olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Euro Tech Holdings Company Limited CLWT
Wholesale-Professional & Commercial Equipment & Supplies · SIC 5040 · Verticală: Comerț en gros — bunuri durabile (SIC 504x)
Euro Tech Holdings distribuie echipamente de tratare a apei, instrumente de laborator și analizoare, iar prin filiala Pact-Yixing dezvoltă proiecte de inginerie și sisteme de tratare a balastului navelor. În exercițiul fiscal 2025 veniturile au scăzut la 13,265 milioane USD, ceea ce arată dependența companiei de o piață regională sensibilă la încetinirea economică și la tensiunile comerciale.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Euro Tech Holdings Company Limited (CLWT) costa 1,19 USD (−11,85 % într-o zi), cu capitalizare 8,9 mil USD, P/E 59,5 pe un EPS diluat de 0,02 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 0,07, interval pe 52 de săptămâni 1,03–2,15 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 39,6
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 1,03 – 1,77
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,22 · lățimea benzii 53,5 %
- SMA 50 / 200
- 1,46 / 1,38
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,05 / -0,04
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −7,0 % | −1,1 % | −5,9 pp | — |
| 3 luni | −21,2 % | −0,5 % | −20,7 pp | — |
| 6 luni | −4,8 % | +4,4 % | −9,2 pp | — |
| De la început de an | −0,8 % | +12,3 % | −13,1 pp | — |
| 1 an | −0,8 % | +13,5 % | −14,4 pp | +9,6 % |
| 3 ani | −19,6 % | +76,4 % | −96,0 pp | +31,7 % |
| 5 ani | −63,2 % | +63,7 % | −126,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 78 din propriul istoric de 9 trimestre (min 6,8, mediană 28,6, max 71,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 20,1 mil | 17,4 mil | 13,4 mil | 21,4 mil | 14,9 mil | 17,9 mil | 15,4 mil | 13,3 mil |
| Venituri an/an | +15,9 % | −13,5 % | −23,2 % | +60,1 % | −30,1 % | +20,0 % | −14,3 % | −13,8 % |
| Profit net | 88,0 mii | -146,0 mii | 769,0 mii | 989,0 mii | 539,0 mii | 1,7 mil | 845,0 mii | 167,0 mii |
| Profit net an/an | −81,4 % | −265,9 % | indisponibil | +28,6 % | −45,5 % | +206,1 % | −48,8 % | −80,2 % |
| EPS diluat | 0,04 | -0,02 | 0,10 | 0,13 | 0,05 | 0,24 | 0,10 | 0,02 |
| EPS diluat an/an | −82,6 % | −150,0 % | indisponibil | +30,0 % | −61,5 % | +380,0 % | −58,3 % | −80,0 % |
| netă % | 0,4 % | -0,8 % | 5,8 % | 4,6 % | 3,6 % | 9,2 % | 5,5 % | 1,3 % |
| Flux de numerar liber | -1,4 mil | -287,0 mii | -2,0 mil | 2,2 mil | 454,0 mii | -85,0 mii | 776,0 mii | -1,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 4,3 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 16,6 mil USD
- Active totale
- 21,3 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,01x
- ROE
- 1,0 %
- ROA
- 0,8 %
- Marja FCF
- -10,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 13,4 mil | 21,4 mil | 14,9 mil | 17,9 mil | 15,4 mil | 13,3 mil | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 9,7 mil | 15,7 mil | 10,3 mil | 14,1 mil | 10,9 mil | 9,6 mil | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Profit brut | 3,7 mil | 5,7 mil | 4,6 mil | 3,9 mil | 4,5 mil | 3,7 mil | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 497,0 mii | 61,0 mii | 0 | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Profit operațional | -272,0 mii | 771,0 mii | 114,0 mii | -249,0 mii | 386,0 mii | -236,0 mii | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 49,0 mii | 38,0 mii | 33,0 mii | 15,0 mii | 14,0 mii | 12,0 mii | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| EBITDA | -223,0 mii ≈ | 809,0 mii ≈ | 147,0 mii ≈ | -234,0 mii ≈ | 400,0 mii ≈ | -224,0 mii ≈ | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 498,0 mii | 1,3 mil | 563,0 mii | 1,7 mil | 917,0 mii | 194,0 mii | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -96,0 mii | 90,0 mii | -24,0 mii | -45,0 mii | -72,0 mii | — | SEC (XBRL)· 30 apr. 2025verificat |
| Profit net | 769,0 mii | 989,0 mii | 539,0 mii | 1,7 mil | 845,0 mii | 167,0 mii | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,10 | 0,13 | 0,05 | 0,24 | 0,10 | 0,02 | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 7,7 mld | 7,7 mld | 7,7 mil | 7,7 mil | 7,7 mil | 7,6 mil | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,42 | — | 0,06 | 0,00 | 0,08 | 0,00 | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026derivat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 7,7 mil
- 2024
- 7,7 mil
- 2025
- 7,6 mil
SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 5,2 mil | 5,3 mil | 5,6 mil | 5,5 mil | 5,8 mil | 4,3 mil | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Stocuri | 342,0 mii | 547,0 mii | 603,0 mii | 723,0 mii | 500,0 mii | 344,0 mii | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Active curente | 10,4 mil | 11,5 mil | 9,5 mil | 10,5 mil | 9,2 mil | 9,3 mil | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 259,0 mii | 215,0 mii | 179,0 mii | 168,0 mii | 159,0 mii | 151,0 mii | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,1 mil | 1,1 mil | 1,1 mil | 1,1 mil | 1,1 mil | 1,1 mil | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Active totale | 20,1 mil | 21,3 mil | 19,4 mil | 22,1 mil | 20,7 mil | 21,3 mil | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 2,4 mil | 3,2 mil | 2,3 mil | 3,5 mil | 2,3 mil | 2,7 mil | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 361,0 mii | 376,0 mii | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 mai 2022verificat |
| Datorii curente | 5,5 mil | 6,4 mil | 4,5 mil | 5,6 mil | 4,0 mil | 4,6 mil | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Datorii totale | 5,6 mil | 6,4 mil | 4,6 mil | 5,6 mil | 4,0 mil | 4,8 mil | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | 14,5 mil | 14,8 mil | 14,8 mil | 16,5 mil | 16,7 mil | 16,6 mil | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 3,1 mil | — | 7,7 mil | 7,7 mil | 7,7 mil | 7,4 mil | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
- 2023
- 7,7 mil
- 2024
- 7,7 mil
- 2025
- 7,4 mil
SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -2,0 mil | 2,2 mil | 461,0 mii | -80,0 mii | 781,0 mii | -1,4 mil | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 11,0 mii | 4,0 mii | 7,0 mii | 5,0 mii | 5,0 mii | 7,0 mii | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -2,0 mil ≈ | 2,2 mil ≈ | 454,0 mii ≈ | -85,0 mii ≈ | 776,0 mii ≈ | -1,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 2,0 mil | 358,0 mii | 232,0 mii | 317,0 mii | 302,0 mii | 314,0 mii | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,5 mil | -1,0 mil | -618,0 mii | -82,0 mii | -778,0 mii | -317,0 mii | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Dividende plătite | 1,3 mil | 1,0 mil | 464,0 mii | 0 | 617,0 mii | 0 | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 0 | 14,0 mii | 7,0 mii | 319,0 mii | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 317,0 mii
- 2024
- 302,0 mii
- 2025
- 314,0 mii
SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat
- 2023
- -82,0 mii
- 2024
- -778,0 mii
- 2025
- -317,0 mii
SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 8,9 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
58 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,27 – 0,50 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E0,27 – 0,50 (Mijloc 0,37)8 firme folosite · multiplul median 18,5x · quartile 13,6x – 25,2xCLMB, CNXN, HSIC, INGM, PLUS, SCSC, SITE, SNX
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 1,3 % | 36 (față de colegi) | 11 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -851,5 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -3,9 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -26,3 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,0x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 59,5x | 0 (față de colegi) | 18 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -16,0 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,6 % | 51 (pe interval fix) | 11 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate18/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial51/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare0/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
EURO TECH HOLDINGS COMPANY LIMITED (CLWT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 13,3 mil USD în 2025; creștere an/an -13,8 %; marjă netă 1,3 %; ROE 1,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 0,27–0,50 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 0,37 USD, prețul de 1,19 USD lasă un potențial de -68,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -221,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,0x
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -851,5 %
- CAGR venituri 3 ani: -3,9 %
- CAGR EPS 3 ani: -26,3 %
- P/E (TTM): 59,5x
- Randament FCF: -16,0 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Comerț en gros — bunuri durabile (SIC 504x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 11 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SNXTd Synnex Corporation | 18,4 mld | 14,0 | 14,9 % | 1,8 % | +6,9 % | +51 % / +134 % |
| HSICHenry Schein, Inc. | 9,4 mld | 23,4 | 12,9 % | 3,1 % | +4,0 % | +14 % / +28 % |
| INGMIngram Micro Holding Corp | 5,6 mld | 12,3 | 10,9 % | 0,8 % | +9,5 % | +14 % / indisponibil |
| SITESiteOne Landscape Supply, Inc. | 4,9 mld | 30,8 | 9,6 % | 3,4 % | +3,6 % | −15 % / −19 % |
| PLUSePlus inc. | 2,2 mld | 17,3 | 12,0 % | 5,1 % | +22,1 % | −8 % / +30 % |
| CNXNPc Connection, Inc. | 2,0 mld | 19,7 | 10,9 % | 3,3 % | +2,5 % | +37 % / +34 % |
| SCSCScanSource, Inc. | 907,8 mil | 12,4 | 8,7 % | 2,4 % | +6,1 % | +10 % / +35 % |
| CLMBClimb Global Solutions, Inc. | 743,5 mil | 31,3 | 19,5 % | 3,1 % | +40,1 % | +58 % / +234 % |
| CGTLCreative Global Technology Holdings Limited | 53,6 mil | — | -84,9 % | -63,2 % | −40,6 % | −80 % / indisponibil |
| ACHAccendra Health, Inc. | 22,9 mil | — | — | -11,4 % | +3,1 % | −89 % / −99 % |
| CLWTEuro Tech Holdings Company Limited | 8,9 mil | 59,5 | 1,1 % | 1,3 % | −13,8 % | −1 % / −20 % |
| PNSkycorp Solar Group Limited | — | — | -14,9 % | -4,3 % | +27,0 % | −85 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CLWT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 0,72 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 1,28 Randament total 8 % · Pe an 8 % | 1,94 Randament total 63 % · Pe an 63 % |
| 3 ani | 0,59 Randament total -51 % · Pe an -21 % | 1,18 Randament total -1 % · Pe an -0 % | 1,98 Randament total 67 % · Pe an 19 % |
| 5 ani | 0,48 Randament total -60 % · Pe an -17 % | 1,09 Randament total -8 % · Pe an -2 % | 2,03 Randament total 70 % · Pe an 11 % |
- P/E la ieșire± 0,30
- Marja netă± 0,21
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,18
- Diluare anuală± 0,02
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 apr. 2026; de atunci au apărut 6-K (26 oct. 2026).
Pe scurt
Euro Tech Holdings distribuie echipamente de tratare a apei, instrumente de laborator și analizoare, iar prin filiala Pact-Yixing dezvoltă proiecte de inginerie și sisteme de tratare a balastului navelor. În exercițiul fiscal 2025 veniturile au scăzut la 13,265 milioane USD, ceea ce arată dependența companiei de o piață regională sensibilă la încetinirea economică și la tensiunile comerciale.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o experiență lungă de distribuție și o gamă largă de echipamente pentru laboratoare și tratarea apei, susținută de relații cu producători cunoscuți 1.
- Sistemul de tratare a balastului are mai multe aprobări de tip de la societăți de clasificare, iar compania a finalizat mai multe proiecte portuare comerciale 1.
- Participațiile în Pact-Yixing și Blue Sky dau companiei acces la capacități de inginerie și la proiecte pentru industria chineză 1.
Puncte slabe
- Veniturile au scăzut în ultimii ani, iar marjele s-au redus, ceea ce arată dependența de comercializarea de produse afectată de concurența locală 1.
- Compania are o concentrare puternică pe câteva piețe și pe un număr redus de clienți în anumite categorii, ceea ce face veniturile vulnerabile 1.
- Compania nu are un program de acoperire a riscului valutar, iar fluctuațiile renminbi-ului afectează rezultatele raportate în dolari 1.
Oportunități
- Extinderea sistemelor de balast în porturi din China și din alte regiuni, inclusiv Orientul Mijlociu, ar putea compensa scăderea vânzărilor pentru nave 1.
- Politicile chinezești privind mediul și controlul emisiilor ar putea crește cererea pentru serviciile de inginerie și tehnologiile companiei 1.
- Obținerea de aprobări suplimentare din Europa și Asia ar putea deschide noi piețe pentru produsele de balast 1.
Amenințări
- Tensiunile comerciale dintre SUA și China și tarifele vamale pot afecta vânzările, lanțurile de aprovizionare și costurile produselor importate 1.
- Încetinirea economiei chineze sau a Hong Kong-ului ar putea reduce investițiile în mediu și cererea pentru echipamente 1.
- Schimbările legislative și de politică din China sau Hong Kong ar putea afecta activitatea companiei, inclusiv prin reguli noi pentru companiile care operează peste hotare 1.
Riscuri
- Dependența de China și Hong Kongridicat
Operațiunile și veniturile sunt concentrate în China și Hong Kong, ceea ce face compania sensibilă la schimbările politice și economice din aceste teritorii 1.
- Politica guvernului chinezridicat
Autoritățile chineze au puteri largi de intervenție, inclusiv de reglementare și de naționalizare, iar acestea ar putea afecta grav activitatea companiei 1.
- Tensiunile comercialemediu
Conflictul comercial dintre SUA și China ar putea reduce cererea și perturba aprovizionarea cu produse importate 1.
- Instabilitatea din Orientul Mijlociumediu
Perturbările rutelor maritime din regiune ar putea reduce cererea din sectorul naval energetic, o sursă importantă de venituri pentru balast 1.
- Riscul valutarscăzut
Renminbi-ul s-a depreciat față de dolar, iar compania nu folosește acoperire împotriva acestui risc, ceea ce ar putea reduce veniturile raportate 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă politicile de mediu ale Chinei și cerințele pentru porturi cresc, segmentul de inginerie și tratarea balastului ar putea deveni motorul creșterii companiei 1.
- Participațiile în Pact-Yixing și Blue Sky oferă acces la proiecte de inginerie care ar putea susține veniturile chiar și atunci când comercializarea scade 1.
- Certificările pentru sistemele de balast și proiectele portuare finalizate ar putea facilita extinderea pe noi piețe din Asia și Europa 1.
Ce ar strica teza
- Dacă veniturile din comercializare continuă să scadă din cauza concurenței locale și a tarifelor, profitabilitatea companiei ar putea rămâne slabă 1.
- Concentrarea pe China și Hong Kong expune compania la riscuri politice și de reglementare care ar putea afecta rapid activitatea 1.
- Scăderea vânzărilor de sisteme pentru nave și incertitudinea din Orientul Mijlociu ar putea face ca segmentul de balast să nu compenseze declinul comercializării 1.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din comercializare și a marjei bruteQ1 2027
- Numărul de proiecte portuare de balast noi și comenzile din Orientul Mijlociu2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 apr. 2026; de atunci au apărut 6-K (26 oct. 2026).
Afacerea
Compania, înregistrată în Insulele Virgine Britanice, este în principal un distribuitor de echipamente avansate de tratare a apei, instrumente de laborator, analizoare, truse de test și echipamente de generare a energiei, vândute mai ales clienților comerciali și instituțiilor guvernamentale din Hong Kong și din China continentală 1. Activitatea se desfășoară prin filiala Far East, iar compania spune că își mută accentul de la distribuție către inginerie, fabricație și tehnologie 1. Fiscal 2025 a adus un venit de 13,265 milioane USD, în scădere cu 13,8% 1.
Principalele piețe sunt China continentală și Hong Kong: în exercițiul fiscal 2025 clienții din China continentală au reprezentat 50% din venituri, iar cei din Hong Kong 45% 1. Concentrarea geografică face compania sensibilă la schimbările politice, legale și economice din aceste jurisdicții, inclusiv la legislația privind securitatea națională din Hong Kong 1.
Compania deține participații minoritare și majoritare: 58% din Pact-Yixing, prin care se dezvoltă tratarea apelor uzate industriale și tehnologia de tratare a balastului, și 19,42% din Blue Sky, un partener din China pentru controlul emisiilor industriale 1. Contribuția Blue Sky la profitul companiei a fost de 334 mii USD în exercițiul fiscal 2025, în scădere față de anul precedent 1.
Segmente
Inginerie și sisteme de balast
Pact-Yixing proiectează și construiește sisteme de tratare a apelor industriale și uzate pentru clienți multinaționali din China, iar sistemul de tratare a balastului navelor a fost lansat comercial în 2020 1. Veniturile din inginerie au crescut ușor în exercițiul fiscal 2025, însă vânzările de sisteme pentru nave au scăzut pe măsură ce piața de modernizare a navelor mari și medii se apropie de echilibru, iar compania a avut opt proiecte portuare finalizate 1.
Tendințe
- Politica de mediu din Chinavânt din spate
Planul cincinal al Chinei pune accent pe economia curată, controlul emisiilor și industriile verzi, ceea ce ar putea crește cererea pentru tehnologiile de mediu ale companiei și ale Blue Sky 1.
- Încetinirea economiei chinezevânt din față
Creșterea economică a Chinei a încetinit în ultimii ani, iar o contracție suplimentară ar putea reduce investițiile industriale în tratarea apei și în echipamentele de laborator 1.
- Tensiuni comerciale SUA-Chinavânt din față
Tarifele americane și măsurile chinezești de retorsiune au redus vânzările de produse americane în China; compania spune că și lanțurile de aprovizionare și prețurile produselor importate ar putea fi afectate 1.
- Modernizarea flotei și porturilemixt
Cerința IMO pentru modernizarea sistemelor de balast a stimulat vânzările, iar compania vrea să își extindă activitatea în porturi; dacă cererea pentru nave se stabilizează, segmentul de balast ar putea deveni mai mixt 1.
Poziția concurențială
Sursele furnizate nu identifică concurenții direcți ai companiei. Compania spune că mulți furnizori vând acum direct în China sau prin distribuitori locali cu costuri mai mici, ceea ce i-a redus veniturile din comercializare 1.
În tratarea balastului navelor, compania spune că a obținut certificări de la mai multe societăți de clasificare, precum CCS, RS, LR și Bureau Veritas, ceea ce îi sprijină poziția pe piață 1. Competiția exactă din aceste segmente nu este detaliată în sursă.
- Distribuitori locali chinezi
Companii locale care vând produse străine în China cu costuri generale mai mici, descrise în sursă ca o presiune asupra veniturilor din comercializare 1.
- Furnizori care vând direct în China
Producătorii străini care își vând produsele direct pe piața chineză, reducând rolul distribuitorului 1.
- Societățile de clasificare maritimă
Organisme precum CCS, RS, LR și Bureau Veritas, care acordă aprobările de tip necesare pentru vânzarea sistemelor de balast 1.
- Alți furnizori de tratare a balastului
Sursa nu identifică concurenții direcți din acest segment; compania își propune să obțină aprobări suplimentare din Europa și Asia pentru a-și extinde piața 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)26 oct. 2026
- Raport anual (emitent străin)30 apr. 2026
- Raport curent (emitent străin)30 dec. 2025
- Raport curent (emitent străin)02 dec. 2025
- Raport curent (emitent străin)29 oct. 2025
- Raport anual (emitent străin)30 apr. 2025
- Raport curent (emitent străin)20 mar. 2025
- Raport curent (emitent străin)19 dec. 2024
- Raport curent (emitent străin)09 dec. 2024
- Raport curent (emitent străin)27 nov. 2024
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Euro Tech Holdings Company Limited · 30 apr. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.