olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Crexendo, Inc. CXDO
Telephone Communications (No Radiotelephone) · SIC 4813 · Verticală: Telephone Communications (No Radiotelephone) (SIC 4813)
Crexendo, Inc. este un furnizor de software pentru comunicații în cloud și unified communications as a service, cu voce, video, call center și servicii IT gestionate, destinat companiilor de toate dimensiunile și platformelor de furnizori. Compania a raportat o creștere puternică a veniturilor în primul semestru din 2026, perioadă în care a integrat achiziția ESI, ceea ce face din evoluția ei un subiect de interes pentru piața comunicațiilor cloud, mai ales dacă accelerarea continuă.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Crexendo, Inc. (CXDO) costa 5,24 USD (−9,11 % într-o zi), cu capitalizare 174,7 mil USD, P/E 43,6 pe un EPS diluat de 0,12 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 1,86, interval pe 52 de săptămâni 5,24–10,47 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 25,2 mil USD (+43,9 % an/an), profit net de 1,1 mil USD (−22,9 % an/an), EPS diluat 0,03 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 35,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 5,33 – 6,21
- sub banda inferioară · %B -0,11 · lățimea benzii 15,2 %
- SMA 50 / 200
- 5,85 / 6,86
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,06 / -0,03
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −13,0 % | −1,1 % | −11,9 pp | — |
| 3 luni | −21,0 % | −0,5 % | −20,5 pp | — |
| 6 luni | −46,3 % | +4,4 % | −50,6 pp | — |
| De la început de an | −19,1 % | +12,3 % | −31,4 pp | — |
| 1 an | −19,0 % | +13,5 % | −32,5 pp | −10,6 % |
| 3 ani | +227,2 % | +76,4 % | +150,8 pp | +3,2 % |
| 5 ani | −7,5 % | +63,7 % | −71,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 16,2 mil | 16,1 mil | 16,6 mil | 17,5 mil | 18,1 mil | 20,7 mil | 24,6 mil | 25,2 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 1,5 mil | 1,5 mil | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,3 mil | 1,6 mil | 1,8 mil | 1,8 mil |
| Profit operațional | 626,0 mii | 1,2 mil | 1,1 mil | 1,3 mil | 1,1 mil | 440,0 mii | 1,1 mil | 1,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 71,0 mii | 65,0 mii | 55,0 mii | 54,0 mii | 43,0 mii | 45,0 mii | 63,0 mii | 50,0 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | 0 | 0 | 3,0 mii | — | — | — | 81,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 619,0 mii | 1,2 mil | 1,3 mil | 1,5 mil | 1,4 mil | 607,0 mii | 1,1 mil | 1,1 mil |
| Impozit pe profit | 112,0 mii | 44,0 mii | 48,0 mii | 43,0 mii | 165,0 mii | 29,0 mii | 25,0 mii | 26,0 mii |
| Profit net | 507,0 mii | 1,2 mil | 1,2 mil | 1,5 mil | 1,2 mil | 578,0 mii | 1,1 mil | 1,1 mil |
| EPS diluat | 0,02 | 0,04 | 0,04 | 0,05 | 0,04 | 0,02 | 0,03 | 0,03 |
| Flux de numerar operațional | 2,2 mil | 1,2 mil | 1,3 mil ≈ | 4,4 mil ≈ | 2,3 mil | 2,0 mil | 2,8 mil ≈ | 4,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 27,0 mii | 0 | 18,0 mii ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — | 0 ≈ |
| Dividende plătite | 0 | — | — | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 36 din propriul istoric de 22 trimestre (min 15,4, mediană 57,0, max 300,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 11,9 mil | 14,4 mil | 16,4 mil | 28,1 mil | 37,6 mil | 53,2 mil | 60,8 mil | 68,2 mil |
| Venituri an/an | +16,9 % | +21,2 % | +13,5 % | +71,4 % | +33,7 % | +41,7 % | +14,4 % | +12,0 % |
| Profit net | -223,0 mii | 1,1 mil | 7,9 mil | -2,4 mil | -35,4 mil | -362,0 mii | 1,7 mil | 5,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | +597,1 % | −130,8 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +202,4 % |
| EPS diluat | -0,02 | 0,07 | 0,46 | -0,12 | -1,54 | -0,01 | 0,06 | 0,16 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | +557,1 % | −126,1 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +166,7 % |
| netă % | -1,9 % | 7,9 % | 48,5 % | -8,7 % | -94,3 % | -0,7 % | 2,8 % | 7,4 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -1,1 mil | -700,0 mii | 3,4 mil | 6,3 mil | 9,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 31,4 mil USD
- Datorie financiară
- 114,0 mii USD
- Datorie netă
- -31,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 63,8 mil USD
- Active totale
- 77,7 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 3,40x
- ROE
- 8,8 %
- ROA
- 7,1 %
- Marja FCF
- 13,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 16,4 mil | 28,1 mil | 37,6 mil | 53,2 mil | 60,8 mil | 68,2 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 4,9 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 09 mar. 2021verificat |
| Profit brut | 11,4 mil ≈ | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 09 mar. 2021derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,2 mil | 1,4 mil | 4,0 mil | 4,9 mil | 5,6 mil | 5,7 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 991,0 mii | -2,8 mil | -37,4 mil | -1,7 mil | 1,8 mil | 4,7 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 258,0 mii | 235,0 mil | 311,0 mii | 404,0 mii | 303,0 mii | 217,0 mii | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 1,2 mil ≈ | 232,2 mil ≈ | -37,1 mil ≈ | -1,3 mil ≈ | 2,1 mil ≈ | 4,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 76,0 mii | 84,0 mii | 78,0 mii | 115,0 mii | — | — | SEC (XBRL)· 05 mar. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,9 mil | -2,9 mil | -36,2 mil | -264,0 mii | 1,9 mil | 5,4 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 6,0 mil | -465,0 mii | -762,0 mii | 98,0 mii | 212,0 mii | 300,0 mii | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Profit net | 7,9 mil | -2,4 mil | -35,4 mil | -362,0 mii | 1,7 mil | 5,1 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,46 | -0,12 | -1,54 | -0,01 | 0,06 | 0,16 | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 17,4 mil | 20,3 mld | 22,9 mil | 25,9 mil | 30,0 mil | 31,6 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 25,9 mil
- 2024
- 30,0 mil
- 2025
- 31,6 mil
SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 17,7 mil | 7,5 mil | 5,5 mil | 10,3 mil | 18,2 mil | 31,4 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 538,0 mii | 2,2 mil | 3,3 mil | 3,5 mil | 4,4 mil | 4,9 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 504,0 mii | 231,0 mii | 679,0 mii | 382,0 mii | 393,0 mii | 454,0 mii | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Active curente | 19,8 mil | 11,6 mil | 12,4 mil | 16,9 mil | 26,9 mil | 41,9 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,7 mil | 3,0 mil | 3,3 mil | 670,0 mii | 394,0 mii | 195,0 mii | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 272,0 mii | 37,0 mil | 9,5 mil | 9,5 mil | 9,5 mil | 9,5 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 252,0 mii | 22,2 mil | 26,7 mil | 23,6 mil | 20,5 mil | 17,9 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Active totale | 30,7 mil | 77,2 mil | 55,6 mil | 56,2 mil | 64,9 mil | 77,7 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 56,0 mii | 476,0 mii | 1,2 mil | 769,0 mii | 1,0 mil | 649,0 mii | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,9 mil | 1,9 mil | 1,0 mil | — | 592,0 mii | 114,0 mii | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 2,6 mil | 10,6 mil | 10,4 mil | 10,3 mil | 12,1 mil | 12,3 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 4,9 mil | 11,2 mil | 14,2 mil | 11,5 mil | 13,5 mil | 13,9 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 25,8 mil | 65,9 mil † | 41,5 mil † | 44,6 mil † | 51,4 mil † | 63,8 mil † | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 23,6 mil
- 2024
- 20,5 mil
- 2025
- 17,9 mil
SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 647,0 mii | -1,0 mil | -411,0 mii | 3,5 mil | 6,3 mil | 9,3 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | — | 101,0 mii | 289,0 mii | 92,0 mii | 27,0 mii | 18,0 mii | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | — | -1,1 mil ≈ | -700,0 mii ≈ | 3,4 mil ≈ | 6,3 mil ≈ | 9,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 13,7 mil | -9,9 mil | -1,7 mil | 3,7 mil | -27,0 mii | -18,0 mii | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -921,0 mii | 650,0 mii | -54,0 mii | -2,3 mil | 1,6 mil | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | 0 | 462,0 mii | 130,0 mii | 0 | — | SEC (XBRL)· 04 mar. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 3,7 mil
- 2024
- -27,0 mii
- 2025
- -18,0 mii
SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 174,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
44 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,83 – 2,04 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E0,83 – 2,04 (Mijloc 1,41)7 firme folosite · multiplul median 11,8x · quartile 6,9x – 17,0xATEX, ATNI, IDT, T, TDS, UNIT, VZ
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 4,5 % | 45 (față de colegi) | 14 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 303,2 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 22,0 % | 100 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,2x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 43,6x | 13 (față de colegi) | 24 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 6,9 % | 86 (pe interval fix) | 19 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate73/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare45/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Crexendo, Inc. (CXDO). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 68,2 mil USD în 2025; creștere an/an 12,0 %; marjă netă 4,5 %; ROE 5,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 0,83–2,04 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 1,41 USD, prețul de 5,24 USD lasă un potențial de -73,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -270,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 303,2 %
- CAGR venituri 3 ani: 22,0 %
- Lichiditatea curentă: 2,2x
- Randament FCF: 6,9 %
Ce o infirmă
- P/E (TTM): 43,6x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Telephone Communications (No Radiotelephone) (SIC 4813) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AMXAmerica Movil Sab De Cv | 1.508,4 mld | 1.107,5 | 6,8 % | 3,2 % | −11,2 % | +8 % / +38 % |
| VZVerizon Communications Inc. | 191,4 mld | 11,8 | 15,4 % | 11,8 % | +2,5 % | +12 % / +20 % |
| TAt&T Inc. | 147,1 mld | 11,8 | 10,5 % | 10,2 % | +2,7 % | −16 % / +32 % |
| LUMNLumen Technologies, Inc. | 4,6 mld | — | — | -5,8 % | −5,4 % | −45 % / +241 % |
| TDSTelephone And Data Systems, Inc. | 4,1 mld | 11,4 | 8,2 % | 33,2 % | −5,3 % | −11 % / +83 % |
| ATEXAnterix Inc. | 1,5 mld | 22,2 | 27,9 % | 933,0 % | +7,8 % | +278 % / +138 % |
| UNITUniti Group Inc. | 1,3 mld | 1,7 | 666,9 % | 30,4 % | +91,5 % | −14 % / −41 % |
| SHENShenandoah Telecommunications Company | 575,2 mil | — | -4,4 % | -10,2 % | +9,1 % | −5 % / −53 % |
| ATNIAtn International, Inc. | 397,3 mil | 2,4 | 32,2 % | 23,2 % | −0,2 % | +22 % / −15 % |
| CXDOCrexendo, Inc. | 174,7 mil | 43,6 | 5,6 % | 4,5 % | +12,0 % | −19 % / +227 % |
| NXPLNextPlat Corp | 21,8 mil | — | -43,1 % | -17,8 % | −17,8 % | +34 % / −47 % |
| IQSTIQSTEL Inc. | 9,0 mil | — | -56,0 % | -2,2 % | +11,9 % | −80 % / −94 % |
| SURGSurgepays, Inc. | 8,2 mil | — | — | -47,9 % | −6,4 % | −92 % / −98 % |
| KTKT Corporation | — | — | 2,8 % | 1,7 % | +0,4 % | +1 % / +41 % |
| CTGGQwest Corp | 0 | — | -15,8 % | -40,1 % | −13,8 % | indisponibil / indisponibil |
| TKCTurkcell Iletisim Hizmetleri A S | — | — | 10,8 % | 11,7 % | +14,6 % | −15 % / −5 % |
| TIMBTim S.A. | — | — | 17,1 % | 16,2 % | +4,6 % | −22 % / +3 % |
| PHIPLDT Inc. | — | — | 29,3 % | 14,9 % | +2,8 % | −19 % / −22 % |
| BCEBce Inc. | — | — | 32,5 % | 26,6 % | +0,2 % | −10 % / −46 % |
| IDTIDT Corporation | — | 24,3 | 25,4 % | 6,7 % | +5,4 % | +69 % / +186 % |
| TEOTelecom Argentina SA | — | — | -2,4 % | -2,0 % | +53,0 % | −17 % / +26 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CXDO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 3,39 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 5,96 Randament total 14 % · Pe an 14 % | 8,94 Randament total 71 % · Pe an 71 % |
| 3 ani | 4,02 Randament total -23 % · Pe an -8 % | 7,88 Randament total 51 % · Pe an 15 % | 12,87 Randament total 146 % · Pe an 35 % |
| 5 ani | 4,76 Randament total -9 % · Pe an -2 % | 10,42 Randament total 99 % · Pe an 15 % | 18,54 Randament total 254 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 1,97
- Marja netă± 1,38
- Creșterea anuală a veniturilor± 1,03
- Diluare anuală± 0,12
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Pe scurt
Crexendo, Inc. este un furnizor de software pentru comunicații în cloud și unified communications as a service, cu voce, video, call center și servicii IT gestionate, destinat companiilor de toate dimensiunile și platformelor de furnizori. Compania a raportat o creștere puternică a veniturilor în primul semestru din 2026, perioadă în care a integrat achiziția ESI, ceea ce face din evoluția ei un subiect de interes pentru piața comunicațiilor cloud, mai ales dacă accelerarea continuă.
SWOT
Puncte tari
- Baza de venituri recurente, cu contracte pe mai mulți ani și abonamente lunare, oferă predictibilitate. Creșterea rapidă a veniturilor și îmbunătățirea marjelor susțin poziția financiară.
- Platforma licențiată pe sesiuni concurente permite furnizorilor să își extindă rețelele eficient. Numărul mare de utilizatori finali susținuți arată o bază instalată importantă.
- Fluxul de numerar operațional s-a îmbunătățit semnificativ în 2026, ceea ce oferă mai multă flexibilitate pentru achiziții.
Puncte slabe
- Compania a avut în trecut pierderi operaționale și profitabilitatea GAAP rămâne modestă față de ritmul creșterii veniturilor.
- Veniturile din produse hardware au scăzut în 2025, ceea ce arată o dependență de cicluri de vânzare de echipamente.
- Rezultatele trimestriale pot fluctua mult, iar multe costuri operaționale sunt fixe, ceea ce amplifică efectul scăderilor de venituri.
Oportunități
- Furnizorii care trec pe platforma NetSapiens pot converti abonații existenți, ceea ce ar putea extinde veniturile recurente.
- Oferta de inteligență artificială ar putea deveni un factor de creștere dacă adopția se extinde, conform estimărilor conducerii pentru 2027.
- Extinderea internațională, în special în zonele vorbitoare de limba engleză, ar putea deveni semnificativă în 2026.
Amenințări
- Presiunea concurențială și reducerile de prețuri ale concurenților ar putea limita creșterea și marjele.
- Tarifele comerciale și restricțiile la echipamente din anumite țări ar putea crește costurile și perturba aprovizionarea.
- Sancțiunile, controlul exporturilor și obligațiile de interceptare legală ar putea genera amenzi dacă nu sunt respectate.
Riscuri
- Dependența de achizițiimediu
Strategia de creștere se bazează pe achiziții, care pot aduce costuri de integrare, depreciere și diluare a acționarilor dacă se finanțează prin capital nou.
- Volatilitatea rezultatelormediu
Rezultatele trimestriale variază din motive multiple, iar o parte mare din costuri este fixă, deci o scădere a veniturilor ar putea afecta rapid profitabilitatea.
- Condiții macroeconomiceridicat
Inflația, dobânzile și recesiunea ar putea reduce cheltuielile clienților, iar contractele cu prețuri fixe pot limita transferul costurilor către clienți.
- Conformitate internaționalămediu
Extinderea în alte țări expune compania la legi de telecomunicații, taxe și sancțiuni diferite, iar erorile de conformitate ar putea genera amenzi semnificative.
- Tarife și aprovizionarescăzut
Restricțiile comerciale asupra echipamentelor folosite ar putea crește costurile sau limita accesul la telefoane și alte dispozitive necesare serviciilor.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă numărul mare de furnizori care trec pe platforma companiei continuă să crească, veniturile recurente ar putea accelera și mai mult.
- Îmbunătățirea marjelor și a fluxului de numerar oferă companiei spațiu pentru achiziții și investiții fără presiune excesivă pe bilanț.
- Dacă soluțiile AI ajung să contribuie semnificativ la venituri, ar putea deschide un nou ciclu de creștere, cum sugerează conducerea.
Ce ar strica teza
- Dacă achizițiile nu se integrează bine sau generează depreciere, rezultatele raportate ar putea fi mai slabe decât creșterea veniturilor sugerează.
- Profitabilitatea GAAP rămâne modestă, iar o scădere a cererii ar putea transforma rapid câștigurile în pierderi, având în vedere costurile fixe ridicate.
- Ofertele AI nu aduc încă venituri semnificative, deci dacă adopția este mai lentă decât se așteaptă, creșterea ar putea încetini.
De urmărit
- Evoluția veniturilor și a marjelor din trimestrele următoare, inclusiv contribuția achiziției ESIQ3 2026
- Numărul de platforme noi câștigate și conversia abonaților existenți ai furnizorilor2026
- Contribuția veniturilor din soluțiile AI, pe care conducerea o estimează ca relevantă în 20272027
- Politica de dividende și eventualele operațiuni de capital sau achiziții asupra structurii acționariatuluinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Afacerea
Modelul de vânzare este distribuit: o parte din clienți sunt furnizori de servicii care își revând abonamentele, iar o parte sunt clienți direcți din zona de retail. Gestionarea abonamentelor se face prin metrici proprii, precum valoarea recurentă anualizată și rata netă de retenție a abonamentelor, ceea ce arată cât de bine își păstrează compania clienții și cât de mult îi extinde. Compania a mai menționat că și-a extins prezența internațională în software, mai ales în zone vorbitoare de limba engleză, deși veniturile din afara SUA nu au fost până acum semnificative.
În ultimele perioade, activitatea s-a concentrat pe creșterea organică și pe achiziții strategice, iar conducerea a semnalat că noile soluții bazate pe inteligență artificială nu sunt încă un contributor semnificativ la venituri. Dacă aceste oferte vor deveni relevante, ar putea modifica profilul de creștere al companiei în anii următori.
Segmente
Telecomunicații în cloud
Segmentul de telecomunicații în cloud a generat venituri de 38,503 mii USD în 2025, față de 37,464 mii USD în 2024, iar veniturile din servicii au crescut cu 6% în 2025, pe când cele din produse au scăzut cu 16% 1. Acest segment ancorează baza recurentă a companiei și include și serviciile de bandă largă și închirierea echipamentelor.
Piața în context
Piața comunicațiilor unificate și a telefoniei în cloud este dominată de trecerea companiilor de la centrale telefonice locale la servicii găzduite, cu licențiere pe abonament. Compania își descrie oferta drept cea mai rapid crescătoare platformă UCaaS din Statele Unite, dar aceasta este o afirmație a companiei, nu o măsurătoare independentă. Piața este sensibilă la ciclurile economice, deoarece firmele pot amâna achiziții noi când condițiile se înrăutățesc.
Compania a menționat că cererea este susținută de furnizorii care trec la platforme noi și de clienții care își extind numărul de licențe. Dacă aceste tendințe se mențin, ele ar putea susține creșterea veniturilor recurente pe termen mediu, însă rezultatele trimestriale pot varia mult între perioade.
Tendințe
- Migrarea către cloudvânt din spate
Companiile trec tot mai mult de la infrastructura telefonică locală la servicii în cloud, ceea ce sprijină cererea pentru platformele Crexendo. Dacă această migrare continuă, ar putea extinde baza de clienți și veniturile recurente.
- Achiziții strategicemixt
Integrarea achiziției ESI a adus venituri suplimentare și o echipă cu experiență, iar compania spune că procesul avansează bine. Achizițiile pot însă genera costuri de integrare, amortizarea activelor necesare și riscul de depreciere a fondului comercial, așa cum avertizează și documentele companiei.
- Presiuni macroeconomicevânt din față
Inflația, dobânzile volatile și tarifele comerciale pot încetini cheltuielile clienților și pot crește costurile de echipamente. Contractele cu prețuri fixe pe mai mulți ani limitează capacitatea companiei de a transfera rapid majorările de cost.
- Inteligența artificialămixt
Compania și-a lansat recent oferte AI, pe care conducerea le consideră un viitor motor de creștere, dar care nu contribuie încă semnificativ la venituri. Dacă adopția crește, ar putea deveni relevantă pentru venituri abia în 2027, după cum sugerează conducerea.
Poziția concurențială
Crexendo concurează cu alți furnizori de comunicații în cloud și de UCaaS, în special pe segmentul furnizorilor de servicii care revând platforme. Diferențierea companiei se bazează pe licențierea pe sesiuni concurente, care permite furnizorilor să supra-aloce rețelele și să reducă costul pe utilizator pe măsură ce volumul crește.
Documentele nu compară direct cota de piață a companiei cu cea a concurenților, așa că poziția relativă rămâne neclară. Numărul de furnizori care trec pe platforma NetSapiens și creșterea rapidă a veniturilor sugerează că oferta are tracțiune, dar acest lucru nu demonstrează dominanța pe piață.
- Furnizori de UCaaS și comunicații în cloud
Documentele companiei descriu concurența generală din zona comunicațiilor unificate fără a numi firme specifice, deci nu pot fi identificați concurenți concreti din surse.
- Furnizori de centrale telefonice găzduite
Concurența vine din furnizorii de servicii de voce în cloud care oferă aceleași funcții de centrală, iar sursele nu indică nume.
- Platforme de call center în cloud
În zona de contact center, compania concurează cu soluții CCaaS, dar sursele nu identifică furnizori concreți.
- Furnizori de servicii IT gestionate
Pentru serviciile IT gestionate, concurența este generală, iar documentele nu numesc concurenți.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial03 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)19 oct. 2026
- Raport curent13 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iul. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 mai 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Crexendo, Inc. · 03 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Crexendo, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Crexendo, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.