olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
AS PRFoods PRF1T.TL
Estonia · Nasdaq Tallinn · ISIN EE3100101031 · Verticală: Companii listate din Estonia
AS PRFoods este o companie estonă integrată vertical, care crește păstrăv curcubeu în Saaremaa și vinde produse procesate din pește. În exercițiul 2022/2023 a trecut de la pierdere la profit net, dar bilanțul s-a redus semnificativ, iar prețurile peștelui rămân volatile. Compania ar putea beneficia de prețurile mai bune, dacă tendința se menține.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea AS PRFoods (PRF1T.TL) costa 0,05 EUR (+1,92 % într-o zi), cu capitalizare 2,1 mil EUR, P/E 5,3 pe un EPS diluat de 0,01 EUR în ultimele 12 luni, beta 0,30, interval pe 52 de săptămâni 0,05–0,09 EUR.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 53,4
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 0,05 – 0,05
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,85 · lățimea benzii 8,3 %
- SMA 50 / 200
- 0,05 / 0,06
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,00 / -0,00
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −3,6 % | +0,4 % | −4,0 pp | — |
| 3 luni | −7,0 % | −3,3 % | −3,8 pp | — |
| 6 luni | −20,9 % | +4,0 % | −24,9 pp | — |
| De la început de an | −7,0 % | +8,1 % | −15,1 pp | — |
| 1 an | −10,2 % | +10,7 % | −20,9 pp | −5,8 % |
| 3 ani | −75,9 % | +50,1 % | −126,0 pp | −7,9 % |
| 5 ani | −85,8 % | +43,6 % | −129,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 1 trimestre (min 22,4, mediană 22,4, max 22,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 58,7 mil | 42,1 mil | 19,6 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | −28,2 % | −53,5 % |
| Profit net | -5,1 mil | -8,1 mil | 303,0 mii |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,11 | -0,17 | 0,01 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -8,6 % | -19,3 % | 1,5 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2023 · 30 iun. 2023
- Numerar
- 394,0 mii EUR
- Datorie financiară
- 15,0 mil EUR
- Datorie netă
- 14,6 mil EUR
- Capitaluri proprii
- 8,3 mil EUR
- Active totale
- 30,2 mil EUR
- Datorie / capitaluri
- 1,81x
- Lichiditate curentă
- 1,00x
- ROE
- 3,7 %
- ROA
- 0,9 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Marje
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 58,7 mil | 42,1 mil | 19,6 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Costul vânzărilor | 53,7 mil | 39,0 mil | 16,0 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Profit brut | 5,0 mil | 3,1 mil | 3,6 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Profit operațional | -3,9 mil | -4,2 mil | -970,0 mii | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,1 mil | 1,7 mil | 1,2 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | -5,0 mil | -8,2 mil | 396,0 mii | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Impozit pe profit | 193,0 mii | -63,0 mii | 65,0 mii | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Profit net | -5,1 mil | -8,1 mil | 303,0 mii | esef· 24 apr. 2024verificat |
| EPS diluat | -0,11 | -0,17 | 0,01 | esef· 24 apr. 2024verificat |
Bilanț · EUR
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 2,5 mil | 110,0 mii | 394,0 mii | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Creanțe | 3,5 mil | 2,2 mil | 1,8 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Stocuri | 5,7 mil | 2,2 mil | 1,9 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Active curente | 16,5 mil | 7,9 mil | 5,1 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Imobilizări corporale nete | 15,3 mil | 8,9 mil | 6,6 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Active totale | 55,6 mil | 38,9 mil | 30,2 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Datorii comerciale | 12,1 mil | 4,0 mil | 3,0 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | 17,6 mil | 17,7 mil | 15,0 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Datorii curente | 19,7 mil | 11,1 mil | 5,1 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Datorii totale | 39,8 mil | 30,9 mil | 22,0 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Capital propriu | 15,8 mil | 8,1 mil | 8,3 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 39,0 mil | 38,8 mil | — | esef· 24 apr. 2024derivat |
- 2021
- 39,0 mil
- 2022
- 38,8 mil
- 2023
- —
esef· 24 apr. 2024derivat
Fluxuri de numerar · EUR
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,1 mil EUR
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
38 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,08 – 0,17 EUR.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (EUR pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E0,08 – 0,17 (Mijloc 0,14)6 firme folosite · multiplul median 14,1x · quartile 8,2x – 16,9xHPR1T.TL, NCN1T.TL, SFG1T.TL, TAL1T.TL, TSM1T.TL, TVE1T.TL
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -3,3 % | 0 (față de colegi) | 28 % |
| Marja netă · Calitate | 1,5 % | 11 (față de colegi) | 17 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -0,8x | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 17 (pe interval fix) | 11 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 5,3x | 86 (față de colegi) | 28 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie7/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate4/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial86/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
AS PRFoods (PRF1T.TL). Ultimul exercițiu complet: 2023; date până la 2023-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 19,6 mil EUR în 2023; creștere an/an -53,5 %; marjă netă 1,5 %; ROE 3,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 0,08–0,17 EUR pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 0,14 EUR, prețul de 0,05 EUR lasă un potențial de 165,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 62,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- P/E (TTM): 5,3x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- ROIC: -3,3 %
- Marja netă: 1,5 %
- Acoperirea dobânzilor: -0,8x
- Lichiditatea curentă: 1,0x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Estonia · aceeași țară · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TAL1T.TLAktsiaselts Tallink Grupp | 482,6 mil | 34,6 | 2,0 % | 1,8 % | +61,7 % | +15 % / −3 % |
| TSM1T.TLaktsiaselts TALLINNA SADAM | 327,2 mil | 17,1 | 5,1 % | 16,0 % | +2,5 % | −1 % / +7 % |
| TVE1T.TLAktsiaselts Tallinna Vesi | 217,4 mil | 16,4 | 11,2 % | 20,6 % | +5,3 % | +2 % / +0 % |
| LVN1T.TLLiven AS | 38,2 mil | 70,0 | 3,1 % | 2,0 % | −23,8 % | indisponibil / indisponibil |
| SFG1T.TLAktsiaselts Silvano Fashion Group | 37,2 mil | 3,8 | 20,1 % | 16,9 % | +1,6 % | −7 % / −6 % |
| NCN1T.TLNordecon AS | 17,1 mil | 7,0 | 7,7 % | 0,8 % | +26,5 % | −12 % / −10 % |
| HPR1T.TLHepsor AS | 16,5 mil | 11,8 | 7,2 % | 10,8 % | −14,0 % | −30 % / −41 % |
| PRF1T.TLAS PRFoods | 2,1 mil | 5,3 | 3,8 % | 1,5 % | −53,5 % | −9 % / −74 % |
| PKG1T.TLAS Pro Kapital Grupp | — | — | 106,4 % | 69,0 % | +216,0 % | −47 % / −46 % |
| TKM1T.TLTallinna Kaubamaja Grupp AS | — | — | 8,8 % | 2,6 % | +3,4 % | −4 % / −10 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PRF1T.TL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (EUR)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 0,02 Randament total -58 % · Pe an -58 % | 0,04 Randament total -26 % · Pe an -26 % | 0,06 Randament total 12 % · Pe an 12 % |
| 3 ani | 0,02 Randament total -67 % · Pe an -31 % | 0,04 Randament total -33 % · Pe an -12 % | 0,06 Randament total 12 % · Pe an 4 % |
| 5 ani | 0,01 Randament total -74 % · Pe an -23 % | 0,03 Randament total -40 % · Pe an -10 % | 0,06 Randament total 12 % · Pe an 2 % |
- P/E la ieșire± 0,01
- Marja netă± 0,01
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,01
- Diluare anuală± 0,00
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
AS PRFoods este o companie estonă integrată vertical, care crește păstrăv curcubeu în Saaremaa și vinde produse procesate din pește. În exercițiul 2022/2023 a trecut de la pierdere la profit net, dar bilanțul s-a redus semnificativ, iar prețurile peștelui rămân volatile. Compania ar putea beneficia de prețurile mai bune, dacă tendința se menține.
SWOT
Puncte tari
- Integrare verticală care reduce riscurile din acvacultură și asigură aprovizionarea cu materie primă.
- Acces rapid la materia primă din fermele proprii din Saaremaa.
- Control mai bun asupra procesării și comercializării produselor.
Puncte slabe
- Bilanț în scădere și rezultate financiare anterioare negative.
- Dependență de prețul peștelui, care este instabil.
- Lichiditate limitată, cu datorii pe termen scurt semnificative față de activele curente.
Oportunități
- Prețuri mai mari ale păstrăvului și somonului ar putea îmbunătăți rezultatele.
- Reducerea costurilor de personal ar putea crește marjele.
- Cerere constantă pentru pește de crescătorie în Europa de Nord.
Amenințări
- Fluctuațiile prețului peștelui pot afecta evaluarea biomasei.
- Concurența din Norvegia și alte țări poate presa prețurile.
- Perturbări ale lanțurilor de aprovizionare și boli ale peștelui pot afecta producția.
Riscuri
- Volatilitatea prețului peșteluiridicat
Prețul peștelui poate scădea rapid, afectând valoarea biologică a stocurilor și rezultatele.
- Lichiditate și datoriiridicat
Datoriile pe termen scurt pot pune presiune pe fluxul de numerar, dacă veniturile scad.
- Riscuri biologicemediu
Bolile și calitatea hranei pot reduce randamentul fermelor.
- Dependența de Estoniamediu
Majoritatea fermelor se află în Estonia, ceea ce concentrează riscul geografic.
- Lichiditatea acțiunilorscăzut
Tranzacțiile cu acțiunile sunt rare, ceea ce poate limita lichiditatea investitorilor.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă prețurile peștelui rămân ridicate, rezultatele operaționale ar putea continua să se îmbunătățească.
- Integrarea verticală oferă control asupra costurilor și aprovizionării.
- Reducerea costurilor de personal ar putea sprijini marjele pe termen mediu.
Ce ar strica teza
- Volatilitatea prețului poate anula câștigurile și afecta valoarea stocurilor biologice.
- Structura bilanțului, cu datorii pe termen scurt ridicate, lasă puțină marjă de manevră.
- Concurența din Norvegia ar putea presa prețurile de vânzare.
De urmărit
- Evoluția prețului păstrăvului și somonului2024
- Nivelul datoriilor pe termen scurtnext 10-K
- Volumul biomasei și producția fermelor2024
- Rezultatul net și EBITDAnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
PRFoods activează în acvacultură, producție și vânzare de pește și produse din pește, având un model de integrare verticală. Circa două treimi din materia primă de păstrăv curcubeu provine din fermele proprii din apele de coastă ale Saaremaa, ceea ce permite livrări rapide și previzibile. Grupul controlează astfel mai bine etapele de procesare și comercializare. 1
Segmente
Acvacultură
Segmentul de acvacultură cuprinde fermele de păstrăv curcubeu din Estonia, unde compania păstrează biomasa până la maturitate. Volumul biomasei s-a redus în exercițiul 2022/2023, în urma vânzării unității suedeze. 1
Procesare și vânzare
Segmentul de procesare și vânzare transformă peștele în produse finite și le comercializează. Costurile cu transportul și logistica reprezintă cea mai mare parte a cheltuielilor de exploatare. 1
Piața în context
Prețul peștelui de crescătorie este determinat de oferta și cererea globală, iar producătorii mari își fixează planurile de producție cu trei ani înainte. Prețul somonului și al păstrăvului a crescut comparativ cu exercițiul precedent, însă a scăzut față de sfârșitul exercițiului anterior. 1
Tendințe
- Creșterea prețului peșteluivânt din spate
Prețurile medii ale somonului și păstrăvului au urcat în exercițiul 2022/2023, ceea ce crește valoarea biologică a stocurilor. Dacă tendința se menține, rezultatele ar putea fi mai bune.
- Volatilitatea prețurilorvânt din față
Prețul peștelui este instabil și poate scădea rapid, ceea ce afectează evaluarea stocurilor biologice și rezultatele financiare.
- Reducerea biomaseimixt
Vânzarea unității suedeze a redus volumul biomasei, ceea ce schimbă structura activității și a bilanțului.
- Costuri de personal redusemixt
Reducerea personalului și a costurilor salariale ar putea îmbunătăți marjele, dar poate afecta capacitatea operațională.
Poziția concurențială
Piața peștelui de crescătorie este concurențială, cu producători mari din Norvegia și din alte țări care fixează planuri de producție pe termen lung. Concurența influențează prețurile și accesul la materia primă.
- Mowi ASA
producător mare de somon din Norvegia, cu operațiuni integrate verticale
- SalMar ASA
producător norvegian de somon cu fermă proprie și procesare
- Lerøy Seafood Group
producător norvegian de pește cu activitate integrată
- Överumans Fisk AB
fermă de acvacultură din Suedia menționată în raport ca referință de piață
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202324 apr. 2024
- Raportul anual 202224 apr. 2024
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2023-06-30 (ESEF) · SEC / AS PRFoods · 30 iun. 2023
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.