olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Dollar General Corporation DG
Retail-Variety Stores · SIC 5331 · Verticală: Retail-Variety Stores (SIC 5331)
Dollar General este cel mai mare lanț de magazine discount din Statele Unite după numărul de magazine, cu 20,959 de unități la 27 februarie 2026, cu focus pe magazinele mici și prețuri zilnice reduse. În trimestrul al doilea din 2026 compania a raportat creștere a vânzărilor nete și a ridicat ghidajul financiar, în condițiile în care clienții săi, adesea cu venituri reduse, rămân sensibili la prețuri.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Dollar General Corporation (DG) costa 138,00 USD (−2,57 % într-o zi), cu capitalizare 30,4 mld USD, P/E 18,0 pe un EPS diluat de 7,69 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,71 %, beta 0,09, interval pe 52 de săptămâni 95,94–156,24 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 11,3 mld USD (+5,2 % an/an), profit net de 550,3 mil USD (+33,8 % an/an), EPS diluat 2,48 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 58,4
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 123,02 – 140,79
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,84 · lățimea benzii 13,5 %
- SMA 50 / 200
- 127,41 / 125,52
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 2,72 / 2,12
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +11,9 % | −5,9 % | +17,9 pp | — |
| 3 luni | +8,3 % | −4,6 % | +12,9 pp | — |
| 6 luni | +18,5 % | +0,2 % | +18,3 pp | — |
| De la început de an | +3,9 % | +7,4 % | −3,5 pp | — |
| 1 an | +37,2 % | +8,2 % | +29,0 pp | +24,5 % |
| 3 ani | +15,4 % | +68,4 % | −53,0 pp | +28,0 % |
| 5 ani | −38,8 % | +56,5 % | −95,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 31 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 10,2 mld | 10,3 mld | 10,4 mld | 10,7 mld | 10,6 mld | 10,9 mld | 10,8 mld | 11,3 mld |
| Costul vânzărilor | 7,2 mld | 7,3 mld | 7,2 mld | 7,4 mld | 7,5 mld | 7,6 mld | 7,4 mld | 7,6 mld |
| Profit brut | 2,9 mld | 3,0 mld | 3,2 mld | 3,4 mld | 3,2 mld | 3,3 mld | 3,4 mld | 3,7 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,6 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,9 mld |
| Profit operațional | 323,8 mil | 294,2 mil | 576,1 mil | 595,4 mil | 425,9 mil | 606,3 mil | 638,5 mil | 769,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 247,0 mil | 253,6 mil | 252,8 mil | 256,8 mil | 266,3 mil | 270,4 mil | 270,8 mil | 277,5 mil |
| Profit înainte de impozit | 256,0 mil | 228,3 mil | 511,5 mil | 537,7 mil | 369,9 mil | 545,5 mil | 591,3 mil | 726,3 mil |
| Impozit pe profit | 59,4 mil | 37,1 mil | 119,6 mil | 126,3 mil | 87,3 mil | 119,2 mil | 147,2 mil | 176,0 mil |
| Profit net | 196,5 mil | 191,2 mil | 391,9 mil | 411,4 mil | 282,7 mil | 426,3 mil | 444,1 mil | 550,3 mil |
| EPS diluat | 0,89 | 0,87 ≈ | 1,78 | 1,86 | 1,28 | 1,93 ≈ | 2,00 | 2,48 |
| Flux de numerar operațional | 542,4 mil ≈ | 800,9 mil | 847,2 mil | 967,7 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | 815,7 mil | 716,2 mil | 780,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 341,4 mil ≈ | 272,8 mil | 290,9 mil | 403,0 mil ≈ | 313,5 mil ≈ | 233,7 mil | 351,6 mil | 406,8 mil ≈ |
| Dividende plătite | 129,8 mil ≈ | 129,7 mil | 129,8 mil | 129,9 mil ≈ | 129,9 mil ≈ | 129,9 mil | 130,1 mil | 130,2 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 37 din propriul istoric de 43 trimestre (min 13,5, mediană 19,2, max 25,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 25,6 mld | 27,8 mld | 33,7 mld | 34,2 mld | 37,8 mld | 38,7 mld | 40,6 mld | 42,7 mld |
| Venituri an/an | +9,2 % | +8,3 % | +21,6 % | +1,4 % | +10,6 % | +2,2 % | +5,0 % | +5,2 % |
| Profit net | 1,6 mld | 1,7 mld | 2,7 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 1,7 mld | 1,1 mld | 1,5 mld |
| Profit net an/an | +3,3 % | +7,7 % | +55,0 % | −9,6 % | +0,7 % | −31,2 % | −32,3 % | +34,4 % |
| EPS diluat | 5,97 | 6,64 | 10,62 | 10,17 | 10,68 | 7,55 | 5,11 | 6,85 |
| EPS diluat an/an | +6,0 % | +11,2 % | +59,9 % | −4,2 % | +5,0 % | −29,3 % | −32,3 % | +34,1 % |
| netă % | 6,2 % | 6,2 % | 7,9 % | 7,0 % | 6,4 % | 4,3 % | 2,8 % | 3,5 % |
| Flux de numerar liber | 1,4 mld | 1,5 mld | 2,8 mld | 1,8 mld | 424,0 mil | 691,6 mil | 1,7 mld | 2,4 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 ian. 2026
- Numerar
- 1,1 mld USD
- Datorie financiară
- 14,4 mil USD
- Datorie netă
- -1,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- 8,5 mld USD
- Active totale
- 31,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 1,13x
- ROE
- 19,0 %
- ROA
- 4,9 %
- Marja FCF
- 5,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 33,7 mld | 34,2 mld | 37,8 mld | 38,7 mld | 40,6 mld | 42,7 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 23,0 mld | 23,4 mld | 26,0 mld | 27,0 mld | 28,6 mld | 29,6 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 10,7 mld | 10,8 mld | 11,8 mld | 11,7 mld | 12,0 mld | 13,1 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 7,2 mld | 7,6 mld | 8,5 mld | 9,3 mld | 10,3 mld | 10,9 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 3,6 mld | 3,2 mld | 3,3 mld | 2,4 mld | 1,7 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 574,2 mil | 641,3 mil | 724,9 mil | 848,8 mil | 971,7 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 4,1 mld ≈ | 3,9 mld ≈ | 4,1 mld ≈ | 3,3 mld ≈ | 2,7 mld ≈ | 3,2 mld ≈ | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 150,4 mil | 157,5 mil | 211,3 mil | 326,8 mil | — | — | SEC (XBRL)· 25 mar. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | 3,4 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | 2,1 mld | 1,4 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 749,3 mil | 663,9 mil | 700,6 mil | 458,2 mil | 314,5 mil | 452,3 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Profit net | 2,7 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 1,7 mld | 1,1 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 10,62 | 10,17 | 10,68 | 7,55 | 5,11 | 6,85 | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 250,1 mil | 235,8 mil | 226,3 mil | 219,9 mil | 220,0 mil | 220,8 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,44 | 1,68 | 2,20 | 2,36 | 2,36 | 2,36 | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 9,3 mld
- 2025
- 10,3 mld
- 2026
- 10,9 mld
SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat
- 2024
- 219,9 mil
- 2025
- 220,0 mil
- 2026
- 220,8 mil
SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,4 mld | 344,8 mil | 381,6 mil | 537,3 mil | 932,6 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 5,2 mld | 5,6 mld | 6,8 mld | 7,0 mld | 6,7 mld | 6,3 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Active curente | 6,9 mld | 6,3 mld | 7,6 mld | 8,0 mld | 8,2 mld | 7,9 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,9 mld | 4,3 mld | 5,2 mld | 6,1 mld | 6,2 mld | — | SEC (XBRL)· 21 mar. 2025verificat |
| Fond comercial | 4,3 mld | 4,3 mld | 4,3 mld | 4,3 mld | 4,3 mld | 4,3 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Active totale | 25,9 mld | 26,3 mld | 29,1 mld | 30,8 mld | 31,1 mld | 31,0 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 3,6 mld | 3,7 mld | 3,6 mld | 3,6 mld | 3,8 mld | 4,1 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | 768,6 mil | 519,5 mil | 14,4 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 4,1 mld | 4,2 mld | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 26 mai 2022verificat |
| Datorii curente | 5,7 mld | 6,0 mld | 5,9 mld | 6,7 mld | 6,9 mld | 7,0 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | — | — | — | — | 23,7 mld | 22,5 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 6,7 mld † | 6,3 mld † | 5,5 mld † | 6,7 mld † | 7,4 mld † | 8,5 mld † | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 1,2 mld
- 2025
- 1,2 mld
- 2026
- 1,2 mld
SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 3,9 mld | 2,9 mld | 2,0 mld | 2,4 mld | 3,0 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 2,8 mld ≈ | 1,8 mld ≈ | 424,0 mil ≈ | 691,6 mil ≈ | 1,7 mld ≈ | 2,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,0 mld | -1,1 mld | -1,6 mld | -1,7 mld | -1,3 mld | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,7 mld | -2,8 mld | -392,5 mil | -542,1 mil | -1,3 mld | -2,2 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 355,9 mil | 392,2 mil | 493,7 mil | 518,0 mil | 519,0 mil | 519,5 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | — | — | — | SEC (XBRL)· 24 mar. 2023verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -542,1 mil
- 2025
- -1,3 mld
- 2026
- -2,2 mld
SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 58 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 30,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie54
- Randamente55
- Calitate62
- Creștere17
- Evaluare81
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 31,01 – 262,17 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDA174,37 – 224,23 (Mijloc 215,80)6 firme folosite · multiplul median 13,1x · quartile 10,5x – 13,6xBJ, DLTR, OLLI, PSMT, TGT, WMT
- Colegi: P/E152,08 – 262,17 (Mijloc 176,75)8 firme folosite · multiplul median 23,0x · quartile 19,8x – 34,1xBJ, COST, DLTR, FIVE, OLLI, PSMT, TGT, WMT
- Dividende actualizate (DDM)31,01 – 41,71 (Mijloc 35,57)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 58/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 25,7 % | 50 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 3,9 % | 44 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 118,0 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,1 % | 34 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -13,8 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,4x | 63 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 34 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 18,0x | 75 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 8,2x | 86 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 6,6 % | 83 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,7 % | 24 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 25,9 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie54/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere17/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate62/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente55/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare81/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
DOLLAR GENERAL CORP (DG). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 42,7 mld USD în 2026; creștere an/an 5,2 %; marjă netă 3,9 %; ROE 19,7 %; datorie netă/EBITDA -0,4x.
Intervalul de valoare estimat este 152,08–224,23 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 176,75 USD, prețul de 138,00 USD lasă un potențial de 28,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 21,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 58/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 118,0 %
- P/E (TTM): 18,0x
- EV/EBITDA: 8,2x
- Randament FCF: 6,6 %
- Rata de distribuire (FCF): 25,9 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -13,8 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,7 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Retail-Variety Stores (SIC 5331) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 9 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| WMTWalmart Inc. | 1.013,3 mld | 46,1 | 23,4 % | 3,0 % | +4,7 % | +16 % / +146 % |
| COSTCostco Wholesale Corp | 472,2 mld | 51,3 | 28,4 % | 3,0 % | +10,1 % | +17 % / +80 % |
| TGTTarget Corporation | 71,8 mld | 16,4 | 26,4 % | 4,1 % | −1,7 % | +74 % / +18 % |
| DGDollar General Corp | 30,4 mld | 18,0 | 19,7 % | 3,9 % | +5,2 % | +37 % / +15 % |
| DLTRDollar Tree, Inc. | 25,9 mld | 16,8 | 45,9 % | 8,0 % | +10,4 % | +24 % / +12 % |
| BJBj’s Wholesale Club Holdings, Inc. | 14,1 mld | 24,3 | 27,7 % | 2,6 % | +4,7 % | +25 % / +72 % |
| FIVEFive Below, Inc. | 13,3 mld | 21,6 | 28,3 % | 11,7 % | +22,9 % | +46 % / +28 % |
| OLLIOllie's Bargain Outlet Holdings, Inc. | 5,5 mld | 20,8 | 14,9 % | 9,8 % | +16,6 % | −24 % / +27 % |
| PSMTPriceSmart, Inc. | 5,0 mld | 30,1 | 12,3 % | 2,8 % | +11,5 % | +32 % / +141 % |
| MNSOMINISO Group Holding Limited | — | — | 26,9 % | 15,4 % | +48,1 % | −44 % / −56 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru DG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 81,63 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 144,34 Randament total 6 % · Pe an 6 % | 217,46 Randament total 60 % · Pe an 60 % |
| 3 ani | 78,63 Randament total -39 % · Pe an -15 % | 156,50 Randament total 19 % · Pe an 6 % | 258,96 Randament total 95 % · Pe an 25 % |
| 5 ani | 75,74 Randament total -39 % · Pe an -9 % | 169,68 Randament total 33 % · Pe an 6 % | 308,37 Randament total 136 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 39,12
- Marja netă± 27,39
- Creșterea anuală a veniturilor± 22,56
- Diluare anuală± 2,30
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Dollar General este cel mai mare lanț de magazine discount din Statele Unite după numărul de magazine, cu 20,959 de unități la 27 februarie 2026, cu focus pe magazinele mici și prețuri zilnice reduse. În trimestrul al doilea din 2026 compania a raportat creștere a vânzărilor nete și a ridicat ghidajul financiar, în condițiile în care clienții săi, adesea cu venituri reduse, rămân sensibili la prețuri 13.
SWOT
Puncte tari
- Compania are rețeaua discount cea mai mare din Statele Unite, cu un model de magazine mici, aproape de clienți, și cu un sortiment concentrat pe produse de bază 1.
- Trendul de vânzări comparabile pozitive, susținut de trafic în creștere, arată că oferta de valoare și comoditate rezonează cu clienții 13.
- Compania are o structură de costuri redusă și o strategie de achiziții la scară mare, ceea ce îi permite să ofere prețuri zilnice competitive 1.
Puncte slabe
- Sortimentul este puternic concentrat pe consumabile, care au marje brute mai mici, iar categoriile nealimentare cu marje mai mari au încă o pondere redusă 12.
- Clienții companiei sunt adesea cu venituri reduse, ceea ce face vânzările sensibile la presiunile de cost și la schimbările din programele de asistență 1.
- Compania a avut în trecut depreciere semnificativă a activelor legate de magazinele pOpshelf, iar performanța acestui concept rămâne incertă 12.
Oportunități
- Extinderea rețelei, remodelările de magazine și formatele noi, de dimensiuni mai mari, ar putea sprijini creșterea vânzărilor pe termen lung 13.
- Dezvoltarea livrărilor și a canalelor digitale, inclusiv platforma pentru branduri partenere, ar putea genera venituri suplimentare 12.
- Piața din Mexico, unde compania a deschis magazine din 2023, ar putea oferi o nouă sursă de creștere, dacă expansiunea reușește 1.
Amenințări
- Inflația alimentară, costurile energetice și dobânzile ridicate ar putea reduce puterea de cumpărare a clienților și ar putea presa marjele 12.
- Tarifele comerciale și incertitudinea legată de politicile comerciale ar putea crește costurile de achiziție și ar putea afecta prețurile pentru clienți 12.
- Concurenții cu resurse mai mari și canalele online ale altor retaileri ar putea reduce cota de piață a companiei 1.
Riscuri
- Sensibilitatea clienților la costurile de trairidicat
Clienții companiei sunt adesea primii afectați de condițiile economice nefavorabile, iar schimbările de venit disponibil ar putea reduce vânzările și marjele 1. Compania se așteaptă ca presiunea costurilor să continue 2.
- Tarife și costuri de importmediu
Tarifele și incertitudinea legată de rambursări ar putea afecta costurile și prețurile, iar planurile de reducere a impactului ar putea să nu reușească 12.
- Eșecul inițiativelor strategicemediu
Succesul remodelărilor, al formatelor noi și al conceptului pOpshelf depinde de execuție și de răspunsul clienților, iar rezultatele sunt incerte 12.
- Concurența intensămediu
Concurenții mai mari sau cei care dezvoltă rapid canale online ar putea reduce cota de piață a companiei și ar putea presa prețurile 1.
- Costurile forței de muncăscăzut
Creșterea salariilor minime și a costurilor cu personalul, în special pentru managerii de magazin, ar putea afecta profitabilitatea dacă nu pot fi compensate 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea traficului în magazine și vânzările comparabile pozitive în mai multe trimestre consecutive arată că oferta de valoare și comoditate ar putea continua să atragă clienți 3.
- Ghidajul ridicat pentru anul fiscal 2026 ar putea reflecta o execuție bună, dacă marjele și vânzările se mențin la nivelurile din prima jumătate a anului 3.
- Rețeaua mare de magazine și planurile de remodelare și deschidere de unități noi ar putea sprijini creșterea pe termen lung, dacă costurile de construcție rămân gestionabile 13.
Ce ar strica teza
- Clienții companiei rămân sub presiunea costurilor de trai, iar o scădere a veniturilor disponibile ar putea limita creșterea vânzărilor și ar putea reduce marjele 12.
- Câștigurile din trimestrul al doilea includ efecte de rambursare a tarifelor, iar dacă acestea nu se repetă, rezultatele ar putea încetini 23.
- Concurența intensă și presiunea asupra prețurilor ar putea limita capacitatea companiei de a-și menține marjele, mai ales dacă concurenții își extind canalele digitale 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului pentru vânzări nete și profit pe acțiune diluat în anul fiscal 2026Q4 2026
- Evoluția vânzărilor comparabile și a traficului în magazineQ3 2026
- Impactul tarifelor și al rambursărilor asupra marjei brute în a doua jumătate a anului2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Dollar General operează magazine mici, de tip convenience, care oferă produse de bază la prețuri zilnice reduse, având ca principiu «Save time. Save money. Every day!». Compania vinde atât branduri naționale, cât și branduri proprii, de regulă la prețuri mult mai mici decât brandurile naționale 1. Modelul său se bazează pe o structură cu costuri reduse și pe amplasarea magazinelor aproape de clienți, ceea ce îi ajută să rămână competitivă atât în comunitățile mici, cât și în cele mai competitive piețe 1.
Consumabilele reprezintă cea mai mare categorie a companiei, cu o pondere de 82,0% din vânzările nete în anul fiscal 2025, urmată de categoriile sezoniere și de produsele pentru casă 1. Compania își propune să crească vânzările profitabile prin trafic în magazine, prin categorii nealimentare cu marje mai mari și prin canale digitale, inclusiv livrarea la domiciliu 12.
Segmente
Consumabile
Consumabilele includ produse alimentare, produse de curățenie și hârtie, produse de igienă și frumusețe și produse pentru animale, fiind cea mai mare categorie a companiei, cu o pondere de 82,0% din vânzările nete în anul fiscal 2025 1. Marja brută în această categorie este de regulă cea mai mică dintre categorii 1.
Sezonier și produse pentru casă
Categoria sezonieră, cu o pondere de 10,1% din vânzările nete în anul fiscal 2025, include jucării, baterii, felicitări, articole de grădinărit și produse pentru birou, iar produsele pentru casă reprezintă 5,2% din vânzări 1. Acestea sunt categoriile cu cele mai mari marje brute, potrivit companiei 1.
Îmbrăcăminte
Categoria de îmbrăcăminte include articole de bază pentru copii, femei și bărbați, precum și șosete, lenjerie intimă și scutece, cu o pondere de 2,7% din vânzările nete în anul fiscal 2025 1.
Piața în context
Piața de bunuri de consum discount este foarte competitivă, iar compania arată că cererea clienților săi depinde de inflație, de politicile fiscale și de programele guvernamentale de asistență 12. Compania consideră că aceste presiuni ar putea afecta comportamentul de cumpărare dacă costurile de trai rămân ridicate 2.
Tendințe
- Trafic în creștere și vânzări comparabilevânt din spate
În trimestrul al doilea din 2026, vânzările comparabile au crescut cu 3,5%, susținute de creșterea traficului cu 2,0% și a valorii medii a tranzacției cu 1,5% 3. Dacă această tendință continuă, ar putea sprijini ghidajul de creștere a vânzărilor nete pentru anul fiscal 2026 3.
- Efectul rambursărilor tarifaremixt
Compania a primit rambursări pentru tarifele IEEPA plătite anterior, iar acestea au contribuit la marja brută a trimestrului al doilea din 2026, deși compania a reinvestit o parte din sumă în prețuri mai mici 23. Compania nu estimează un impact material din rambursări în a doua jumătate a anului fiscal 2026 3.
- Presiunea costurilor pentru cliențivânt din față
Clienții companiei, adesea cu venituri fixe sau reduse, resimt cheltuieli ridicate pentru chirie, sănătate, energie și alimente, iar compania se așteaptă ca aceste costuri să țină sub presiune cheltuielile clienților 12. Acest lucru ar putea limita creșterea vânzărilor dacă veniturile disponibile scad 1.
- Costurile de construcție și finanțare ale magazinelor noivânt din față
Inflația și dobânzile ridicate au crescut costurile de deschidere și de ocupare a magazinelor noi, ceea ce ar putea influența planurile de extindere a rețelei, deși compania rămâne concentrată pe deschiderea de magazine noi 12. Ritmul de extindere depinde și de disponibilitatea locațiilor potrivite 1.
Poziția concurențială
Principalii concurenți direcți ai companiei sunt Walmart, Family Dollar și Dollar Tree, iar concurența se desfășoară pe preț, locație, sortiment și servicii digitale 1. Compania arată că mai mulți competitori își extind prezența sau dezvoltă canale online și de livrare, ceea ce ar putea presa marjele 12.
Concurența include și magazine de tip mass merchandise, convenience, farmacii, supermarketuri, cluburi de vrac și comerț online 1. Unii concurenți au resurse financiare și de distribuție mai mari, ceea ce le-ar putea permite să obțină condiții mai bune de la furnizori 1.
- WalmartWMT
Concurent direct menționat de companie, cu resurse financiare și de distribuție mai mari, potrivit sursei 1.
- Family Dollar
Concurent direct menționat în sursa companiei, activ în aceleași zone de piață discount 1.
- Dollar TreeDLTR
Concurent direct menționat de companie, în același segment de magazine discount cu prețuri reduse 1.
- Magazine de convenience și de tip drogherie
Concurenți indirecți menționați în sursă, care vând produse de bază și pot atrage aceiași clienți prin apropiere și program extins 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- US lawmakers demand action on overcharging at 7-Eleven, Dollar General and other chainsThe Guardian World · 28 oct. 2026 · EN
- FTC and 20 states sue Dollar General, accusing bargain chain of overcharging customersThe Guardian World · 26 oct. 2026 · EN
- FTC and 20 states sue Dollar General, alleging retailer overcharged shoppersCNBC — Top News · 26 oct. 2026 · EN
- Here are Monday's biggest analyst calls: Tesla, Nvidia, SpaceX, Apple, Ross, Dollar General, Lockheed Martin & moreCNBC — Top News · 26 oct. 2026 · EN
- Dollar General agrees to nearly $1.9m settlement for overcharging New York customersThe Guardian World · 22 oct. 2026 · EN
- Dollar General EVP Reardon Sells 5,578 SharesYahoo Finance — News · 20 sept. 2026 · EN
- Dollar General CEO raises major red flag about consumersYahoo Finance — News · 20 sept. 2026 · EN
- Dollar General Sees Shopper Pressure Persisting, Bets on Value and Delivery GrowthYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- How Is Dollar General's Stock Performance Compared to Other Consumer Defensive StocksYahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- A Tale of Two Dollars: Why Dollar General Outpaced Dollar Tree This QuarterYahoo Finance — News · 12 sept. 2026 · EN
- Dollar General (DG) or Dollar Tree (DLTR): Which Stock Is Better?Yahoo Finance — News · 05 sept. 2026 · EN
- Dollar General and Dollar Tree send message to Kroger and PublixYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- Dollar General deploys AI across distribution centers, storesYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
- Dollar General (DG) Increased Traffic 2% and Expanded Gross Margin. How Much Improvement Was Temporary?Yahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
- Dollar General Is Winning Over Inflation-Weary Shoppers With $1 ItemsYahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
- Dollar General Advances 5% on Raised Full-Year Outlook, Dollar Tree Slips 3%Yahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
- Dollar General Q2 Earnings Call HighlightsYahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
- Dollar General Stock Jumps on Strong Results, Raised OutlookYahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
- Dear Dollar General Stock Fans, Mark Your Calendars for August 27Yahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
- Best Buy or Dollar General: Why One Earnings Report Matters Far More Than the OtherYahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent26 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 aug. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial27 aug. 2026
- Raport curent27 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial02 iun. 2026
- Raport curent02 iun. 2026Rezultate financiare · Vot al acționarilor · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)07 apr. 2026
- Raport curent24 mar. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport anual20 mar. 2026
- Raport curent12 mar. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-30 · SEC / Dollar General Corporation · 20 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-31 · SEC / Dollar General Corporation · 27 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Dollar General Corporation · 27 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.