olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Phreesia, Inc. PHR
Services-Business Services, NEC · SIC 7389 · Verticală: Services-Business Services, NEC (SIC 7389)
Phreesia oferă o platformă integrată de software, plăți și engagement pentru sistemul de sănătate din Statele Unite, folosită la ambulatoriu, spitale și de companii din științele vieții. Încasările anuale au depășit 480,6 milioane de dolari în exercițiul fiscal 2026, iar compania își menține ghidajul pentru exercițiul fiscal 2027 în timp ce integrează achiziția AccessOne.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Phreesia, Inc. (PHR) costa 12,71 USD (−3,57 % într-o zi), cu capitalizare 788,9 mil USD, P/E 74,3 pe un EPS diluat de 0,17 USD în ultimele 12 luni, beta 0,92, interval pe 52 de săptămâni 8,06–23,15 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 129,5 mil USD (+10,4 % an/an), profit net de 1,9 mil USD (+193,3 % an/an), EPS diluat 0,03 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 63,0
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 10,33 – 13,55
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,74 · lățimea benzii 27,0 %
- SMA 50 / 200
- 11,11 / 10,86
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,52 / 0,47
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +24,0 % | −5,9 % | +29,9 pp | — |
| 3 luni | +11,3 % | −4,6 % | +15,9 pp | — |
| 6 luni | +29,3 % | +0,2 % | +29,1 pp | — |
| De la început de an | −24,9 % | +7,4 % | −32,3 pp | — |
| 1 an | −43,9 % | +8,2 % | −52,1 pp | −0,6 % |
| 3 ani | −17,9 % | +68,4 % | −86,3 pp | +0,1 % |
| 5 ani | −82,8 % | +56,5 % | −139,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 31 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 106,8 mil | 109,7 mil | 115,9 mil | 117,3 mil | 120,3 mil | 127,1 mil | 130,9 mil | 129,5 mil |
| Costul vânzărilor | 17,9 mil | 16,5 mil | 16,6 mil | 17,4 mil | 18,3 mil | 19,0 mil | 17,7 mil | 19,3 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 29,3 mil | 29,6 mil | 31,8 mil | 29,3 mil | 29,5 mil | 30,9 mil | 28,3 mil | 27,6 mil |
| Profit operațional | -13,8 mil | -7,6 mil | -3,3 mil | -1,5 mil | 3,7 mil | -5,6 mil | 6,7 mil | 7,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 7,1 mil | 6,8 mil | 6,9 mil | 7,4 mil | 7,5 mil | 9,7 mil | 10,0 mil | 10,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 600,0 mii | 586,0 mii | 435,0 mii | 391,0 mii | 320,0 mii | 5,8 mil | 2,3 mil | 1,7 mil |
| Profit înainte de impozit | -14,0 mil | -5,4 mil | -3,2 mil | -563,0 mii | 5,1 mil | -10,3 mil | 4,7 mil | 3,2 mil |
| Impozit pe profit | 442,0 mii | 1,0 mil | 735,0 mii | -1,2 mil | 854,0 mii | -11,6 mil | 1,8 mil | 1,3 mil |
| Profit net | -14,4 mil | -6,4 mil | -3,9 mil | 654,0 mii | 4,3 mil | 1,3 mil | 3,0 mil | 1,9 mil |
| EPS diluat | -0,25 | -0,11 ≈ | -0,07 | 0,01 | 0,07 | 0,02 ≈ | 0,05 | 0,03 |
| Flux de numerar operațional | 5,8 mil | 16,3 mil | 14,9 mil | 14,8 mil | 15,5 mil | 33,7 mil | 23,9 mil | 18,3 mil |
| Investiții (capex) | 616,0 mii | 2,8 mil | 3,5 mil | 1,8 mil | 3,3 mil | 2,6 mil | 4,3 mil | 492,0 mii |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 67 din propriul istoric de 3 trimestre (min 61,0, mediană 62,7, max 432,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 99,9 mil | 124,8 mil | 148,7 mil | 213,2 mil | 280,9 mil | 356,3 mil | 419,8 mil | 480,6 mil |
| Venituri an/an | +25,1 % | +24,9 % | +19,1 % | +43,4 % | +31,7 % | +26,8 % | +17,8 % | +14,5 % |
| Profit net | -15,1 mil | -20,3 mil | -27,3 mil | -118,2 mil | -176,1 mil | -136,9 mil | -58,5 mil | 2,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | -4,50 | -0,69 | -2,37 | -3,36 | -2,51 | -1,02 | 0,04 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -15,1 % | -16,3 % | -18,4 % | -55,4 % | -62,7 % | -38,4 % | -13,9 % | 0,5 % |
| Flux de numerar liber | -6,9 mil | -6,2 mil | -8,4 mil | -93,1 mil | -94,9 mil | -38,2 mil | 23,7 mil | 67,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 ian. 2026
- Numerar
- 73,8 mil USD
- Datorie financiară
- 10,6 mil USD
- Datorie netă
- -63,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 337,2 mil USD
- Active totale
- 663,8 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,03x
- Lichiditate curentă
- 1,53x
- ROE
- 0,8 %
- ROA
- 0,4 %
- Marja FCF
- 14,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 148,7 mil | 213,2 mil | 280,9 mil | 356,3 mil | 419,8 mil | 480,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 23,5 mil | 42,7 mil | 58,9 mil | 61,0 mil | 66,2 mil | 71,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 125,2 mil ≈ | 170,6 mil ≈ | 222,0 mil ≈ | 295,3 mil ≈ | 353,6 mil ≈ | 409,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 22,6 mil | 52,3 mil | 91,2 mil | 112,3 mil | 117,4 mil | 121,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -25,7 mil | -116,8 mil | -176,6 mil | -136,5 mil | -58,1 mil | -6,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 15,9 mil | 21,3 mil | 25,3 mil | 29,5 mil | 27,9 mil | 31,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -9,8 mil ≈ | -95,5 mil ≈ | -151,2 mil ≈ | -107,0 mil ≈ | -30,2 mil ≈ | 24,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,7 mil | 1,2 mil | 1,4 mil | 1,9 mil | 2,3 mil | 7,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -27,2 mil | -118,0 mil | -175,7 mil | -135,3 mil | -55,8 mil | -8,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 49,0 mii | 182,0 mii | 483,0 mii | 1,5 mil | 2,7 mil | -11,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit net | -27,3 mil | -118,2 mil | -176,1 mil | -136,9 mil | -58,5 mil | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,69 | -2,37 | -3,36 | -2,51 | -1,02 | 0,04 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 39,5 mil | 49,9 mil | 52,4 mil | 54,6 mil | 57,6 mil | 61,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 54,6 mil
- 2025
- 57,6 mil
- 2026
- 61,5 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 218,8 mil | 313,8 mil | 176,7 mil | 87,5 mil | 84,2 mil | 73,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 29,1 mil | 40,3 mil | 51,4 mil | 64,9 mil | 73,6 mil | 97,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active curente | 272,3 mil | 386,3 mil | 262,4 mil | 195,7 mil | 203,3 mil | 279,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 26,7 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2021verificat |
| Fond comercial | 8,3 mil | 33,6 mil | 33,7 mil | 75,8 mil | 75,8 mil | 170,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,7 mil | 12,8 mil | 11,4 mil | 31,6 mil | 28,1 mil | 79,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active totale | 326,7 mil | 494,5 mil | 370,1 mil | 370,3 mil | 388,4 mil | 663,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 4,4 mil | 5,1 mil | 10,8 mil | 8,5 mil | 5,6 mil | 11,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 4,9 mil | 5,8 mil | 5,2 mil | 6,1 mil | 8,0 mil | 8,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,6 mil | 360,0 mii | 246,0 mii | 3,1 mil | 1,9 mil | 2,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 55,0 mil | 68,4 mil | 79,0 mil | 110,1 mil | 114,0 mil | 183,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 63,4 mil | 77,2 mil | 82,2 mil | 118,9 mil | 123,6 mil | 326,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 263,3 mil † | 417,3 mil † | 287,8 mil † | 251,4 mil † | 264,8 mil † | 337,2 mil † | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 31,6 mil
- 2025
- 28,1 mil
- 2026
- 79,8 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 2,9 mil | -74,7 mil | -90,1 mil | -32,4 mil | 32,4 mil | 78,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 11,2 mil | 18,4 mil | 4,7 mil | 5,8 mil | 8,7 mil | 11,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -8,4 mil ≈ | -93,1 mil ≈ | -94,9 mil ≈ | -38,2 mil ≈ | 23,7 mil ≈ | 67,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -25,1 mil | -65,2 mil | -26,2 mil | -39,7 mil | -24,1 mil | -161,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 150,7 mil | 235,0 mil | -20,8 mil | -17,1 mil | -11,5 mil | 72,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -39,7 mil
- 2025
- -24,1 mil
- 2026
- -161,9 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
- 2024
- -17,1 mil
- 2025
- -11,5 mil
- 2026
- 72,9 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 61 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 788,9 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate52
- Creștere100
- Bilanț și datorie66
- Evaluare54
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 2,92 – 37,45 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)24,89 – 37,45 (Mijloc 29,79)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 89,3 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -22,5 %
- Colegi: EV/EBITDA9,69 – 15,20 (Mijloc 13,43)16 firme folosite · multiplul median 15,4x · quartile 10,7x – 17,6xBR, CBZ, CPAY, EBAY, EXLS, FICO, FIS, GPN, MELI, PRTH, PSFE, PYPL, QNST, RBA, TIC, UBER
- Colegi: P/E2,92 – 5,14 (Mijloc 4,31)22 firme folosite · multiplul median 25,2x · quartile 17,0x – 30,1xACN, AKAM, BR, CART, CBZ, CPAY, DLO, EBAY, EXLS, FICO, FIS, FVRR, MA, MAX, MELI, MSCI, PRTH, PYPL, QNST, RBA, SEZL, UBER
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 61/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 4,1 % | 35 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 2,1 % | 32 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 772,9 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 19,6 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -1,4x | 100 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,2x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,8x | 80 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 74,3x | 0 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 14,5x | 71 (față de colegi) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | 10,2 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie66/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate52/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare54/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Phreesia, Inc. (PHR). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 480,6 mil USD în 2026; creștere an/an 14,5 %; marjă netă 2,1 %; ROE 3,1 %; datorie netă/EBITDA -1,4x.
Intervalul de valoare estimat este 9,69–15,20 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 13,43 USD, prețul de 12,71 USD lasă un potențial de 5,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 5,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 61/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 772,9 %
- CAGR venituri 3 ani: 19,6 %
- Datorie netă / EBITDA: -1,4x
- Lichiditatea curentă: 1,8x
- EV/EBITDA: 14,5x
- Randament FCF: 10,2 %
Ce o infirmă
- Acoperirea dobânzilor: 1,2x
- P/E (TTM): 74,3x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Business Services, NEC (SIC 7389) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| UBERUber Technologies, Inc. | 140,4 mld | 40,7 | 12,4 % | 6,1 % | +18,3 % | −21 % / +22 % |
| MELIMercadoLibre, Inc. | 77,6 mld | 41,1 | 26,2 % | 4,9 % | +39,1 % | −26 % / −6 % |
| EBAYeBay Inc. | 54,2 mld | 26,8 | 46,6 % | 16,9 % | +7,9 % | +49 % / +201 % |
| PYPLPayPal Holdings, Inc. | 49,0 mld | 11,2 | 23,8 % | 13,8 % | +4,3 % | −6 % / +2 % |
| MSCIMsci Inc. | 46,9 mld | 34,7 | — | 40,3 % | +9,7 % | +16 % / +26 % |
| FISVFiserv, Inc. | 33,4 mld | — | -17,0 % | -18,9 % | +3,6 % | +2 % / −52 % |
| CPAYCorpay, Inc | 28,6 mld | 24,6 | 33,7 % | 23,7 % | +13,9 % | +51 % / +86 % |
| GPNGlobal Payments Inc. | 25,1 mld | — | -5,6 % | -11,2 % | −0,4 % | +25 % / −18 % |
| BRBroadridge Financial Solutions, Inc. | 21,9 mld | 21,4 | 40,2 % | 13,9 % | +8,5 % | −15 % / +0 % |
| RBARB Global, Inc | 17,6 mld | 39,7 | 8,8 % | 10,0 % | +7,2 % | −3 % / +49 % |
| FICOFair Isaac Corp | 15,3 mld | 20,4 | — | 34,1 % | +15,9 % | −61 % / −35 % |
| FISFidelity National Information Services, Inc. | 15,1 mld | 4,4 | 23,0 % | 26,8 % | +5,4 % | −55 % / −50 % |
| CARTMaplebear Inc. | 13,7 mld | 30,1 | 16,0 % | 11,6 % | +10,8 % | +38 % / +139 % |
| AKAMAkamai Technologies, Inc | 11,2 mld | 28,0 | 8,9 % | 9,5 % | +5,4 % | −13 % / −33 % |
| EXLSExlservice Holdings, Inc. | 6,6 mld | 26,0 | 27,7 % | 11,1 % | +13,6 % | +10 % / +54 % |
| SEZLSezzle Inc. | 5,2 mld | 29,9 | 84,3 % | 31,4 % | +66,1 % | +151 % / +9.209 % |
| DLODLocal Limited | 4,0 mld | 20,6 | 37,2 % | 18,0 % | +46,6 % | −0 % / −22 % |
| CBZCBIZ, Inc. | 3,0 mld | 25,8 | 6,8 % | 4,6 % | +52,1 % | −0 % / +6 % |
| TICTIC Solutions, Inc. | 2,1 mld | — | -5,6 % | -5,1 % | indisponibil | −1 % / indisponibil |
| QNSTQuinStreet, Inc. | 1,2 mld | 14,5 | 28,6 % | 6,3 % | +18,3 % | +46 % / +63 % |
| PHRPhreesia, Inc. | 788,9 mil | 74,3 | 3,1 % | 2,1 % | +14,5 % | −44 % / −18 % |
| PRTHPriority Technology Holdings, Inc. | 649,9 mil | 16,2 | — | 4,0 % | +8,3 % | +35 % / +162 % |
| PSFEPaysafe Ltd | 340,5 mil | — | -23,8 % | -10,7 % | −0,2 % | −14 % / −35 % |
| FVRRFiverr International Ltd. | 303,5 mil | 15,0 | 5,4 % | 4,9 % | +10,1 % | −60 % / −68 % |
| POWWOutdoor Holding Company | 268,0 mil | 68,1 | 2,8 % | 12,1 % | +3,5 % | +26 % / +13 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PHR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 8,17 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 14,38 Randament total 13 % · Pe an 13 % | 21,57 Randament total 70 % · Pe an 70 % |
| 3 ani | 9,69 Randament total -24 % · Pe an -9 % | 19,02 Randament total 50 % · Pe an 14 % | 31,06 Randament total 144 % · Pe an 35 % |
| 5 ani | 11,50 Randament total -10 % · Pe an -2 % | 25,15 Randament total 98 % · Pe an 15 % | 44,73 Randament total 252 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 4,75
- Marja netă± 3,33
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,48
- Diluare anuală± 0,28
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Phreesia oferă o platformă integrată de software, plăți și engagement pentru sistemul de sănătate din Statele Unite, folosită la ambulatoriu, spitale și de companii din științele vieții. Încasările anuale au depășit 480,6 milioane de dolari în exercițiul fiscal 2026, iar compania își menține ghidajul pentru exercițiul fiscal 2027 în timp ce integrează achiziția AccessOne.
SWOT
Puncte tari
- Venituri recurente din contracte anuale reînnoite automat și o integrare profundă în fluxurile de lucru ale clienților.
- Un volum mare de consultații procesate prin platformă, ceea ce oferă date și o rețea greu de replicat.
- Certificări de securitate și conformitate, inclusiv HITRUST și PCI-DSS Level 1, care sprijină încrederea clienților.
Puncte slabe
- Dependența de Network Solutions introduce variabilitate în prognoze, în special în a doua jumătate a exercițiului fiscal.
- Un cost operațional relativ fix face ca veniturile neașteptat de mici să reducă marjele.
- Îndatorarea crescută după achiziția AccessOne și refinanțarea cu o linie de credit mare limitează flexibilitatea financiară.
Oportunități
- Extinderea AccessOne și a ProviderConnect ar putea deschide venituri noi dacă adoptarea clienților crește.
- Investițiile în AI ar putea reduce costurile și ar putea îmbunătăți produsele existente pentru clienți.
- Responsabilitatea financiară tot mai mare a pacienților ar putea crește cererea pentru plăți și finanțare.
Amenințări
- Sistemele de dosare electronice pot oferi concurență directă în intake și plăți, dacă își extind serviciile.
- Reglementările privind confidențialitatea datelor de sănătate se schimbă rapid și pot crește costul de conformitate.
- Presiunea asupra prețurilor din partea clienților consolidați ar putea reduce rentabilitatea contractelor.
Riscuri
- Vulnerabilitate în securitate și confidențialitateridicat
Un atac cibernetic sau o scurgere de date ar putea genera pierderi economice, pierderea încrederii clienților și sancțiuni conform HIPAA și legilor statale.
- Variabilitatea Network Solutionsmediu
Bugetele de marketing ale companiilor din științele vieții pot fluctua, ceea ce poate face veniturile din a doua jumătate a anului mai greu de prognozat.
- Integrarea achiziției AccessOnemediu
Dacă integrarea nu produce sinergiile așteptate, compania ar putea înregistra costuri mai mari și o contribuție mai mică decât prognozele.
- Îndatorare și acces la capitalmediu
Creditul de 275 de milioane de dolari și dependența de securitizarea recebilelor pot deveni mai scumpe sau mai greu de obținut dacă condițiile de finanțare se înrăutățesc.
- Restructurare și execuțiescăzut
Eliminarea a aproximativ 220 de posturi ar putea afecta capacitatea de implementare și de dezvoltare, dacă reducerile depășesc economiile așteptate.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă veniturile recurente și integrarea în fluxurile clienților rămân stabile, compania ar putea menține o creștere moderată și o marjă în îmbunătățire.
- Dacă AccessOne și ProviderConnect ating adopția așteptată, veniturile din plăți și din noile produse ar putea accelera creșterea.
- Dacă investițiile în AI se traduc în costuri mai mici și produse mai bune, compania ar putea consolida poziția față de concurenți.
Ce ar strica teza
- Dacă Network Solutions scade sau devine mai imprevizibil, prognoza pentru a doua jumătate a exercițiului fiscal ar putea fi revizuită.
- Dacă sistemele de dosare electronice își extind direct serviciile de plată și intake, presiunea competitivă ar putea reduce prețurile.
- Dacă reglementările privind datele de sănătate se înăspresc, costurile de conformitate ar putea crește și ar putea limita flexibilitatea operațională.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri de 510-520 de milioane de dolari pentru exercițiul fiscal 2027Q3 fiscal 2027
- Evoluția Adjusted EBITDA față de ghidajul de 125-135 de milioane de dolariQ3 fiscal 2027
- Efectul restructurării asupra cheltuielilor operaționale și costurile așteptate de implementareQ3 fiscal 2027
- Contribuția AccessOne și nivelul împrumuturilor în creditul Capital Onenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Phreesia, Inc. (NYSE: PHR) este o companie fondată în 2005 care dezvoltă o platformă integrată de software, plăți și engagement pentru furnizorii de servicii medicale. Platforma este inserată direct în fluxurile de lucru ale furnizorilor și în interacțiunile cu pacienții, de la programare și înregistrare până la plată și urmărire după consultație. Potrivit raportului anual, în exercițiul fiscal 2026 platforma a facilitat aproximativ 180 de milioane de consultații, adică aproximativ una din șase consultații ambulatorii din Statele Unite. În iulie 2025, compania a finalizat achiziția AccessOne, care extinde piața sa pentru plățile medicale.
Modelul de venituri are trei fluxuri: abonamente și servicii conexe, soluții de plată care includ comisioane de procesare și de finanțare, și Network Solutions, prin care companiile din științele vieții transmit mesaje către pacienți și furnizori. Abonamentele sunt relativ constante pe parcursul anului datorită contractelor recurente. Veniturile din plăți sunt mai mari în primele două-trei luni ale anului calendaristic, pe fondul resetării franșizelor pacienților. Network Solutions se concentrează în a doua jumătate a exercițiului fiscal, în linie cu bugetele de marketing ale industriei farmaceutice.
Compania își structurează oferta în trei domenii: accesul la îngrijire, prin MediFind, programare și asistență AI pentru comunicații; accesibilitatea, prin instrumente de transparență a costurilor, plăți integrate și finanțare; și rezultatele pentru pacienți, prin formulare digitale de internare, angajare a pacienților și analiză. Vânzările se fac printr-o organizație directă, cu contracte anuale reînnoite automat pentru clienții din sănătate.
Segmente
Abonamente și servicii conexe
Acest segment aduce venituri recurente din contractele cu furnizorii de servicii medicale, cu un număr mediu de clienți de 4.514 în exercițiul fiscal 2026, și un venit total per client de 106.467 de dolari. Este principalul element de predictibilitate al modelului de afaceri.
Soluții de plată și finanțare
Acest segment include comisioanele de procesare a plăților și de finanțare pentru pacienți și furnizori. Achiziția AccessOne a extins segmentul, iar ghidajul pentru exercițiul fiscal 2027 include aproximativ 37 de milioane de dolari contribuție din AccessOne.
Network Solutions
Acest segment vinde campanii de implicare către companiile din științele vieții, cu contracte anuale contorizate per interacțiune. Conducerea a semnalat o variabilitate mai mare a prognozelor pentru acest segment, mai ales în a doua jumătate a exercițiului fiscal.
Piața în context
Compania estimează o piață totală adresabilă de aproximativ 24 de miliarde de dolari, din care 6,3 miliarde de dolari pentru abonamente, 9,1 miliarde de dolari pentru comisioanele financiare și de plată, și 8,2 miliarde de dolari pentru Network Solutions. Aceste cifre sunt estimări ale companiei, iar baza calculului include aproximativ 95 de miliarde de dolari de cheltuieli anuale din buzunarul pacienților în servicii ambulatorii.
Conform raportului anual, piața este susținută de adoptarea digitală a formularelor de internare, de trecerea spre modele de îngrijire bazate pe valoare și de creșterea responsabilității financiare a pacienților. Totuși, cererea din partea clienților Network Solutions este mai puțin previzibilă, iar compania nu consideră că aceste schimbări indică o modificare structurală a cererii.
Tendințe
- Creșterea responsabilității financiare a paciențilorvânt din spate
Costurile suportate direct de pacienți cresc interesul furnizorilor pentru soluții de plată și finanțare, ceea ce ar putea extinde baza de venituri din plăți.
- Adoptarea AI în fluxurile medicalemixt
Companiile nou intrate pe piață pot dezvolta produse AI rapid, iar compania investește ea însăși în AI pentru comunicații și automatizare. Efectul depinde de capacitatea de a păstra avantajul de scară.
- Consolidarea sistemului de sănătatevânt din față
Fuziunile între furnizori și între sisteme electronice de dosare pot reduce numărul de clienți sau pot schimba condițiile contractuale, ceea ce ar presa prețurile.
- Bugetele de marketing din științele viețiivânt din față
Schimbările de politică și de brand afectează angajamentele unor clienți Network Solutions, ceea ce introduce variabilitate în veniturile din a doua jumătate a anului.
Poziția concurențială
Piața este fragmentată și competitivă, cu jucători de la nișe mici până la companii mari, bine finanțate. Printre concurenți se numără și sistemele de dosare electronice și de management al practicii cu care compania se integrează, care pot oferi servicii similare de intake, plăți sau comunicare directă cu pacienții.
Compania susține că se diferențiază prin amploarea platformei, interoperabilitate, rețeaua mare de furnizori și pacienți și prin modelul de conformitate. Totuși, concurenții mai mari au nume mai cunoscute, istorie mai lungă și resurse mai mari, iar noile intrări bazate pe AI pot reduce barierele de acces.
- Sisteme de dosare electronice și de management al practicii
Furnizori care integrează intake, plăți și comunicare cu pacienții, și care pot oferi servicii asemănătoare direct în produsele lor.
- Jucători de nișă în soluții de intake și programare
Companii mici specializate care pot concura pe funcții individuale, uneori cu o implementare mai rapidă.
- Furnizori de plăți și finanțare în sănătate
Companii care oferă procesare de plăți și opțiuni de finanțare pentru pacienți, în zona unde compania și-a extins portofoliul prin AccessOne.
- Platforme AI noi intrate pe piață
Companii care pot dezvolta rapid produse AI pentru comunicații și automatizare, cu costuri inițiale mai mici.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Wall Street Splits on Phreesia (PHR) as Margins Improve but Growth Visibility FadesYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- Phreesia’s (PHR) Profit Turnaround Meets A Cash-Strapped Client BaseYahoo Finance — News · 13 sept. 2026 · EN
- Phreesia (PHR) Q2 2027 Earnings Call TranscriptYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Why Phreesia Stock Got Knocked Down TodayYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Why Phreesia Stock Tumbled TodayYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Phreesia Q2 Earnings Call HighlightsYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial03 sept. 2026
- Raport curent02 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial28 mai 2026
- Raport curent27 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)14 mai 2026
- Raport curent11 mai 2026Alte evenimente
- Raport curent04 mai 2026Acord material · Obligație financiară nouă
- Raport curent03 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport anual31 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-31 · SEC / Phreesia, Inc. · 31 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-31 · SEC / Phreesia, Inc. · 03 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Phreesia, Inc. · 02 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.