olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
PepsiCo, Inc. PEP
Beverages · SIC 2080 · Verticală: Beverages (SIC 2080)
PepsiCo este un grup global de băuturi și alimente convenabile, cu branduri precum Lay’s, Doritos, Gatorade și Pepsi-Cola. În primele trei trimestre din 2026 cifra de afaceri netă a crescut cu 6,7% la 68898 milioane USD, iar creșterea organică a fost de 2,7%. Compania a actualizat ghidajul pentru 2026, anticipând o creștere organică de aproximativ 3%.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea PepsiCo, Inc. (PEP) costa 142,42 USD (+3,75 % într-o zi), cu capitalizare 194,1 mld USD, P/E 18,7 pe un EPS diluat de 7,63 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 4,04 %, beta 0,04, interval pe 52 de săptămâni 123,73–170,49 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 24,2 mld USD (+6,4 % an/an), profit net de 3,0 mld USD (+136,0 % an/an), EPS diluat 2,18 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 65,4
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 124,28 – 142,44
- în jumătatea de sus a benzii · %B 1,00 · lățimea benzii 13,6 %
- SMA 50 / 200
- 133,29 / 145,89
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 2,12 / 1,10
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +13,3 % | −1,1 % | +14,4 pp | — |
| 3 luni | +2,6 % | −0,5 % | +3,1 pp | — |
| 6 luni | −8,7 % | +4,4 % | −13,1 pp | — |
| De la început de an | −0,8 % | +12,3 % | −13,1 pp | — |
| 1 an | −0,3 % | +13,5 % | −13,9 pp | +6,7 % |
| 3 ani | −14,6 % | +76,4 % | −91,0 pp | −35,0 % |
| 5 ani | −14,2 % | +63,7 % | −77,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 13 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 23,3 mld | 27,8 mld | 17,9 mld | 22,7 mld | 23,9 mld | 29,3 mld | 19,4 mld | 24,2 mld |
| Costul vânzărilor | 10,4 mld | 13,2 mld | 7,9 mld | 10,3 mld | 11,1 mld | 13,7 mld | 8,7 mld | 11,1 mld |
| Profit brut | 12,9 mld | 14,6 mld | 10,0 mld | 12,4 mld | 12,8 mld | 15,6 mld | 10,7 mld | 13,1 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 9,0 mld | 12,3 mld | 7,4 mld | 8,8 mld | 9,1 mld | 12,1 mld | 7,5 mld | 9,1 mld |
| Profit operațional | 3,9 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | 1,8 mld | 3,6 mld | 3,6 mld | 3,2 mld | 4,0 mld |
| Amortizare și depreciere | 722,0 mil | 1,1 mld | 684,0 mil | 807,0 mil | 824,0 mil | 1,1 mld | 742,0 mil | 897,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 219,0 mil | 264,0 mil | 264,0 mil | 260,0 mil | 264,0 mil | 333,0 mil | 301,0 mil | 230,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 3,7 mld | 1,8 mld | 2,3 mld | 1,6 mld | 3,3 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 3,9 mld |
| Impozit pe profit | 749,0 mil | 275,0 mil | 499,0 mil | 292,0 mil | 713,0 mil | 445,0 mil | 632,0 mil | 848,0 mil |
| Profit net | 2,9 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,3 mld | 2,6 mld | 2,5 mld | 2,3 mld | 3,0 mld |
| EPS diluat | 2,13 | 1,11 ≈ | 1,33 | 0,92 | 1,90 | 1,85 ≈ | 1,70 | 2,18 |
| Flux de numerar operațional | — | — | -973,0 mil | 2,0 mld ≈ | — | — | 41,0 mil | 2,3 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 1,1 mld | 2,5 mld | 603,0 mil | 904,0 mil | 992,0 mil | 1,9 mld | 447,0 mil | 819,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | — | — | 1,9 mld | 1,9 mld ≈ | — | — | 2,0 mld | 1,9 mld ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 183,0 mil | 311,0 mil ≈ | — | — | 182,0 mil | 297,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 12 din propriul istoric de 33 trimestre (min 12,6, mediană 25,8, max 35,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 64,7 mld | 67,2 mld | 70,4 mld | 79,5 mld | 86,4 mld | 91,5 mld | 91,9 mld | 93,9 mld |
| Venituri an/an | +1,8 % | +3,9 % | +4,8 % | +12,9 % | +8,7 % | +5,9 % | +0,4 % | +2,3 % |
| Profit net | 12,5 mld | 7,3 mld | 7,1 mld | 7,6 mld | 8,9 mld | 9,1 mld | 9,6 mld | 8,2 mld |
| Profit net an/an | +157,7 % | −41,6 % | −2,7 % | +7,0 % | +17,0 % | +1,8 % | +5,6 % | −14,0 % |
| EPS diluat | 8,78 | 5,20 | 5,12 | 5,49 | 6,42 | 6,56 | 6,95 | 6,00 |
| EPS diluat an/an | +159,8 % | −40,8 % | −1,5 % | +7,2 % | +16,9 % | +2,2 % | +5,9 % | −13,7 % |
| netă % | 19,4 % | 10,9 % | 10,1 % | 9,6 % | 10,3 % | 9,9 % | 10,4 % | 8,8 % |
| Flux de numerar liber | 6,1 mld | 5,4 mld | 6,4 mld | 7,0 mld | 5,6 mld | 7,9 mld | 7,2 mld | 7,7 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 27 dec. 2025
- Numerar
- 9,2 mld USD
- Datorie financiară
- 49,2 mld USD
- Datorie netă
- 40,0 mld USD
- Capitaluri proprii
- 20,5 mld USD
- Active totale
- 107,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 2,39x
- Lichiditate curentă
- 0,85x
- ROE
- 42,6 %
- ROA
- 8,0 %
- Marja FCF
- 8,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 70,4 mld | 79,5 mld | 86,4 mld | 91,5 mld | 91,9 mld | 93,9 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 31,8 mld | 37,1 mld | 40,6 mld | 41,9 mld | 41,7 mld | 43,1 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 38,6 mld | 42,4 mld | 45,8 mld | 49,6 mld | 50,1 mld | 50,9 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 719,0 mil | 752,0 mil | 771,0 mil | 804,0 mil | 813,0 mil | 839,0 mil | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 28,5 mld | 31,2 mld | 34,5 mld | 36,7 mld | 37,2 mld | 37,4 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 10,1 mld | 11,2 mld | 11,5 mld | 12,0 mld | 12,9 mld | 11,5 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,5 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 3,2 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 12,6 mld ≈ | 13,9 mld ≈ | 14,3 mld ≈ | 14,9 mld ≈ | 16,0 mld ≈ | 14,9 mld ≈ | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,1 mld | 1,9 mld | 939,0 mil | 819,0 mil | 919,0 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 9,1 mld | 9,8 mld | 10,7 mld | 11,4 mld | 11,9 mld | 10,2 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,9 mld | 2,1 mld | 1,7 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Profit net | 7,1 mld | 7,6 mld | 8,9 mld | 9,1 mld | 9,6 mld | 8,2 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 5,12 | 5,49 | 6,42 | 6,56 | 6,95 | 6,00 | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 4,02 | 4,25 | 4,53 | 4,95 | 5,33 | 5,62 | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 36,7 mld
- 2024
- 37,2 mld
- 2025
- 37,4 mld
SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat
- 2023
- 1,4 mld
- 2024
- 1,4 mld
- 2025
- 1,4 mld
SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 8,2 mld | 5,6 mld | 5,0 mld | 9,7 mld | 8,5 mld | 9,2 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 4,2 mld | 4,3 mld | 5,2 mld | 5,3 mld | 5,3 mld | 5,8 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Active curente | 23,0 mld | 21,8 mld | 21,5 mld | 27,0 mld | 25,8 mld | 27,9 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 21,4 mld | 22,4 mld | 24,3 mld | 27,0 mld | 28,0 mld | 29,9 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 18,8 mld | 18,4 mld | 18,2 mld | 17,7 mld | 17,5 mld | 18,9 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 500,0 mil | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Active totale | 92,9 mld | 92,4 mld | 92,2 mld | 100,5 mld | 99,5 mld | 107,4 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 8,9 mld | 9,8 mld | 10,7 mld | 11,6 mld | 11,0 mld | 11,7 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 3,8 mld | 4,3 mld | 3,4 mld | 6,5 mld | 7,1 mld | 6,9 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 40,4 mld | 36,0 mld | 35,7 mld | 37,6 mld | 37,2 mld | 42,3 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 23,4 mld | 26,2 mld | 26,8 mld | 31,6 mld | 31,5 mld | 32,8 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 79,4 mld | 76,2 mld | 74,9 mld | 81,9 mld | 81,3 mld | 86,9 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 13,6 mld | 16,2 mld | 17,3 mld | 18,6 mld | 18,2 mld | 20,5 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
- 2023
- 1,2 mld
- 2024
- 1,1 mld
- 2025
- 500,0 mil
SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 10,6 mld | 11,6 mld | 10,8 mld | 13,4 mld | 12,5 mld | 12,1 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 4,2 mld | 4,6 mld | 5,2 mld | 5,5 mld | 5,3 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 6,4 mld ≈ | 7,0 mld ≈ | 5,6 mld ≈ | 7,9 mld ≈ | 7,2 mld ≈ | 7,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -11,6 mld | -3,3 mld | -2,4 mld | -5,5 mld | -5,5 mld | -6,9 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 3,8 mld | -10,8 mld | -8,5 mld | -3,0 mld | -7,6 mld | -5,0 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 5,5 mld | 5,8 mld | 6,2 mld | 6,7 mld | 7,2 mld | 7,6 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,0 mld | 106,0 mil | 1,5 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 03 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 66 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 194,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare84
- Bilanț și datorie68
- Calitate83
- Creștere12
- Randamente59
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 73,89 – 326,29 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)97,94 – 149,93 (Mijloc 118,07)WACC 9,1 % · FCFF de pornire 10,2 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 11,3 %
- Colegi: EV/EBITDA207,62 – 326,29 (Mijloc 314,11)5 firme folosite · multiplul median 23,8x · quartile 15,7x – 24,7xBF-A, BUDA, KO, PRMB, WEST
- Colegi: P/E215,21 – 262,98 (Mijloc 250,86)5 firme folosite · multiplul median 32,9x · quartile 28,2x – 34,5xBF-A, BUDA, COCO, KDP, KO
- Dividende actualizate (DDM)73,89 – 99,36 (Mijloc 84,75)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 66/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 58,6 % | 92 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 10,8 % | 65 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 88,8 % | 84 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 2,8 % | 24 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -2,2 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,1x | 71 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 12,7x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,9x | 12 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 18,7x | 88 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 10,7x | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,8 % | 60 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,5 % | 65 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 84,1 % | 51 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie68/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere12/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate83/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente59/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare84/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
PEPSICO INC (PEP). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-05.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 93,9 mld USD în 2025; creștere an/an 2,3 %; marjă netă 10,8 %; ROE 50,1 %; datorie netă/EBITDA -0,1x.
Intervalul de valoare estimat este 152,78–206,46 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 184,46 USD, prețul de 142,42 USD lasă un potențial de 29,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 22,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 66/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 58,6 %
- Conversia profitului în FCF: 88,8 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,1x
- Acoperirea dobânzilor: 12,7x
- P/E (TTM): 18,7x
- EV/EBITDA: 10,7x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 2,8 %
- CAGR EPS 3 ani: -2,2 %
- Lichiditatea curentă: 0,9x
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Beverages (SIC 2080) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 17 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KOCoca Cola Co | 412,1 mld | 28,2 | 42,6 % | 28,7 % | +1,9 % | +31 % / +64 % |
| DEODIAGEO plc | 237,6 mld | 92,4 | 24,0 % | 9,1 % | +0,3 % | +7 % / −30 % |
| PEPPepsico Inc | 194,1 mld | 18,7 | 50,1 % | 10,8 % | +2,3 % | −0 % / −15 % |
| KDPKeurig Dr Pepper Inc. | 50,1 mld | 37,2 | 5,7 % | 7,1 % | +8,2 % | +32 % / +17 % |
| BF-ABrown Forman Corp | 14,9 mld | 20,3 | 18,1 % | 18,4 % | −1,2 % | +10 % / −48 % |
| PRMBPrimo Brands Corp | 7,6 mld | 79,4 | 3,2 % | 1,5 % | +29,3 % | +34 % / +46 % |
| COCOThe Vita Coco Company, Inc. | 3,7 mld | 32,9 | 32,0 % | 15,7 % | +18,2 % | +23 % / +133 % |
| WESTWestrock Coffee Company | 1,0 mld | — | — | -4,9 % | +39,8 % | +138 % / +13 % |
| BUDABuda Juice, Inc. | 83,2 mil | 34,5 | 19,3 % | 17,1 % | +11,8 % | indisponibil / indisponibil |
| SRXHSRX Global Inc. | 18,0 mil | — | -70,8 % | -254,8 % | −81,3 % | −96 % / −100 % |
| WVVIWillamette Valley Vineyards, Inc. | 8,3 mil | — | -3,3 % | -5,9 % | −6,5 % | −37 % / −68 % |
| YHCLQR House Inc. | 2,9 mil | 0,2 | -88,2 % | -1.589,2 % | −37,4 % | −98 % / −100 % |
| IPSTIp Strategy Holdings, Inc. | 2,3 mil | — | -2.713,2 % | -2.064,0 % | +20,4 % | −98 % / indisponibil |
| EDVAEndovia Health Sciences, Inc. | 1,2 mil | — | — | -53.856,5 % | −90,9 % | −96 % / −100 % |
| BRCCBRC Inc. | 903,4 mii | — | -14,2 % | -1,5 % | +1,7 % | −23 % / −77 % |
| IBGInnovation Beverage Group Limited | 593,4 mii | — | — | -223,4 % | −5,1 % | −94 % / indisponibil |
| STZConstellation Brands, Inc. | — | — | 23,9 % | 20,9 % | −10,5 % | +7 % / −40 % |
| ABEVAmbev S.A. | — | — | 16,6 % | 17,6 % | −1,4 % | +9 % / +1 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PEP din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 83,18 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 147,18 Randament total 8 % · Pe an 8 % | 221,85 Randament total 61 % · Pe an 61 % |
| 3 ani | 78,03 Randament total -36 % · Pe an -14 % | 155,61 Randament total 22 % · Pe an 7 % | 257,94 Randament total 97 % · Pe an 25 % |
| 5 ani | 73,21 Randament total -34 % · Pe an -8 % | 164,53 Randament total 38 % · Pe an 7 % | 299,89 Randament total 140 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 38,90
- Marja netă± 27,23
- Creșterea anuală a veniturilor± 22,72
- Diluare anuală± 2,29
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
PepsiCo este un grup global de băuturi și alimente convenabile, cu branduri precum Lay’s, Doritos, Gatorade și Pepsi-Cola. În primele trei trimestre din 2026 cifra de afaceri netă a crescut cu 6,7% la 68898 milioane USD, iar creșterea organică a fost de 2,7% 3. Compania a actualizat ghidajul pentru 2026, anticipând o creștere organică de aproximativ 3% 3.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg de branduri recunoscute la nivel global, de la snacks la băuturi, care reduce dependența de o singură categorie.
- Prezență în sute de piețe, cu rețele de distribuție directă către magazine și parteneri comerciali.
- Creștere organică solidă în segmentele internaționale în 2026, susținută de volum și de prețuri nete favorabile.
Puncte slabe
- Performanța din America de Nord a scăzut în prețul net efectiv, iar marjele de bază s-au contractat.
- Dependența de câțiva clienți mari din comerțul cu amănuntul, în special un lanț de magazine, creează expunere comercială.
- Costurile de marketing și de operare ridicate pot limita profitabilitatea pe termen scurt.
Oportunități
- Expansiunea în piețele emergente și în canalul de consum în afara casei ar putea deschide noi surse de creștere.
- Produsele cu beneficii funcționale și cu mai puțin zahăr ar putea răspunde cererii consumatorilor pentru alternative mai sănătoase.
- Integrarea operațiunilor din America de Nord și investițiile în tehnologie ar putea îmbunătăți eficiența.
Amenințări
- Presiunea concurenței din partea unor branduri economice și private label ar putea limita creșterea prețurilor.
- Tarifele comerciale și volatilitatea prețurilor materiilor prime și ambalajelor pot crește costurile.
- Reglementările privind taxele pe zahăr și ambalajele din plastic ar putea afecta cererea și costurile.
Riscuri
- Scăderea cereriiridicat
Schimbările de preferințe ale consumatorilor, inclusiv către produse mai sănătoase sau medicamente care modifică apetitul, pot reduce vânzările dacă compania nu reușește să inoveze suficient 1.
- Dependența de un client mareridicat
Vânzările către un lanț de magazine din Statele Unite reprezintă o parte semnificativă din venituri, iar pierderea acestui client ar avea un efect negativ important asupra segmentelor din America de Nord 1.
- Costuri de intrare volatilemediu
Prețurile materiilor prime, ambalajelor, energiei și transportului sunt volatile, iar companie nu poate întotdeauna să le transfere clienților, ceea ce ar putea reduce marjele 21.
- Expunere la piețe volatilemediu
Operațiunile din unele țări, inclusiv Rusia și Orientul Mijlociu, sunt expuse la instabilitate politică, controale valutare și sancțiuni 1.
- Reglementări fiscale și de ambalaremediu
Noile taxe pe zahăr sau restricții privind ambalajele din plastic ar putea crește costurile și ar putea reduce volumele în anumite jurisdicții 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea organică în segmentele internaționale și un portofoliu larg de branduri ar putea susține creșterea veniturilor pe termen mediu, în special dacă investițiile în inovație aduc rezultate.
- Dacă măsurile de reducere a costurilor din America de Nord reușesc să finanțeze investiții în marketing și în produse noi, profitabilitatea ar putea reveni la nivelurile anterioare.
- Experiența în achiziții și integrarea brandurilor noi, precum cele din segmentul sănătos, ar putea deschide categorii cu creștere mai rapidă.
Ce ar strica teza
- Scăderea prețului net în America de Nord și presiunea concurențială din partea Coca-Cola și a brandurilor economice ar putea limita creșterea marjelor.
- Dependența de un număr mic de clienți mari și expunerea la tarife și reglementări fiscale ar putea afecta rezultatele neprevăzut.
- Dacă costurile de intrare cresc mai repede decât prețurile, marja operațională ar putea rămâne sub presiune, mai ales în condițiile conflictelor geopolitice.
De urmărit
- Evoluția organică a vânzărilor în America de Nord și efectul măsurilor de restructurareQ4 2026
- Realizarea ghidajului actualizat pentru 2026, inclusiv creșterea organică și profitul de bază pe acțiune2026
- Cota de piață în categoria băuturilor și eventualele modificări ale relației cu principalii cliențiQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
PepsiCo, Inc. a fost înființată în Delaware în 1919 și are sediul administrativ în North Carolina; compania produce, comercializează și vinde băuturi și alimente convenabile în peste 200 de țări și teritorii 1. Gama include mărci precum Lay’s, Doritos, Cheetos, Gatorade, Pepsi-Cola, Mountain Dew, Quaker și SodaStream 1. Activitatea se desfășoară prin operațiuni proprii, îmbuteliatori autorizați, producători contractuali și terți 1.
Structura pe segmente raportabile include PepsiCo Foods North America, PepsiCo Beverages North America, International Beverages Franchise, Europe Orientul Mijlociu și Africa, Latin America Foods și Asia Pacific Foods 1. Dinamica diferă între regiuni, iar în trimestrul al treilea din 2026 segmentele internaționale au crescut puternic, în timp ce America de Nord a avut o evoluție mai slabă a prețului net 3.
Segmente
PepsiCo Beverages North America
Segmentul acoperă băuturile din Statele Unite și Canada, inclusiv Pepsi, Mountain Dew, Gatorade și Aquafina, vândute prin propriile fabrici de îmbuteliere și distribuție 1. În trimestrul al treilea din 2026 veniturile din băuturi au crescut cu 5%, în principal datorită achizițiilor făcute în 2025 3.
Piața în context
Compania își desfășoară activitatea în categorii de consum foarte competitive, unde branduri internaționale, regionale, private label și economice concurează pe recunoaștere, gust și preț 1. În Statele Unite, PepsiCo și The Coca-Cola Company dețin împreună o parte semnificativă din categoria băuturilor racoritoare fără alcool, Coca-Cola fiind principalul concurent 1.
Tendințele de consum către produse cu mai puțin zahăr, cu proteine sau fibre, precum și creșterea canalului de comerț electronic, remodelează categoria 1. Costurile de materii prime, ambalaje și transport rămân volatile, iar tarifele comerciale pot afecta costurile de intrare 1.
Tendințe
- Creșterea vânzărilor internaționalevânt din spate
Segmentele internaționale au avut o creștere netă puternică în trimestrul al treilea 2026, susținută de volumul organic din Asia Pacific Foods și din franciza de băuturi internaționale 3. Dacă această tendință se menține, ar putea compensa presiunile din America de Nord.
- Presiunea din America de Nordvânt din față
În trimestrul al treilea 2026 prețul net efectiv a scăzut în segmentul de snacks din America de Nord, iar companie a anunțat acțiuni de restructurare pentru a sprijini investițiile în brand 3. Dacă aceste acțiuni nu reușesc să restabilească creșterea, marjele din regiune ar putea rămâne sub presiune.
- Inflația costurilor de intrarevânt din față
Compania a menționat că inflația costurilor de intrare și conflictele din Orientul Mijlociu afectează lanțurile de aprovizionare și prețurile materiilor prime 2. Creșterea acestor costuri ar putea reduce marjele dacă nu pot fi transferate clienților.
- Achiziții și portofoliumixt
Achizițiile din 2025 au contribuit la creșterea veniturilor din băuturi și la expansiunea portofoliului către produse cu beneficii funcționale 31. Integrarea acestora poate aduce sinergii, deși rezultatele depind de execuție.
- Reglementări privind taxele pe produsevânt din față
Mai multe jurisdicții au impus sau iau în calcul taxe și reglementări noi asupra băuturilor cu zahăr și a ambalajelor din plastic 1. Aceste măsuri ar putea crește costurile sau ar putea modifica cererea pentru anumite categorii.
Poziția concurențială
Principalul concurent în băuturi este The Coca-Cola Company, care are o cotă mai mare în categoria racoritoarelor în multe piețe din afara Statelor Unite 1. Alți concurenți includ Keurig Dr Pepper, Monster Beverage, Red Bull, Mondelēz și Nestlé, care concurează atât pe rafturi, cât și pe bugetele de marketing 1.
Compania susține că brandurile, inovația și flexibilitatea distribuției îi permit să concureze eficient, dar avansul concurenților în băuturile cu mai puțin zahăr este un risc permanent 1. Concurența în gustări este la fel de intensă, cu producători regionali și private label 1.
- The Coca-Cola CompanyKO
Principalul concurent în băuturi, cu cotă mai mare în categoria racoritoarelor din multe piețe externe.
- Keurig Dr PepperKDP
Concurent în băuturi care distribuie și mărci licențiate de PepsiCo în anumite piețe din America de Nord.
- Mondelēz InternationalMDLZ
Concurent în categoria snacks-urilor și a produselor de patiserie.
- Monster BeverageMNST
Concurent în segmentul băuturilor energizante, categorie în care PepsiCo are propriile branduri și distribuție.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- FOTO Nou produs Pepsi în România. Compania lansează Pepsi cu gust de arțar în restaurantele Burger KingProfit.ro · 03 nov. 2026 · RO
- Un șofer român de TIR care transporta Pepsi s-a dus cu marfa direct la Poliție, nu la depozit, când a început să miroasă ciudat din remorcăLibertatea.ro · 23 oct. 2026 · RO
- Pepsi renews contract with Taco Bell days after KFC switches to Coke in the U.S.CNBC World · 22 oct. 2026 · EN
- KFC renunță la Pepsi și trece la Coca-Cola, după o colaborare de aproape 40 de aniLibertatea.ro · 16 oct. 2026 · RO
- Американская KFC переходит на Coca-Cola спустя 40 лет сотрудничества с PepsiKommersant (RU) · 16 oct. 2026 · RU
- KFC в США переходит на напитки Coca-Cola после 40 лет партнерства с PepsiInterfax Russia (RU) · 16 oct. 2026 · RU
- Schimbare majoră la KFC. Dispare din meniu băutura preferată de mai multe decenii. Pepsi iese, vine Coca-Cola, în restaurantele din SUAProfit.ro · 16 oct. 2026 · RO
- KFC renunță la Pepsi și trece la rivalul Coca-Cola / Schimbarea se produce din 2027 în restaurantele din SUAG4Media · 16 oct. 2026 · RO
- Schimbare istorică la KFC, după aproape 40 de ani. Gigantul fast-food renunță la Pepsi și trece la rivalul Coca-ColaMediafax · 16 oct. 2026 · RO
- Pepsi loses more ground in the soda wars, as KFC switches to CokeMarketWatch — Top Stories · 15 oct. 2026 · EN
- CNN: Rusia atacă direct, cu drone și rachete, fabrici și depozite Coca-Cola, Pepsi și McDonalds din Ucraina. Administrația Trump taceAntena 3 CNN · 14 oct. 2026 · RO
- Pepsi shares rallied despite cutting profit guidance. Where Cramer stands on the stock nowCNBC — Top News · 08 oct. 2026 · EN
- Pepsi’s Fall Continues: One Prominent Firm’s Resolute Target Implies 41% Gains Moving ForwardYahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Coca-Cola Stock Is Up 9,234% Since Warren Buffett’s Famous 1988 Bet. Here’s How Much He Would Have Made If He Bet On Pepsi Instead.Yahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- Coca-Cola vs. Pepsi: Five Years, Two Completely Different OutcomesYahoo Finance — News · 13 sept. 2026 · EN
- Pepsi has a convenience-store problem that's not Coca-ColaYahoo Finance — News · 12 sept. 2026 · EN
- What Happened to Pepsi? Coca-Cola Pulled Away and Never Looked BackYahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
- Pepsi vs Coca-Cola Stock: Cramer Declares A Winner As Pepsi’s Dividend Hits 4%Yahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Pepsi Is Dirt Cheap With a 4.2% Dividend Yield. Here's Why Wall Street Is Favoring Coca-Cola Instead.Yahoo Finance — News · 06 sept. 2026 · EN
- Prediction: Pepsi Stock Could Surprise Wall Street in 2027Yahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent16 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 oct. 2026
- Raport curent17 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent09 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial09 iul. 2026
- Raport curent22 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport curent16 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial16 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-27 · SEC / PepsiCo, Inc. · 03 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-05 · SEC / PepsiCo, Inc. · 08 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / PepsiCo, Inc. · 08 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.