 mld | 3,4 mld | 3,9 mld | 4,3 mld | 5,0 mld | 5,6 mld |
| Venituri an/an | +6,1 % | +19,1 % | +31,3 % | +13,4 % | +14,7 % | +9,1 % | +16,2 % | +13,0 % |
| Profit net | -6,1 mil | -75,9 mil | -8,1 mil | 139,9 mil | 150,6 mil | 267,1 mil | 211,8 mil | 207,6 mil |
| Profit net an/an | −257,7 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +7,6 % | +77,4 % | −20,7 % | −2,0 % |
| EPS diluat | indisponibil | -0,49 | -0,04 | 0,77 | 0,83 | 1,48 | 1,23 | 1,27 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +7,8 % | +78,3 % | −16,9 % | +3,3 % |
| netă % | -0,3 % | -3,3 % | -0,3 % | 4,1 % | 3,8 % | 6,2 % | 4,2 % | 3,7 % |
| Flux de numerar liber | -1,8 mil | 11,2 mil | 100,5 mil | 182,9 mil | 232,2 mil | 329,4 mil | 287,8 mil | 217,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 232,6 mil USD
- Datorie financiară
- 1,2 mld USD
- Datorie netă
- 928,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,3 mld USD
- Active totale
- 3,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,88x
- Lichiditate curentă
- 1,53x
- ROE
- 15,2 %
- ROA
- 6,0 %
- Marja FCF
- 3,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,0 mld | 3,4 mld | 3,9 mld | 4,3 mld | 5,0 mld | 5,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,4 mld | 2,7 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | 3,4 mld | 4,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 682,3 mil | 779,6 mil | 866,9 mil | 981,2 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 500,2 mil | 525,7 mil | 566,1 mil | 607,4 mil | 630,3 mil | 682,5 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 110,8 mil | 190,8 mil | 240,2 mil | 314,6 mil | 321,8 mil | 337,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 71,3 mil | 63,1 mil | 60,6 mil | 59,2 mil | 60,9 mil | 67,5 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 182,1 mil ≈ | 253,9 mil ≈ | 300,8 mil ≈ | 373,8 mil ≈ | 382,7 mil ≈ | 405,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 107,8 mil | 67,0 mil | 53,8 mil | 51,2 mil | 49,0 mil | 54,6 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -5,2 mil | 116,5 mil | 205,8 mil | 358,7 mil | 283,6 mil | 282,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 2,8 mil | -23,4 mil | 55,2 mil | 91,7 mil | 71,8 mil | 75,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | -8,1 mil | 139,9 mil | 150,6 mil | 267,1 mil | 211,8 mil | 207,6 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,04 | 0,77 | 0,83 | 1,48 | 1,23 | 1,27 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 181,0 mil | 181,2 mil | 182,1 mil | 180,4 mil | 172,8 mil | 163,4 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 607,4 mil
- 2024
- 630,3 mil
- 2025
- 682,5 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
- 2023
- 180,4 mil
- 2024
- 172,8 mil
- 2025
- 163,4 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 99,3 mil | 119,4 mil | 294,2 mil | 343,8 mil | 412,6 mil | 232,6 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 328,3 mil | 338,2 mil | 377,5 mil | 377,7 mil | 409,7 mil | 473,6 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 158,6 mil | 183,1 mil | 224,3 mil | 274,0 mil | 388,1 mil | 471,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active curente | 657,0 mil | 710,3 mil | 994,3 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 121,1 mil | 111,5 mil | 108,3 mil | 120,6 mil | 127,4 mil | 139,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 351,1 mil | 366,0 mil | 364,1 mil | 335,4 mil | 301,0 mil | 309,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,6 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 282,9 mil | 279,2 mil | 378,8 mil | 426,5 mil | 610,8 mil | 639,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 9,3 mil | 6,0 mil | 6,0 mil | 6,0 mil | 6,5 mil | 6,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 434,0 mil | 459,7 mil | 565,4 mil | 618,3 mil | 780,1 mil | 829,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,0 mld † | 1,2 mld † | 1,4 mld † | 1,4 mld † | 1,4 mld † | 1,3 mld † | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 335,4 mil
- 2024
- 301,0 mil
- 2025
- 309,2 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 127,4 mil | 208,6 mil | 267,5 mil | 371,3 mil | 323,4 mil | 258,4 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 26,9 mil | 25,6 mil | 35,4 mil | 41,9 mil | 35,6 mil | 41,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 100,5 mil ≈ | 182,9 mil ≈ | 232,2 mil ≈ | 329,4 mil ≈ | 287,8 mil ≈ | 217,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -26,3 mil | -111,5 mil | -108,1 mil | -56,5 mil | -36,5 mil | -161,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -68,8 mil | -76,9 mil | 15,3 mil | -265,1 mil | -218,2 mil | -277,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 0 | 250,3 mil | 252,7 mil | 310,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -56,5 mil
- 2024
- -36,5 mil
- 2025
- -161,1 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
- 2023
- -265,1 mil
- 2024
- -218,2 mil
- 2025
- -277,3 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 64 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere100
- Randamente80
- Bilanț și datorie62
- Evaluare37
- Calitate70
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 25,82 – 56,93 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)32,35 – 56,93 (Mijloc 41,50)WACC 8,3 % · FCFF de pornire 320,2 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 77 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 2,1 %
- Colegi: EV/EBITDA36,42 – 45,67 (Mijloc 38,60)3 firme folosite · multiplul median 16,3x · quartile 15,5x – 18,9xAVAH, BTSG, CHE
- Colegi: P/E25,82 – 38,92 (Mijloc 32,34)4 firme folosite · multiplul median 23,3x · quartile 18,6x – 28,1xADUS, AVAH, BTSG, CHE
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 64/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 11,2 % | 71 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 3,7 % | 40 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 130,9 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 12,7 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 15,2 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,1x | 54 (pe interval fix) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 6,4x | 75 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 62 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 22,7x | 33 (pe interval fix) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 13,7x | 12 (pe interval fix) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 6,0 % | 75 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,6 % | 80 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie62/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate70/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial80/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare37/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
OPTION CARE HEALTH, INC. (OPCH). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 5,6 mld USD în 2025; creștere an/an 13,0 %; marjă netă 3,7 %; ROE 16,0 %; datorie netă/EBITDA 2,1x.
Intervalul de valoare estimat este 32,35–45,67 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 38,60 USD, prețul de 31,50 USD lasă un potențial de 22,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 18,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 64/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 11,2 %
- Conversia profitului în FCF: 130,9 %
- CAGR venituri 3 ani: 12,7 %
- CAGR EPS 3 ani: 15,2 %
- Acoperirea dobânzilor: 6,4x
- Randament FCF: 6,0 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,6 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- EV/EBITDA: 13,7x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Home Health Care Services (SIC 8082) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 5 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BTSGBrightSpring Health Services, Inc. | 13,1 mld | 35,7 | 20,5 % | 2,7 % | +28,2 % | +82 % / indisponibil |
| CHEChemed Corporation | 6,9 mld | 25,5 | 29,1 % | 10,6 % | +4,1 % | +22 % / −6 % |
| OPCHOption Care Health, Inc. | 4,7 mld | 22,7 | 16,0 % | 3,7 % | +13,0 % | +16 % / +10 % |
| AVAHAveanna Healthcare Holdings Inc. | 3,0 mld | 11,1 | 199,6 % | 10,6 % | indisponibil | +46 % / +401 % |
| ADUSAddus HomeCare Corp | 2,4 mld | 21,1 | 10,0 % | 7,4 % | +23,2 % | +5 % / +45 % |
| AHCOAdaptHealth Corp. | 1,0 mld | — | -28,6 % | -11,4 % | −0,5 % | −23 % / −13 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru OPCH din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 20,89 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 36,79 Randament total 17 % · Pe an 17 % | 55,23 Randament total 75 % · Pe an 75 % |
| 3 ani | 23,76 Randament total -25 % · Pe an -9 % | 46,75 Randament total 48 % · Pe an 14 % | 76,54 Randament total 143 % · Pe an 34 % |
| 5 ani | 27,02 Randament total -14 % · Pe an -3 % | 59,39 Randament total 89 % · Pe an 14 % | 106,07 Randament total 237 % · Pe an 27 % |
- P/E la ieșire± 11,69
- Marja netă± 8,18
- Creșterea anuală a veniturilor± 6,22
- Diluare anuală± 0,69
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Pe scurt
Option Care Health este cel mai mare furnizor independent de servicii de perfuzie la domiciliu și în locații alternative din SUA, cu o rețea națională de 196 de locații 1. Pe fondul trecerii îngrijirii spre domiciliu și al presiunii asupra costurilor, compania a raportat în al doilea trimestru din 2026 o creștere a veniturilor cu 1,9% 3, în timp ce marja brută a scăzut sub efectul unui mix de terapii mai scumpe 2.
SWOT
Puncte tari
- Compania este cel mai mare furnizor independent de perfuzie din SUA, cu o rețea națională extinsă și un număr mare de clinicieni 1.
- Marja operațională a rămas stabilă, iar fluxul de numerar operațional a permis răscumpărări de acțiuni în trimestrul doi din 2026 3.
- Relațiile cu sisteme de sănătate și cu asigurătorii oferă acces la pacienți și la fluxuri de trimitere stabile 1.
Puncte slabe
- Dependența de câțiva furnizori pentru achiziția de medicamente expune compania la întreruperi de aprovizionare 1.
- Veniturile sunt concentrate la un număr mic de plătitori, iar cel mai mare dintre ei reprezintă o parte semnificativă a încasărilor 1.
- Segmentul cronic a scăzut în trimestrul doi din 2026, ceea ce arată vulnerabilitatea la schimbările de mix terapeutic 2.
Oportunități
- Dacă terapiile rare, orfane și imunoglobulinele continuă să crească, mixul ar putea sprijini din nou marja 2.
- Trecerea tratamentelor din spital spre domiciliu ar putea extinde volumul pentru rețeaua națională a companiei 1.
- Integrarea instrumentelor digitale și a inteligenței artificiale ar putea îmbunătăți eficiența operațională, dacă implementarea reușește 1.
Amenințări
- Consolidarea asigurătorilor și integrarea verticală a concurenților ar putea reduce tarifele de rambursare 1.
- Modificările prețurilor de referință pentru medicamente ar putea afecta direct veniturile și marjele 1.
- Lipsa de personal calificat și creșterea costurilor cu forța de muncă ar putea afecta calitatea serviciilor și profitabilitatea 1.
Riscuri
- Dependența de plătitorii privațiridicat
Majoritatea veniturilor provin din organizații de îngrijire gestionată și alți plătitori non-guvernamentali; pierderea unei relații importante ar putea reduce semnificativ numărul pacienților serviți 1.
- Concentrarea furnizorilorridicat
Un număr mic de furnizori acoperă cea mai mare parte a achizițiilor de medicamente; o întrerupere de aprovizionare ar putea afecta serviciile și veniturile 1.
- Modificări ale prețurilor de referințămediu
Schimbarea benchmarkurilor de preț folosite la rambursare ar putea reduce veniturile și capacitatea de negociere cu producătorii 1.
- Penurie de personal medicalmediu
Lipsa de asistenți medicali și farmaciști ar putea crește costurile de angajare și ar putea afecta calitatea serviciilor 1.
- Depreciere a fondului comercialscăzut
Fondul comercial important rezultat din achiziții ar putea fi depreciat dacă performanța unităților scade, cu impact negativ asupra rezultatului 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă tranziția spre îngrijirea la domiciliu continuă și terapiile acute rămân puternice, compania ar putea menține creșterea veniturilor, cu un ghidaj pentru 2026 care indică o creștere moderată 3.
- Poziția de lider național și relațiile cu sisteme de sănătate ar putea sprijini obținerea de noi contracte și extinderea volumului 1.
- Fluxul de numerar operațional și programul de răscumpărări ar putea susține valoarea pentru acționari, dacă rezultatele se mențin 3.
Ce ar strica teza
- Dacă presiunea din segmentul cronic și efectele mixului de terapii persistă, marja brută ar putea rămâne sub nivelul anterior 2.
- Concentrarea pe câțiva plătitori și furnizori ar putea face compania vulnerabilă la schimbări contractuale sau la întreruperi de aprovizionare 1.
- Creșterea încasărilor redusă în al doilea trimestru ar putea indica o încetinire, ceea ce ar putea complica atingerea obiectivelor de ghidaj 3.
De urmărit
- Evoluția marjei brute și efectul mixului de terapiiQ3 2026
- Dinamica segmentului inflamator cronic și atriția paciențilorQ3 2026
- Atingerea ghidajului anual pentru venituri și EPS ajustat2026
- Starea relațiilor cu principalii plătitori în următoarea depunere 10-Knext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Afacerea
Option Care Health, Inc. furnizează terapii prin perfuzie pentru pacienți cu afecțiuni acute și cronice, administrate în principal la domiciliu sau în suite ambulatorii de perfuzie, în coordonare cu medicul pacientului 1. Compania activează într-un singur segment, cel al serviciilor de perfuzie, și colaborează cu asiguratori, sisteme de sănătate și producători farmaceutici 1. Modelul său urmărește reducerea costurilor pentru plătitori, eliminarea necesității ca furnizorii să stocheze medicamente scumpe și sprijinirea pacienților prin monitorizare și educație 1.
Serviciile includ tratamente anti-infecțioase, suport nutrițional, terapia cu imunoglobuline, tratamentul afecțiunilor inflamatorii cronice și neurologice, precum și terapii pentru tulburările de coagulare și insuficiența cardiacă 1. Compania operează 87 de farmacii complet echipate la data raportului anual pentru 2025 și are o echipă de peste 5.000 de clinicieni 1. În 2025 a achiziționat Intramed Plus, iar amortizarea a crescut în principal din cauza acestei achiziții 1.
Majoritatea veniturilor provin din contracte cu plătitori terți, iar companiei îi revin rambursări atât pentru medicamente, cât și pentru servicii, de obicei calculate în raport cu prețurile de referință publicate 1. Compania se bazează pe câțiva furnizori importanți pentru achiziția de medicamente, ceea ce face ca relațiile cu producătorii să rămână esențiale pentru continuitatea aprovizionării 1.
Segmente
Servicii de perfuzie
Compania raportează un singur segment, cel al serviciilor de perfuzie, care acoperă terapii anti-infecțioase, nutriție, imunoglobuline, afecțiuni neurologice și inflamatorii cronice 1. Pentru 2025, veniturile din terapiile acute au crescut cu cifre medii până la înalte, în timp ce cele din terapiile cronice au crescut cu cifre joase până la medii 1.
Piața în context
Piața de perfuzie la domiciliu și în locații alternative este descrisă de companie drept largă și foarte fragmentată, cu numeroși furnizori regionali și locali 1. Reglementarea este extinsă la nivel federal, de stat și local, iar modificările regulilor de rambursare pot afecta profitabilitatea 1.
Piața este influențată și de schimbările din industria farmaceutică, de noile medicamente care înlocuiesc terapiile mai scumpe și de modul în care producătorii fixează prețurile 1. Dacă aceste tendințe se accentuează, presiunea asupra marjelor ar putea crește 1.
Tendințe
- Trecerea tratamentelor spre domiciliu și în locații alternativevânt din spate
Compania pune accentul pe îngrijirea în locuința pacientului ca alternativă mai ieftină decât spitalul, ceea ce poate sprijini cererea pe termen lung 1.
- Creșterea terapiilor acutevânt din spate
Creșterea acută a fost determinată parțial de schimbările din peisajul competitiv, ceea ce a crescut volumul serviciilor 1. În al doilea trimestru din 2026, această categorie a crescut cu cifre medii-înalte 2.
- Presiunea asupra marjei din mixul de terapiivânt din față
Terapiile cronice mai scumpe, inclusiv cele rare și orfane, precum și adoptarea biosimilarilor, au redus marja brută în 2025 1. Conducerea se așteaptă ca aceste efecte să continue în 2026 1.
- Scăderea terapiilor inflamatorii cronicemixt
Segmentul inflamator cronic a scăzut în primul semestru din 2026, din cauza atriției pacienților și a unui mix nefavorabil 2. Dacă această tendință persistă, veniturile cronice ar putea rămâne stagnante 2.
Poziția concurențială
Compania concurează cu divizii ale unor grupuri mari precum UnitedHealth Group și CVS Health, cu filiale ale unor furnizori specializați, precum și cu numeroase companii regionale și locale de perfuzie 1. Concurența se bazează pe calitatea îngrijirii, rezultate clinice, prețuri și fiabilitate 1.
Unii concurenți au modele integrate vertical cu asigurători sau distribuitori de medicamente și pot avea condiții mai favorabile la achiziția de medicamente 1. Compania afirmă că reputația și prezența sa națională o plasează într-o poziție solidă 1.
- Optum Infusion Pharmacy
Unitate a UnitedHealth Group, citată în raport drept concurent direct în perfuzia la domiciliu
- Coram, divizie CVS Health
Servicii specializate de perfuzie ale unui grup integrat vertical, citate drept concurent
- Amerita Specialty Pharmacy
Divizie a BrightSpring Health, activă în perfuzia specializată
- Accredo
Farmacie specializată menționată printre concurenții din zona medicamentelor complexe
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Acțiunile Option Care Health sunt în creștere după raportul privind achiziția de peste 5 miliarde de dolari - goldring.roSurge — Google News · 05 oct. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 05 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 oct. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 iul. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport curent12 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 mai 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Option Care Health, Inc. · 24 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Option Care Health, Inc. · 29 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Option Care Health, Inc. · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.