olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Acme United Corporation ACU
Cutlery, Handtools & General Hardware · SIC 3420 · Verticală: Cutlery, Handtools & General Hardware (SIC 3420)
Acme United Corporation este un furnizor internațional de produse de prim ajutor, medicale și de tăiere, vândut către școli, birouri, retail și industrie. Cu venituri de 196.5 milioane USD în 2025 și un trimestru II 2026 record, compania s-a bazat pe achiziții precum My Medic, în timp ce tarifele vamale continuă să îi apese marjele.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Acme United Corporation (ACU) costa 68,84 USD (−2,70 % într-o zi), cu capitalizare 263,9 mil USD, P/E 28,9 pe un EPS diluat de 2,38 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,93 %, beta 0,52, interval pe 52 de săptămâni 35,50–70,75 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 62,7 mil USD (+16,1 % an/an), profit net de 5,1 mil USD (+6,3 % an/an), EPS diluat 1,22 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 58,81 – 70,91
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,83 · lățimea benzii 18,7 %
- SMA 50 / 200
- 63,45 / 50,83
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,92 / 1,35
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +9,0 % | −5,9 % | +15,0 pp | — |
| 3 luni | +22,6 % | −4,6 % | +27,2 pp | — |
| 6 luni | +64,6 % | +0,2 % | +64,4 pp | — |
| De la început de an | +70,8 % | +7,4 % | +63,4 pp | — |
| 1 an | +81,0 % | +8,2 % | +72,8 pp | +29,2 % |
| 3 ani | +107,0 % | +68,4 % | +38,6 pp | +26,8 % |
| 5 ani | +92,3 % | +56,5 % | +35,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 48,2 mil | 45,9 mil | 46,0 mil | 54,0 mil | 49,1 mil | 47,5 mil | 52,3 mil | 62,7 mil |
| Costul vânzărilor | 29,6 mil | 28,2 mil | 28,0 mil | 31,8 mil | 29,9 mil | 29,4 mil | 31,5 mil | 36,0 mil |
| Profit brut | 18,6 mil | 17,8 mil | 17,9 mil | 22,1 mil | 19,2 mil | 18,1 mil | 20,8 mil | 26,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 15,6 mil | 15,5 mil | 15,5 mil | 15,8 mil | 16,2 mil | 15,2 mil | 19,0 mil | 19,9 mil |
| Profit operațional | 2,9 mil | 2,3 mil | 2,4 mil | 6,4 mil | 3,0 mil | 2,9 mil | 1,7 mil | 6,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 1,5 mil | 1,6 mil | 1,5 mil | 1,5 mil | 1,6 mil | 1,7 mil | 2,0 mil | 1,9 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 568,0 mii | 461,0 mii | 397,0 mii | 401,0 mii | 451,0 mii | 373,0 mii | 486,0 mii | 532,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 2,4 mil | 1,9 mil | 2,1 mil | 6,1 mil | 2,4 mil | 2,5 mil | 1,2 mil | 6,3 mil |
| Impozit pe profit | 182,0 mii | 153,1 mii | 466,0 mii | 1,3 mil | 536,0 mii | 595,2 mii | 259,0 mii | 1,3 mil |
| Profit net | 2,2 mil | 1,7 mil | 1,7 mil | 4,8 mil | 1,9 mil | 1,9 mil | 985,0 mii | 5,1 mil |
| EPS diluat | 0,54 | 0,41 ≈ | 0,41 | 1,16 | 0,46 | 0,46 ≈ | 0,24 | 1,22 |
| Flux de numerar operațional | 8,9 mil ≈ | 6,4 mil | -3,3 mil | 6,3 mil ≈ | 7,1 mil ≈ | 8,2 mil | -2,2 mil | 13,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,4 mil ≈ | 1,7 mil | 1,4 mil | 1,6 mil ≈ | 6,8 mil ≈ | 898,9 mii | 1,9 mil | 1,1 mil ≈ |
| Dividende plătite | 554,0 mii ≈ | 562,9 mii | 563,0 mii | 608,0 mii ≈ | 564,0 mii ≈ | 608,3 mii | 610,0 mii | 609,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 39 trimestre (min 7,0, mediană 15,8, max 28,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 137,3 mil | 142,5 mil | 164,0 mil | 182,1 mil | 194,0 mil | 191,5 mil | 194,5 mil | 196,5 mil |
| Venituri an/an | +5,2 % | +3,7 % | +15,1 % | +11,0 % | +6,5 % | −1,3 % | +1,6 % | +1,1 % |
| Profit net | 4,6 mil | 5,5 mil | 8,1 mil | 13,7 mil | 3,0 mil | 17,8 mil | 10,0 mil | 10,2 mil |
| Profit net an/an | +13,5 % | +19,9 % | +46,9 % | +68,6 % | −77,8 % | +486,3 % | −43,7 % | +1,6 % |
| EPS diluat | 1,30 | 1,60 | 2,31 | 3,45 | 0,82 | 4,86 | 2,45 | 2,49 |
| EPS diluat an/an | +19,3 % | +23,1 % | +44,4 % | +49,4 % | −76,2 % | +492,7 % | −49,6 % | +1,6 % |
| netă % | 3,3 % | 3,9 % | 4,9 % | 7,5 % | 1,6 % | 9,3 % | 5,2 % | 5,2 % |
| Flux de numerar liber | 1,6 mil | 13,0 mil | 3,2 mil | -1,2 mil | -1,4 mil | 24,2 mil | 4,8 mil | 7,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 3,6 mil USD
- Datorie financiară
- 11,9 mil USD
- Datorie netă
- 8,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 117,6 mil USD
- Active totale
- 171,0 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,10x
- Lichiditate curentă
- 4,21x
- ROE
- 9,1 %
- ROA
- 6,1 %
- Marja FCF
- 3,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 164,0 mil | 182,1 mil | 194,0 mil | 191,5 mil | 194,5 mil | 196,5 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 104,4 mil | 117,3 mil | 130,4 mil | 119,3 mil | 118,1 mil | 119,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 59,6 mil | 64,8 mil | 63,6 mil | 72,2 mil | 76,4 mil | 77,4 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 251,0 mii | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2021verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 48,2 mil | 52,0 mil | 57,3 mil | 59,0 mil | 62,2 mil | 62,7 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 11,4 mil | 12,8 mil | 6,3 mil | 13,2 mil | 14,1 mil | 14,7 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 3,8 mil | 4,0 mil | 4,6 mil | 5,0 mil | 6,1 mil | 6,3 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 15,3 mil ≈ | 16,8 mil ≈ | 10,9 mil ≈ | 18,2 mil ≈ | 20,2 mil ≈ | 21,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 944,4 mii | 922,0 mii | 2,4 mil | 3,1 mil | 2,1 mil | 1,7 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 9,8 mil | 15,2 mil | 3,7 mil | 22,7 mil | 12,3 mil | 13,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,7 mil | 1,5 mil | 627,7 mii | 4,9 mil | 2,3 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit net | 8,1 mil | 13,7 mil | 3,0 mil | 17,8 mil | 10,0 mil | 10,2 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,31 | 3,45 | 0,82 | 4,86 | 2,45 | 2,49 | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 3,5 mil | 4,0 mil | 3,7 mil | 3,7 mil | 4,1 mil | 4,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | — | — | 0,60 | 0,63 | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 59,0 mil
- 2024
- 62,2 mil
- 2025
- 62,7 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
- 2023
- 3,7 mil
- 2024
- 4,1 mil
- 2025
- 4,1 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 4,2 mil | 4,8 mil | 6,1 mil | 4,8 mil | 6,4 mil | 3,6 mil | SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat |
| Creanțe | 27,2 mil | 34,2 mil | 32,6 mil | 26,2 mil | 28,2 mil | 29,1 mil | SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat |
| Stocuri | 50,7 mil | 53,6 mil | 63,3 mil | 55,5 mil | 56,3 mil | 59,9 mil | SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat |
| Active curente | 83,7 mil | 95,3 mil | 105,6 mil | 92,0 mil | 95,5 mil | 96,2 mil | SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 20,2 mil | 24,0 mil | 26,4 mil | 28,0 mil | 31,7 mil | 38,5 mil | SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat |
| Fond comercial | 4,8 mil | 4,8 mil | 8,2 mil | 8,2 mil | 9,9 mil | 9,9 mil | SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 18,7 mil | 17,2 mil | 20,8 mil | 19,0 mil | 20,3 mil | 19,5 mil | SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat |
| Active totale | 129,9 mil | 144,4 mil | 164,4 mil | 149,2 mil | 162,2 mil | 171,0 mil | SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat |
| Datorii comerciale | 7,6 mil | 9,0 mil | 10,5 mil | 12,1 mil | 9,0 mil | 8,1 mil | SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 38,8 mil | 33,0 mil | 49,9 mil | 13,1 mil | 17,6 mil | 11,9 mil | SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 20,2 mil | 20,3 mil | 22,1 mil | 26,0 mil | 22,9 mil | 22,9 mil | SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat |
| Datorii totale | 67,2 mil | 67,4 mil | 85,3 mil | 51,3 mil | 55,2 mil | 53,4 mil | SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 62,7 mil † | 77,1 mil † | 79,0 mil † | 97,9 mil † | 107,0 mil † | 117,6 mil † | SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 19,0 mil
- 2024
- 20,3 mil
- 2025
- 19,5 mil
SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 5,7 mil | 5,1 mil | 2,9 mil | 28,9 mil | 12,0 mil | 18,2 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 2,6 mil | 6,4 mil | 4,3 mil | 4,7 mil | 7,1 mil | 10,7 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 3,2 mil ≈ | -1,2 mil ≈ | -1,4 mil ≈ | 24,2 mil ≈ | 4,8 mil ≈ | 7,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -14,0 mil | -6,4 mil | -14,2 mil | 7,4 mil | -12,9 mil | -12,3 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 5,3 mil | 2,0 mil | 14,3 mil | -38,4 mil | 2,0 mil | -8,9 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 1,6 mil | 1,8 mil | 1,9 mil | 2,0 mil | 2,2 mil | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 7,4 mil
- 2024
- -12,9 mil
- 2025
- -12,3 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 50 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 263,9 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie66
- Randamente48
- Calitate53
- Creștere52
- Evaluare37
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 8,28 – 81,26 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)50,71 – 81,26 (Mijloc 62,45)WACC 8,9 % · FCFF de pornire 16,9 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 4,4 %
- Colegi: EV/EBITDA28,58 – 69,16 (Mijloc 60,86)6 firme folosite · multiplul median 11,5x · quartile 5,9x – 13,0xEML, HLMN, LCUT, RECT, SNA, SSD
- Colegi: P/E48,22 – 51,19 (Mijloc 49,08)5 firme folosite · multiplul median 20,6x · quartile 20,3x – 21,5xCIX, EML, SNA, SSD, SWK
- Dividende actualizate (DDM)8,28 – 11,13 (Mijloc 9,50)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 50/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 8,6 % | 33 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 4,6 % | 38 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 157,7 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 0,4 % | 4 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 44,8 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,8x | 33 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 7,9x | 98 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,2x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 28,9x | 13 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 13,0x | 33 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,9 % | 73 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,9 % | 13 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 15,4 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie66/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere52/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate53/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente48/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare37/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
ACME UNITED CORP (ACU). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 196,5 mil USD în 2025; creștere an/an 1,1 %; marjă netă 4,6 %; ROE 8,4 %; datorie netă/EBITDA 0,8x.
Intervalul de valoare estimat este 38,40–60,17 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 54,97 USD, prețul de 68,84 USD lasă un potențial de -20,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -25,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 50/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 157,7 %
- CAGR EPS 3 ani: 44,8 %
- Acoperirea dobânzilor: 7,9x
- Lichiditatea curentă: 3,2x
- Randament FCF: 5,9 %
- Rata de distribuire (FCF): 15,4 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 0,4 %
- P/E (TTM): 28,9x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,9 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Față de mediana verticalei
Cutlery, Handtools & General Hardware (SIC 3420) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SNASnap-on Inc | 18,9 mld | 19,1 | 17,0 % | 19,2 % | indisponibil | +8 % / +33 % |
| SWKStanley Black & Decker, Inc. | 17,1 mld | 20,6 | 9,4 % | 5,5 % | indisponibil | +61 % / +27 % |
| SSDSimpson Manufacturing Co., Inc. | 8,1 mld | 21,5 | 18,3 % | 15,6 % | +4,5 % | +19 % / +19 % |
| HLMNHillman Solutions Corp. | 1,7 mld | 66,6 | 2,0 % | 1,5 % | +5,4 % | −3 % / +17 % |
| CIXCompx International Inc | 451,8 mil | 22,8 | 16,3 % | 14,0 % | +8,5 % | +63 % / +56 % |
| ACUAcme United Corp | 263,9 mil | 28,9 | 8,4 % | 4,6 % | +1,1 % | +81 % / +107 % |
| LCUTLifetime Brands, Inc. | 178,6 mil | 6,0 | 14,5 % | 4,3 % | −5,1 % | +104 % / +21 % |
| EMLThe Eastern Company | 163,7 mil | 20,3 | 6,3 % | 3,4 % | indisponibil | +40 % / +50 % |
| RECTRectitude Holdings Ltd | 18,4 mil | 6,7 | 13,9 % | 7,0 % | +22,0 % | −37 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ACU din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 41,98 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 74,37 Randament total 9 % · Pe an 9 % | 112,22 Randament total 64 % · Pe an 64 % |
| 3 ani | 37,49 Randament total -43 % · Pe an -17 % | 75,02 Randament total 12 % · Pe an 4 % | 124,77 Randament total 85 % · Pe an 23 % |
| 5 ani | 33,47 Randament total -48 % · Pe an -12 % | 75,69 Randament total 15 % · Pe an 3 % | 138,72 Randament total 108 % · Pe an 16 % |
- P/E la ieșire± 18,76
- Marja netă± 13,13
- Creșterea anuală a veniturilor± 11,21
- Diluare anuală± 1,10
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Acme United Corporation este un furnizor internațional de produse de prim ajutor, medicale și de tăiere, vândut către școli, birouri, retail și industrie. Cu venituri de 196.5 milioane USD în 2025 și un trimestru II 2026 record, compania s-a bazat pe achiziții precum My Medic, în timp ce tarifele vamale continuă să îi apese marjele 13.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu diversificat de mărci consacrate, cu o pondere ridicată a produselor de prim ajutor și un istoric lung de creștere 1.
- Datorie bancară redusă și linie de credit reînnoită, care oferă flexibilitate pentru achiziții și investiții 13.
- Producție proprie în SUA pentru anumite produse medicale, ceea ce reduce dependența de furnizori externi 1.
Puncte slabe
- Dependența de furnizori din Asia și de câțiva clienți mari face compania vulnerabilă la întreruperi și la schimbări de comenzi 1.
- Marjele au fost presate de costurile tarifelor, iar cheltuielile de publicitate pentru My Medic au redus marja operațională 23.
- Vânzările de tăiere sunt foarte sezoniere, ceea ce face fluxul de numerar mai instabil între trimestre 1.
Oportunități
- Integrarea My Medic și extinderea vânzărilor directe către consumatori ar putea adăuga venituri și profitabilitate, mai ales în sezonul patru 3.
- Achizițiile din Germania și Canada arată un model de creștere prin achiziții care ar putea fi repetat dacă apar ținte potrivite 13.
- Creșterea cererii pentru soluții de siguranță la locul de muncă și pentru produse de ascuțit de înaltă calitate ar putea susține vânzările pe termen lung 1.
Amenințări
- Schimbările de politică comercială a SUA și a partenerilor ar putea modifica tarifele și costurile importurilor 1.
- Presiunea salarială și inflația costurilor ar putea reduce marjele dacă nu pot fi transferate către clienți 1.
- Concurența din partea marilor companii din prim ajutor și tăiere ar putea limita creșterea prețurilor și cota de piață 1.
Riscuri
- Dependența de clienți mariridicat
Pierderea unuia dintre clienții mari ar putea reduce vânzările și profitul 1.
- Tarife și politică comercialăridicat
Schimbările de tarife ar putea modifica costurile produselor importate din Asia, iar compania spune că efectele sunt greu de prevăzut 13.
- Integrarea achizițiilormediu
Dacă integrarea My Medic nu se face eficient, sinergiile și reducerea costurilor ar putea întârzia 13.
- Sezonalitatemediu
Lipsa vârfului de vânzări din sezonul de întoarcere la școală ar putea afecta grav fluxul de numerar 1.
- Gestionarea stocurilorscăzut
Schimbările bruște ale cererii ar putea duce la depreciere de stocuri, deși compania spune că nu a avut astfel de pierderi semnificative 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor în al doilea trimestru 2026 și expansiunea în Europa și Canada arată un model de creștere care ar putea continua dacă cererea rămâne solidă 23.
- Dacă My Medic își atinge potențialul de profitabilitate în sezonul patru, profitul ar putea crește semnificativ peste nivelul actual 3.
- Linia de credit reînnoită și datoria redusă ar putea permite noi achiziții fără tensiuni financiare majore 3.
Ce ar strica teza
- Marjele ar putea rămâne sub presiune dacă tarifele ridicate continuă să se reflecte în costurile produselor vândute 23.
- Creșterea vânzărilor din primul semestru depinde în parte de achiziția My Medic; fără ea, creșterea ar fi fost mai mică 2.
- Profitul net pe primul semestru a scăzut, iar dacă tendința persistă, compania ar putea avea mai puține resurse pentru investiții 3.
De urmărit
- Evoluția marjei brute și efectul tarifelorQ3 2026
- Contribuția My Medic la profitabilitate în sezonul patruQ4 2026
- Deciziile privind tarifele SUA și China2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Acme United este un furnizor mondial de produse de prim ajutor și medicale, precum și de tehnologie de tăiere, pentru piețele școlare, casnice, de birou, hardware, articole sportive și industriale 1. Produsele principale sunt trusele de prim ajutor, foarfecele, cuțitele și uneltele de ascuțit. Compania își desfășoară activitatea în Statele Unite, Canada, Europa (Germania) și Asia (Hong Kong și China), iar cea mai mare parte a produselor este achiziționată de la furnizori din Asia 1. Vânzările se fac în principal către retaileri de masă și e-commerce, distribuitori industriali și lanțuri de birouri și hardware 1. Achiziția activelor My Medic, finalizată pe 15 ianuarie 2026, a adăugat un canal direct către consumatori 13.
Structura de vânzări s-a schimbat în timp: produsele de prim ajutor și medicale reprezintă aproximativ 66% din vânzările totale, ceea ce a diversificat baza de clienți și de venituri 1. Compania operează fabrici în Vancouver, Rocky Mount, Keene și Laval, precum și unități specializate pentru Spill Magic, DMT și Med-Nap 1. Două clienți au reprezentat fiecare aproximativ 13% din vânzările consolidate în 2025 1.
Din punct de vedere financiar, compania și-a redus datoriile bancare, iar linia de credit de 65 milioane USD a fost reînnoită în iulie 2026 până în 2029 3. Investițiile de capital din 2025 au inclus achiziția unei unități în Tennessee pentru Spill Magic și automatizarea în fabrici 1.
Segmente
Piața în context
Piața de prim ajutor și siguranță la locul de muncă este reglementată de FDA pentru multe produse, iar Acme United concurează cu Honeywell și Cintas în acest domeniu; în tăiere, concurenții principali sunt 3M și Fiskars 1. Piața rămâne sensibilă la ciclul de cheltuieli al consumatorilor și al întreprinderilor, la fel cum vânzările de birouri și școli au fost afectate în 2025 de anulări legate de tarife 1.
Canalul direct către consumatori și e-commerce crește ca pondere, dar cere cheltuieli mai mari de publicitate, ceea ce a redus marja operațională în primul semestru din 2026 2.
Tendințe
- Tarife vamalevânt din față
Tarifele impuse de SUA asupra importurilor din China și din alte țări au crescut costurile produselor din școli și birouri, iar compania spune că efectele vor persista la marjă, dar într-un ritm descrescător 13.
- Inflația costurilorvânt din față
Creșterea salariilor, a costurilor de transport și a materiilor prime ar putea reduce marjele dacă nu pot fi transferate către clienți 1.
- Creșterea produselor de prim ajutorvânt din spate
Cererea pentru produse de prim ajutor și medicale continuă să crească, iar vânzările din Canada și SUA au beneficiat de acest trend 13.
- Comerțul electronic și vânzările directemixt
Creșterea vânzărilor online și direct către consumatori ar putea sprijini creșterea, dar cere investiții în marketing și logistică 23.
Poziția concurențială
În prim ajutor și siguranță, concurenții principali menționați în raportul anual sunt Honeywell și Cintas, iar în tăiere sunt 3M și Fiskars Corporation 1. Concurența se bazează pe inovație, calitate, preț, design și capacitatea de livrare 1.
Avantajele competitive includ mărcile consacrate Westcott și Clauss, produsele din SUA pentru Med-Nap și un portofoliu diversificat; dezavantajele țin de dependența de furnizori din Asia și de tarife 1.
- HoneywellHON
Concurent menționat în categoria prim ajutor și siguranță, conform raportului anual.
- CintasCTAS
Concurent menționat în categoria prim ajutor și siguranță, conform raportului anual.
- 3MMMM
Concurent menționat în categoria de tăiere, conform raportului anual.
- Fiskars Corporation
Concurent menționat în categoria de tăiere, conform raportului anual; nu este listat în SUA.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 iul. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent28 apr. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent23 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)27 mar. 2026
- Raport anual11 mar. 2026
- Raport curent26 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Acme United Corporation · 11 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Acme United Corporation · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Acme United Corporation · 23 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.