olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Mondelēz International, Inc. MDLZ
Food and Kindred Products · SIC 2000 · Verticală: Food and Kindred Products (SIC 2000)
Mondelēz International este una dintre cele mai mari companii de snacks din lume, cu venituri nete de 38,5 miliarde USD și câștig net de 2,5 miliarde USD în 2025. În al doilea trimestru din 2026 veniturile nete au crescut cu 4,1%, iar creșterea organică a fost de 2,2%. Compania rămâne expusă la volatilitatea prețului cacaoa, la tarife și la riscurile geopolitice.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Mondelēz International, Inc. (MDLZ) costa 66,82 USD (−0,83 % într-o zi), cu capitalizare 84,6 mld USD, P/E 21,0 pe un EPS diluat de 3,17 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,02 %, beta -0,04, interval pe 52 de săptămâni 51,51–67,38 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 10,0 mld USD (+2,3 % an/an), profit net de 1,3 mld USD (+75,6 % an/an), EPS diluat 1,02 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 62,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 60,01 – 67,25
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,94 · lățimea benzii 11,4 %
- SMA 50 / 200
- 62,00 / 60,57
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,28 / 0,88
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +12,1 % | −5,9 % | +18,0 pp | — |
| 3 luni | +6,5 % | −4,6 % | +11,1 pp | — |
| 6 luni | +9,0 % | +0,2 % | +8,8 pp | — |
| De la început de an | +24,1 % | +7,4 % | +16,7 pp | — |
| 1 an | +19,3 % | +8,2 % | +11,1 pp | −46,4 % |
| 3 ani | −2,1 % | +68,4 % | −70,5 pp | −73,3 % |
| 5 ani | +7,3 % | +56,5 % | −49,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 9,6 mld | 9,3 mld | 9,0 mld | 9,7 mld | 10,5 mld | 10,1 mld | 9,4 mld | 10,0 mld |
| Costul vânzărilor | 5,9 mld | 6,9 mld | 6,0 mld | 7,1 mld | 7,5 mld | 7,3 mld | 5,4 mld | 6,0 mld |
| Profit brut | 3,7 mld | 2,4 mld | 2,9 mld | 2,6 mld | 3,0 mld | 2,8 mld | 4,0 mld | 3,9 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,0 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,0 mld |
| Profit operațional | 1,6 mld | 680,0 mil | 1,2 mld | 744,0 mil | 952,0 mil | 808,0 mil | 1,9 mld | 1,8 mld |
| Amortizare și depreciere | 331,0 mil | 324,0 mil | 339,0 mil ≈ | 343,0 mil ≈ | 352,0 mil | 343,0 mil | 350,0 mil ≈ | 347,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 127,0 mil | 137,0 mil | 151,0 mil | 157,0 mil | 154,0 mil | 148,0 mil | 144,0 mil | 147,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 1,6 mld | 545,0 mil | 855,0 mil | 695,0 mil | 919,0 mil | 775,0 mil | 1,9 mld | 1,7 mld |
| Impozit pe profit | 216,0 mil | 154,0 mil | 230,0 mil | 137,0 mil | 261,0 mil | 228,0 mil | 364,0 mil | 424,0 mil |
| Profit net | 1,7 mld | 402,0 mil | 641,0 mil | 743,0 mil | 665,0 mil | 560,0 mil | 1,5 mld | 1,3 mld |
| EPS diluat | 1,30 ≈ | 0,31 | 0,49 | 0,57 | 0,51 ≈ | 0,44 | 1,20 | 1,02 |
| Flux de numerar operațional | 1,5 mld | 1,1 mld | 308,0 mil ≈ | 717,0 mil ≈ | 2,4 mld | 467,0 mil | 855,0 mil ≈ | 1,3 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 405,0 mil | 277,0 mil | 305,0 mil ≈ | 299,0 mil ≈ | 398,0 mil | 312,0 mil | 342,0 mil ≈ | 293,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 627,0 mil | 623,0 mil | 610,0 mil ≈ | 609,0 mil ≈ | 645,0 mil | 644,0 mil | 643,0 mil ≈ | 640,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,1 mld | 1,5 mld | 131,0 mil ≈ | 240,0 mil ≈ | 492,0 mil | 0 | 212,0 mil ≈ | 633,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 39 din propriul istoric de 44 trimestre (min 8,7, mediană 22,2, max 82,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 25,9 mld | 25,9 mld | 26,6 mld | 28,7 mld | 31,5 mld | 36,0 mld | 36,4 mld | 38,5 mld |
| Venituri an/an | +0,2 % | −0,3 % | +2,8 % | +8,0 % | +9,7 % | +14,4 % | +1,2 % | +5,8 % |
| Profit net | 3,3 mld | 3,9 mld | 3,6 mld | 4,3 mld | 2,7 mld | 5,0 mld | 4,6 mld | 2,5 mld |
| Profit net an/an | +17,3 % | +18,5 % | −9,5 % | +21,0 % | −36,8 % | +82,5 % | −7,0 % | −46,8 % |
| EPS diluat | 2,23 | 2,69 | 2,47 | 3,04 | 1,96 | 3,62 | 3,42 | 1,89 |
| EPS diluat an/an | +20,5 % | +20,6 % | −8,2 % | +23,1 % | −35,5 % | +84,7 % | −5,5 % | −44,7 % |
| netă % | 12,8 % | 15,2 % | 13,4 % | 15,0 % | 8,6 % | 13,8 % | 12,7 % | 6,4 % |
| Flux de numerar liber | 2,9 mld | 3,0 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | 3,0 mld | 3,6 mld | 3,5 mld | 3,2 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 2,2 mld USD
- Datorie financiară
- 2,7 mld USD
- Datorie netă
- 493,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 25,9 mld USD
- Active totale
- 71,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,10x
- Lichiditate curentă
- 0,59x
- ROE
- 9,3 %
- ROA
- 3,5 %
- Marja FCF
- 8,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 26,6 mld | 28,7 mld | 31,5 mld | 36,0 mld | 36,4 mld | 38,5 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 16,1 mld | 17,5 mld | 20,2 mld | 22,3 mld | 22,2 mld | 27,6 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 10,4 mld | 11,3 mld | 11,3 mld | 13,8 mld | 14,3 mld | 10,9 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 332,0 mil | 347,0 mil | 346,0 mil | 380,0 mil | 400,0 mil | 400,0 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 6,1 mld | 6,3 mld | 7,4 mld | 8,0 mld | 7,4 mld | 7,2 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 3,9 mld | 4,7 mld | 3,5 mld | 5,5 mld | 6,3 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 5,0 mld ≈ | 5,8 mld ≈ | 4,6 mld ≈ | 6,7 mld ≈ | 7,6 mld ≈ | 4,9 mld ≈ | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 423,0 mil | 365,0 mil | 428,0 mil | 550,0 mil | 508,0 mil | 599,0 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 3,4 mld | 4,4 mld | 3,2 mld | 5,9 mld | 6,3 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,2 mld | 1,2 mld | 865,0 mil | 1,5 mld | 1,5 mld | 782,0 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Profit net | 3,6 mld | 4,3 mld | 2,7 mld | 5,0 mld | 4,6 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,47 | 3,04 | 1,96 | 3,62 | 3,42 | 1,89 | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 1,47 | 1,62 | 1,79 | 1,94 | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 1,4 mld
- 2024
- 1,3 mld
- 2025
- 1,3 mld
SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 3,7 mld | 3,6 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,4 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 2,3 mld | 2,3 mld | 3,1 mld | 3,6 mld | 3,9 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 2,6 mld | 2,7 mld | 3,4 mld | 3,6 mld | 3,8 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Active curente | 10,0 mld | 10,3 mld | 10,1 mld | 11,7 mld | 13,2 mld | 13,0 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 21,9 mld | 22,0 mld | 23,5 mld | 23,9 mld | 23,0 mld | 24,3 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 18,5 mld | 18,3 mld | 19,7 mld | 19,8 mld | 18,8 mld | 19,6 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Active totale | 67,8 mld | 67,1 mld | 71,2 mld | 71,4 mld | 68,5 mld | 71,5 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 6,2 mld | 6,7 mld | 7,6 mld | 8,3 mld | 9,4 mld | 10,1 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 29,0 mil | 216,0 mil | 2,3 mld | 420,0 mil | 71,0 mil | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 15,2 mld | 14,0 mld | 16,7 mld | 19,0 mld | 19,5 mld | 21,9 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 40,2 mld | 38,8 mld | 44,2 mld | 43,0 mld | 41,5 mld | 45,6 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 27,7 mld | 28,3 mld | 26,9 mld | 28,4 mld | 27,0 mld | 25,9 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
- 2023
- 19,8 mld
- 2024
- 18,8 mld
- 2025
- 19,6 mld
SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 4,0 mld | 4,1 mld | 3,9 mld | 4,7 mld | 4,9 mld | 4,5 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 863,0 mil | 965,0 mil | 906,0 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 3,1 mld ≈ | 3,2 mld ≈ | 3,0 mld ≈ | 3,6 mld ≈ | 3,5 mld ≈ | 3,2 mld ≈ | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 500,0 mil | -26,0 mil | -4,9 mld | 2,8 mld | 526,0 mil | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -2,2 mld | -4,1 mld | -456,0 mil | -7,6 mld | -5,8 mld | -2,8 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 1,7 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,4 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 1,5 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 63 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 84,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere29
- Randamente68
- Bilanț și datorie80
- Evaluare45
- Calitate93
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 25,49 – 226,26 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)44,53 – 69,38 (Mijloc 54,15)WACC 9,1 % · FCFF de pornire 4,1 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 16,4 %
- Colegi: EV/EBITDA33,77 – 62,37 (Mijloc 43,83)4 firme folosite · multiplul median 8,4x · quartile 6,5x – 11,8xBGS, BRBR, CPB, FLO
- Colegi: P/E56,78 – 226,26 (Mijloc 86,63)5 firme folosite · multiplul median 27,3x · quartile 17,9x – 71,3xBRBR, CHSN, CPB, FLO, UCFI
- Dividende actualizate (DDM)25,49 – 34,28 (Mijloc 29,24)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 63/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 14,8 % | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 10,2 % | 89 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 89,7 % | 85 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 7,0 % | 58 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -1,2 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,3x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 9,2x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,6x | 0 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 21,0x | 60 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 12,6x | 22 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,3 % | 54 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,6 % | 66 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 70,3 % | 71 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie80/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere29/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate93/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente68/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare45/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
Mondelez International, Inc. (MDLZ). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 38,5 mld USD în 2025; creștere an/an 5,8 %; marjă netă 10,2 %; ROE 15,5 %; datorie netă/EBITDA 0,3x.
Intervalul de valoare estimat este 39,15–65,87 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 48,99 USD, prețul de 66,82 USD lasă un potențial de -26,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -36,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 63/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 14,8 %
- Marja netă: 10,2 %
- Conversia profitului în FCF: 89,7 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,3x
- Acoperirea dobânzilor: 9,2x
- Rata de distribuire (FCF): 70,3 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -1,2 %
- Lichiditatea curentă: 0,6x
- EV/EBITDA: 12,6x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Față de mediana verticalei
Food and Kindred Products (SIC 2000) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MDLZMondelez International, Inc. | 84,6 mld | 21,0 | 15,5 % | 10,2 % | +5,8 % | +19 % / −2 % |
| CAGConagra Brands, Inc. | 7,4 mld | — | -24,9 % | -17,0 % | −2,9 % | −13 % / −45 % |
| CPBThe Campbell’s Company | 7,0 mld | 17,9 | 10,4 % | 4,1 % | −5,0 % | −23 % / −42 % |
| OTLYOatly Group AB | 4,8 mld | — | -247,9 % | -17,7 % | +4,7 % | −38 % / −58 % |
| BYNDBeyond Meat, Inc. | 3,1 mld | — | — | 111,7 % | −15,6 % | −79 % / −97 % |
| STKHSteakholder Foods Ltd. | 2,1 mld | — | -266,3 % | -112.470,0 % | indisponibil | −95 % / −100 % |
| FLOFlowers Foods Inc | 1,5 mld | 27,3 | 4,0 % | 1,1 % | indisponibil | −34 % / −66 % |
| BRBRBellRing Brands, Inc. | 1,1 mld | 6,9 | — | 7,3 % | +16,1 % | −68 % / −81 % |
| SMPLThe Simply Good Foods Company | 1,1 mld | — | -9,6 % | -11,5 % | −6,5 % | −36 % / −68 % |
| VITLVital Farms, Inc. | 408,8 mil | — | -7,4 % | -3,0 % | +25,3 % | −71 % / −29 % |
| UCFICN Healthy Food Tech Group Corp. | 287,8 mil | 71,3 | 19,3 % | 16,0 % | +144,6 % | −46 % / indisponibil |
| BGSB&G Foods, Inc. | 200,8 mil | — | -15,8 % | -4,0 % | indisponibil | −46 % / −73 % |
| CHSNChanson International Holding | 91,6 mil | 78,3 | 0,5 % | 1,0 % | +0,2 % | −99 % / −100 % |
| SOWGSow Good Inc. | 45,2 mil | — | -346,4 % | — | indisponibil | −75 % / −98 % |
| MLECMoolec Science SA | 32,7 mil | — | -86,4 % | -130,0 % | +521,5 % | −86 % / −100 % |
| BOFBranchOut Food Inc. | 26,3 mil | — | -202,6 % | -56,8 % | +113,3 % | −44 % / +10 % |
| LSFLaird Superfood, Inc. | 25,5 mil | — | -22,9 % | -3,4 % | +15,2 % | −17 % / +117 % |
| BRLSBorealis Foods Inc. | 24,0 mil | — | — | -56,5 % | +8,2 % | −39 % / −90 % |
| HAINThe Hain Celestial Group, Inc. | 12,4 mil | — | -96,8 % | -22,5 % | −13,2 % | −88 % / −99 % |
| NOMDNomad Foods Limited | — | — | 5,3 % | 4,5 % | −2,2 % | −2 % / −26 % |
| DDCDDC Enterprise Limited | — | — | -124,4 % | -123,3 % | +4,6 % | −96 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MDLZ din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 41,07 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 72,52 Randament total 12 % · Pe an 12 % | 109,13 Randament total 67 % · Pe an 67 % |
| 3 ani | 41,85 Randament total -30 % · Pe an -11 % | 82,97 Randament total 35 % · Pe an 10 % | 136,78 Randament total 118 % · Pe an 30 % |
| 5 ani | 42,65 Randament total -24 % · Pe an -5 % | 94,91 Randament total 61 % · Pe an 10 % | 171,45 Randament total 182 % · Pe an 23 % |
- P/E la ieșire± 20,74
- Marja netă± 14,52
- Creșterea anuală a veniturilor± 11,64
- Diluare anuală± 1,22
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Mondelēz International este una dintre cele mai mari companii de snacks din lume, cu venituri nete de 38,5 miliarde USD și câștig net de 2,5 miliarde USD în 2025 1. În al doilea trimestru din 2026 veniturile nete au crescut cu 4,1%, iar creșterea organică a fost de 2,2% 3. Compania rămâne expusă la volatilitatea prețului cacaoa, la tarife și la riscurile geopolitice 2.
SWOT
Puncte tari
- Compania are branduri globale și locale puternice și o poziție de lider în mai multe categorii de snacks 1. Prezența globală și scara operațională sprijină eficiența și accesul la distribuție 1.
- Portofoliul geografic echilibrat, cu o parte importantă a veniturilor din piețe emergente, oferă diversificare 13. Reinvestirea în branduri și inovația continuă susțin cererea 1.
- Compania a reușit să mențină fluxul de numerar și să returneze capital acționarilor, inclusiv prin creșterea dividendului 3.
Puncte slabe
- Marjele ajustate au scăzut în trimestrul al doilea din 2026, din cauza costurilor ridicate ale materiilor prime și a cheltuielilor de promovare 3. Presiunea asupra marjelor poate persista dacă prețurile cacaoa rămân ridicate 2.
- Dependența de cacao, lapte și zahăr expune compania la volatilitate de preț pe care nu o poate acoperi integral prin acoperire de risc 1.
- Programul de transformare ERP generează costuri operaționale suplimentare pe mai mulți ani, ceea ce poate apăsa asupra rentabilității pe termen scurt 13.
Oportunități
- Creșterea categoriilor de snacks și canalele digitale de comerț electronic oferă oportunități de extindere 1. Lansările de produse noi, inclusiv versiuni cu conținut redus de zahăr, pot atrage consumatori noi 1.
- Dacă tendința de creștere a piețelor emergente se menține, compania ar putea recupera cote de piață în Europa după îmbunătățirile de execuție 3.
- Scăderea prețului cacaoa anticipată pentru 2026 ar putea reduce presiunea asupra costurilor, dacă se materializează 2.
Amenințări
- Noile tarife și războiul comercial pot crește costurile și pot perturba fluxurile de import, cu efecte asupra întregului lanț de aprovizionare 2.
- Conflictul din Ucraina și tensiunile din Orientul Mijlociu pot perturba operațiunile și transportul maritim în regiune 12.
- Consumatorii sensibili la prețuri pot trece la produse private label, ceea ce ar putea reduce volumele și cota de piață 1.
Riscuri
- Volatilitatea prețurilor materiilor primeridicat
Costurile cacaoa, lactatelor, grâului și uleiurilor pot crește brusc, iar acoperirea prin instrumente derivate nu le elimină complet 1. Dacă prețurile nu pot fi transferate către consumatori, marjele ar putea scădea 1.
- Tarife și politici comercialeridicat
Schimbările de politică comercială din SUA și din alte țări pot crește costurile și pot limita accesul la piețe 12. Impactul exact depinde de negocieri și de măsurile de compensare, care rămân incerte 2.
- Riscul geopolitic în Rusia și Ucrainamediu
Operațiunile din Rusia pot fi afectate de sancțiuni, expropriere sau deconsolidare, ceea ce ar putea duce la depreciere de active 12. Expunerea este relativ mică din punct de vedere al veniturilor, dar riscul reputațional rămâne ridicat 1.
- Volatilitatea valutară și riscul suveranmediu
Deprecierea monedelor și restricțiile de capital din piețele emergente pot reduce veniturile raportate și pot limita repatrierea numerarului 1. Hiperinflația din Argentina și alte economii a necesitat ajustări contabile 1.
- Program ERP și transformare operaționalăscăzut
Implementarea sistemului ERP pe mai mulți ani poate genera perturbări operaționale și costuri neprevăzute 13. Întârzierile sau dificultățile de implementare ar putea afecta eficiența lanțului de aprovizionare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea organică a veniturilor a revenit în pozitiv, iar conducerea a confirmat un obiectiv de cel puțin 2% pentru 2026 3. Dacă scăderea costurilor cacaoa se materializează, marjele ar putea reveni treptat 2.
- Creșterea în piețele emergente și în America de Nord ar putea compensa presiunile din Europa 3. Portofoliul de branduri globale oferă o bază solidă pentru inovație 1.
- Generarea de numerar și politica de returnare a capitalului către acționari, inclusiv creșterea dividendului, indică o disciplină financiară sustenabilă 3.
Ce ar strica teza
- Profitul ajustat pe acțiune a scăzut în trimestrul al doilea din 2026, iar marjele operaționale s-au redus sub presiunea costurilor 3. Dacă această tendință continuă, rentabilitatea ar putea fi afectată pe termen mediu 3.
- Cererea din Europa a fost afectată de elasticitatea prețurilor, iar revenirea cotelor de piață este încă incertă 3. Presiunea concurenței din partea brandurilor private label poate crește 1.
- Tarifele și incertitudinea comercială rămân nerezolvate, iar compania a declarat că impactul unor noi măsuri ar putea fi semnificativ 2. Costurile de transformare ERP adaugă presiune suplimentară 1.
De urmărit
- Evoluția marjei ajustate la nivel brut și operaționalQ3 2026
- Evoluția prețului cacaoa și eficiența acoperirii de risc2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Mondelēz își propune să își împuternicească oamenii să consume snacks-uri sănătoase și vinde produse în peste 150 de țări 1. Activitatea de bază constă în producția și vânzarea de ciocolată, biscuiți și produse de patiserie, la care se adaugă guma și bomboanele, brânza și produsele alimentare, precum și băuturile pe bază de pulbere 1. Portofoliul include branduri globale precum Oreo, Ritz, LU, Cadbury Dairy Milk, Milka și Toblerone 1.
Segmente
Piața în context
Piața snacks-urilor este fragmentată și puternic concurențială, cu concurenți globali, regionali și locali, inclusiv branduri noi de tip start-up 1. Compania susține că cererea pentru categoriile sale de bază continuă să crească pe măsură ce snacking-ul devine un obicei de consum la nivel global 1. Creșterea costurilor cu materiile prime și inflația rămân presiuni asupra marjelor 1.
Prețurile cacaoa și alte materii prime au rămas ridicate față de nivelurile istorice, chiar dacă au scăzut față de vârfurile anului precedent 2. Acest lucru poate afecta competitivitatea pe rafturi, în special în piețele dezvoltate, unde consumatorii pot trece la produse de tip private label 1.
Tendințe
- Tarifele vamale din SUAvânt din față
Tarifele mai mari asupra importurilor au crescut costurile produselor finite și ale unor ingrediente și ambalaje, iar Curtea Supremă a SUA a declarat ilegale unele dintre aceste tarife în 2026 12. Dacă apar noi măsuri, impactul asupra veniturilor și costurilor ar putea fi semnificativ 2.
- Costuri ridicate ale cacaoamixt
Compania se așteaptă ca prețul cacaoa să rămână ridicat față de media istorică în perioada apropiată și medie 2. Costurile mai mici în 2026, dacă se confirmă, ar putea sprijini marjele 1.
- Creșterea piețelor emergentevânt din spate
Piețele emergente, în special America Latină și AMEA, au continuat să crească mai rapid decât cele dezvoltate, sprijinind creșterea veniturilor 3. Volatilitatea valutară și riscul suveran rămân însă factori de incertitudine 1.
- Elasticitatea cererii după creșteri de prețurivânt din față
Creșterile de prețuri pentru a compensa costurile au redus volumele în Europa și în SUA, iar consumatorii pot alege produse mai ieftine 12. Această tendință ar putea persista dacă prețurile rămân ridicate.
Poziția concurențială
Compania activează în piețe puternic competitive, unde concurează pe calitate, branduri, inovație, prețuri și distribuție 1. Concurenții pot avea obiective de profit diferite și pot adopta alte strategii de prețuri și promoții 1.
Mondelēz susține că poziția sa de piață este consolidată de scara globală, portofoliul de branduri și rețeaua de distribuție, dar noii veniți de tip start-up pot câștiga cote în segmente de nișă 1. Presiunea concurențială se poate intensifica dacă prețurile rămân ridicate 1.
- Concurenți globali și regionali din snacks
Sursa nu numește concurenții specifici; compania menționează doar concurenți globali, regionali și locali, inclusiv branduri noi de tip start-up 1.
- Branduri locale și regionale
Concurența locală este menționată ca factor important, mai ales în piețele emergente, unde compania adaptează portofoliul la preferințele locale 1.
- Branduri start-up
Noii veniți de tip start-up sunt identificați ca o categorie distinctă de concurență, cu obiective diferite de investiție 1.
- Retailerii cu marcă proprie
Consumatorii pot trece la produse de tip private label sau la oferte mai ieftine, ceea ce reprezintă o formă indirectă de concurență 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Petar Sogindolski va fi noul Managing Director pentru România al Mondelēz InternationalEconomedia · 02 nov. 2026 · RO
- Schimbare la conducerea Mondelez România: Petar Sogindolski preia funcţia de managing director de la Mateja PodgornikZiarul Financiar · 02 nov. 2026 · RO
- Investiție în România. Gigantul american al dulciurilor Mondelez, producătorul Milka și Oreo, va schimba linii de ambalare și va scoate pe piață un nou produsProfit.ro · 28 oct. 2026 · RO
- FOTO | Fabrica Mondelez din Clinceni își majorează capacitatea de producție și vrea să angajeze încă 100 de persoaneEconomedia · 28 oct. 2026 · RO
- Chocolate giant Mondelez ramps up lobbying to delay EU deforestation law, after previously backing itEUobserver · 08 sept. 2026 · EN
- Mondelēz shifts European biscuit packaging from plastic trays to paperYahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
- Mondelez International Stock: Is MDLZ Underperforming the Consumer Staples Sector?Yahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Fabrica americană Mondelez din Ucraina, unde se produc ciocolata Milka, biscuiții Oreo și prăjitura Barni, lovită de un atac rusesc cu droneEconomedia · 24 aug. 2026 · RO
- Fabrica americană Mondelez din Ucraina, unde se produc Milka, Oreo şi Barni, a fost atacată de Rusia cu droneAntena 3 CNN · 24 aug. 2026 · RO
- Fabrica Milka, Oreo și Barni din Ucraina, lovită de drone rusești. Cinci angajați au fost răniți, la MondelēzLibertatea.ro · 24 aug. 2026 · RO
- Fabrica americană Mondelez din Ucraina, unde se produc ciocolata Milka, biscuiții Oreo și prăjitura Barni, lovită de un atac rusesc cu droneHotNews.ro · 23 aug. 2026 · RO
- Russia attacks factory owned by Mondelēz in Sumy Oblast, workers injured – photosUkrainska Pravda (UA, EN) · 23 aug. 2026 · EN
- L’Oreal, Mondelez, and Nestle use AI to speed product developmentAI News · 07 iul. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 iul. 2026
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent26 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial28 apr. 2026
- Raport curent28 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)03 apr. 2026
- Raport curent18 feb. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Mondelēz International, Inc. · 04 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Mondelēz International, Inc. · 28 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Mondelēz International, Inc. · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.