olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Brown-Forman Corporation BF-A
Beverages · SIC 2080 · Verticală: Beverages (SIC 2080)
Brown-Forman este unul dintre cei mai mari producători americani de băuturi spirtoase premium, cu brandul Jack Daniel's în centrul portofoliului. Compania vinde în peste 170 de țări, iar SUA reprezintă 42% din vânzările nete pe anul fiscal 2026. Actualul context de tarife și consum mai slab în piețele dezvoltate face ca evoluția vânzărilor să rămână în atenția investitorilor.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Brown-Forman Corporation (BF-A) costa 31,48 USD (+5,64 % într-o zi), cu capitalizare 14,9 mld USD, P/E 20,3 pe un EPS diluat de 1,55 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,91 %, beta 0,33, interval pe 52 de săptămâni 23,20–31,48 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 911,0 mil USD (−1,4 % an/an), profit net de 176,0 mil USD (+3,5 % an/an), EPS diluat 0,38 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,6
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 26,68 – 31,53
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,99 · lățimea benzii 16,6 %
- SMA 50 / 200
- 27,81 / 27,57
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,78 / 0,63
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +17,5 % | −1,1 % | +18,6 pp | — |
| 3 luni | +9,7 % | −0,5 % | +10,2 pp | — |
| 6 luni | +14,3 % | +4,4 % | +9,9 pp | — |
| De la început de an | +19,7 % | +12,3 % | +7,3 pp | — |
| 1 an | +16,0 % | +13,5 % | +2,4 pp | +1,2 % |
| 3 ani | −48,6 % | +76,4 % | −125,0 pp | −22,9 % |
| 5 ani | −53,3 % | +63,7 % | −117,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 31 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 1,0 mld | 894,0 mil | 924,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 912,0 mil | 911,0 mil |
| Costul vânzărilor | 449,0 mil | 416,0 mil | 381,0 mil | 372,0 mil | 421,0 mil | 416,0 mil | 341,0 mil | 362,0 mil |
| Profit brut | 646,0 mil | 619,0 mil | 513,0 mil | 552,0 mil | 615,0 mil | 640,0 mil | 571,0 mil | 549,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 185,0 mil | 178,0 mil | 193,0 mil | 177,0 mil | 187,0 mil | 184,0 mil | 259,0 mil | 185,0 mil |
| Profit operațional | 341,0 mil | 280,0 mil | 205,0 mil | 260,0 mil | 305,0 mil | 340,0 mil | 96,0 mil | 252,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 22,0 mil ≈ | 22,0 mil ≈ | 21,0 mil | 22,0 mil | 22,0 mil ≈ | 24,0 mil ≈ | 24,0 mil | 23,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 32,0 mil | 31,0 mil | 27,0 mil | 25,0 mil | 26,0 mil | 26,0 mil | 26,0 mil | 25,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 313,0 mil | 332,0 mil | 183,0 mil | 220,0 mil | 279,0 mil | 315,0 mil | 71,0 mil | 229,0 mil |
| Impozit pe profit | 55,0 mil | 62,0 mil | 37,0 mil | 50,0 mil | 55,0 mil | 48,0 mil | 17,0 mil | 53,0 mil |
| Profit net | 258,0 mil | 270,0 mil | 146,0 mil | 170,0 mil | 224,0 mil | 267,0 mil | 54,0 mil | 176,0 mil |
| EPS diluat | 0,55 | 0,57 | 0,31 ≈ | 0,36 | 0,47 | 0,58 | 0,12 ≈ | 0,38 |
| Flux de numerar operațional | 112,0 mil ≈ | 317,0 mil ≈ | 152,0 mil | 160,0 mil | 132,0 mil ≈ | 417,0 mil ≈ | 291,0 mil | 173,0 mil |
| Investiții (capex) | 31,0 mil ≈ | 45,0 mil ≈ | 50,0 mil | 31,0 mil | 25,0 mil ≈ | 25,0 mil ≈ | 26,0 mil | 12,0 mil |
| Dividende plătite | 103,0 mil ≈ | 107,0 mil ≈ | 107,0 mil | 107,0 mil | 107,0 mil ≈ | 107,0 mil ≈ | 106,0 mil | 106,0 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 ≈ | 0 | — | — | 301,0 mil ≈ | 0 | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 28 din propriul istoric de 40 trimestre (min 14,7, mediană 30,7, max 45,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,3 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | 3,9 mld | 4,2 mld | 4,2 mld | 4,0 mld | 3,9 mld |
| Venituri an/an | +2,3 % | +1,2 % | +2,9 % | +13,6 % | +7,5 % | −1,2 % | −4,9 % | −1,2 % |
| Profit net | 835,0 mil | 827,0 mil | 903,0 mil | 838,0 mil | 783,0 mil | 1,0 mld | 869,0 mil | 715,0 mil |
| Profit net an/an | +16,5 % | −1,0 % | +9,2 % | −7,2 % | −6,6 % | +30,8 % | −15,1 % | −17,7 % |
| EPS diluat | 1,73 | 1,72 | 1,88 | 1,74 | 1,63 | 2,14 | 1,84 | 1,53 |
| EPS diluat an/an | +16,9 % | −0,6 % | +9,3 % | −7,4 % | −6,3 % | +31,3 % | −14,0 % | −16,8 % |
| netă % | 25,1 % | 24,6 % | 26,1 % | 21,3 % | 18,5 % | 24,5 % | 21,9 % | 18,2 % |
| Flux de numerar liber | 681,0 mil | 611,0 mil | 755,0 mil | 798,0 mil | 457,0 mil | 419,0 mil | 431,0 mil | 893,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 apr. 2026
- Numerar
- 308,0 mil USD
- Datorie financiară
- 2,2 mld USD
- Datorie netă
- 1,8 mld USD
- Capitaluri proprii
- 4,0 mld USD
- Active totale
- 7,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,54x
- Lichiditate curentă
- 3,24x
- ROE
- 17,8 %
- ROA
- 8,9 %
- Marja FCF
- 22,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,5 mld | 3,9 mld | 4,2 mld | 4,2 mld | 4,0 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Profit brut | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 671,0 mil | 690,0 mil | 742,0 mil | 826,0 mil | 744,0 mil | 807,0 mil | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Profit operațional | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 77,0 mil | 79,0 mil | 80,0 mil | 87,0 mil | 87,0 mil | 92,0 mil | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| EBITDA | 1,2 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 81,0 mil | 82,0 mil | 90,0 mil | 127,0 mil | 122,0 mil | 103,0 mil | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 885,0 mil | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 178,0 mil | 276,0 mil | 234,0 mil | 274,0 mil | 212,0 mil | 170,0 mil | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Profit net | 903,0 mil | 838,0 mil | 783,0 mil | 1,0 mld | 869,0 mil | 715,0 mil | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,88 | 1,74 | 1,63 | 2,14 | 1,84 | 1,53 | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 480,7 mil | 480,6 mil | 480,5 mil | 477,2 mil | 473,0 mil | 466,7 mil | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,71 | 1,74 | 0,79 | 0,85 | 0,89 | 0,92 | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 826,0 mil
- 2025
- 744,0 mil
- 2026
- 807,0 mil
SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat
- 2024
- 477,2 mil
- 2025
- 473,0 mil
- 2026
- 466,7 mil
SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,2 mld | 868,0 mil | 374,0 mil | 446,0 mil | 444,0 mil | 308,0 mil | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Creanțe | 753,0 mil | 813,0 mil | 855,0 mil | 769,0 mil | 830,0 mil | 832,0 mil | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Stocuri | 1,8 mld | 1,8 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Active curente | 3,9 mld | 3,8 mld | 3,8 mld | 4,0 mld | 4,2 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 832,0 mil | 875,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Fond comercial | 779,0 mil | 761,0 mil | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 676,0 mil | 586,0 mil | 1,2 mld | 990,0 mil | 981,0 mil | 943,0 mil | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Active totale | 6,5 mld | 6,4 mld | 7,8 mld | 8,2 mld | 8,1 mld | 7,9 mld | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 205,0 mil | 0 | 235,0 mil | 428,0 mil | 312,0 mil | 68,0 mil | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,4 mld | 2,0 mld | 2,7 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Datorii curente | 918,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,6 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,9 mld | 3,6 mld | 4,5 mld | 4,6 mld | 4,1 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,7 mld † | 2,7 mld † | 3,3 mld † | 3,5 mld † | 4,0 mld † | 4,0 mld † | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 990,0 mil
- 2025
- 981,0 mil
- 2026
- 943,0 mil
SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 817,0 mil | 936,0 mil | 640,0 mil | 647,0 mil | 598,0 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 62,0 mil | 138,0 mil | 183,0 mil | 228,0 mil | 167,0 mil | 107,0 mil | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 755,0 mil ≈ | 798,0 mil ≈ | 457,0 mil ≈ | 419,0 mil ≈ | 431,0 mil ≈ | 893,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 98,0 mil | -127,0 mil | -1,4 mld | 49,0 mil | 249,0 mil | -71,0 mil | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -485,0 mil | -1,0 mld | 239,0 mil | -618,0 mil | -843,0 mil | -1,1 mld | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Dividende plătite | 338,0 mil | 831,0 mil | 378,0 mil | 404,0 mil | 420,0 mil | 427,0 mil | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 0 | 400,0 mil | 0 | 400,0 mil | SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- 49,0 mil
- 2025
- 249,0 mil
- 2026
- -71,0 mil
SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat
- 2024
- -618,0 mil
- 2025
- -843,0 mil
- 2026
- -1,1 mld
SEC (XBRL)· 12 iun. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 66 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 14,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie79
- Creștere0
- Calitate83
- Randamente88
- Evaluare73
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 12,02 – 53,33 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)21,32 – 36,39 (Mijloc 27,03)WACC 8,7 % · FCFF de pornire 1,0 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 3,2 %
- Colegi: EV/EBITDA21,33 – 52,17 (Mijloc 50,04)5 firme folosite · multiplul median 23,8x · quartile 11,3x – 24,7xBUDA, KO, PEP, PRMB, WEST
- Colegi: P/E43,64 – 53,33 (Mijloc 50,87)5 firme folosite · multiplul median 32,9x · quartile 28,2x – 34,5xBUDA, COCO, KDP, KO, PEP
- Dividende actualizate (DDM)12,02 – 16,17 (Mijloc 13,79)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 66/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 13,4 % | 69 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 18,4 % | 88 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 128,3 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -2,4 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -2,1 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,0x | 57 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 9,6x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,3x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 20,3x | 75 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 15,7x | 67 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 6,2 % | 78 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,6 % | 79 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 46,1 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie79/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate83/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente88/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare73/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
BROWN FORMAN CORP (BF-A). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,9 mld USD în 2026; creștere an/an -1,2 %; marjă netă 18,4 %; ROE 18,1 %; datorie netă/EBITDA 2,0x.
Intervalul de valoare estimat este 21,33–44,28 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 38,54 USD, prețul de 31,48 USD lasă un potențial de 22,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 18,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 66/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 18,4 %
- Conversia profitului în FCF: 128,3 %
- Acoperirea dobânzilor: 9,6x
- Lichiditatea curentă: 3,3x
- P/E (TTM): 20,3x
- Randament FCF: 6,2 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,6 %
- Rata de distribuire (FCF): 46,1 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -2,4 %
- CAGR EPS 3 ani: -2,1 %
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Beverages (SIC 2080) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 17 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KOCoca Cola Co | 412,1 mld | 28,2 | 42,6 % | 28,7 % | +1,9 % | +31 % / +64 % |
| DEODIAGEO plc | 237,6 mld | 92,4 | 24,0 % | 9,1 % | +0,3 % | +7 % / −30 % |
| PEPPepsico Inc | 194,1 mld | 18,7 | 50,1 % | 10,8 % | +2,3 % | −4 % / −15 % |
| KDPKeurig Dr Pepper Inc. | 50,1 mld | 37,2 | 5,7 % | 7,1 % | +8,2 % | +32 % / +17 % |
| BF-ABrown Forman Corp | 14,9 mld | 20,3 | 18,1 % | 18,4 % | −1,2 % | +16 % / −49 % |
| PRMBPrimo Brands Corp | 7,6 mld | 79,4 | 3,2 % | 1,5 % | +29,3 % | +34 % / +46 % |
| COCOThe Vita Coco Company, Inc. | 3,7 mld | 32,9 | 32,0 % | 15,7 % | +18,2 % | +23 % / +133 % |
| WESTWestrock Coffee Company | 1,0 mld | — | — | -4,9 % | +39,8 % | +138 % / +13 % |
| BUDABuda Juice, Inc. | 83,2 mil | 34,5 | 19,3 % | 17,1 % | +11,8 % | indisponibil / indisponibil |
| SRXHSRX Global Inc. | 18,0 mil | — | -70,8 % | -254,8 % | −81,3 % | −96 % / −100 % |
| WVVIWillamette Valley Vineyards, Inc. | 8,3 mil | — | -3,3 % | -5,9 % | −6,5 % | −37 % / −68 % |
| YHCLQR House Inc. | 2,9 mil | 0,2 | -88,2 % | -1.589,2 % | −37,4 % | −98 % / −100 % |
| IPSTIp Strategy Holdings, Inc. | 2,3 mil | — | -2.713,2 % | -2.064,0 % | +20,4 % | −98 % / indisponibil |
| EDVAEndovia Health Sciences, Inc. | 1,2 mil | — | — | -53.856,5 % | −90,9 % | −96 % / −100 % |
| BRCCBRC Inc. | 903,4 mii | — | -14,2 % | -1,5 % | +1,7 % | −23 % / −77 % |
| IBGInnovation Beverage Group Limited | 593,4 mii | — | — | -223,4 % | −5,1 % | −94 % / indisponibil |
| STZConstellation Brands, Inc. | — | — | 23,9 % | 20,9 % | −10,5 % | +7 % / −40 % |
| ABEVAmbev S.A. | — | — | 16,6 % | 17,6 % | −1,4 % | +9 % / +1 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru BF-A din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 17,07 Randament total -44 % · Pe an -44 % | 30,28 Randament total -1 % · Pe an -1 % | 45,76 Randament total 49 % · Pe an 49 % |
| 3 ani | 14,34 Randament total -49 % · Pe an -20 % | 28,83 Randament total -0 % · Pe an -0 % | 48,15 Randament total 63 % · Pe an 18 % |
| 5 ani | 12,05 Randament total -53 % · Pe an -14 % | 27,45 Randament total 1 % · Pe an 0 % | 50,66 Randament total 79 % · Pe an 12 % |
- P/E la ieșire± 7,21
- Marja netă± 5,05
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,44
- Diluare anuală± 0,42
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Brown-Forman este unul dintre cei mai mari producători americani de băuturi spirtoase premium, cu brandul Jack Daniel's în centrul portofoliului. Compania vinde în peste 170 de țări, iar SUA reprezintă 42% din vânzările nete pe anul fiscal 2026 1. Actualul context de tarife și consum mai slab în piețele dezvoltate face ca evoluția vânzărilor să rămână în atenția investitorilor 23.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu puternic de branduri recunoscute la nivel global, în special Jack Daniel's, care este motorul financiar al companiei 1.
- Control familial și structură de guvernanță stabilă, cu istorie lungă de dividende regulate 13.
- Prezență largă geografic, cu vânzări în peste 170 de țări și rețea proprie de distribuție în mai multe piețe majore 1.
Puncte slabe
- Dependența mare de un singur brand face ca problemele reputaționale sau declinul vânzărilor Jack Daniel's să aibă efecte puternice asupra rezultatelor 1.
- Vânzările au scăzut în primul trimestru al anului fiscal 2027, iar veniturile din piețele dezvoltate au fost sub presiune 2.
- Inventarul de produse maturate ține capital imobilizat și ar putea genera pierderi dacă cererea se schimbă față de prognoze 1.
Oportunități
- Creșterea categoriei RTD și succesul New Mix în Mexic și SUA ar putea compensa declinul din alte segmente 23.
- Extinderea brandurilor premium precum Woodford Reserve și Old Forester pe piețe internaționale ar putea sprijini creșterea pe termen lung 1.
- Programul de restructurare și schimbările de distribuitori din SUA ar putea îmbunătăți costurile și eficiența operațională 3.
Amenințări
- Tarifele comerciale și instabilitatea geopolitică ar putea crește costurile și reduce accesul pe unele piețe 13.
- Schimbările de preferințe ale consumatorilor și reglementările privind alcoolul ar putea reduce cererea pentru produsele premium 1.
- Concurența crescută din partea brandurilor craft și a noilor intrați ar putea pune presiune pe prețuri și pe cota de piață 1.
Riscuri
- Dependența de Jack Daniel'sridicat
Sănătatea financiară a companiei depinde în mare măsură de brandul Jack Daniel's, iar un declin prelungit al vânzărilor sau un prejudiciu reputațional ar putea afecta rezultatele 1.
- Tarife comercialeridicat
Tarifele și retorsiunile din comerțul internațional ar putea crește costul produselor și reduce marjele dacă nu pot fi transferate clienților 1.
- Schimbări ale consumuluimediu
Consumatorii ar putea trece spre alte produse sau spre renunțarea la alcool, iar acest lucru ar putea reduce vânzările premium 1.
- Modificări ale distribuțieimediu
Tranziția către distribuție proprie și schimbările de distribuitori ar putea perturba vânzările și crește costurile 13.
- Concentrarea producțieiscăzut
Producția unor branduri importante se face în locații unice, iar un incident major ar putea întrerupe aprovizionarea 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă RTD și New Mix continuă să crească, compania ar putea compensa slăbiciunea din alte categorii și susține marjele brute ridicate 23.
- Puterea brandurilor premium și a unei structuri controlate de familie ar putea sprijini investițiile pe termen lung și dividendele 13.
- Inovarea continuă, precum lansarea Jack Daniel's Tennessee Blackberry, ar putea deschide noi oportunități de creștere 2.
Ce ar strica teza
- Dacă scăderea din piețele dezvoltate se prelungește, vânzările ar putea rămâne sub presiune pentru mai multe trimestre 23.
- Tarifele și tensiunile comerciale ar putea reduce marjele dacă costurile nu pot fi transferate clienților 1.
- Profitul operațional ar putea scădea dacă cheltuielile cresc mai repede decât vânzările, așa cum s-a văzut în primul trimestru 2.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor organice și a ghidajului de venituri pentru anul fiscal 20272027
- Impactul tarifelor americane asupra costurilor și marjelornext 10-K
- Evoluția vânzărilor Jack Daniel's în piețele dezvoltateQ2 2027
- Efectele restructurării și ale schimbărilor de distribuitori din SUA2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Brown-Forman produce, distilează, îmbuteliază, importă, exportă și vinde o gamă largă de băuturi alcoolice sub branduri recunoscute, printre care Jack Daniel's Tennessee Whiskey, Woodford Reserve, Old Forester, el Jimador și Herradura 1. Compania are aproximativ 4.900 de angajați și sediul mondial la Louisville, Kentucky 1. Ea se descrie ca fiind cea mai mare companie de spirtoase premium deținută de americani, iar familia Brown deține peste 50% din acțiunile cu drept de vot 1.
Modelul de distribuție variază în funcție de piață: în SUA produsele sunt vândute distribuitorilor sau guvernelor statelor care controlează vânzarea alcoolului, iar în afara SUA compania deține companii proprii de distribuție în 17 țări sau lucrează prin parteneri și guverne 1. Vârful sezonier este în al patrulea trimestru calendaristic, care reprezintă circa 30% din vânzările nete din anul fiscal 2026 1.
Cel mai mare client reprezintă aproximativ 10% din vânzările nete consolidate în anul fiscal 2026, iar produsele necesită în multe cazuri o perioadă lungă de maturare, ceea ce face inventarul relativ mare față de vânzări 1.
Segmente
Whiskey american premium
Familia Jack Daniel's, Woodford Reserve și Old Forester constituie nucleul portofoliului, iar Jack Daniel's este principalul motor al performanței financiare 1. În primul trimestru al anului fiscal 2027, vânzările de whiskey au fost stabile, în timp ce JDTW a rămas neschimbat, sprijinit de noile lansări precum JDTB 23.
Piața în context
Compania vinde în peste 170 de țări, iar SUA rămân cea mai importantă piață, cu 42% din vânzările nete în anul fiscal 2026, urmate de Mexic, Germania și Australia 1. În primul trimestru al anului fiscal 2027, vânzările din piețele dezvoltate au scăzut, în timp ce piețele emergente au crescut, iar Mexicul a avut una dintre cele mai puternice creșteri 23.
Industria rămâne foarte competitivă, cu zece mari companii care controlau peste 20% din volumul mondial de spirtoase în 2025, potrivit datelor IWSR citate de companie 1. Presiunea vine și din consolidarea distribuitorilor și din consumul mai slab în piețele dezvoltate 13.
Tendințe
- Tarife și comerț internaționalvânt din față
Tarifele americane și retorsiunile altor țări pot crește costurile produselor și pot reduce disponibilitatea lor pe anumite piețe, iar un astfel de efect ar putea apăsa asupra marjelor dacă nu sunt transferate clienților 1.
- Consum mai slab în piețele dezvoltatevânt din față
Presiunile macroeconomice și instabilitatea geopolitică afectează consumul de băuturi alcoolice, mai ales în piețele dezvoltate, potrivit companiei 3.
- Inovare de produsvânt din spate
Lansările noi precum Jack Daniel's Tennessee Blackberry și creșterea New Mix susțin vânzările și creșterea portofoliului în categoriile premium și RTD 23.
- Modificări ale rețelei de distribuțiemixt
Restructurarea și schimbările de distribuitori din SUA ar putea aduce beneficii pe termen scurt, dar tranziția către distribuție proprie implică riscuri operaționale și de execuție 13.
Poziția concurențială
Brown-Forman concurează cu mari companii globale de spirtoase, precum Bacardi, Becle, Campari, Diageo, LVMH, Pernod Ricard, Rémy Cointreau și Suntory, dar și cu branduri naționale și craft din SUA 1. Compania consideră că poziția sa competitivă este solidă datorită notorietății brandurilor și inovării 1.
Riscul de concurență se intensifică pe măsură ce intră noi jucători, iar băuturile RTD atrag și producători de bere și băuturi răcoritoare, ceea ce ar putea reduce cererea pentru brandurile premium 1.
- DiageoDEO
Mare grup global de spirtoase citat în raportul companiei ca principal concurent, cu ticker listat pe bursa din SUA sub forma ADR.
- Pernod Ricard
Grup francez de spirtoase premium menționat printre concurenții globali ai companiei.
- Bacardi Limited
Producător global de rom și alte spirtoase, menționat printre principalii concurenți.
- Becle
Companie mexicană de tequila, citată ca rival direct în categoria tequila.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Is Brown-Forman Stock Underperforming the Nasdaq?Yahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- Brown-Forman adds Switzerland to Coca-Cola HBC tie-upsYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Brown-Forman (BF-B) Struggles with Weak Spirits Demand and Canada HeadwindsYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves midday: PG&E, Dell, GitLab, Credo Technology, Brown-Forman & moreCNBC — Top News · 02 sept. 2026 · EN
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-04-30 · SEC / Brown-Forman Corporation · 12 iun. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-31 · SEC / Brown-Forman Corporation · 02 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Brown-Forman Corporation · 02 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.