olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
The Campbell's Company CPB
Food and Kindred Products · SIC 2000 · Verticală: Food and Kindred Products (SIC 2000)
The Campbell's Company fabrică și comercializează produse alimentare și băuturi de marcă, în special supe, sosuri de paste, Rao's, Goldfish și Pepperidge Farm, grupate în segmentele Meals & Beverages și Snacks. În anul fiscal 2026 vânzările nete au scăzut la 9,744 miliarde USD, iar compania a anunțat un program de reducere a costurilor, o resetare a dividendului și ghidaj pentru 2027, într-un context de inflație și tarife ridicate.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea The Campbell's Company (CPB) costa 23,26 USD (+5,92 % într-o zi), cu capitalizare 6,9 mld USD, P/E 17,8 pe un EPS diluat de 1,31 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 6,71 %, beta 0,03, interval pe 52 de săptămâni 18,90–31,66 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 2,1 mld USD (−7,9 % an/an), profit net de -60,0 mil USD (−141,4 % an/an), EPS diluat -0,20 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 71,3
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 18,08 – 22,71
- peste banda superioară · %B 1,12 · lățimea benzii 22,7 %
- SMA 50 / 200
- 20,80 / 22,39
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,51 / 0,14
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +20,5 % | −1,1 % | +21,6 pp | — |
| 3 luni | +0,9 % | −0,5 % | +1,4 pp | — |
| 6 luni | +11,0 % | +4,4 % | +6,6 pp | — |
| De la început de an | −16,5 % | +12,3 % | −28,9 pp | — |
| 1 an | −21,9 % | +13,5 % | −35,5 pp | −45,6 % |
| 3 ani | −43,3 % | +76,4 % | −119,7 pp | −72,2 % |
| 5 ani | −42,9 % | +63,7 % | −106,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 02 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,5 mld | 2,3 mld | 2,7 mld | 2,6 mld | 2,4 mld | 2,1 mld |
| Costul vânzărilor | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,6 mld |
| Profit operațional | 367,0 mil | 327,0 mil | 161,0 mil | 269,0 mil | 336,0 mil | 273,0 mil | 239,0 mil | 4,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 109,0 mil | 110,0 mil | 109,0 mil | 106,0 mil | 99,0 mil | 102,0 mil | 105,0 mil | 107,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 87,0 mil | 88,0 mil | 85,0 mil | 85,0 mil | 81,0 mil | 82,0 mil | 83,0 mil | 85,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 284,0 mil | 247,0 mil | 81,0 mil | 184,0 mil | 256,0 mil | 193,0 mil | 159,0 mil | -79,0 mil |
| Impozit pe profit | 66,0 mil | 74,0 mil | 15,0 mil | 39,0 mil | 62,0 mil | 48,0 mil | 35,0 mil | -21,0 mil |
| Profit net | 218,0 mil | 173,0 mil | 66,0 mil | 145,0 mil | 194,0 mil | 145,0 mil | 124,0 mil | -60,0 mil |
| EPS diluat | 0,72 | 0,58 | 0,22 | 0,48 ≈ | 0,65 | 0,48 | 0,41 | -0,20 ≈ |
| Flux de numerar operațional | 225,0 mil | 512,0 mil ≈ | 135,0 mil ≈ | 259,0 mil | 224,0 mil | 516,0 mil ≈ | 99,0 mil ≈ | 200,0 mil |
| Investiții (capex) | 110,0 mil | 101,0 mil ≈ | 85,0 mil ≈ | 130,0 mil | 127,0 mil | 100,0 mil ≈ | 70,0 mil ≈ | 64,0 mil |
| Dividende plătite | 116,0 mil | 111,0 mil ≈ | 116,0 mil ≈ | 116,0 mil | 120,0 mil | 117,0 mil ≈ | 117,0 mil ≈ | 116,0 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 54,0 mil | 2,0 mil ≈ | 4,0 mil ≈ | 2,0 mil | 24,0 mil | 2,0 mil ≈ | 0 ≈ | 0 |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 46 din propriul istoric de 39 trimestre (min 8,0, mediană 18,2, max 77,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 8,1 mld | 8,7 mld | 8,5 mld | 8,6 mld | 9,4 mld | 9,6 mld | 10,3 mld | 9,7 mld |
| Venituri an/an | +22,6 % | +7,2 % | −2,5 % | +1,0 % | +9,3 % | +3,0 % | +6,4 % | −5,0 % |
| Profit net | 211,0 mil | 1,6 mld | 1,0 mld | 757,0 mil | 858,0 mil | 567,0 mil | 602,0 mil | 403,0 mil |
| Profit net an/an | −19,2 % | +671,6 % | −38,5 % | −24,5 % | +13,3 % | −33,9 % | +6,2 % | −33,1 % |
| EPS diluat | 0,70 | 5,36 | 3,29 | 2,51 | 2,85 | 1,89 | 2,01 | 1,31 |
| EPS diluat an/an | −18,6 % | +665,7 % | −38,6 % | −23,7 % | +13,5 % | −33,7 % | +6,3 % | −34,8 % |
| netă % | 2,6 % | 18,7 % | 11,8 % | 8,8 % | 9,2 % | 5,9 % | 5,9 % | 4,1 % |
| Flux de numerar liber | 1,0 mld | 1,1 mld | 760,0 mil | 939,0 mil | 773,0 mil | 668,0 mil | 705,0 mil | 678,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 02 aug. 2026
- Numerar
- 394,0 mil USD
- Datorie financiară
- 977,0 mil USD
- Datorie netă
- 583,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 3,9 mld USD
- Active totale
- 15,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,25x
- Lichiditate curentă
- 0,82x
- ROE
- 10,4 %
- ROA
- 2,6 %
- Marja FCF
- 7,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 8,5 mld | 8,6 mld | 9,4 mld | 9,6 mld | 10,3 mld | 9,7 mld | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 5,7 mld | 5,9 mld | 6,4 mld | 6,7 mld | 7,1 mld | 7,0 mld | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Profit brut | 2,8 mld ≈ | 2,6 mld ≈ | 2,9 mld ≈ | 3,0 mld ≈ | 3,1 mld ≈ | 2,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026derivat |
| Profit operațional | 1,5 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 852,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 317,0 mil | 337,0 mil | 387,0 mil | 411,0 mil | 434,0 mil | 413,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| EBITDA | 1,9 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,7 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 210,0 mil | 189,0 mil | 188,0 mil | 249,0 mil | 345,0 mil | 331,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,3 mld | 975,0 mil | 1,1 mld | 757,0 mil | 796,0 mil | 529,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 328,0 mil | 218,0 mil | 270,0 mil | 190,0 mil | 194,0 mil | 124,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Profit net | 1,0 mld | 757,0 mil | 858,0 mil | 567,0 mil | 602,0 mil | 403,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,29 | 2,51 | 2,85 | 1,89 | 2,01 | 1,31 | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 305,0 mil | 302,0 mil | 301,0 mil | 300,0 mil | 300,0 mil | 300,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,46 | 1,48 | 1,48 | 1,48 | 1,54 | 1,56 | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 300,0 mil
- 2025
- 300,0 mil
- 2026
- 300,0 mil
SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 69,0 mil | 109,0 mil | 189,0 mil | 108,0 mil | 132,0 mil | 394,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Creanțe | 544,0 mil | 490,0 mil | 494,0 mil | 587,0 mil | 541,0 mil | 517,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Stocuri | 933,0 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Active curente | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,4 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Fond comercial | 4,0 mld | 4,0 mld | 4,0 mld | 5,1 mld | 5,0 mld | 5,3 mld | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 3,2 mld | 3,2 mld | 3,1 mld | 4,7 mld | 4,4 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Active totale | 11,7 mld | 11,9 mld | 12,1 mld | 15,2 mld | 14,9 mld | 15,6 mld | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 48,0 mil | 814,0 mil | 191,0 mil | 1,4 mld | 762,0 mil | 977,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,8 mld | 2,9 mld | 2,2 mld | 3,6 mld | 2,9 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Datorii totale | 8,6 mld | 8,6 mld | 8,4 mld | 11,4 mld | 11,0 mld | 11,5 mld | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,2 mld | 3,3 mld | 3,7 mld | 3,8 mld | 3,9 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
- 2024
- 4,7 mld
- 2025
- 4,4 mld
- 2026
- 4,2 mld
SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 275,0 mil | 242,0 mil | 370,0 mil | 517,0 mil | 426,0 mil | 361,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 760,0 mil ≈ | 939,0 mil ≈ | 773,0 mil ≈ | 668,0 mil ≈ | 705,0 mil ≈ | 678,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -158,0 mil | -230,0 mil | -340,0 mil | -3,1 mld | -187,0 mil | -357,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,7 mld | -910,0 mil | -723,0 mil | 1,9 mld | -919,0 mil | -419,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Dividende plătite | 439,0 mil | 451,0 mil | 447,0 mil | 445,0 mil | 459,0 mil | 470,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 36,0 mil | 167,0 mil | 142,0 mil | 67,0 mil | 62,0 mil | 26,0 mil | SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -3,1 mld
- 2025
- -187,0 mil
- 2026
- -357,0 mil
SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat
- 2024
- 1,9 mld
- 2025
- -919,0 mil
- 2026
- -419,0 mil
SEC (XBRL)· 24 sept. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 67 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score >= 65 · margin_of_safety >= 0.15 · agreement in ['high', 'medium']
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 6,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie55
- Evaluare87
- Calitate89
- Creștere6
- Randamente89
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 20,50 – 62,95 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)39,12 – 62,95 (Mijloc 48,18)WACC 8,7 % · FCFF de pornire 931,4 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -25,3 %
- Colegi: EV/EBITDA37,31 – 56,68 (Mijloc 46,38)4 firme folosite · multiplul median 11,4x · quartile 9,3x – 13,8xBGS, BRBR, FLO, MDLZ
- Colegi: P/E23,21 – 38,82 (Mijloc 31,78)4 firme folosite · multiplul median 24,3x · quartile 17,7x – 29,6xBRBR, FLO, MDLZ, UCFI
- Dividende actualizate (DDM)20,50 – 27,57 (Mijloc 23,51)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil atractiv · Scor 67/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 14,5 % | 92 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 4,1 % | 74 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 168,2 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,4 % | 11 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -22,8 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,5x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,6x | 17 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,8x | 1 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 17,8x | 80 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 5,9x | 82 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 9,8 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 7,2 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 69,3 % | 72 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie55/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere6/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate89/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente89/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare87/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
The Campbell’s Company (CPB). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-02.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 9,7 mld USD în 2026; creștere an/an -5,0 %; marjă netă 4,1 %; ROE 10,4 %; datorie netă/EBITDA 0,5x.
Intervalul de valoare estimat este 30,26–47,75 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 39,08 USD, prețul de 23,26 USD lasă un potențial de 68,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 40,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 67/100, încadrare metodologică: profil atractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 14,5 %
- Marja netă: 4,1 %
- Conversia profitului în FCF: 168,2 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,5x
- P/E (TTM): 17,8x
- EV/EBITDA: 5,9x
- Randament FCF: 9,8 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 7,2 %
- Rata de distribuire (FCF): 69,3 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 1,4 %
- CAGR EPS 3 ani: -22,8 %
- Acoperirea dobânzilor: 2,6x
- Lichiditatea curentă: 0,8x
Față de mediana verticalei
Food and Kindred Products (SIC 2000) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MDLZMondelez International, Inc. | 85,3 mld | 21,2 | 15,5 % | 10,2 % | +5,8 % | +17 % / −5 % |
| CAGConagra Brands, Inc. | 7,3 mld | — | -24,9 % | -17,0 % | −2,9 % | −14 % / −46 % |
| CPBThe Campbell’s Company | 6,9 mld | 17,8 | 10,4 % | 4,1 % | −5,0 % | −22 % / −43 % |
| OTLYOatly Group AB | 5,1 mld | — | -247,9 % | -17,7 % | +4,7 % | −34 % / −55 % |
| BYNDBeyond Meat, Inc. | 3,7 mld | — | — | 111,7 % | −15,6 % | −76 % / −97 % |
| STKHSteakholder Foods Ltd. | 2,3 mld | — | -266,3 % | -112.470,0 % | indisponibil | −95 % / −100 % |
| FLOFlowers Foods Inc | 1,5 mld | 27,3 | 4,0 % | 1,1 % | indisponibil | −34 % / −66 % |
| BRBRBellRing Brands, Inc. | 1,2 mld | 7,2 | — | 7,3 % | +16,1 % | −67 % / −81 % |
| SMPLThe Simply Good Foods Company | 1,2 mld | — | -9,6 % | -11,5 % | −6,5 % | −32 % / −66 % |
| VITLVital Farms, Inc. | 450,8 mil | — | -7,4 % | -3,0 % | +25,3 % | −68 % / −21 % |
| UCFICN Healthy Food Tech Group Corp. | 287,8 mil | 36,7 | 39,2 % | 24,6 % | +144,6 % | −46 % / indisponibil |
| BGSB&G Foods, Inc. | 208,9 mil | — | -15,8 % | -4,0 % | indisponibil | −44 % / −72 % |
| CHSNChanson International Holding | 131,0 mil | 112,0 | 0,5 % | 1,0 % | +0,2 % | −99 % / −100 % |
| SOWGSow Good Inc. | 44,4 mil | — | -346,4 % | — | indisponibil | −75 % / −98 % |
| MLECMoolec Science SA | 32,7 mil | — | -86,4 % | -130,0 % | +521,5 % | −86 % / −100 % |
| LSFLaird Superfood, Inc. | 26,9 mil | — | -22,9 % | -3,4 % | +15,2 % | −12 % / +129 % |
| BOFBranchOut Food Inc. | 25,9 mil | — | -202,6 % | -56,8 % | +113,3 % | −45 % / +8 % |
| BRLSBorealis Foods Inc. | 24,7 mil | — | — | -56,5 % | +8,2 % | −38 % / −90 % |
| HAINThe Hain Celestial Group, Inc. | 13,7 mil | — | -96,8 % | -22,5 % | −13,2 % | −86 % / −99 % |
| DDCDDC Enterprise Limited | — | — | -124,4 % | -123,3 % | +4,6 % | −96 % / −100 % |
| NOMDNomad Foods Limited | — | — | 5,3 % | 4,5 % | −2,2 % | +2 % / −22 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CPB din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 13,73 Randament total -37 % · Pe an -37 % | 24,32 Randament total 10 % · Pe an 10 % | 36,68 Randament total 65 % · Pe an 65 % |
| 3 ani | 12,50 Randament total -34 % · Pe an -13 % | 24,99 Randament total 25 % · Pe an 8 % | 41,50 Randament total 101 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 11,38 Randament total -31 % · Pe an -7 % | 25,67 Randament total 41 % · Pe an 7 % | 46,94 Randament total 142 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 6,25
- Marja netă± 4,37
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,70
- Diluare anuală± 0,37
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
The Campbell's Company fabrică și comercializează produse alimentare și băuturi de marcă, în special supe, sosuri de paste, Rao's, Goldfish și Pepperidge Farm, grupate în segmentele Meals & Beverages și Snacks. În anul fiscal 2026 vânzările nete au scăzut la 9,744 miliarde USD, iar compania a anunțat un program de reducere a costurilor, o resetare a dividendului și ghidaj pentru 2027, într-un context de inflație și tarife ridicate.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu de mărci recunoscute, cum ar fi Campbell's, Rao's, Goldfish și Pepperidge Farm, protejate prin mii de înregistrări de marcă 12.
- Segmentul Meals & Beverages beneficiază de tendințele durabile ale gătitului acasă, conform conducerii 2.
- Program de reducere a costurilor cu obiectiv ambițios până în 2030, care poate sprijini marjele 2.
Puncte slabe
- Marja brută a scăzut semnificativ în 2026 din cauza inflației costurilor și a costurilor lanțului de aprovizionare 1.
- Segmentul Snacks a înregistrat scăderi ale vânzărilor și ale volumului în trimestrul patru, iar mărci precum Kettle Brand au fost depreciate 12.
- Dependența de un singur mare client, Walmart, care reprezintă o parte semnificativă a vânzărilor, expune compania la negociere 1.
Oportunități
- Integrarea La Regina ar putea aduce o contribuție modestă la vânzări și să stabilizeze aprovizionarea cu sosurile Rao's 12.
- Reducerea datoriei prin resetarea dividendului ar putea întări bilanțul companiei 2.
- Canalele noi de vânzare, precum e-commerce și livrarea rapidă, pot deschide noi surse de vânzări 1.
Amenințări
- Tarifele comerciale și conflictele geopolitice ar putea crește costurile și afecta aprovizionarea 1.
- Concurența din partea mărcilor private, mai ieftine, poate limita capacitatea de a crește prețurile 1.
- Reglementările privind ultra-procesarea și etichetarea ar putea reduce cererea sau crește costurile 1.
Riscuri
- Inflația costurilor de materii prime și ambalajeridicat
Compania ar putea să nu poată compensa integral creșterile costurilor prin prețuri mai mari, ceea ce ar putea reduce marjele și volumele 1.
- Tarifele comercialeridicat
Schimbările în politicile comerciale ar putea crește costurile de import și de producție, iar întinderea lor rămâne incertă 1.
- Deprecieri ale mărcilor Snacksmediu
Depreciările succesive ale unor mărci din segmentul Snacks indică slăbirea performanței unor active și ar putea continua dacă tendințele persistă 12.
- Concentrarea cliențilormediu
Un client mare reprezintă o parte semnificativă a vânzărilor, iar presiunea de negociere ar putea afecta marjele 1.
- Reglementarea alimentarămediu
Noile reguli privind etichetarea, ingredientele și publicitatea ar putea crește costurile de conformitate 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Mărci puternice și un portofoliu larg ar putea sprijini revenirea vânzărilor pe măsură ce programul de costuri și resetarea dividendului produc efecte 12.
- Dacă tendința de gătit acasă continuă, segmentul Meals & Beverages ar putea susține creșterea în anii următori 2.
- Realizarea programului de economii de 500 de milioane USD ar putea îmbunătăți marjele și capacitatea de investiție 2.
Ce ar strica teza
- Ghidajul pentru 2027 prevede o nouă scădere a vânzărilor și a profitului ajustat, ceea ce ar putea indica o perioadă dificilă mai lungă 2.
- Dacă inflația și tarifele persistă, marjele ar putea rămâne sub presiune chiar și după programele de eficientizare 12.
- Îndatorarea ridicată și reducerea dividendului semnalează constrângeri financiare care ar putea limita investițiile 2.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de profit ajustat pe acțiune pentru 20272027
- Evoluția marjei brute și efectul economiilor de costuriQ1 2027
- Evoluția vânzărilor segmentului Snacks și a eventualelor noi deprecierenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Activitatea este organizată în două segmente raportabile. Meals & Beverages include supe, sosuri, băuturi și produse Rao's, iar Snacks include biscuiți, crackere, pretzel și chipsuri 1. Vânzările sunt distribuite prin lanțuri de magazine, discounteri, cluburi, magazine de proximitate și e-commerce, iar cei mai mari cinci clienți reprezintă aproximativ 48% din vânzările nete consolidate în 2026 1.
Segmente
Meals & Beverages
Segmentul include supe Campbell's, Swanson, Pacific Foods, Prego, Pace, SpaghettiOs, V8 și produsele Rao's, inclusiv paste uscate și sosuri, precum și alimente congelate și pizza 1. În trimestrul patru al anului fiscal 2026 vânzările segmentului au fost de 1.187 milioane USD, iar volumul/mixul a crescut cu 3% 2.
Operațiuni în America Latină
Din 2026, afacerea de snacks și mese retail din America Latină este raportată în segmentul Meals & Beverages, iar rezultatele anterioare au fost reformulate 1. Compania nu detaliază separat contribuția acestei activități în sursele disponibile.
Piața în context
Compania activează pe o piață alimentară de marcă foarte competitivă, unde concurează cu producătorii de marcă privată și cu alți producători de mărci, pe criterii precum recunoașterea mărcii, gust, preț, promovare și spațiul din raft 1. Cererea pentru supe este sezonieră, cu vârfuri în lunile de toamnă și iarnă, în timp ce celelalte produse au o cerere mai uniformă pe parcursul anului 1.
Piața este influențată de inflația costurilor, de tarifele comerciale și de tendința consumatorilor de a alege produse cu preț mai mic 1. Ghidajul pentru 2027 prevede o vânzare netă de 4% până la 2% mai mică, iar profitul ajustat pe acțiune de 1,65 până la 1,80 USD 2.
Tendințe
- Presiunea inflaționistă și tarifelevânt din față
Tarifele SUA și represaliile partenerilor au crescut costurile de producție, de logistică și ale ambalajelor, cum ar fi tabla de oțel pentru conserve 1. Dacă aceste costuri rămân ridicate, marjele ar putea rămâne sub presiune.
- Comportamentul de consum și canalele noivânt din spate
Consumatorii caută soluții de gătit acasă și mese economice, iar canalele non-tradiționale precum cluburile și livrarea rapidă cresc în importanță 1. Această tendință ar putea sprijini segmentul Meals & Beverages.
- Reglementarea alimentelor ultra-procesatevânt din față
Presiunile din partea FDA și a statelor pentru reguli mai stricte privind etichetarea și ingredientele ar putea crește costurile de conformitate sau reduce cererea pentru unele produse 1.
- Program de reducere a costurilormixt
Compania a lansat un program de economii de 500 milioane USD până în anul fiscal 2030, care include planuri de închidere a fabricilor și reduceri de personal 2. Dacă economiile se realizează, ele ar putea susține marjele și investițiile.
Poziția concurențială
Compania competează cu un număr mare de concurenți de dimensiuni diferite, inclusiv producători de marcă privată, care vând de obicei la prețuri mai mici 1. Concurenții vizează aceleași rafturi și aceiași consumatori prin canalele tradiționale și e-commerce 1.
Sursele nu numesc concurenți specifici, iar numărul concurenților nu poate fi estimat în mod fiabil 1. Mărcile private câștigă teren pe criteriul prețului, ceea ce ar putea afecta cota de piață a mărcilor Campbell's dacă presiunea persistă 1.
- Producători de marcă privată
Vând la prețuri mai mici decât produsele de marcă și câștigă cotă pe fondul presiunii asupra consumatorilor 1.
- Alți producători de alimente de marcă
Concurează pe recunoașterea mărcii, gust, nutriție și inovație în aceleași categorii 1.
- Retaileri cu marcă proprie
Își extind propriile linii de produse și folosesc puterea de negociere pentru promoții finanțate de furnizori 1.
- Canale directe și e-commerce
Clienții se orientează spre cumpărături online și cluburi, ceea ce schimbă modul în care produsele ajung la consumatori 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Campbell's cuts 13% of salaried workforce, closes plants as part of turnaround effortYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Campbell's cuts dividend, unveils $500M cost plan after profit slideYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Campbell's forecasts weak year ahead on pressured consumer spendingCNBC — Top News · 03 sept. 2026 · EN
- Campbell's stock plunges as food maker slashes dividend after sales, profit declinesYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Campbell's Q4 Earnings Call HighlightsYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Campbell's Earnings Beat; Eli Lilly Obesity Drug Results | Stock MoversBloomberg Markets · 08 iun. 2026 · EN
- Marvell Technology and Flex to join S&P 500 index, replacing Pool and Campbell'sCNBC World · 05 iun. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 04 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 07 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Convocare AGA (proxy)07 oct. 2026
- Raport curent05 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport anual24 sept. 2026
- Raport curent17 sept. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial08 iun. 2026
- Raport curent08 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial11 mar. 2026
- Raport curent11 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-08-02 · SEC / The Campbell's Company · 24 sept. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / The Campbell's Company · 03 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.