olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Sow Good Inc. SOWG
Food and Kindred Products · SIC 2000 · Verticală: Food and Kindred Products (SIC 2000)
Sow Good Inc. a fost un pionier al categoriei de dulciuri liofilizate, dar în decembrie 2025 a vândut activele de producție și a trecut la un model de distribuție bazat pe comision, fără fabrici. Compania își evaluează acum alternativele strategice, iar pierderea netă din operațiunile continue a fost de 6,8 milioane USD în exercițiul 2025.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Sow Good Inc. (SOWG) costa 2,25 USD (+1,81 % într-o zi), cu capitalizare 45,2 mil USD, beta 1,07, interval pe 52 de săptămâni 1,13–14,55 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): profit net de -3,9 mil USD, EPS diluat -0,19 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 51,2
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 1,83 – 2,33
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,84 · lățimea benzii 23,9 %
- SMA 50 / 200
- 2,51 / 4,05
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,07 / -0,12
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −4,3 % | −5,9 % | +1,7 pp | — |
| 3 luni | −35,2 % | −4,6 % | −30,5 pp | — |
| 6 luni | +86,0 % | +0,2 % | +85,7 pp | — |
| De la început de an | −55,9 % | +7,4 % | −63,3 pp | — |
| 1 an | −78,9 % | +8,2 % | −87,1 pp | −45,1 % |
| 3 ani | −97,6 % | +68,4 % | −166,0 pp | −67,6 % |
| 5 ani | −95,5 % | +56,5 % | −152,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,6 mil | -30,6 mil | 2,5 mil | 1,9 mil | 1,6 mil | -5,9 mil | — | — |
| Costul vânzărilor | 3,0 mil | 2,6 mil | 1,4 mil | 2,0 mil | 10,5 mil | — | — | — |
| Profit brut | 556,0 mii | -1,2 mil | 1,1 mil | -129,7 mii | -8,9 mil | — | — | — |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 3,8 mil | -553,5 mii | 1,6 mil | 1,1 mil | 3,6 mil | -4,5 mil | 1,7 mil | 3,8 mil |
| Profit operațional | -3,3 mil | -13,6 mil | -1,6 mil | -1,2 mil | -12,6 mil | 12,5 mil | -1,7 mil | -3,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 8,6 mii | -551,0 mii | 135,9 mii | 8,6 mii | 8,6 mii | -745,7 mii | 2,5 mii | 0 ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 225,1 mii | -502,2 mii | 365,2 mii | 113,2 mii | 93,3 mii | -229,1 mii | 243,6 mii | 105,2 mii |
| Profit înainte de impozit | -3,4 mil | -12,5 mil | -2,0 mil | -1,3 mil | -10,9 mil | 10,9 mil | -1,9 mil | -3,9 mil |
| Impozit pe profit | -62,3 mii | -195,6 mii | 0 | 0 | 0 | 0 | — | — |
| Profit net | -3,4 mil | -4,2 mil | -2,8 mil | -4,2 mil | -10,9 mil | -22,9 mil | -2,5 mil | -3,9 mil |
| EPS diluat | -0,33 | -0,51 ≈ | -3,40 | -5,43 | -0,90 | -1,88 ≈ | -0,13 | -0,19 |
| Flux de numerar operațional | -5,2 mil ≈ | -3,3 mil | -2,0 mil | -514,3 mii ≈ | -820,2 mii ≈ | -970,1 mii | -1,7 mil | -2,6 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ⚠ 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 0 | 466,6 mii | 0 | 88,4 mii | 428,1 mii | 16,1 mil | 0 | 0 |
| Venituri an/an | −100,0 % | indisponibil | −100,0 % | indisponibil | +384,1 % | +3.653,7 % | — | indisponibil |
| Profit net | -344,0 mii | 4,1 mil | -5,3 mil | -6,9 mil | -12,1 mil | -3,1 mil | -3,7 mil | -40,6 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | −228,8 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil |
| EPS diluat | -0,21 | 2,58 | -2,82 | -1,61 | -2,51 | -0,59 | -0,40 | -3,44 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | −209,3 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil |
| netă % | indisponibil | 885,2 % | indisponibil | -7.772,7 % | -2.832,6 % | -19,0 % | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | -187,9 mii | -9,7 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Seria se rupe înainte de 2024: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,5 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- -2,6 mil USD
- Active totale
- 3,8 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,55x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -139,0 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 0 | 88,4 mii | 428,1 mii | 16,1 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 0 | 81,3 mii | 308,3 mii | 12,8 mil | 19,0 mil | — | SEC (XBRL)· 27 mar. 2025verificat |
| Profit brut | 0 | 7,1 mii | 119,8 mii | 3,3 mil | 13,0 mil | — | SEC (XBRL)· 27 mar. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 3,0 mil | 6,9 mil | 10,7 mil | 4,4 mil | 11,1 mil | 6,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -3,0 mil | -7,1 mil | -10,9 mil | -1,2 mil | -11,1 mil | -6,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 3,6 mii | 208,4 mii | 299,6 mii | 459,3 mii | 31,6 mii | 33,1 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -3,0 mil ≈ | -6,9 mil ≈ | -10,6 mil ≈ | -761,3 mii ≈ | -11,1 mil ≈ | -6,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 386,2 mii | 5,9 mii | 1,3 mil | 1,8 mil | 741,2 mii | 160,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -5,3 mil | — | -12,1 mil | -3,1 mil | -11,8 mil | -6,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit net | -5,3 mil | -6,9 mil | -12,1 mil | -3,1 mil | -3,7 mil | -40,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,82 | -1,61 | -2,51 | -0,59 | -0,40 | -3,44 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,9 mil | 4,3 mil | 4,8 mil | 5,2 mil | 9,2 mil | 11,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 4,4 mil
- 2024
- 11,1 mil
- 2025
- 6,6 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
- 2023
- 5,2 mil
- 2024
- 9,2 mil
- 2025
- 11,8 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,9 mil | 3,3 mil | 276,5 mii | 2,4 mil | 3,7 mil | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 0 | 12,4 mii | 191,0 mii | 2,6 mil | 460,1 mii | — | SEC (XBRL)· 27 mar. 2025verificat |
| Stocuri | 141,4 mii | 1,5 mil | 1,9 mil | 4,1 mil | 0 | 22,9 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active curente | 2,4 mil | 4,9 mil | 2,6 mil | 10,4 mil | 25,1 mil | 3,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,9 mil | 2,7 mil | 5,0 mil | 6,7 mil | 128,9 mii | 21,7 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 6,4 mil | 4,9 mil | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 14 apr. 2023verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 219,7 mii | 304,2 mii | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 14 apr. 2023verificat |
| Active totale | 12,3 mil | 14,1 mil | 8,9 mil | 21,5 mil | 54,7 mil | 3,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 273,9 mii | 279,3 mii | 392,7 mii | 853,5 mii | 1,4 mil | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 699,2 mii | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 29 mar. 2022verificat |
| Datorii curente | 622,8 mii | 403,1 mii | 890,2 mii | 5,8 mil | 7,4 mil | 6,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 2,3 mil | 3,3 mil | 6,1 mil | 14,2 mil | 22,7 mil | 6,3 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 10,1 mil † | 10,8 mil † | 2,8 mil † | 7,3 mil † | 32,0 mil † | -2,6 mil † | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -1,7 mil | -5,6 mil | -5,1 mil | -4,8 mil | -9,4 mil | -4,3 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | 3,3 mil | -653,1 mii | -2,6 mil | -2,3 mil | -5,9 mil | 0 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 262,9 mii | 7,6 mil | 4,7 mil | 9,2 mil | 16,7 mil | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 2 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 10,4 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 45,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
10 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 10,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -26,2x | 0 (pe interval fix) | 60 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,1x | 0 (pe interval fix) | 40 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie0/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SOW GOOD INC. (SOWG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 0 USD în 2025; ROE -346,4 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 10,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Acoperirea dobânzilor: -26,2x
- Lichiditatea curentă: 0,1x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Food and Kindred Products (SIC 2000) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MDLZMondelez International, Inc. | 84,6 mld | 21,0 | 15,5 % | 10,2 % | +5,8 % | +16 % / −6 % |
| CAGConagra Brands, Inc. | 7,4 mld | — | -24,9 % | -17,0 % | −2,9 % | −13 % / −45 % |
| CPBThe Campbell’s Company | 7,0 mld | 17,9 | 10,4 % | 4,1 % | −5,0 % | −23 % / −42 % |
| OTLYOatly Group AB | 4,8 mld | — | -247,9 % | -17,7 % | +4,7 % | −38 % / −58 % |
| BYNDBeyond Meat, Inc. | 3,1 mld | — | — | 111,7 % | −15,6 % | −79 % / −97 % |
| STKHSteakholder Foods Ltd. | 2,1 mld | — | -266,3 % | -112.470,0 % | indisponibil | −95 % / −100 % |
| FLOFlowers Foods Inc | 1,5 mld | 27,3 | 4,0 % | 1,1 % | indisponibil | −34 % / −66 % |
| BRBRBellRing Brands, Inc. | 1,1 mld | 6,9 | — | 7,3 % | +16,1 % | −68 % / −81 % |
| SMPLThe Simply Good Foods Company | 1,1 mld | — | -9,6 % | -11,5 % | −6,5 % | −36 % / −68 % |
| VITLVital Farms, Inc. | 408,8 mil | — | -7,4 % | -3,0 % | +25,3 % | −71 % / −29 % |
| UCFICN Healthy Food Tech Group Corp. | 287,8 mil | 71,3 | 19,3 % | 16,0 % | +144,6 % | −46 % / indisponibil |
| BGSB&G Foods, Inc. | 200,8 mil | — | -15,8 % | -4,0 % | indisponibil | −46 % / −73 % |
| CHSNChanson International Holding | 91,6 mil | 78,3 | 0,5 % | 1,0 % | +0,2 % | −99 % / −100 % |
| SOWGSow Good Inc. | 45,2 mil | — | -346,4 % | — | indisponibil | −79 % / −98 % |
| MLECMoolec Science SA | 32,7 mil | — | -86,4 % | -130,0 % | +521,5 % | −86 % / −100 % |
| BOFBranchOut Food Inc. | 26,3 mil | — | -202,6 % | -56,8 % | +113,3 % | −44 % / +10 % |
| LSFLaird Superfood, Inc. | 25,5 mil | — | -22,9 % | -3,4 % | +15,2 % | −17 % / +117 % |
| BRLSBorealis Foods Inc. | 24,0 mil | — | — | -56,5 % | +8,2 % | −39 % / −90 % |
| HAINThe Hain Celestial Group, Inc. | 12,4 mil | — | -96,8 % | -22,5 % | −13,2 % | −88 % / −99 % |
| DDCDDC Enterprise Limited | — | — | -124,4 % | -123,3 % | +4,6 % | −96 % / −100 % |
| NOMDNomad Foods Limited | — | — | 5,3 % | 4,5 % | −2,2 % | −2 % / −26 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SOWG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Sow Good Inc. a fost un pionier al categoriei de dulciuri liofilizate, dar în decembrie 2025 a vândut activele de producție și a trecut la un model de distribuție bazat pe comision, fără fabrici. Compania își evaluează acum alternativele strategice, iar pierderea netă din operațiunile continue a fost de 6,8 milioane USD în exercițiul 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Marca Sow Good are notorietate în nișa dulciurilor liofilizate și o poziție de pionier recunoscută de companie 1.
- Modelul fără active grele reduce cheltuielile fixe și nevoia de capital pentru fabricație 1.
- Plasamentul privat de acțiuni preferențiale a adus numerar pentru reducerea datoriilor și a costurilor 1.
Puncte slabe
- Compania nu mai are venituri din operațiunile continue, iar istoricul ei în forma actuală este foarte scurt 1.
- Dependența de un distribuitor afiliat cu conducerea, Trea Grove, creează conflicte de interese și riscuri de dependență 1.
- Pierderile operaționale persistente și numerarul limitat cer finanțare suplimentară, care poate fi diluantă 1.
Oportunități
- Cererea comercianților pentru produse cu etichetă curată și pentru mărci private ar putea sprijini noi lansări 3.
- Dacă achiziția proiectului de grafit se va finaliza, compania ar putea deveni o platformă de minerale critice 2.
- Extinderea distribuției prin parteneri internaționali ar putea crește volumul comisionului 3.
Riscuri
- Lipsa venitului din operațiunile continueridicat
Compania nu a raportat venituri din operațiunile continue în exercițiul 2025 și depinde de comisionul distribuitorului, ceea ce face dificilă prognoza rezultatelor 1.
- Dependența de parte afiliatăridicat
Distribuitorul exclusiv și cumpărătorul activelor sunt entități controlate de fondatori, iar tranzacțiile cu părți afiliate pot ridica întrebări de guvernanță 1.
- Necesitatea de finanțare suplimentarămediu
Pierderile și nevoile de numerar pot obliga compania să emită titluri noi, cu diluare pentru acționari, dacă nu obține finanțare alternativă 1.
- Expirarea acordului de distribuțieridicat
Dacă acordul nu va fi prelungit sau înlocuit după iulie 2026, compania ar putea rămâne fără sursa principală de venit 1.
- Riscul achiziției proiectului miniermediu
Tranzacția cu proiectul de grafit depinde de due diligence, aprobări și finanțare, iar eșecul ei ar putea afecta încrederea investitorilor 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă distribuitorul va reuși să extindă vânzările de produse noi cu etichetă curată, comisionul companiei ar putea crește fără costuri de producție 13.
- Eliminarea fabricilor și reducerea personalului au redus substanțial cheltuielile fixe, ceea ce ar putea accelera revenirea la rentabilitate 13.
- Dacă achiziția proiectului de grafit se va finaliza, compania ar putea intra într-un sector cu cerere structurală, oferind o nouă direcție de creștere 2.
Ce ar strica teza
- Dacă categoria liofilizată nu își revine, comisionul distribuitorului ar putea rămâne redus și compania ar putea continua să piardă bani 1.
- Relația cu parte afiliată și lipsa unui istoric operațional lung fac ca rezultatele viitoare să fie dificil de evaluat 1.
- Trecerea la un proiect minier implică riscuri de finanțare, de dezvoltare și de reglementare, iar tranzacția nu este încă închisă 2.
De urmărit
- Rezultatele trimestriale și nivelul comisionului primit de la distribuitorQ3 2026
- Prelungirea sau înlocuirea acordului de distribuție cu Trea Groveiulie 2026
- Finalizarea achiziției proiectului de grafit Nachu și condițiile de finanțare2026
- Rezultatul evaluării alternativelor strategice anunțat de conducerenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Sow Good Inc. este o companie americană de bunuri de consum ambalate, care a consolidat categoria dulciurilor liofilizate, cu produse vândute sub marca Sow Good 1. Până în decembrie 2025 compania a operat propria fabrică de liofilizare din Irving, Texas; în 30 decembrie 2025 a vândut activele de producție către Trea Grove, LLC, parte afiliată, pentru 1,5 milioane USD, iar aceeași entitate a devenit distribuitorul exclusiv mondial al stocului rămas, compania primind 10% din încasările brute 1. Astfel, Sow Good nu mai fabrică produse și nu mai deține stocuri, ci câștigă un comision fix din vânzările distribuitorului 1. Conducerea și consiliul evaluează alternative strategice pentru afacere, iar termenul acordului de distribuție expiră la 31 iulie 2026 1. Trimestrul încheiat la 30 iunie 2026 a adus o nouă direcție: achiziția proiectului de grafit Nachu din Tanzania, încă supusă condițiilor de închidere 2. Fiind o companie cu o istorie operațională scurtă în forma actuală, rezultatele viitoare sunt greu de anticipat 1.
Prin tranzacțiile din decembrie 2025, compania a intrat într-o fază de transformare, în care fluxul de numerar depinde de încasările distribuitorului și de capitalul obținut prin plasamentul privat de acțiuni preferențiale convertibile, de 3 milioane USD pentru prima tranșă 1. Compania a precizat că cel mai probabil va continua să înregistreze pierderi operaționale pe termen scurt, în timp ce urmărește alternative strategice 1.
Segmente
Dulciuri liofilizate (Sow Good Candy)
Segmentul principal, unic raportat, cuprinde dulciuri liofilizate, adică versiuni crocante ale jeleurilor și bomboanelor, comercializate sub marca Sow Good 1. Produsele sunt fabricate acum de terți, iar compania se ocupă doar de dezvoltarea mărcii și de sprijinul comercial 1. Pe fondul scăderii vânzărilor din categorie, veniturile trimestriale au scăzut de la 3,6 milioane USD în trimestrul al treilea 2024 la 1,6 milioane USD în trimestrul al treilea 2025 3.
Comision de distribuție
Din 30 decembrie 2025, unica sursă de venituri continue este un comision fix de 10% din încasările brute ale distribuitorului exclusiv Trea Grove, LLC, parte afiliată 1. Pentru 2025 compania nu a raportat venituri din operațiunile continue, întrucât comisionul a fost recunoscut în raportările ulterioare și depinde de volumul vânzărilor distribuitorului 12.
Proiectul de grafit Nachu (în curs de achiziție)
În aprilie 2026, compania a convenit să achiziționeze filialele tanzaniene ale Ryzon Materials, deținătoare ale proiectului de grafit Nachu din Lindi, pentru dezvoltarea materialelor anodice pentru baterii 2. Tranzacția rămâne supusă semnării acordurilor definitive, verificărilor, aprobărilor de reglementare și finanțării 2. Dacă tranzacția se va finaliza, segmentul de dulciuri ar putea deveni o afacere separată, cu un profil de risc foarte diferit 2.
Piața în context
Categoria dulciurilor liofilizate a cunoscut o creștere puternică în 2024 și în prima jumătate a anului 2025, după care vânzările au scăzut semnificativ spre sfârșitul lui 2025, conform datelor de piață citate de companie 1. Printre explicațiile posibile se numără intrarea marilor companii multinaționale, calitatea variabilă a furnizorilor și oboseala consumatorilor 1. Companiile mari din confectionery activează acum în aceeași nișă, ceea ce a erodat poziția Sow Good în rafturi 1.
Compania descrie piața ca fiind dominată de firme mari, cu resurse financiare superioare și relații mai solide cu comercianții cu amănuntul, în timp ce concurenții mici au capacitate și branding mult mai reduse 1. Pentru segmentul de bunuri de consum ambalate, reducerea capacității de a obține spațiu în rafturi este un factor critic 1.
Tendințe
- Declinul categoriei dulciurilor liofilizatevânt din față
Vânzările din categorie au scăzut brusc spre sfârșitul anului 2025, iar compania a trecut la un model cu capital redus ca răspuns 1. Dacă declinul se va adânci, cererea pentru distribuitorul exclusiv ar putea scădea și comisionul companiei s-ar putea reduce 1.
- Trecerea la mărci cu etichetă curată și produse noivânt din spate
Conducerea a observat că cererea comercianților se orientează spre produse cu ingrediente curate, cum este noul sortiment Caramel Crunch fără coloranți artificiali, lansat pentru un lanț național cu etichetă privată 3. Acest lucru ar putea sprijini vânzările distribuitorului dacă noile produse vor fi acceptate de consumatori 3.
- Prețurile ingredientelor și lanțul de aprovizionarevânt din față
Prețurile și disponibilitatea ingredientelor depind de factori precum războiul, vremea și sezonalitatea, ceea ce poate duce la întreruperi ale aprovizionării 1. Întrucât producția este externalizată, aceste riscuri se transmit distribuitorului și pot afecta volumele 1.
- Interesul investitorilor pentru minerale criticemixt
Interesul pentru minerale critice și materiale pentru baterii a determinat compania să își extindă obiectivele strategice dincolo de dulciuri 2. Dacă proiectul de grafit va fi finanțat și dezvoltat cu succes, acesta ar putea modifica profilul companiei, deși piața este volatilă 2.
Poziția concurențială
Sow Good concurează cu companii mari precum Nestlé, The Hershey Company, Mars, PepsiCo, Mondelēz și Haribo, dar și cu firme mai mici din nișa liofilizată, precum Crazy Candy și Trendy Treats 1. Concurenții mari au avantaje în finanțare, notorietate a mărcii și spațiu în rafturi, iar compania afirmă că unii și-au folosit poziția pentru a limita accesul la clienți 1.
Diferențierea companiei se bazează pe gust, textură și brand, însă nu există nicio garanție că va concura eficient cu rivalii mai bine finanțați 1. Pierderea unor clienți importanți a redus veniturile și a crescut stocurile, ceea ce arată presiunea concurențială 1.
- Mars, Inc.
Companie privată, citată ca cel mai mare concurent direct în dulciurile liofilizate și în confectionery 1.
- The Hershey CompanyHSY
Producător mare de dulciuri, care a intrat în categoria liofilizată și concurează pentru spațiul din rafturi 1.
- Nestlé S.A.
Multinațională de alimente, listată în Elveția, menționată ca concurent în categoria ambalată 1.
- Crazy Candy
Producător mai mic de dulciuri liofilizate, cu capacitate și branding redus, citat de companie 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent30 oct. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 oct. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 oct. 2026Alte evenimente
- Raport curent27 aug. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial19 aug. 2026
- Raport curent10 aug. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)27 iul. 2026
- Raport trimestrial20 mai 2026
- Raport curent11 mai 2026Schimbări în conducere
- Raport curent05 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Sow Good Inc. · 31 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Sow Good Inc. · 19 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Sow Good Inc. · 14 nov. 2025
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.