olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
National Beverage Corp. FIZZ
Bottled & Canned Soft Drinks & Carbonated Waters · SIC 2086 · Verticală: Bottled & Canned Soft Drinks & Carbonated Waters (SIC 2086)
National Beverage Corp. (FIZZ) produce și distribuie în Statele Unite ape spumante, băuturi energizante, sucuri și, într-o măsură mai mică, băuturi carbogazoase, fiind cunoscută mai ales pentru marca LaCroix. În anul fiscal 2026 cifra de afaceri a fost de 1180,6 milioane USD, iar în primul trimestru fiscal 2027 presiunile asupra costurilor și volumelor au redus marja brută la 35,0%.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea National Beverage Corp. (FIZZ) costa 37,65 USD (+4,29 % într-o zi), cu capitalizare 3,5 mld USD, P/E 20,2 pe un EPS diluat de 1,86 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 8,63 %, beta 0,03, interval pe 52 de săptămâni 29,20–37,73 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 330,7 mil USD (+0,0 % an/an), profit net de 47,0 mil USD (−15,7 % an/an), EPS diluat 0,50 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 68,2
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 30,97 – 38,31
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,91 · lățimea benzii 21,2 %
- SMA 50 / 200
- 32,48 / 33,73
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,29 / 1,13
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +26,2 % | −1,1 % | +27,3 pp | — |
| 3 luni | +16,9 % | −0,5 % | +17,3 pp | — |
| 6 luni | +7,7 % | +4,4 % | +3,3 pp | — |
| De la început de an | +18,1 % | +12,3 % | +5,7 pp | — |
| 1 an | +13,1 % | +13,5 % | −0,4 pp | +25,3 % |
| 3 ani | −23,2 % | +76,4 % | −99,6 pp | +37,5 % |
| 5 ani | −39,5 % | +63,7 % | −103,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 01 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 291,2 mil | 267,1 mil | 313,6 mil | 330,5 mil | 288,3 mil | 264,6 mil | 297,1 mil | 330,7 mil |
| Costul vânzărilor | 181,9 mil | 168,1 mil | 200,4 mil | 205,1 mil | 179,1 mil | 165,0 mil | 194,1 mil | 214,9 mil |
| Profit brut | 109,4 mil | 99,0 mil | 113,2 mil | 125,5 mil | 109,2 mil | 99,6 mil | 103,0 mil | 115,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 51,5 mil | 48,4 mil | 55,7 mil | 54,7 mil | 51,1 mil | 48,5 mil | 52,9 mil | 57,3 mil |
| Profit operațional | 57,9 mil | 50,6 mil | 57,5 mil | 70,8 mil | 58,0 mil | 51,1 mil | 50,1 mil | 58,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 5,1 mil ≈ | 4,8 mil ≈ | 5,5 mil | 5,4 mil | 5,6 mil ≈ | 5,6 mil ≈ | 6,1 mil | 6,3 mil |
| Profit înainte de impozit | 59,6 mil | 52,0 mil | 59,1 mil | 73,0 mil | 60,7 mil | 53,9 mil | 52,9 mil | 61,7 mil |
| Impozit pe profit | 14,0 mil | 12,3 mil | 14,4 mil | 17,3 mil | 14,3 mil | 12,7 mil | 12,6 mil | 14,7 mil |
| Profit net | 45,6 mil | 39,6 mil | 44,8 mil | 55,8 mil | 46,4 mil | 41,2 mil | 40,3 mil | 47,0 mil |
| EPS diluat | 0,49 | 0,42 | 0,48 ≈ | 0,60 | 0,49 | 0,44 | 0,43 ≈ | 0,50 |
| Flux de numerar operațional | 42,6 mil ≈ | 46,5 mil ≈ | 60,1 mil | 59,1 mil | 25,7 mil ≈ | 50,9 mil ≈ | 45,5 mil | 64,9 mil |
| Investiții (capex) | 6,9 mil ≈ | 10,2 mil ≈ | 15,5 mil | 3,1 mil | 5,8 mil ≈ | 6,3 mil ≈ | 9,9 mil | 3,1 mil |
| Dividende plătite | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | 304,2 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 ≈ | 0 | — | — | 0 ≈ | 0 | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 80 din propriul istoric de 40 trimestre (min 0,1, mediană 1,3, max 26,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld |
| Venituri an/an | +3,9 % | −1,4 % | +7,2 % | +6,1 % | +3,1 % | +1,6 % | +0,8 % | −1,7 % |
| Profit net | 140,9 mil | 130,0 mil | 174,1 mil | 158,5 mil | 142,2 mil | 176,7 mil | 186,8 mil | 183,6 mil |
| Profit net an/an | −6,0 % | −7,7 % | +34,0 % | −9,0 % | −10,3 % | +24,3 % | +5,7 % | −1,7 % |
| EPS diluat | 1,50 | 1,39 | 1,86 | 1,69 | 1,52 | 1,89 | 1,99 | 1,96 |
| EPS diluat an/an | −53,0 % | −7,3 % | +33,8 % | −9,1 % | −10,1 % | +24,3 % | +5,3 % | −1,5 % |
| netă % | 13,9 % | 13,0 % | 16,2 % | 13,9 % | 12,1 % | 14,8 % | 15,6 % | 15,6 % |
| Flux de numerar liber | 101,1 mil | 153,8 mil | 168,5 mil | 104,1 mil | 139,7 mil | 167,6 mil | 170,4 mil | 156,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 02 mai 2026
- Numerar
- 349,5 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 635,7 mil USD
- Active totale
- 851,6 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 4,39x
- ROE
- 34,0 %
- ROA
- 24,1 %
- Marja FCF
- 13,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 650,6 mil | 720,2 mil | 776,1 mil | 763,2 mil | 757,4 mil | 743,3 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Profit brut | 421,6 mil | 417,8 mil | 396,8 mil | 428,5 mil | 443,9 mil | 437,3 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 193,8 mil | 209,9 mil | 210,1 mil | 209,9 mil | 208,5 mil | 207,2 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Profit operațional | 227,8 mil | 207,9 mil | 186,7 mil | 218,5 mil | 235,5 mil | 230,1 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 18,1 mil | 18,5 mil | 20,0 mil | 20,2 mil | 20,8 mil | 22,7 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| EBITDA | 245,9 mil ≈ | 226,4 mil ≈ | 206,7 mil ≈ | 238,7 mil ≈ | 256,3 mil ≈ | 252,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 228,1 mil | 207,6 mil | 186,4 mil | 229,8 mil | 244,6 mil | 240,6 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 54,0 mil | 49,1 mil | 44,3 mil | 53,1 mil | 57,7 mil | 56,9 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Profit net | 174,1 mil | 158,5 mil | 142,2 mil | 176,7 mil | 186,8 mil | 183,6 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,86 | 1,69 | 1,52 | 1,89 | 1,99 | 1,96 | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 93,6 mil | 93,6 mil | 93,6 mil | 93,6 mil | 93,7 mil | 93,7 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 209,9 mil
- 2025
- 208,5 mil
- 2026
- 207,2 mil
SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat
- 2024
- 93,6 mil
- 2025
- 93,7 mil
- 2026
- 93,7 mil
SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 193,6 mil | 48,1 mil | 158,1 mil | 327,0 mil | 193,8 mil | 349,5 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Creanțe | 86,4 mil | 93,6 mil | 104,9 mil | 102,8 mil | 104,2 mil | 104,3 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Stocuri | 71,5 mil | 103,3 mil | 93,6 mil | 84,6 mil | 85,1 mil | 95,5 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Active curente | 364,9 mil | 274,5 mil | 366,4 mil | 536,9 mil | 406,9 mil | 593,1 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 131,0 mil | 144,3 mil | 148,4 mil | 159,7 mil | 175,6 mil | 182,2 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Fond comercial | 13,1 mil | 13,1 mil | 13,1 mil | 13,1 mil | 13,1 mil | 13,1 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,6 mil | 1,6 mil | 1,6 mil | 1,6 mil | 1,6 mil | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Active totale | 557,2 mil | 467,8 mil | 574,3 mil | 770,2 mil | 672,9 mil | 851,6 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 88,8 mil | 95,3 mil | 85,1 mil | 78,3 mil | 82,4 mil | 87,4 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 0 | 30,0 mil | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 28 iun. 2023verificat |
| Datorii curente | 147,2 mil | 145,3 mil | 144,3 mil | 137,9 mil | 140,5 mil | 135,2 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Datorii totale | 201,2 mil | 228,4 mil | 201,9 mil | 210,6 mil | 228,9 mil | 215,9 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Capital propriu | 356,0 mil † | 239,4 mil † | 372,5 mil † | 559,5 mil † | 444,0 mil † | 635,7 mil † | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 1,6 mil
- 2025
- 1,6 mil
- 2026
- 1,6 mil
SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 193,8 mil | 133,1 mil | 161,7 mil | 197,9 mil | 206,7 mil | 181,3 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 25,3 mil | 29,0 mil | 22,0 mil | 30,3 mil | 36,3 mil | 25,1 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 168,5 mil ≈ | 104,1 mil ≈ | 139,7 mil ≈ | 167,6 mil ≈ | 170,4 mil ≈ | 156,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -25,3 mil | -29,0 mil | -22,0 mil | -30,2 mil | -36,3 mil | -25,1 mil | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -279,4 mil | -249,7 mil | -29,7 mil | 1,3 mil | -303,6 mil | -422,0 mii | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Dividende plătite | 279,9 mil | 280,0 mil | 0 | 0 | 304,1 mil | 0 | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | — | 0 | 0 | 673,0 mii | SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -30,2 mil
- 2025
- -36,3 mil
- 2026
- -25,1 mil
SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat
- 2024
- 1,3 mil
- 2025
- -303,6 mil
- 2026
- -422,0 mii
SEC (XBRL)· 01 iul. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
63 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · colegi insuficienți
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 14,8 % | 88 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 92,6 % | 89 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 0,2 % | 2 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 8,8 % | 59 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,4x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 20,2x | 44 (pe interval fix) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 4,6 % | 57 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 8,7 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 187,9 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere30/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate88/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente60/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare50/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
National Beverage Corp. (FIZZ). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-01.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,2 mld USD în 2026; creștere an/an -1,7 %; marjă netă 14,8 %; ROE 40,1 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 14,8 %
- Conversia profitului în FCF: 92,6 %
- Lichiditatea curentă: 2,4x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 8,7 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 0,2 %
- Rata de distribuire (FCF): 187,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Bottled & Canned Soft Drinks & Carbonated Waters (SIC 2086) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MNSTMonster Beverage Corp | 47,8 mld | 22,4 | 25,7 % | 23,1 % | +10,7 % | +30 % / +77 % |
| CELHCelsius Holdings, Inc. | 7,8 mld | 104,3 | 10,5 % | 4,2 % | +85,5 % | −25 % / −38 % |
| FIZZNational Beverage Corp. | 3,5 mld | 20,2 | 40,1 % | 14,8 % | −1,7 % | +13 % / −23 % |
| COKECoca-Cola Consolidated, Inc. | 1,5 mld | 2,5 | 90,0 % | 7,5 % | +4,8 % | +25 % / +178 % |
| REEDReed's, Inc. | 12,0 mil | — | -14.800,0 % | -63,5 % | −10,2 % | −80 % / −92 % |
| FMXMexican Economic Development, Inc. | — | — | 12,0 % | 5,1 % | −9,9 % | +36 % / +3 % |
| KOFCoca Cola Femsa Sab De Cv | — | 82,6 | — | — | +18,2 % | +33 % / +38 % |
| ZVIAZevia PBC | — | — | -18,0 % | -4,8 % | +4,0 % | −55 % / −44 % |
| CCEPCOCA-COLA EUROPACIFIC PARTNERS plc | — | — | 23,8 % | 9,3 % | +2,3 % | +26 % / +91 % |
| AKO-AAndina Bottling Co Inc | — | — | 25,2 % | 8,0 % | +3,7 % | +18 % / +105 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru FIZZ din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 21,39 Randament total -43 % · Pe an -43 % | 37,89 Randament total 1 % · Pe an 1 % | 57,18 Randament total 52 % · Pe an 52 % |
| 3 ani | 19,01 Randament total -50 % · Pe an -20 % | 38,05 Randament total 1 % · Pe an 0 % | 63,30 Randament total 68 % · Pe an 19 % |
| 5 ani | 16,89 Randament total -55 % · Pe an -15 % | 38,22 Randament total 2 % · Pe an 0 % | 70,08 Randament total 86 % · Pe an 13 % |
- P/E la ieșire± 9,51
- Marja netă± 6,66
- Creșterea anuală a veniturilor± 5,70
- Diluare anuală± 0,56
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
National Beverage Corp. (FIZZ) produce și distribuie în Statele Unite ape spumante, băuturi energizante, sucuri și, într-o măsură mai mică, băuturi carbogazoase, fiind cunoscută mai ales pentru marca LaCroix. În anul fiscal 2026 cifra de afaceri a fost de 1180,6 milioane USD, iar în primul trimestru fiscal 2027 presiunile asupra costurilor și volumelor au redus marja brută la 35,0%.
SWOT
Puncte tari
- Marca LaCroix are o poziție de lider în categoria premium a apelor spumante din SUA și o recunoaștere solidă a consumatorilor.
- Integrarea verticală a producției și controlul propriilor formule permit calitate uniformă și reacții rapide la schimbările de piață.
- Bilanțul este solid, fără împrumuturi în sold, iar compania a distribuit în timp numeroase dividende speciale acționarilor.
Puncte slabe
- Compania depinde în mare măsură de piața din Statele Unite, iar extinderea internațională este încă limitată.
- Marjele sunt sensibile la prețurile aluminiului și ale ambalajelor, care pot afecta rentabilitatea în perioade de volatilitate.
- Volumele au scăzut în mai multe categorii de produse, ceea ce arată dificultatea de a compensa creșterea prețurilor prin cerere.
Oportunități
- Extinderea distribuției în alte regiuni, pe care compania spune că o analizează, ar putea deschide noi surse de venit.
- Tendința spre băuturi mai sănătoase și fără zahăr poate sprijini cererea pentru variantele Zero Sugar și pentru apa spumantă.
- Inovația în arome și ambalaje, precum noile arome LaCroix, poate atrage cumpărători noi și poate crește consumul ocazional.
Amenințări
- Concurența din partea marilor companii de băuturi, cu resurse mai mari, poate limita capacitatea de a menține prețurile și volumele.
- Tarifele comerciale și reglementările privind zaharul sau coloranții ar putea crește costurile sau reduce cererea pentru unele produse.
- Concentrarea clienților în lanțuri mari de retail le dă putere de negociere, ceea ce poate limita creșterea prețurilor.
Riscuri
- Costurile materiilor prime și energieiridicat
Aluminiul, ambalajele, combustibilii și transportul sunt supuse volatilității prețurilor. Dacă aceste costuri cresc și compania nu le poate transfera clienților, marjele ar putea scădea.
- Scăderea volumelor vânzărilorridicat
Încrederea slabă a consumatorilor și creșterea prețurilor au dus la scăderea volumelor. Dacă această tendință continuă, veniturile ar putea fi afectate pe termen lung.
- Reglementări privind băuturilemediu
Taxele pe băuturile îndulcite și propunerile de eliminare a coloranților sintetici sau a produselor din programele de asistență alimentară ar putea crește costurile sau reduce cererea.
- Dependența de clienții mari din retailmediu
Consolidarea lanțurilor de retail le oferă putere de negociere și poate limita capacitatea companiei de a majora prețurile. Comerțul electronic și magazinele discount cresc rapid, ceea ce schimbă canalele.
- Securitatea informaticăscăzut
Compania depinde de sisteme informatice și de furnizori externi de servicii cloud. Incidentele de securitate sau întreruperile ar putea afecta operațiunile și raportarea financiară.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Marca LaCroix și bilanțul solid oferă companiei o bază stabilă, iar dacă volumele își revin, marjele ar putea reveni spre nivelurile anterioare.
- Tendința consumatorilor spre băuturi sănătoase și inovația continuă în arome pot susține creșterea categoriei premium a apelor spumante.
- Politica de dividende speciale arată capacitatea companiei de a genera numerar, ceea ce poate oferi flexibilitate pentru investiții și pentru acționari.
Ce ar strica teza
- Volumele au scăzut în ultimele perioade, iar marjele au fost afectate de costurile aluminiului, ceea ce ar putea continua dacă presiunile persistă.
- Concurența din partea unor companii mult mai mari și cu resurse financiare superioare ar putea limita capacitatea de a crește prețurile.
- Dependența de piața din SUA și de tarifele comerciale poate face veniturile sensibile la schimbările de politică și la încrederea consumatorilor.
De urmărit
- Evoluția marjei brute și a costurilor cu aluminiulQ2 2027
- Revenirea volumelor vânzărilor după creșterea prețurilorQ2 2027
- Efectul tarifelor și al acțiunilor de tarifare asupra costurilor2027
- Planul de investiții de capital și eficiența unităților de producțienext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
National Beverage Corp. se prezintă ca o companie de răcoritoare orientată spre consumatorii activi și atenți la sănătate, cu un portofoliu de ape spumante, sucuri, băuturi energizante și băuturi carbogazoase. Compania este înregistrată în Delaware și este listată la NASDAQ din 1991. Piața sa principală este Statele Unite, unde își vinde produsele prin distribuție proprie și rețele de distribuitori. Potrivit raportului anual, LaCroix este cea mai importantă marcă a companiei și lider în categoria premium a apelor spumante din SUA.
Modelul de producție al companiei este integrat vertical: procură materiile prime, își creează aromele și concentratele și produce băuturile finite în douăsprezece unități situate lângă marile orașe din SUA. Compania susține că acest control permite un management mai eficient al calității și o reacție rapidă la schimbările de piață. Distribuția se face prin trei canale, cel de consum acasă, cel de tip convenience și cel de alimentație publică, iar marketingul se bazează mai ales pe rețelele sociale, pe promovare regională și pe inițiative la raft.
Compania a anunțat în septembrie 2026 că a plătit un dividend special de 3,25 USD pe acțiune în iulie 2026, al treisprezecelea de acest tip, iar ea a repartizat în total peste 1,8 miliarde USD acționarilor. Pentru anul fiscal 2027 conducerea estimează că investițiile de capital vor fi comparabile cu cele din anul fiscal 2026, în care au fost de 25,1 milioane USD.
Segmente
Ape spumante LaCroix
LaCroix este principala marcă a companiei și un pilon al categoriei premium de ape spumante din SUA, fără calorii, fără îndulcitori și fără sodiu. Compania continuă să lanseze arome noi, precum PineApple CocoNut, ceea ce susține interesul consumatorilor pentru categorie.
Băuturi energizante Rip It și sucuri
Portofoliul Power+ cuprinde și băuturile energizante Rip It, cu variante fără zahăr, precum și sucurile și nectarurile Everfresh, Everfresh Premier Varietals și Mr. Pure, plus apa necarbogazoasă Clear Fruit. Aceste produse vizează consumatorii care caută alternative mai sănătoase la băuturile foarte dulci.
Băuturi carbogazoase Shasta și Faygo
Shasta și Faygo sunt mărci istorice, cu tradiție de peste un secol, care au o bază de clienți regională și fidelă. Potrivit companiei, ele reprezintă o parte minoră din vânzări, iar volumele lor au scăzut odată cu restul portofoliului.
Piața în context
Piața băuturilor nealcoolice din SUA este extrem de competitivă, iar consumatorii caută tot mai mult alternative cu mai puțin zahăr și mai multă varietate de arome. Compania afirmă că trendul spre consumul sănătos o avantajează, deși în anul fiscal 2026 și în primul trimestru fiscal 2027 volumele au scăzut, în parte din cauza încrederii slabe a consumatorilor și a tarifelor.
Costurile de intrare, în special ale aluminiului, ambalajelor și transportului, au crescut semnificativ și au presat marjele întregii industrii. În timp ce prețul mediu per caz a crescut cu 7,1% în primul trimestru fiscal 2027, această creștere nu a compensat căderea volumelor.
Tendințe
- Consum mai sănătosvânt din spate
Consumatorii se orientează către băuturi cu mai puțin zahăr și calorii, iar compania își construiește portofoliul pe această tendință prin LaCroix, Clear Fruit și variantele Zero Sugar. Dacă tendința se menține, ea poate sprijini cererea pentru produsele Power+.
- Creșterea costurilor cu aluminiul și ambalajelevânt din față
Prețurile aluminiului, ale ambalajelor și ale combustibilului au crescut, ceea ce a redus marja brută în primul trimestru fiscal 2027. Dacă aceste costuri rămân ridicate, marjele companiei ar putea rămâne sub nivelurile istorice.
- Tarife și politica comercialăvânt din față
Tarifele asupra importurilor au influențat costurile materiilor prime, iar compania a ales să absoarbă o parte din aceste creșteri la cererea administrației. Efectul lor pe termen lung depinde de evoluția politicii comerciale.
- Inovația în arome și ambalajemixt
Lansările de arome noi și designul ambalajelor sunt folosite pentru a stimula cererea și consumul ocazional. Compania consideră că inovația este un factor de diferențiere, dar succesul ei depinde de receptarea consumatorilor.
Poziția concurențială
Compania activează într-o industrie dominată de giganți precum The Coca-Cola Company, PepsiCo, Keurig Dr. Pepper și Nestlé S.A., care au resurse financiare și de distribuție mult mai mari. Potrivit raportului anual, concurența se dă pe prețuri, promoții, merchandising, inovație de produs și ambalaje.
Compania susține că se poate adapta mai rapid decât concurenții mari, care sunt încărcați cu structuri de producție și distribuție complexe și costisitoare. Ea compară și cu producătorii de private label și cu mărcile regionale, dar nu indică o cotă de piață exactă în materialele sursă.
- The Coca-Cola CompanyKO
Cel mai mare producător de băuturi răcoritoare din lume, menționat de companie ca dominant în industrie cu resurse financiare superioare.
- PepsiCoPEP
Producător mare de băuturi și snacks-uri, citat în raportul anual ca unul dintre concurenții care domină categoria băuturilor.
- Keurig Dr. PepperKDP
Companie de băuturi nealcoolice cu un portofoliu larg, menționată printre concurenții mai mari și mai bine finanțați.
- Nestlé S.A.
Grup alimentar internațional cu prezență în băuturi, citat de companie printre concurenții cu resurse mai mari.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Why National Beverage Stock Dropped, Then PoppedYahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
- Chelsea îl transferă pe Maxence Lacroix de la Crystal Palace, pentru aproape 60 de milioane de euroMediafax · 30 iul. 2026 · RO
- PERSONALITATEA ZILEI: Creatorul de modă Christian LacroixAgerpres · 16 mai 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 11 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 05 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent05 oct. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent11 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial10 sept. 2026
- Convocare AGA (proxy)28 aug. 2026
- Raport curent02 iul. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport anual01 iul. 2026
- Raport curent13 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial12 mar. 2026
- Raport curent12 dec. 2025Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial11 dec. 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-05-02 · SEC / National Beverage Corp. · 01 iul. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-01 · SEC / National Beverage Corp. · 10 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / National Beverage Corp. · 11 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.