olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Willamette Valley Vineyards, Inc. WVVI
Beverages · SIC 2080 · Verticală: Beverages (SIC 2080)
Willamette Valley Vineyards este un producător de vinuri premium din Oregon, cu sediul la Turner, care vinde în principal prin canale directe către consumator și prin distribuitori. Afacerea a intrat într-o perioadă de vânzări în scădere și pierderi, iar compania investește acum în terenuri și în acțiuni preferențiale pentru creștere, în timp ce vinul american traversează o contracție de cerere. Cifra de afaceri netă din 2025 a fost de 37,2 milioane USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) costa 1,67 USD (−3,47 % într-o zi), cu capitalizare 8,3 mil USD, beta -0,04, interval pe 52 de săptămâni 1,67–3,17 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 10,0 mil USD (−1,6 % an/an), profit net de -1,4 mil USD (−1.597,8 % an/an), EPS diluat -0,40 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 35,3
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 1,67 – 2,16
- sub banda inferioară · %B -0,00 · lățimea benzii 25,3 %
- SMA 50 / 200
- 1,98 / 2,49
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,07 / -0,05
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −16,5 % | −1,1 % | −15,4 pp | — |
| 3 luni | −34,3 % | −0,5 % | −33,8 pp | — |
| 6 luni | −40,6 % | +4,4 % | −45,0 pp | — |
| De la început de an | −45,2 % | +12,3 % | −57,6 pp | — |
| 1 an | −44,5 % | +13,5 % | −58,1 pp | +6,7 % |
| 3 ani | −69,2 % | +76,4 % | −145,6 pp | −22,9 % |
| 5 ani | −90,2 % | +63,7 % | −153,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 9,4 mil | 11,3 mil | 7,5 mil | 10,2 mil | 8,4 mil | 11,1 mil | 8,3 mil | 10,0 mil |
| Costul vânzărilor | 3,6 mil | 4,6 mil | 2,8 mil | 4,0 mil | 3,3 mil | 4,6 mil | 3,2 mil | 4,3 mil |
| Profit brut | 5,8 mil | 6,6 mil | 4,8 mil | 6,2 mil | 5,0 mil | 6,5 mil | 5,0 mil | 5,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,6 mil | 1,4 mil | 1,7 mil | 1,6 mil | 1,8 mil | 1,4 mil | 1,6 mil | 2,7 mil |
| Profit operațional | -136,5 mii | 774,0 mii | -870,0 mii | 398,2 mii | -1,2 mil | 249,2 mii | -677,8 mii | -1,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 827,1 mii ≈ | 830,5 mii | 820,9 mii | 812,0 mii ≈ | 808,3 mii ≈ | 808,2 mii | 800,1 mii | 800,2 mii ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 257,2 mii | 265,6 mii | 298,2 mii | 270,1 mii | 305,0 mii | 294,4 mii | 287,3 mii | 268,0 mii |
| Profit înainte de impozit | -398,1 mii | 511,9 mii | -1,0 mil | 130,6 mii | -1,5 mil | 1,2 mil | -758,5 mii | -1,6 mil |
| Impozit pe profit | -115,2 mii | 21,0 mii | -296,7 mii | 37,8 mii | -444,7 mii | 412,1 mii | -193,4 mii | -229,5 mii |
| Profit net | -282,9 mii | 490,9 mii | -729,0 mii | 92,8 mii | -1,1 mil | 811,0 mii | -565,1 mii | -1,4 mil |
| EPS diluat | -0,17 | — | -0,26 | -0,09 | -0,33 | — | -0,24 | -0,40 |
| Flux de numerar operațional | 52,2 mii ≈ | -1,1 mil | -1,3 mil | 1,3 mil ≈ | -1,4 mil ≈ | -344,5 mii | 794,9 mii | 2,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 426,1 mii ≈ | 364,6 mii | 99,4 mii | 67,0 mii ≈ | 90,3 mii ≈ | 187,6 mii | 49,9 mii | 28,5 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 23,1 mil | 24,7 mil | 27,3 mil | 31,8 mil | 33,9 mil | 39,1 mil | 39,8 mil | 37,2 mil |
| Venituri an/an | +10,7 % | +7,2 % | +10,4 % | +16,4 % | +6,8 % | +15,3 % | +1,7 % | −6,5 % |
| Profit net | 2,9 mil | 2,5 mil | 3,4 mil | 2,4 mil | -646,5 mii | -1,2 mil | -117,9 mii | -917,7 mii |
| Profit net an/an | −4,5 % | −12,2 % | +35,2 % | −28,0 % | −126,4 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 0,37 | 0,30 | indisponibil | 0,20 | -0,51 | -0,65 | -0,48 | indisponibil |
| EPS diluat an/an | −19,6 % | −18,9 % | indisponibil | indisponibil | −355,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 12,4 % | 10,1 % | 12,4 % | 7,7 % | -1,9 % | -3,1 % | -0,3 % | -2,5 % |
| Flux de numerar liber | -1,7 mil | -243,5 mii | 694,5 mii | -7,5 mil | -17,5 mil | -6,3 mil | -5,1 mil | -2,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 410,9 mii USD
- Datorie financiară
- 15,0 mil USD
- Datorie netă
- 14,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 66,2 mil USD
- Active totale
- 107,7 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,23x
- Lichiditate curentă
- 2,70x
- ROE
- -1,4 %
- ROA
- -0,8 %
- Marja FCF
- -6,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 27,3 mil | 31,8 mil | 33,9 mil | 39,1 mil | 39,8 mil | 37,2 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 10,6 mil | 13,1 mil | 15,1 mil | 16,6 mil | 15,6 mil | 14,7 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 16,7 mil | 18,7 mil | 18,8 mil | 22,6 mil | 24,2 mil | 22,5 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 4,3 mil | 5,4 mil | 5,7 mil | 6,2 mil | 6,5 mil | 6,5 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 5,0 mil | 3,7 mil | -546,4 mii | -1,2 mil | 571,9 mii | -1,4 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,8 mil | 2,0 mil | 2,3 mil | 3,4 mil | 3,3 mil | 3,2 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 6,8 mil ≈ | 5,6 mil ≈ | 1,8 mil ≈ | 2,2 mil ≈ | 3,9 mil ≈ | 1,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 414,1 mii | 391,3 mii | 367,7 mii | 594,1 mii | 1,0 mil | 1,2 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 4,8 mil | 3,5 mil | -766,1 mii | -1,7 mil | -344,7 mii | -1,2 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,4 mil | 1,0 mil | -119,6 mii | -487,9 mii | -226,8 mii | -291,6 mii | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Profit net | 3,4 mil | 2,4 mil | -646,5 mii | -1,2 mil | -117,9 mii | -917,7 mii | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | — | 0,20 | -0,51 | -0,65 | -0,48 | — | SEC (XBRL)· 25 mar. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 14,0 mil | 13,7 mil | 338,7 mii | 238,5 mii | 320,9 mii | 410,9 mii | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 2,7 mil | 3,2 mil | 4,2 mil | 3,0 mil | 3,2 mil | 4,5 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 17,7 mil | 19,1 mil | 22,2 mil | 28,3 mil | 32,9 mil | 33,4 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Active curente | 35,0 mil | 36,4 mil | 27,8 mil | 32,2 mil | 36,9 mil | 39,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 31,5 mil | 40,6 mil | 53,5 mil | 53,4 mil | 52,0 mil | 49,4 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Active totale | 79,5 mil | 91,4 mil | 98,7 mil | 105,7 mil | 109,0 mil | 107,7 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,4 mil | 2,1 mil | 3,1 mil | 2,0 mil | 1,6 mil | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 450,0 mii | 472,4 mii | 497,0 mii | 522,8 mii | 952,2 mii | 1,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 5,4 mil | 4,9 mil | 6,4 mil | 7,0 mil | 12,9 mil | 14,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 7,3 mil | 11,9 mil | 9,9 mil | 13,8 mil | 13,0 mil | 14,5 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 20,7 mil | 26,4 mil | 28,3 mil | 35,1 mil | 39,8 mil | 41,5 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 58,8 mil † | 65,0 mil † | 70,4 mil † | 70,6 mil † | 69,2 mil † | 66,2 mil † | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 4,9 mil | 2,6 mil | -2,7 mil | -2,0 mil | -3,2 mil | -1,8 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 4,2 mil | 10,0 mil | 14,8 mil | 4,3 mil | 1,9 mil | 444,2 mii | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 694,5 mii ≈ | -7,5 mil ≈ | -17,5 mil ≈ | -6,3 mil ≈ | -5,1 mil ≈ | -2,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -4,8 mil | -10,3 mil | -15,5 mil | -4,7 mil | -2,1 mil | -502,9 mii | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 6,8 mil | 7,5 mil | 4,7 mil | 6,6 mil | 5,4 mil | 2,4 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -4,7 mil
- 2024
- -2,1 mil
- 2025
- -502,9 mii
SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 30 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 8,3 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate30
- Creștere26
- Evaluare42
- Bilanț și datorie20
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,26 – 9,84 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)3,26 – 9,84 (Mijloc 5,35)WACC 6,6 % · FCFF de pornire 1,6 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 82 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -20,4 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · date insuficiente
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 30/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -3,1 % | 31 (față de colegi) | 16 % |
| Marja netă · Calitate | -5,9 % | 29 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 3,1 % | 26 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 63,2x | 0 (față de colegi) | 16 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -2,6x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,9x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 100,9x | 0 (față de colegi) | 16 % |
| Randament FCF · Evaluare | 7,5 % | 94 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie20/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial26/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate30/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare42/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
WILLAMETTE VALLEY VINEYARDS, INC. (WVVI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 37,2 mil USD în 2025; creștere an/an -6,5 %; marjă netă -5,9 %; ROE -3,3 %; datorie netă/EBITDA 63,2x.
Intervalul de valoare estimat este 3,26–9,84 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 5,35 USD, prețul de 1,67 USD lasă un potențial de 220,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 68,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 30/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,9x
- Randament FCF: 7,5 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Marja netă: -5,9 %
- CAGR venituri 3 ani: 3,1 %
- Datorie netă / EBITDA: 63,2x
- Acoperirea dobânzilor: -2,6x
- EV/EBITDA: 100,9x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Beverages (SIC 2080) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 17 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KOCoca Cola Co | 412,1 mld | 28,2 | 42,6 % | 28,7 % | +1,9 % | +31 % / +64 % |
| DEODIAGEO plc | 237,6 mld | 92,4 | 24,0 % | 9,1 % | +0,3 % | +7 % / −30 % |
| PEPPepsico Inc | 194,1 mld | 18,7 | 50,1 % | 10,8 % | +2,3 % | −4 % / −15 % |
| KDPKeurig Dr Pepper Inc. | 50,1 mld | 37,2 | 5,7 % | 7,1 % | +8,2 % | +32 % / +17 % |
| BF-ABrown Forman Corp | 14,9 mld | 20,3 | 18,1 % | 18,4 % | −1,2 % | +10 % / −48 % |
| PRMBPrimo Brands Corp | 7,6 mld | 79,4 | 3,2 % | 1,5 % | +29,3 % | +34 % / +46 % |
| COCOThe Vita Coco Company, Inc. | 3,7 mld | 32,9 | 32,0 % | 15,7 % | +18,2 % | +23 % / +133 % |
| WESTWestrock Coffee Company | 1,0 mld | — | — | -4,9 % | +39,8 % | +138 % / +13 % |
| BUDABuda Juice, Inc. | 83,2 mil | 34,5 | 19,3 % | 17,1 % | +11,8 % | indisponibil / indisponibil |
| SRXHSRX Global Inc. | 18,0 mil | — | -70,8 % | -254,8 % | −81,3 % | −96 % / −100 % |
| WVVIWillamette Valley Vineyards, Inc. | 8,3 mil | — | -3,3 % | -5,9 % | −6,5 % | −45 % / −69 % |
| YHCLQR House Inc. | 2,9 mil | 0,2 | -88,2 % | -1.589,2 % | −37,4 % | −98 % / −100 % |
| IPSTIp Strategy Holdings, Inc. | 2,3 mil | — | -2.713,2 % | -2.064,0 % | +20,4 % | −98 % / indisponibil |
| EDVAEndovia Health Sciences, Inc. | 1,2 mil | — | — | -53.856,5 % | −90,9 % | −96 % / −100 % |
| BRCCBRC Inc. | 903,4 mii | — | -14,2 % | -1,5 % | +1,7 % | −23 % / −77 % |
| IBGInnovation Beverage Group Limited | 593,4 mii | — | — | -223,4 % | −5,1 % | −94 % / indisponibil |
| STZConstellation Brands, Inc. | — | — | 23,9 % | 20,9 % | −10,5 % | +7 % / −40 % |
| ABEVAmbev S.A. | — | — | 16,6 % | 17,6 % | −1,4 % | +9 % / +1 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru WVVI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Willamette Valley Vineyards este un producător de vinuri premium din Oregon, cu sediul la Turner, care vinde în principal prin canale directe către consumator și prin distribuitori. Afacerea a intrat într-o perioadă de vânzări în scădere și pierderi, iar compania investește acum în terenuri și în acțiuni preferențiale pentru creștere, în timp ce vinul american traversează o contracție de cerere. Cifra de afaceri netă din 2025 a fost de 37,2 milioane USD 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania are podgorii proprii, certificate sustenabil, și o cramă în Turner cu o capacitate mare de producție. Marca are premii și recenzii bune din presa de specialitate, ceea ce susține prețurile ridicate 12.
- Canalul direct, cu degustări, club de vin și vânzări online, oferă marje mai bune decât distribuția, iar compania are o bază largă de acționari și potențiali clienți 1.
- Compania are o strategie clară de creștere, cu achiziții de terenuri și dezvoltare de noi locații, care îi permit să producă o parte din struguri și să reducă dependența de cumpărători externi 1.
Puncte slabe
- Vânzările au scăzut în 2025, iar pierderile nete au crescut, ceea ce arată o rentabilitate slabă și o dependență de venituri ocazionale 1.
- Compania are datorii bancare și o linie de credit folosită, iar fluxul de numerar din operațiuni nu acoperă întotdeauna toate nevoile de finanțare 1.
- Costurile unei companii listate la bursă, precum conformitatea și raportarea, sunt suportate de o firmă mică, ceea ce poate reduce competitivitatea față de concurenții privați 1.
Oportunități
Amenințări
- Scăderea generală a consumului de vin și schimbarea preferințelor către alte băuturi ar putea reduce cererea pe termen lung 1.
- Riscurile climatice, bolile viței de vie și fumul incendiilor pot reduce recoltele și calitatea strugurilor, afectând produsul final 1.
- Creșterea taxelor pe alcool și a reglementărilor ar putea crește costurile și reduce marja de profit 1.
Riscuri
- Pierderi și scădere a vânzărilorridicat
Pierderea netă a crescut în 2025, iar vânzările au scăzut, ceea ce ar putea limita capacitatea companiei de a finanța creșterea.
- Finanțare și creditridicat
Compania depinde de linii de credit și de împrumuturi, iar nerespectarea condițiilor acestora ar putea afecta rezultatele și valoarea acționarilor.
- Risc agricolmediu
Bolile, dăunătorii, ploile neobișnuite și fumul incendiilor pot reduce recoltele. Filoxera este prezentă în Tualatin și ar putea să se răspândească.
- Scăderea cereriimediu
Declinul consumului de alcool și alegerea alternativelor fără alcool pot reduce vânzările de vinuri premium.
- Reglementări și taxescăzut
Creșterea accizelor și a taxelor de stat pe alcool sau noile reglementări ar putea reduce marja de profit și complica distribuția.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă vânzările directe și clubul de vin își revin, marjele brute ridicate ale companiei ar putea susține o recuperare a rentabilității.
- Creșterea vânzărilor prin distribuitori în primul semestru din 2026 sugerează că marca are încă cerere în anumite canale.
Ce ar strica teza
- Scăderea continuă a consumului de vin din SUA și a vizitelor în crame ar putea reduce vânzările directe, cele mai profitabile.
- Pierderile nete și datoriile bancare limitează spațiul de manevră al companiei, mai ales dacă investițiile nu aduc venituri rapid.
- Concurența din partea producătorilor mari din California și a importurilor poate menține presiunea asupra prețurilor și a marjelor.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor directe și a membrilor clubului de vinQ3 2026
- Impactul investițiilor în terenuri și în acțiuni preferențiale asupra costurilor2026
- Starea datoriilor și respectarea condițiilor de creditnext 10-K
- Recolta din 2026 și calitatea strugurilor după varăQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania a fost înființată în 1988 și produce vinuri din struguri proveniți din podgorii deținute, arendate sau contractate, mai ales la crama sa din Turner, Oregon. Vinurile se vând în principal sub marca Willamette Valley Vineyards, dar și sub numeroase alte etichete, precum Domaine Willamette, Griffin Creek, Pambrun, Maison Bleue sau Elton 1. Compania își propune să devină cel mai important producător de Pinot Noir din nord-vestul Pacificului, un obiectiv legat de calitatea strugurilor din propriile podgorii 1.
Strategia se bazează pe struguri de calitate, pe construirea recunoașterii mărcii la nivel regional și apoi național și internațional, pe distribuție prin intermediari și pe dezvoltarea vânzărilor directe. Vânzările directe includ degustările din crame, clubul de vin, vânzările online și evenimentele, iar compania consideră că acestea aduc o marjă mai mare decât vânzările prin distribuitori 1. Compania a declarat că membrii clubului de vin scad, fapt care arată presiunea pe canalul direct 1.
În primele șase luni din 2026, compania a raportat o creștere a vânzărilor de cazuri de vin prin distribuitori, în timp ce veniturile din trimestrul al doilea au scăzut ușor față de anul precedent, din cauza vânzărilor directe mai mici la punctele externe 2. Compania se află într-o fază de investiții în terenuri și în acțiuni preferențiale, ceea ce, potrivit conducerii, ar putea apăsa asupra rezultatelor din perioada apropiată 2.
Segmente
Distribuitori
Vânzările prin distribuitori acoperă livrările către retaileri, restaurante și hoteluri, la prețuri de ridicata. În 2025 vânzările din afara statului au scăzut cu 10,2%, iar în primul semestru din 2026 vânzările prin distribuitori au crescut, ceea ce a contribuit la creșterea volumului de cazuri vândute 12.
Piața în context
Piața americană a vinului a scăzut în 2025, cu un volum redus cu aproximativ 2% și o valoare de aproximativ 74,3 miliarde USD, iar prognoza pentru 2026 indică o scădere mai lentă, cu un minim în 2027 1. Vânzările directe către consumator au scăzut și mai tare, cu 15% în volum în 2025, ceea ce arată o presiune directă asupra modelului de afaceri al companiei 1. Producția de vin din Oregon a scăzut și ea, iar vânzările de cazuri au scăzut cu 4% în 2024 1.
Consumatorii tineri își orientează consumul către băuturi alternative, sănătate, sustenabilitate și transparență, nu doar spre preț, ceea ce poate deschide spațiu pentru branduri cu povești locale 1. Pe de altă parte, băuturile RTD, spirtoasele și canabisul concurează pentru același buget al consumatorului 1.
Tendințe
- Scăderea consumului de vinvânt din față
Consumul de vin din SUA scade de cinci ani, în parte din motive de sănătate, iar organizații precum OMS avertizează împotriva consumului de alcool. Dacă tendința continuă, cererea pentru vinurile premium ale companiei ar putea rămâne sub presiune.
- Vânzări directe în scăderevânt din față
Vizitele în crame și vânzările directe către consumator au scăzut patru ani la rând, iar clubul de vin a pierdut membri în 2025. Vânzările directe contează pentru marjă, deci această scădere afectează direct rentabilitatea.
- Interes pentru povestea localăvânt din spate
Consumatorii tineri caută branduri cu valori clare, precum sustenabilitatea și transparența, iar compania se poziționează pe aceste teme prin certificările podgoriilor și experiențele participative.
Poziția concurențială
Industria vinului este foarte competitivă și fragmentată. Compania concurează cu vinuri franceze din Burgundia și Bordeaux, cu importuri din Italia, Chile sau Noua Zeelandă, precum și cu producători mari din California, care au resurse de marketing și costuri unitare mai mici 1. Concurenții din afara statului folosesc uneori denumirea Willamette Valley în mod nepermis, ceea ce poate diminua prestigiul regiunii 1.
În distribuție, compania concurează pentru spațiu în rafturi și pentru atenția distribuitorilor, care au portofolii mari. Consolidarea retailului, în special în lanțurile de supermarketuri, poate spori presiunea asupra prețurilor și a cheltuielilor de marketing 1.
- Producători mari din California
Companiile californiene au resurse financiare și de distribuție mai mari și achiziționează sau produc vinuri cu denumire Oregon, intrând în canalul de retail tradițional 1.
- Vinuri importate din Franța
Vinurile din Burgundia și Bordeaux concurează direct în segmentul premium, cu o recunoaștere globală mai mare 1.
- Vinuri din Italia și Chile
Importurile din aceste țări concurează pe segmentul de vinuri de calitate la prețuri accesibile, pe rafturile retailului 1.
- Alte băuturi alcoolice și non-alcoolice
Băuturile RTD, spirtoasele și alternativele fără alcool concurează pentru bugetul consumatorului și pentru spațiul din rafturi 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial12 aug. 2026
- Raport curent14 iul. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent14 iul. 2026Vot al acționarilor
- Convocare AGA (proxy)28 mai 2026
- Raport curent20 mai 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial13 mai 2026
- Raport anual24 mar. 2026
- Raport curent17 feb. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial13 nov. 2025
- Raport trimestrial12 aug. 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Willamette Valley Vineyards, Inc. · 24 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Willamette Valley Vineyards, Inc. · 12 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Willamette Valley Vineyards, Inc. · 15 aug. 2008
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.