olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Celsius Holdings, Inc. CELH
Bottled & Canned Soft Drinks & Carbonated Waters · SIC 2086 · Verticală: Bottled & Canned Soft Drinks & Carbonated Waters (SIC 2086)
Celsius Holdings este o companie de băuturi energizante funcționale, cu trei mărci (CELSIUS, Alani Nu și Rockstar), care distribuie în SUA prin Pepsi și în mai multe țări din Europa și Asia-Pacific. Compania a crescut mult după achizițiile din 2025, dar o parte mare a vânzărilor depinde de un singur distribuitor, iar marca principală a scăzut în 2026. Veniturile de 817,9 milioane de dolari din trimestrul al doilea 2026 arată amploarea acestei schimbări.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Celsius Holdings, Inc. (CELH) costa 30,75 USD (+2,57 % într-o zi), cu capitalizare 7,8 mld USD, P/E 104,3 pe un EPS diluat de 0,29 USD în ultimele 12 luni, beta 0,81, interval pe 52 de săptămâni 23,77–59,92 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 817,9 mil USD (+10,6 % an/an), profit net de 55,3 mil USD (−44,6 % an/an), EPS diluat 0,14 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,4
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 26,77 – 30,50
- peste banda superioară · %B 1,07 · lățimea benzii 13,0 %
- SMA 50 / 200
- 28,87 / 34,29
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,36 / 0,08
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +11,7 % | −1,1 % | +12,8 pp | — |
| 3 luni | +5,5 % | −0,5 % | +5,9 pp | — |
| 6 luni | −6,2 % | +4,4 % | −10,6 pp | — |
| De la început de an | −32,8 % | +12,3 % | −45,1 pp | — |
| 1 an | −48,4 % | +13,5 % | −61,9 pp | +25,3 % |
| 3 ani | −47,1 % | +76,4 % | −123,6 pp | +37,5 % |
| 5 ani | −14,6 % | +63,7 % | −78,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 265,7 mil | 332,2 mil | 329,3 mil | 739,3 mil | 725,1 mil | 721,6 mil | 782,6 mil | 817,9 mil |
| Costul vânzărilor | 143,5 mil | 165,5 mil | 156,9 mil | 358,4 mil | 352,8 mil | 379,8 mil | 404,5 mil | 424,2 mil |
| Profit brut | 122,2 mil | 166,7 mil | 172,4 mil | 380,9 mil | 372,3 mil | 341,8 mil | 378,1 mil | 393,7 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 300,0 mii | 200,0 mii | — | — | — | — | — | — |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 125,4 mil | 185,2 mil | 120,3 mil | 237,9 mil | 205,6 mil | 235,0 mil | 234,6 mil | 237,6 mil |
| Profit operațional | -3,2 mil | -18,5 mil | 52,0 mil | 143,0 mil | -80,0 mil | 26,1 mil | 139,0 mil | 75,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 2,2 mil ≈ | 2,4 mil | 2,6 mil | 9,1 mil ≈ | 8,8 mil ≈ | 8,9 mil | 9,1 mil | 10,1 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 0 | 0 | 0 | 18,1 mil | 18,2 mil | 12,7 mil | 11,8 mil | 11,6 mil |
| Profit înainte de impozit | 8,2 mil | -10,2 mil | 61,0 mil | 129,5 mil | -88,0 mil | 22,6 mil | 137,5 mil | 69,5 mil |
| Impozit pe profit | 1,8 mil | 8,7 mil | 16,6 mil | 29,6 mil | -27,0 mil | -2,1 mil | 27,4 mil | 14,2 mil |
| Profit net | 6,4 mil | -18,9 mil | 44,4 mil | 99,9 mil | -61,0 mil | 24,7 mil | 110,1 mil | 55,3 mil |
| EPS diluat | 0,00 | -0,08 ≈ | 0,15 | 0,33 | -0,27 | 0,09 ≈ | 0,33 | 0,14 |
| Flux de numerar operațional | 12,9 mil ≈ | 75,7 mil | 103,4 mil | 43,7 mil ≈ | 331,8 mil ≈ | -119,4 mil | 73,7 mil | 222,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 4,2 mil ≈ | 5,4 mil | 6,9 mil | 8,3 mil ≈ | 10,3 mil ≈ | 10,5 mil | 7,9 mil | 17,1 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,7 mil | 603,0 mii | 1,9 mil | 900,0 mii | 448,0 mii ≈ | 2,5 mil | 8,8 mil | 1,0 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 68 din propriul istoric de 22 trimestre (min 6,7, mediană 94,9, max 440,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | ⚠ 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 52,6 mil | 75,1 mil | 130,7 mil | 314,3 mil | 653,6 mil | 1,3 mld | 1,4 mld | 2,5 mld |
| Venituri an/an | +45,5 % | +42,9 % | — | +140,4 % | +108,0 % | +101,7 % | +2,9 % | +85,5 % |
| Profit net | -11,2 mil | 10,0 mil | 8,5 mil | 3,9 mil | -187,3 mil | 226,8 mil | 145,1 mil | 108,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | — | −53,8 % | −4.857,0 % | indisponibil | −36,0 % | −25,6 % |
| EPS diluat | -0,23 | 0,16 | 0,11 | 0,02 | -0,88 | 0,77 | 0,45 | 0,25 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | — | −81,8 % | −4.500,0 % | indisponibil | −41,6 % | −44,4 % |
| netă % | -21,3 % | 13,3 % | 6,5 % | 1,3 % | -28,7 % | 17,2 % | 10,7 % | 4,3 % |
| Flux de numerar liber | -11,8 mil | 956,0 mii | 2,8 mil | -99,7 mil | 99,9 mil | 123,8 mil | 239,5 mil | 323,4 mil |
Seria se rupe înainte de 2020: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 398,9 mil USD
- Datorie financiară
- 676,9 mil USD
- Datorie netă
- 278,1 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,2 mld USD
- Active totale
- 5,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,57x
- Lichiditate curentă
- 1,68x
- ROE
- 13,7 %
- ROA
- 3,1 %
- Marja FCF
- 12,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 130,7 mil | 314,3 mil | 653,6 mil | 1,3 mld | 1,4 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 69,8 mil | 186,1 mil | 382,7 mil | 684,9 mil | 675,4 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 61,0 mil | 128,2 mil | 270,9 mil | 633,1 mil | 680,2 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 500,0 mii | 1,0 mil | 400,0 mii | 1,7 mil | 1,0 mil | 2,4 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | 428,7 mil | 366,8 mil | 524,5 mil | 798,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 7,9 mil | -4,1 mil | -157,8 mil | 266,4 mil | 155,7 mil | 141,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | 1,3 mil | 1,9 mil | 3,2 mil | 7,3 mil | 29,5 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| EBITDA | — | -2,8 mil ≈ | -155,9 mil ≈ | 269,6 mil ≈ | 163,0 mil ≈ | 170,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | 0 | 0 | 49,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 8,6 mil | -4,1 mil | -152,7 mil | 291,7 mil | 195,1 mil | 125,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 116,0 mii | -8,0 mil | 34,6 mil | 64,9 mil | 50,0 mil | 17,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit net | 8,5 mil | 3,9 mil | -187,3 mil | 226,8 mil | 145,1 mil | 108,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,11 | 0,02 | -0,88 | 0,77 | 0,45 | 0,25 | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 74,4 mil | 233,1 mil | 226,9 mil | 237,0 mil | 237,4 mil | 254,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 366,8 mil
- 2024
- 524,5 mil
- 2025
- 798,8 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
- 2023
- 237,0 mil
- 2024
- 237,4 mil
- 2025
- 254,9 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 43,2 mil | 16,3 mil | 614,2 mil | 756,0 mil | 890,2 mil | 398,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 15,0 mil | 38,7 mil | 63,3 mil | 183,7 mil | 270,3 mil | 755,5 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 18,4 mil | 191,2 mil | 173,3 mil | 229,3 mil | 131,2 mil | 337,7 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Active curente | 93,2 mil | 262,4 mil | 918,0 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 579,4 mii | 3,2 mil | 10,2 mil | 24,9 mil | 55,6 mil | 87,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 10,4 mil | 14,5 mil | 13,7 mil | 14,2 mil | 71,6 mil | 917,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 16,6 mil | 16,3 mil | 12,3 mil | 12,1 mil | 12,2 mil | 111,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Active totale | 131,3 mil | 314,0 mil | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 11,9 mil | 35,8 mil | 36,2 mil | 42,8 mil | 41,3 mil | 137,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | — | — | 7,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | — | 0 | 669,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 26,4 mil | 93,1 mil | 161,3 mil | 276,6 mil | 365,5 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 27,0 mil | 97,0 mil | 357,5 mil | 447,9 mil | 542,5 mil | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 104,3 mil † | 217,0 mil † | 40,1 mil † | 264,0 mil † | 399,9 mil † | 1,2 mld † | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 12,1 mil
- 2024
- 12,2 mil
- 2025
- 111,9 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 3,4 mil | -96,6 mil | 108,2 mil | 141,2 mil | 262,9 mil | 359,4 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 574,0 mii | 3,2 mil | 8,3 mil | 17,4 mil | 23,4 mil | 36,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 2,8 mil ≈ | -99,7 mil ≈ | 99,9 mil ≈ | 123,8 mil ≈ | 239,5 mil ≈ | 323,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 757,0 mii | -1,3 mil | -5,7 mil | -14,2 mil | -101,7 mil | -1,3 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 15,6 mil | 71,4 mil | 534,1 mil | -25,2 mil | -26,0 mil | 582,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 0 | 0 | 2,3 mil | 5,7 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -14,2 mil
- 2024
- -101,7 mil
- 2025
- -1,3 mld
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
- 2023
- -25,2 mil
- 2024
- -26,0 mil
- 2025
- 582,8 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 51 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 7,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie73
- Evaluare21
- Calitate64
- Creștere100
- Randamente2
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,35 – 53,81 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)34,48 – 53,81 (Mijloc 41,92)WACC 9,0 % · FCFF de pornire 512,3 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 1,1 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/E3,35 – 6,29 (Mijloc 5,96)3 firme folosite · multiplul median 20,2x · quartile 11,4x – 21,3xCOKE, FIZZ, MNST
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 51/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 10,6 % | 66 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 4,2 % | 25 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 358,4 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 56,7 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,2x | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,0x | 22 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,8x | 83 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 104,3x | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 39,7x | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,9 % | 74 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,2 % | 2 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie73/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate64/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial2/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare21/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CELSIUS HOLDINGS, INC. (CELH). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,5 mld USD în 2025; creștere an/an 85,5 %; marjă netă 4,2 %; ROE 10,5 %; datorie netă/EBITDA 0,2x.
Intervalul de valoare estimat este 18,91–30,05 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 23,94 USD, prețul de 30,75 USD lasă un potențial de -22,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -28,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 51/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 358,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 56,7 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,2x
- Lichiditatea curentă: 1,8x
- Randament FCF: 5,9 %
Ce o infirmă
- Marja netă: 4,2 %
- Acoperirea dobânzilor: 3,0x
- P/E (TTM): 104,3x
- EV/EBITDA: 39,7x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,2 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Bottled & Canned Soft Drinks & Carbonated Waters (SIC 2086) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MNSTMonster Beverage Corp | 47,8 mld | 22,4 | 25,7 % | 23,1 % | +10,7 % | +30 % / +77 % |
| CELHCelsius Holdings, Inc. | 7,8 mld | 104,3 | 10,5 % | 4,2 % | +85,5 % | −48 % / −47 % |
| FIZZNational Beverage Corp. | 3,5 mld | 20,2 | 40,1 % | 14,8 % | −1,7 % | +11 % / −21 % |
| COKECoca-Cola Consolidated, Inc. | 1,5 mld | 2,5 | 90,0 % | 7,5 % | +4,8 % | +25 % / +178 % |
| REEDReed's, Inc. | 12,0 mil | — | -14.800,0 % | -63,5 % | −10,2 % | −80 % / −92 % |
| CCEPCOCA-COLA EUROPACIFIC PARTNERS plc | — | — | 23,8 % | 9,3 % | +2,3 % | +26 % / +91 % |
| AKO-AAndina Bottling Co Inc | — | — | 25,2 % | 8,0 % | +3,7 % | +18 % / +105 % |
| KOFCoca Cola Femsa Sab De Cv | — | 82,6 | — | — | +18,2 % | +33 % / +38 % |
| ZVIAZevia PBC | — | — | -18,0 % | -4,8 % | +4,0 % | −55 % / −44 % |
| FMXMexican Economic Development, Inc. | — | — | 12,0 % | 5,1 % | −9,9 % | +36 % / +3 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CELH din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 34,79 Randament total 13 % · Pe an 13 % | 61,23 Randament total 99 % · Pe an 99 % | 91,84 Randament total 199 % · Pe an 199 % |
| 3 ani | 41,27 Randament total 34 % · Pe an 10 % | 80,97 Randament total 163 % · Pe an 38 % | 132,25 Randament total 330 % · Pe an 63 % |
| 5 ani | 48,95 Randament total 59 % · Pe an 10 % | 107,08 Randament total 248 % · Pe an 28 % | 190,44 Randament total 519 % · Pe an 44 % |
- P/E la ieșire± 20,24
- Marja netă± 14,17
- Creșterea anuală a veniturilor± 10,57
- Diluare anuală± 1,19
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Celsius Holdings este o companie de băuturi energizante funcționale, cu trei mărci (CELSIUS, Alani Nu și Rockstar), care distribuie în SUA prin Pepsi și în mai multe țări din Europa și Asia-Pacific. Compania a crescut mult după achizițiile din 2025, dar o parte mare a vânzărilor depinde de un singur distribuitor, iar marca principală a scăzut în 2026. Veniturile de 817,9 milioane de dolari din trimestrul al doilea 2026 arată amploarea acestei schimbări 3.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu diversificat cu trei mărci și o cotă de piață importantă în categoria RTD energy din SUA 3. Creșterea rapidă a mărcii Alani Nu și integrarea achizițiilor dau companiei o bază mai largă 3.
- Distribuție puternică prin rețeaua Pepsi, care oferă acces la piață și execuție comercială în SUA și Canada 1. Relația include și un mecanism de coordonare comercială, Captaincy 1.
- Prezență internațională în Europa, Orientul Mijlociu și Asia-Pacific, cu creșteri ale vânzărilor internaționale ale mărcii CELSIUS în 2026 13.
Puncte slabe
- Dependență mare de un singur distribuitor, Pepsi, care reprezintă o parte majoră a veniturilor și a creanțelor 1. Dacă relația se schimbă, impactul asupra vânzărilor ar putea fi semnificativ 1.
- Marca principală CELSIUS a scăzut în 2026, iar marja brută a scăzut față de anul precedent 3. Presiunea promoțională și costurile materiilor prime au limitat profitabilitatea 3.
- Producția depinde în mare parte de co-packeri externi, ceea ce creează riscuri de întrerupere și de control al calității 1.
Oportunități
- Creșterea categoriei funcționale și interesul consumatorilor pentru produse cu zero zahăr pot sprijini extinderea mărcilor 13. Alani Nu are un potențial de creștere în SUA și pe plan internațional 1.
- Expansiunea internațională, mai ales în Nordice, Iberia, Regatul Unit și Australia, poate deschide noi surse de venituri 3.
- Revenirea mărcii CELSIUS, dacă optimizarea sortimentului și investițiile în eficiență dau rezultate, ar putea reconstrui creșterea organică 3.
Amenințări
- Concurența intensă din partea marilor producători și a noilor intrări, care pot folosi prețuri agresive, poate reduce cota de piață 1.
- Consolidarea retailerilor poate duce la presiuni asupra prețurilor și la costuri suplimentare de promovare 1.
- Reglementările privind etichetarea, publicitatea și ingredientele, precum și riscurile legate de influenceri și de conținutul generat de inteligența artificială, pot afecta reputația și rezultatele 1.
Riscuri
- Dependența de Pepsiridicat
Pepsi reprezintă o parte majoră din vânzări și din creanțe, iar o ruptură sau o schimbare a condițiilor ar putea afecta grav rezultatele 1. Pepsi are și influență asupra deciziilor strategice, prin acțiuni preferențiale și locuri în consiliu 1.
- Scăderea mărcii CELSIUSridicat
Vânzările mărcii principale au scăzut în trimestrul al doilea 2026, iar optimizarea sortimentului ar putea să nu aducă revenirea așteptată 3. Dacă scăderea continuă, veniturile și cota de piață ar putea fi afectate.
- Presiunea asupra marjelormediu
Marja brută a scăzut din cauza promoțiilor, a costurilor cu aluminiul și a integrării achizițiilor, iar companiile din industrie spun că presiunea costurilor poate continua 3. Dacă prețurile materiilor prime cresc, rentabilitatea ar putea scădea în continuare.
- Dependența de co-packerimediu
Majoritatea produselor sunt fabricate de terți, ceea ce poate duce la întârzieri, probleme de calitate sau la necesitatea găsirii rapide a altor furnizori la costuri mai mari 1. Un incident la un co-packer ar putea afecta marca.
- Integrarea achizițiilorscăzut
Integrarea Alani Nu și Rockstar, cu valoare mare și cu riscuri de suprapunere a mărcilor, ar putea să nu aducă beneficiile estimate 1. Dacă integrarea întârzie, costurile și riscurile operaționale pot crește.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă Alani Nu continuă să crească și CELSIUS își revine după optimizarea sortimentului, compania ar putea susține o creștere solidă a veniturilor pe mai multe mărci 3. Cota de piață de aproape o cincime din categoria RTD energy din SUA oferă o poziție importantă 3.
- Portofoliul mai diversificat și achiziția Rockstar pot reduce dependența de o singură marcă, iar creșterile din Europa și Asia-Pacific pot aduce noi venituri 13.
- Dacă integrarea achizițiilor își arată efectele în marjă, compania ar putea recupera parțial presiunea din 2026 3.
Ce ar strica teza
- Dacă scăderea mărcii CELSIUS continuă, veniturile principale ar putea rămâne sub presiune, iar cota de piață ar putea scădea 3.
- Dependența mare de un singur distribuitor poate limita flexibilitatea companiei și poate reduce puterea de negociere 1.
- Marja brută în scădere și costurile ridicate ale materiilor prime ar putea reduce profitabilitatea, chiar dacă vânzările cresc 3.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor CELSIUS după optimizarea sortimentuluiQ3 2026
- Revenirea marjei brute spre nivelurile din 20252026
- Efectele integrării Rockstar și Alani Nu asupra costurilorQ4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Celsius Holdings, Inc. (Nasdaq: CELH), constituită în statul Nevada în 2005, dezvoltă, produce, comercializează și distribuie băuturi energizante și de wellness, sub mărcile CELSIUS, Alani Nu și Rockstar 1. Produsele sunt vândute prin lanțuri de supermarketuri, magazine de proximitate, centre de fitness, magazine specializate în vitamine și platforme de comerț electronic, în SUA, Canada, Europa, Orientul Mijlociu și Asia-Pacific 1. Compania se bazează în principal pe co-packeri pentru producție și are și o unitate proprie de producție 1.
Conform raportului anual pentru 2025, vânzările către Pepsi au reprezentat 43,2% din veniturile totale, iar creanțele de la Pepsi 46,2% din totalul creanțelor la 31 decembrie 2025 1. Pepsi este distribuitorul principal în SUA și Canada pentru toate cele trei mărci, în baza acordurilor A&R, iar relația include și un rol de conducere comercială numit Captaincy 1. Pepsi deține și acțiuni preferențiale și are două locuri în Consiliul de administrație 1.
Segmente
CELSIUS
CELSIUS este marca principală, o băutură energizantă funcțională lansată în 2005, disponibilă în formate ready-to-drink, pulbere și hidratare 12. În trimestrul al doilea 2026, veniturile mărcii au scăzut cu 11,7% față de anul precedent, din cauza investițiilor promoționale mai mari, a optimizării numărului de SKU-uri și a unei încetiniri planificate a inovației 3. Veniturile internaționale ale mărcii au crescut în același trimestru, însă rămân mult mai mici 3.
Piața în context
Tendințe
- Moderarea creșterii categoriei energizantevânt din față
Creșterea categoriei s-a moderat în ultimul an, deși cererea pentru băuturi funcționale rămâne susținută de tendințe pe termen lung 1. Dacă moderarea continuă, creșterea veniturilor ar putea deveni mai greu de susținut fără noi achiziții sau lansări.
- Consumatori orientați spre wellnessvânt din spate
Consumatorii caută tot mai mult produse care se potrivesc obiectivelor de wellness și fitness, iar Celsius observă adoptarea produselor și în afara contextului sportiv 1. Această tendință susține diversificarea portofoliului către mărci precum Alani Nu.
- Consolidarea retailerilor și presiunea asupra prețurilorvânt din față
Consolidarea rețelelor de retail din America de Nord și Europa poate duce la presiuni asupra prețurilor de vânzare și la cerințe mai mari de promovare 1. Dacă aceste cerințe cresc, marjele ar putea fi afectate.
- Creșterea comerțului electronicmixt
Vânzările prin platforme online și servicii de abonament cresc și pot schimba echilibrul dintre canalele fizice și cele digitale, dar relațiile cu clienții tradiționali trebuie menținute 1. Expansiunea digitală poate sprijini noi vânzări, cu condiția gestionării acestei tranziții.
Poziția concurențială
Piața băuturilor energizante este foarte competitivă, cu producători internaționali, naționali, regionali și locali, iar compania spune că își concurează produsele cu toate categoriile de băuturi nealcoolice 1. Concurența include mărci consacrate și noi intrări care pot folosi prețuri agresive, ceea ce poate afecta cota de piață și profitabilitatea 1.
Compania menționează printre concurenții direcți Monster Beverage, Red Bull, Coca-Cola, Pepsi, Keurig Dr Pepper, Nestlé, BlueTriton, Starbucks, Congo Brands și Molson Coors 1. Parteneriatul cu Pepsi face ca unul dintre concurenți să fie și distribuitorul principal al companiei 1.
- Monster Beverage CorporationMNST
Concurent direct menționat de companie în sectorul băuturilor energizante funcționale 1.
- Red Bull GmbH
Producător de băuturi energizante, menționat ca rival direct în raportul anual 1.
- The Coca-Cola CompanyKO
Concurent direct menționat în raportul anual, care are și rol de distribuitor pe alte piețe 1.
- PepsiPEP
Distribuitor principal al companiei în SUA și Canada, dar și concurent în categoria băuturilor 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Val de aer polar în România. Temperaturile pot ajunge chiar și la minus 10 grade CelsiusLibertatea.ro · 05 nov. 2026 · RO
- Atac cibernetic asupra rezervelor de sânge din Franța. Hackerii au modificat temperatura camerelor frigorifice de la -30 la 110 grade CelsiusAdevărul · 04 nov. 2026 · RO
- METEO | Vremea se răcește: Meteorologii anunță înghețuri de până la -4 grade CelsiusMoldova 1 — Teleradio-Moldova (MD) · 03 nov. 2026 · RO
- Atacurile cibernetice asupra supermarketurilor se extind în Europa: peste 100 de magazine afectate în șapte țări. Hackerii au ridicat temperaturile congelatoarelor până la 50 de grade CelsiusFinancial Intelligence (RO) · 03 nov. 2026 · RO
- Atac cibernetic de amploare asupra supermarketurilor din Europa. Frigiderele au ajuns la 55 de grade Celsius, iar alimente de milioane de euro au fost distruse. Şase magazine din România ar putea fi printre ţinteZiarul Financiar · 02 nov. 2026 · RO
- Atacuri cibernetice asupra frigiderelor în supermarketurile din Europa: „Toate congelatoarele noastre au atins 50 de grade Celsius” - Ziarul de GardăZiarul de Gardă (MD) · 02 nov. 2026 · RO
- Zeci de supermarketuri din Europa, vizate de un posibil atac cibernetic. Frigiderele au ajuns la 70 de grade Celsius - cotidianul.mdSurge — Google News · 02 nov. 2026 · RO
- Zeci de supermarketuri din Europa, vizate de un posibil atac cibernetic. Frigiderele au ajuns la 70 de grade Celsius - cotidianul.mdSurge — Google News · 02 nov. 2026 · RO
- Ziua de 1 noiembrie în care în România s-au înregistrat temperaturi de peste 30 de grade CelsiusHotNews.ro · 01 nov. 2026 · RO
- Bucureștiul se pregătește de primul episod de îngheț. Data la care termometrele ar putea indica temperaturi sub zero grade CelsiusLibertatea.ro · 01 nov. 2026 · RO
- Ploi, temperaturi de până la minus 3 grade Celsius, lapoviță și ninsori. Prognoza meteo ANM pentru perioada 2-30 noiembrie 2026Libertatea.ro · 30 oct. 2026 · RO
- FT: UE le cere țărilor membre să se pregătească de o creștere de până la 3 grade Celsius a temperaturii globaleAntena 3 CNN · 28 oct. 2026 · RO
- Vreme de toamnă capricioasă: de la 20 de grade Celsius la ploi și zăpadă de 10 centimetriAdevărul · 26 oct. 2026 · RO
- Cum reușesc nordicii să păstreze căldura în case, chiar și la -30 de grade Celsius. Metoda este veche de secoleAntena 3 CNN · 22 oct. 2026 · RO
- Limiting Global Warming to 1.5 Degrees Celsius Is No Longer Feasible, UN Report FindsInside Climate News · 21 oct. 2026 · EN
- Tokyo and Osaka record latest-ever day above 30 CelsiusThe Japan Times · 21 oct. 2026 · EN
- Cum face ravagii El Niño în întreaga lume. O anomalie de 2,5 grade Celsius într-un punct cheie din Pacific schimbă totulAntena 3 CNN · 20 oct. 2026 · RO
- Vremea se încălzește în România, cu temperaturi de 25 de grade Celsius. Prognoza meteo ANM pentru perioada 18-28 octombrie 2026Libertatea.ro · 18 oct. 2026 · RO
- Vreme rece, în Dobrogea, cu o maximă termică de 17 grade Celsius - Radio ConstanțaSurge — Google News · 16 oct. 2026 · RO
- Vremea se răcește și mai tare în Dobrogea: ANM anunță temperaturi nocturne de 6 grade Celsius - Ziarul AmprentaSurge — Google News · 15 oct. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport curent10 aug. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)14 apr. 2026
- Raport anual02 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Celsius Holdings, Inc. · 02 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Celsius Holdings, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Celsius Holdings, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.