olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Eimskipafélag Íslands hf. EIM.IC
Islanda · Nasdaq Iceland · ISIN IS0000019800 · Verticală: Companii listate din Islanda
Eimskip este un armator și operator logistic din Islanda, specializat în transportul de mărfuri refrigerate pe rutele nord-atlantice, unde mărfurile sensibile la temperatură sunt mai puțin expuse ciclurilor economice. Compania intră în 2026 cu îndatorare ridicată și cu presiuni de cost generate de sistemul ETS al UE, ceea ce face relevante indicatorii de datorie și de conformitate.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Eimskipafélag Íslands hf. (EIM.IC) costa 300,00 ISK (+1,35 % într-o zi), cu beta 0,30, interval pe 52 de săptămâni 220,00–310,00 ISK.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,0
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 264,55 – 313,45
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,72 · lățimea benzii 16,9 %
- SMA 50 / 200
- 277,99 / 258,18
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 7,79 / 7,65
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +14,5 % | +0,4 % | +14,1 pp | — |
| 3 luni | +14,9 % | −3,3 % | +18,2 pp | — |
| 6 luni | +26,1 % | +4,0 % | +22,1 pp | — |
| De la început de an | +10,3 % | +8,1 % | +2,2 pp | — |
| 1 an | +2,0 % | +10,7 % | −8,7 pp | −11,1 % |
| 3 ani | −33,8 % | +50,1 % | −83,9 pp | +18,0 % |
| 5 ani | −39,8 % | +43,6 % | −83,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
prețul (USD) și raportarea sunt în monede diferite
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 817,9 mil | 847,1 mil | 807,5 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +3,6 % | −4,7 % |
| Profit net | 54,1 mil | 29,8 mil | 9,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −44,9 % | −67,5 % |
| EPS diluat | 0,32 | 0,18 | 0,06 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −43,5 % | −67,8 % |
| netă % | 6,6 % | 3,5 % | 1,2 % |
| Flux de numerar liber | 59,7 mil | 42,5 mil | 27,9 mil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 25,7 mil EUR
- Datorie financiară
- 140,8 mil EUR
- Datorie netă
- 115,2 mil EUR
- Capitaluri proprii
- 298,0 mil EUR
- Active totale
- 638,9 mil EUR
- Datorie / capitaluri
- 0,47x
- Lichiditate curentă
- 1,37x
- ROE
- 3,1 %
- ROA
- 1,5 %
- Marja FCF
- 3,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Marje
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 817,9 mil | 847,1 mil | 807,5 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 61,0 mil | 34,9 mil | 9,2 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 11,9 mil | 14,7 mil | 15,7 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 66,4 mil | 36,8 mil | 12,1 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 11,8 mil | 6,8 mil | 2,7 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Profit net | 54,1 mil | 29,8 mil | 9,7 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,32 | 0,18 | 0,06 | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,13 | 0,15 | 0,09 | esef· 10 mar. 2026verificat |
Bilanț · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 32,5 mil | 28,7 mil | 25,7 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 129,9 mil | 143,2 mil | 137,3 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 11,4 mil | 12,2 mil | 10,0 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Active curente | 173,8 mil | 184,2 mil | 173,0 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 246,3 mil | 249,1 mil | 235,6 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Active totale | 618,8 mil | 667,3 mil | 638,9 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 78,5 mil | 87,4 mil | 84,2 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 11,6 mil | 59,4 mil | 16,1 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 107,6 mil | 80,5 mil | 124,7 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 124,7 mil | 174,9 mil | 126,1 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 306,8 mil | 350,4 mil | 341,0 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 312,1 mil | 316,9 mil | 298,0 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 166,6 mil | 162,2 mil | 163,8 mil | esef· 10 mar. 2026derivat |
- 2023
- 166,6 mil
- 2024
- 162,2 mil
- 2025
- 163,8 mil
esef· 10 mar. 2026derivat
Fluxuri de numerar · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 97,9 mil | 66,9 mil | 56,8 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 38,2 mil | 24,4 mil | 28,9 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 59,7 mil ≈ | 42,5 mil ≈ | 27,9 mil ≈ | esef· 10 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -43,1 mil | -29,1 mil | -12,2 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -92,1 mil | -42,1 mil | -48,1 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 5,4 mil | 1,3 mil | 4,0 mil | esef· 10 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Prețul și raportarea sunt în monede diferite; indicatorii de piață sunt indisponibili.
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
33 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,04 – 1,73 EUR.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (EUR pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E1,04 – 1,19 (Mijloc 1,05)5 firme folosite · multiplul median 17,7x · quartile 17,6x – 20,2xASAR.IC, BERA.IC, FESTI.IC, HAGA.IC, NOVA.IC
- Dividende actualizate (DDM)1,27 – 1,73 (Mijloc 1,47)
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 1,7 % | 0 (față de colegi) | 31 % |
| Marja netă · Calitate | 1,2 % | 0 (față de colegi) | 19 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 287,8 % | 100 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,6x | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,4x | 48 (pe interval fix) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie19/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate27/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Eimskipafélag Íslands hf. (EIM.IC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 807,5 mil EUR în 2025; creștere an/an -4,7 %; marjă netă 1,2 %; ROE 3,2 %.
Intervalul de valoare estimat este 1,15–1,46 EUR pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 287,8 %
Ce o infirmă
- ROIC: 1,7 %
- Marja netă: 1,2 %
- Acoperirea dobânzilor: 0,6x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Islanda · aceeași țară · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HAGA.ICHagar hf. | 131,4 mld | 20,2 | 18,2 % | 3,8 % | +9,3 % | +6 % / +80 % |
| FESTI.ICFesti hf. | 90,6 mld | 22,7 | 10,1 % | 2,6 % | +13,4 % | −8 % / +66 % |
| HEIMAR.ICHeimar hf. | 62,0 mld | 7,5 | 13,5 % | 55,5 % | +7,7 % | −5 % / +51 % |
| BERA.ICÖlgerðin Egill Skallagríms hf. | 37,6 mld | 17,6 | 13,7 % | 5,9 % | +7,7 % | −22 % / +2 % |
| NOVA.ICNova Klúbburinn hf | 12,2 mld | 15,1 | 8,5 % | 6,1 % | +2,8 % | −24 % / −15 % |
| ALVO.ICAlvotech | — | — | — | 9,0 % | +43,4 % | −14 % / −59 % |
| ASAR.ICSíminn hf. | — | 17,7 | — | — | +3,0 % | −18 % / +29 % |
| BRIM.ICBrim hf. | — | — | 11,9 % | 14,6 % | +5,2 % | +18 % / +12 % |
| EIK.ICEik Fasteignafélag Hf. | — | — | 10,2 % | 43,6 % | +9,5 % | +1 % / +23 % |
| EIM.ICEimskipafélag Íslands hf. | — | — | 3,2 % | 1,2 % | −4,7 % | +8 % / −34 % |
| HAMP.ICHampiðjan hf | — | — | 1,7 % | 1,2 % | +15,7 % | −26 % / −37 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru EIM.IC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Eimskip este un armator și operator logistic din Islanda, specializat în transportul de mărfuri refrigerate pe rutele nord-atlantice, unde mărfurile sensibile la temperatură sunt mai puțin expuse ciclurilor economice. Compania intră în 2026 cu îndatorare ridicată și cu presiuni de cost generate de sistemul ETS al UE, ceea ce face relevante indicatorii de datorie și de conformitate 1.
SWOT
Puncte tari
- Poziție solidă pe piața de origine din Atlanticul de Nord și specializare în transportul frigorific.
- Structură de capital cu raport de capitale proprii la nivel țintă, menținut în pragul așteptat de conducere.
- Linie de credit rotativă neutilizată, care oferă lichiditate în condiții de stres.
Puncte slabe
- Îndatorare ridicată comparativ cu ținta de conducere, având în vedere raportul dintre datorie netă și EBITDA.
- Scădere a EBITDA față de anul precedent, ceea ce reduce marja de manevră financiară.
- Dependență de o singură regiune geografică, cu cerere concentrată pe câteva economii.
Oportunități
- Creșterea cererii pentru transportul frigorific al produselor alimentare și farmaceutice.
- Reducerea timpilor de tranzit și a costurilor dacă traficul prin Marea Roșie revine la normal.
- Investiții în flotă mai eficientă, care ar putea reduce expunerea la reglementările privind emisiile.
Amenințări
- Costurile crescânde ale certificatelor de emisii ETS, chiar dacă sunt parțial transferate clienților.
- Supracapacitatea flotei mondiale, care ar putea împinge tarifele în jos.
- Scăderea cererii industriale și incertitudinea din comerțul mondial.
Riscuri
- Îndatorare și costul datorieiridicat
Datoria netă raportată la EBITDA a crescut la un nivel care depășește ținta de conducere. Sensibilitatea la dobânzi este semnificativă, iar o creștere a ratelor ar putea reduce rezultatul după impozit.
- Costul emisiilor ETSmediu
Cerința de alocări pentru emisiile maritime a crescut, iar compania se bazează pe un supliment ETS actualizat lunar. Dacă suplimentul nu acoperă integral costul, marjele ar putea fi afectate.
- Reglementarea combustibililor maritimimediu
Regulamentul UE privind intensitatea gazelor cu efect de seră din combustibili ar putea genera penalități sau investiții suplimentare dacă flota nu se conformează la timp.
- Expunerea valutarămediu
Activele și datoriile în USD, ISK și alte monede creează expunere la cursul de schimb. Compania utilizează acoperiri, dar fluctuațiile ar putea afecta rezultatul.
- Concentrarea geografică și comercialăscăzut
Activitatea depinde de câteva piețe din Atlanticul de Nord. O scădere a activității economice în aceste regiuni ar putea reduce volumele transportate.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Specializarea în transportul frigorific și ponderea mare a alimentelor în marfă ar putea oferi venituri mai stabile în perioade de incertitudine economică.
- Linia de credit neutilizată și raportul de capitale proprii aproape de ținta conducerii oferă o bază financiară care ar putea susține investițiile.
- Redeschiderea rutei prin Marea Roșie ar putea reduce costurile și ar putea îmbunătăți randamentul operațional, dacă se concretizează.
Ce ar strica teza
- Datoria netă ridicată față de EBITDA și scăderea rezultatului operațional ar putea limita flexibilitatea financiară dacă costurile cresc.
- Costurile legate de ETS și de reglementarea combustibililor ar putea crește mai rapid decât tarifele pe care compania le poate transfera clienților.
- Cererea industrială în scădere și supracapacitatea flotei mondiale ar putea presa tarifele și volumele pe termen scurt.
De urmărit
- Evoluția raportului datorie netă / EBITDA față de ținta de 2–32026
- Nivelul suplimentului ETS și costul real al certificatelor EUA2026
- Efectele redeschiderii rutei prin Marea Roșie asupra tarifelor de transport2026
- Evoluția volumelor de marfă industrială și a celei alimentare pe rutele nord-atlanticeurmătorul raport anual
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Eimskip activează ca linie maritimă și companie de logistică, cu accent pe transportul frigorific al produselor alimentare, farmaceutice și al altor bunuri cu valoare ridicată. Piața de origine acoperă Northern Norway, Insulele Feroe, Islanda, Groenlanda, Newfoundland și zona New England din Statele Unite 1. Aproximativ 50% din marfa transportată pe linie este legată de alimente 1. Rezultatul operațional EBITDA a scăzut în 2025 la 69,7 milioane EUR, față de 97,8 milioane EUR în 2024 1.
Segmente
Linii maritime (liner)
Segmentul liner deservește în principal economiile bogate din Atlanticul de Nord, inclusiv rutele trans-atlantice de la Europa spre America de Nord via Islanda. Potrivit raportului anual, cererea în regiune a rămas la un nivel similar, în timp ce volumele de marfă industrială ar putea fi mai mici 1.
Logistică
Segmentul de logistică completează serviciile de transport maritim și valorifică poziția companiei în transportul marfurilor refrigerate. Raportul nu oferă cifre separate pentru acest segment în sursa furnizată, astfel încât evaluarea sa rămâne calitativă 1.
Piața în context
Piața relevantă este cea a transportului maritim de containere și a transportului frigorific din Atlanticul de Nord. Raportul menționează că redeschiderea treptată a rutei prin Marea Roșie ar putea influența tarifele de transport, din cauza supracapacității flotei mondiale 1. Ponderea mărfurilor alimentare, de circa 50% din marfa liner, face ca cererea să depindă mai mult de consumul de bunuri esențiale decât de ciclurile industriale 1.
Tendințe
- Sistemul ETS al UEvânt din față
Din 2024 transportul maritim este inclus în ETS, iar cerința de alocări a crescut la 70% din emisiile acoperite în 2025. Costul certificatelor EUA este compensat printr-un supliment ETS actualizat lunar, ceea ce limitează expunerea la prețul certificatelor 1.
- Regulamentul UE privind combustibilii maritimimixt
Din 1 ianuarie 2025 se aplică reglementarea UE privind intensitatea gazelor cu efect de seră a combustibililor maritimi. Compania monitorizează impactul potențial al penalităților și al investițiilor în combustibili alternativi, iar reînnoirea flotei este principala măsură de atenuare 1.
- Redeschiderea Canalului Suezmixt
Blocajul Canalului Suez, activ din decembrie 2023, a crescut timpii de tranzit. O redeschidere treptată prin Marea Roșie este așteptată la începutul lui 2026, ceea ce ar putea modifica tarifele de transport din cauza supracapacității flotei 1.
- Incertitudinea comerțului mondialvânt din față
Perspectiva pentru 2026 rămâne marcată de incertitudine privind comerțul mondial și cererea. Cererea de transport trans-atlantic ar putea rămâne la nivelul ultimului trimestru din 2025, iar cererea industrială este așteptată să scadă 1.
Poziția concurențială
Sursa furnizată nu identifică în mod explicit concurenții companiei. Raportul subliniază însă că specializarea în logistica frigorifică oferă un avantaj, mai ales în regiunea nord-atlantică 1. Evaluarea presiunii concurențiale din partea altor armatori nu poate fi făcută doar pe baza acestei surse.
- Armatori de containere cu rute trans-atlantice
Concurenți potențiali pe rutele Atlanticului de Nord, nenumiți în sursa furnizată. Nu s-a putut confirma identitatea lor din raportul anual.
- Operatori frigorifici specializați
Concurenți pe segmentul mărfurilor refrigerate, nenumiți în sursa furnizată. Avantajul companiei este descris în raport ca specializare regională.
- Operatori logistici multimodali
Furnizori de servicii logistice integrate care ar putea concura pe segmentul de logistică, nenumiți în sursa furnizată.
- Transportatori regionali din Atlanticul de Nord
Companii locale active pe piețele din Groenlanda, Feroe și Newfoundland, nenumite în sursa furnizată.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202510 mar. 2026
- Raportul anual 202406 mar. 2025
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / Eimskipafélag Íslands hf. · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.